15日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所下降，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅下跌，同時(shí)山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周有所下降需求端，部分鋼廠復(fù)產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量小幅波動(dòng)，同時(shí)進(jìn)口燒結(jié)粉礦日耗小幅增加，部分鋼廠近期提產(chǎn)，備燒結(jié)短期宏觀情緒良好，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行 ◎ 唐山港口： Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交情況較差 價(jià)格較上一工作日基本持穩(wěn) 【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較前一工作日上漲2-6元/噸，市場整體交投情況不佳。

成交報(bào)告

8日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所下降，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅下跌，但山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周有所上漲需求端，部分鋼廠維持檢修，鐵水產(chǎn)量小幅波動(dòng)，整體庫存依舊不高，預(yù)計(jì)近期鋼廠對(duì)鐵礦仍將維持按需補(bǔ)庫短期宏觀情緒較好，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行 ◎ 唐山港口： Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交冷清 價(jià)格小幅下跌 【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅下跌，市場整體交投氛圍較冷清。

成交報(bào)告

1日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所增加，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅增加，同時(shí)山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅上漲需求端，部分鋼廠維持檢修，鐵水產(chǎn)量小幅波動(dòng)，整體庫存依舊不高，預(yù)計(jì)近期鋼廠對(duì)鐵礦仍將維持按需補(bǔ)庫短期宏觀情緒較好，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行 ◎ 唐山港口： Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交少 價(jià)格小幅波動(dòng) 【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅波動(dòng)，市場整體交投氛圍較冷清。

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25日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所增加，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅下降，同時(shí)山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅上漲需求端，部分鋼廠維持檢修，鐵水產(chǎn)量小幅上漲，整體庫存依舊不高，預(yù)計(jì)近期鋼廠對(duì)鐵礦仍將維持按需補(bǔ)庫短期宏觀情緒較好，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行 ◎ 唐山港口： 【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅下跌，市場整體交投氛圍一般。

成交報(bào)告

18日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)小幅下降，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅上漲，同時(shí)山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周有所下跌需求端，部分鋼廠復(fù)產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量小幅上漲，整體庫存依舊不高，預(yù)計(jì)近期鋼廠對(duì)鐵礦仍將維持按需補(bǔ)庫短期宏觀情緒較好，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行 ◎ 唐山港口：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交少 價(jià)格小幅波動(dòng) 【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅波動(dòng)，市場整體交投氛圍一般。

成交報(bào)告

27日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

供給端，本周全球發(fā)運(yùn)有所增長，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量環(huán)比小幅增加，山東區(qū)域內(nèi)鐵礦石到港量較上周小幅上漲需求端，部分鋼廠維持檢修，鐵水產(chǎn)量小幅波動(dòng)，整體鐵水仍處同期高位，庫存依舊不高，預(yù)計(jì)近期鋼廠對(duì)鐵礦仍將維持按需補(bǔ)庫短期宏觀情緒較為謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)下周鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格震蕩運(yùn)行 ◎ 唐山港口： 唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交較少 價(jià)格持漲運(yùn)行 【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格上漲，市場整體交投氛圍較冷清。

成交報(bào)告

廣發(fā)期貨：鐵水維持高位，終端需求韌性維持

鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)+137.56至8936.24萬噸，主要由于鋼廠海漂貨發(fā)貨較多 【觀點(diǎn)】昨日鐵礦09合約震蕩運(yùn)行基本面來看，本周鐵礦石全球發(fā)運(yùn)量環(huán)比回升，澳洲及巴西發(fā)運(yùn)量均有所增加，非主流礦中加拿大減量明顯47港到港量中樞繼續(xù)穩(wěn)步抬升結(jié)合發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值仍將維持偏高水平需求端，上周鐵水環(huán)比小幅增長，鋼廠盈利率持穩(wěn)鋼坯出口維持強(qiáng)勢，短期鐵水仍有望維持高位但后市終端需求面臨淡季轉(zhuǎn)弱風(fēng)險(xiǎn)，搶出口及海外經(jīng)濟(jì)變動(dòng)不確定性強(qiáng)，關(guān)注鐵水邊際變動(dòng)。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早讀：國際油價(jià)繼續(xù)大漲，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下跌

◎6月17日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)92.05，跌1.55；65%巴西粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)102.15，跌1.15；58%高鋁粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)79，跌0.85（單位：美元/干噸） ◎在以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)突然襲擊后，全球最大的航運(yùn)貿(mào)易動(dòng)脈之一正在出現(xiàn)令人不安的跡象——部分船東開始主動(dòng)遠(yuǎn)離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運(yùn)費(fèi)飆升24%。

資訊

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)小幅拉漲

（元/噸） 全球最大的航運(yùn)貿(mào)易動(dòng)脈之一正在出現(xiàn)令人不安的跡象——部分船東開始主動(dòng)遠(yuǎn)離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運(yùn)費(fèi)飆升24%國內(nèi)成品油零售價(jià)格迎來年內(nèi)第5次上調(diào)據(jù)國家發(fā)改委，自6月17日24時(shí)起，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別上漲260元和255元6月17日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)92.05，跌1.55 期螺夜盤上漲0.03%，早盤拉升，預(yù)計(jì)今日福建市場建筑鋼材價(jià)格或小幅拉漲。

日?qǐng)?bào)

Mysteel朱克東：6月份鐵礦石基本面供強(qiáng)需弱 價(jià)格震蕩下行

6月份鐵礦石市場運(yùn)行邏輯分析： 1、鐵礦石供應(yīng)端：6月份海外礦山年末沖量，同時(shí)內(nèi)礦產(chǎn)量維持高位；進(jìn)入6月份，海外礦山供給季節(jié)性增加明顯，主要由澳洲BHP、FMG量大財(cái)年年末沖量，同時(shí)其余礦山也存在半年末沖量情況，而沖量的部分基本上都發(fā)給中國，導(dǎo)致進(jìn)口礦供給增量明顯；同時(shí)，國內(nèi)礦產(chǎn)量經(jīng)礦山檢修結(jié)束后也有所恢復(fù)，預(yù)計(jì)維持5月份的高位狀態(tài)； 2、鐵礦石需求端： 直接需求：隨著鋼廠高負(fù)荷長期運(yùn)行，同時(shí)下游需求季節(jié)性走弱，鋼廠端進(jìn)入季節(jié)性檢修頻繁階段，預(yù)計(jì)鐵水產(chǎn)量進(jìn)一步走低，但大范圍的檢修目前尚未看到； 投機(jī)性需求：在供給過剩的預(yù)期下，同時(shí)貿(mào)易商庫存大幅增加的情況下，不會(huì)考慮額外的投機(jī)需求，并且對(duì)后市持續(xù)累庫，貿(mào)易商多以出貨為主，投機(jī)情緒較低，這對(duì)鐵礦石的流動(dòng)性形成了制約。

主編視角

中州期貨：全球發(fā)運(yùn)量下降，礦價(jià)震蕩運(yùn)行

澳洲發(fā)運(yùn)量1659.2萬噸，環(huán)比減少327.2萬噸；巴西發(fā)運(yùn)量733.9萬噸，環(huán)比增加72.5萬噸中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14905.39萬噸，較上周一下降97.98萬噸 ③綜合來看，鐵礦石供弱需強(qiáng)，全球發(fā)運(yùn)量回落，近端到港量持續(xù)下降鐵水產(chǎn)量持續(xù)回升，港口庫存下降，鋼廠庫存小幅下降特朗普關(guān)稅政策引發(fā)全球不確定性增強(qiáng)，市場波動(dòng)加劇 操作建議：觀望

機(jī)構(gòu)

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交較少，價(jià)格有所上漲

【今日市場回顧】 今日唐山進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價(jià)格小幅上漲，成交較少賣盤方面，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性不高，有挺價(jià)情緒，市場報(bào)價(jià)較上一工作日行情上漲7-8元/濕噸，鋼廠多持觀望態(tài)度，采購意愿不高 【成交情況】 成交量較上一工作日有所減少，成交價(jià)格整體較上一工作日上漲13元/濕噸，截至發(fā)稿，唐山地區(qū)成交情況如下： 【下周預(yù)測】 供給端，受澳洲颶風(fēng)天氣及巴拿馬增加關(guān)稅的影響，澳巴礦山的發(fā)運(yùn)量將會(huì)受到一定影響，從而進(jìn)一步影響區(qū)域內(nèi)鐵礦石庫存量。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

國投期貨：螺礦比預(yù)計(jì)走擴(kuò)，建議進(jìn)行套利操作

218美元/噸的澳洲優(yōu)質(zhì)主焦煤與104美元/噸的62%品位鐵礦石的價(jià)格比值處于2020年以來的偏低水平，碳元素具備了階段性反彈的空間碳元素在鐵水成本中的占比階段性抬升，為螺礦比策略的使用奠定了基礎(chǔ) 結(jié)合今年鐵礦石進(jìn)口的規(guī)模、節(jié)奏和港口庫存結(jié)構(gòu)來考慮，鐵礦石的價(jià)格彈性下降今年年初進(jìn)口鐵礦石市場經(jīng)歷了一波大幅下跌行情，不少貿(mào)易商承受了較大損失據(jù)了解，港口至今仍有進(jìn)口成本超過130美元/噸的貨源。

鋼材

中州期貨：鐵礦石港口庫存持續(xù)下降，震蕩運(yùn)行

8月5日-8月11日，中國47港鐵礦石到港總量2429.3萬噸，環(huán)比減少375.8萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2354.7萬噸，環(huán)比減少256.0萬噸；澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2443.3萬噸，環(huán)比減少92.6萬噸澳洲發(fā)運(yùn)量1639.0萬噸，環(huán)比減少171.3萬噸8月9日，美國商務(wù)部發(fā)布公告稱，對(duì)進(jìn)口自中國的鋼制輪轂（SteelWheels）作出第一次反傾銷和反補(bǔ)貼快速日落復(fù)審終裁印度賈坎德邦通過礦產(chǎn)法案，增加開采鐵礦石附加稅，該法案將對(duì)開采的不同礦產(chǎn)按每公噸征收附加稅，其中鐵礦石將加征稅100盧比。

機(jī)構(gòu)

關(guān)注多成材空原料套利策略

近期，主要鋼材產(chǎn)品持續(xù)增產(chǎn)，去庫速度放緩，而實(shí)際需求并未出現(xiàn)明顯改善，前期推動(dòng)礦價(jià)上漲的鋼廠復(fù)產(chǎn)邏輯消退，鐵礦石價(jià)格明顯下行 今年鐵礦石進(jìn)口明顯增加，全年有4000萬噸增量預(yù)期國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，1至4月進(jìn)口鐵礦石4.12億噸，同比增長6.8%，增幅2782萬噸其中巴西進(jìn)口量增加1821萬噸，澳洲進(jìn)口量同比下降940萬噸，澳巴總計(jì)增長882萬噸，主流礦增量并不大非主流礦中，印度進(jìn)口增加553萬噸，烏克蘭進(jìn)口增加487萬噸，伊朗進(jìn)口增加201萬噸。

鋼材

發(fā)貨需求大，礦價(jià)與運(yùn)價(jià)背離

中國鐵礦石進(jìn)口需求符合季節(jié)性規(guī)律，但總量不及往年2024年年初至3月18日，中國鐵礦石期現(xiàn)貨價(jià)格均大幅回落，其中青島港到港CFR價(jià)格較年初下跌26.5%與往年相比，2024年1—2月鐵礦石累計(jì)進(jìn)口量不及2022年和2023年其中，澳大利亞鐵礦石發(fā)運(yùn)至中國貨量累計(jì)同比下降7.31%，巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)至中國貨量累計(jì)同比下降10.92%，大幅下跌的原因是2月下旬澳洲天氣因素影響發(fā)貨，船期推遲。

爐料

Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)--煤焦運(yùn)城站圓滿落幕

最后解讀了2023年熱點(diǎn)以及2024年鋼市預(yù)判2023年的第一個(gè)熱點(diǎn)是鐵水產(chǎn)量高位，鐵礦需求較強(qiáng)，而供給相對(duì)平穩(wěn)；需求增長大于供給，拉升鐵礦石價(jià)格；第二是煤焦對(duì)比其他品種跌幅更大，焦煤相對(duì)于鐵礦石價(jià)格更容易被擠壓，原因在于主流礦山對(duì)鐵礦石控制力較強(qiáng)，澳洲鐵礦增產(chǎn)不及預(yù)期，焦煤進(jìn)口大增給市場傳遞寬松信號(hào)；第三是以寬貨幣的衰退應(yīng)對(duì)策略，造成預(yù)期長期強(qiáng)于現(xiàn)實(shí)；第四是鋼鐵生產(chǎn)增量主要依靠海外消化。

煤焦

Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)--煤焦太原站圓滿落幕

最后解讀了2023年熱點(diǎn)以及2024年鋼市預(yù)判2023年的第一個(gè)熱點(diǎn)是鐵水產(chǎn)量高位，鐵礦需求較強(qiáng)，而供給相對(duì)平穩(wěn)；需求增長大于供給，拉升鐵礦石價(jià)格；第二是煤焦對(duì)比其他品種跌幅更大，焦煤相對(duì)于鐵礦石價(jià)格更容易被擠壓，原因在于主流礦山對(duì)鐵礦石控制力較強(qiáng)，澳洲鐵礦增產(chǎn)不及預(yù)期，焦煤進(jìn)口大增給市場傳遞寬松信號(hào)；第三是以寬貨幣的衰退應(yīng)對(duì)策略，造成預(yù)期長期強(qiáng)于現(xiàn)實(shí)；第四是鋼鐵生產(chǎn)增量主要依靠海外消化最后對(duì)2024年鋼材市場進(jìn)行了展望：鋼材內(nèi)需基本穩(wěn)定，預(yù)計(jì)國內(nèi)鋼鐵消費(fèi)同比增長0.2%，但需要注意的是未來鋼材高出口不可持續(xù)，原因在于外部環(huán)境不利于出口。

日評(píng)

Mysteel：鐵礦節(jié)后大跌簡析

供應(yīng)端，2月前三周澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量6858萬噸，環(huán)比上升300萬噸，增幅4.6%，其中澳洲發(fā)往中國港口的鐵礦石環(huán)比上升247萬噸，增幅6.2% 預(yù)計(jì)3月進(jìn)口礦到港量上升約300萬噸，鐵水產(chǎn)量回升帶動(dòng)鐵礦消費(fèi)上升約350萬噸，從往年數(shù)據(jù)來看，3月鋼廠庫存變動(dòng)不大，因此鋼廠在鐵水回升的背景下需要采購鐵礦維持庫存總的來看基本面壓力減小，對(duì)鐵礦價(jià)格回升形成一定支撐 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 值得注意的是，從2023年11月下半月開始，巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量升高，直到2024年2月，發(fā)運(yùn)量都維持在近年高位水平。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel：中國鋼廠產(chǎn)能布局東南亞的喜與憂

從運(yùn)營成本（Opex）來看，中國和東南亞國家在煉鋼原材料的采購價(jià)格平均水平相差不大由于中國和東盟六國鐵礦石均主要從澳洲巴西等地進(jìn)口，采購價(jià)格基本一致，甚至可能相對(duì)中國內(nèi)地鋼廠有物流成本優(yōu)勢 而焦煤-焦炭價(jià)格的采購成本差距也在縮小部分中國鋼廠在東南亞國家建廠時(shí)會(huì)配套焦化廠以便于生產(chǎn)；同時(shí)，中國企業(yè)投資配套獨(dú)立焦化廠的工作也在跟進(jìn)，本地焦化產(chǎn)能將逐步壓低東南亞的焦炭價(jià)格。

觀點(diǎn)