Mysteel：電解鋁及鋁加工行業(yè)年度報(bào)告（2021版）

展望新的一年，隨著雙碳目標(biāo)及能耗雙控政策深入落地，加之電力緊缺問題待解，鋁價(jià)依然保有沖高動(dòng)力對(duì)此，我們將從電解鋁及鋁加工行業(yè)的發(fā)展格局及特點(diǎn)、行情及利潤(rùn)回顧、行業(yè)供需格局、2022年電解鋁及鋁加工市場(chǎng)展望等方面解析，為您的決策提供參考 核心內(nèi)容： 1、2021年中國(guó)電解鋁行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn) 2、中國(guó)電解鋁產(chǎn)能產(chǎn)量、消費(fèi)現(xiàn)狀及預(yù)測(cè) 3、海外電解鋁市場(chǎng)回顧及預(yù)測(cè) 4、全球鋁材生產(chǎn)現(xiàn)狀及預(yù)測(cè) 5、鋁材貿(mào)易及影響因素分析 詳情請(qǐng)點(diǎn)擊： Mysteel：年度報(bào)告（2021版） 。

年報(bào)

Mysteel：《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中涉鋁內(nèi)容有哪些？

其中對(duì)氧化鋁行業(yè)的要求主要在于赤泥高效綜合利用、防止產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張以及在沿海地區(qū)有序布局；對(duì)電解鋁行業(yè)的要求主要在于完善并嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能置換政策，由“煤—電—鋁”向“水電、風(fēng)電等清潔能源—鋁”轉(zhuǎn)移，以及嚴(yán)格落實(shí)階梯電價(jià)政策；對(duì)鋁加工行業(yè)的要求主要在于提升鋁合金材料的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)再生鋁行業(yè)的要求主要在于開發(fā)“城市礦山”資源，支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)建立大型再生鋁回收基地和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。

熱點(diǎn)分析

2021年12月30日期貨公司滬鋁短線操作建議

華泰期貨 觀點(diǎn)：昨日滬鋁日盤高位震蕩，夜盤有所回升近日云南工信廳發(fā)布全鏈條重塑有色金屬及新材料產(chǎn)業(yè)新優(yōu)勢(shì)行動(dòng)計(jì)劃，力爭(zhēng)鋁合金及鋁加工產(chǎn)能達(dá)到800萬(wàn)噸以上，推動(dòng)建設(shè)零碳綠色鋁產(chǎn)業(yè)園工信部等部門發(fā)布“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃，發(fā)展目標(biāo)包括電解鋁碳排放下降5%基本面上，供應(yīng)端總體變化不大，部分地區(qū)有復(fù)產(chǎn)傾向，但短期內(nèi)難見大規(guī)模增量消費(fèi)端，持貨商積極出貨，接貨商采購(gòu)積極性好轉(zhuǎn)，整體交投向好。

期貨公司評(píng)論

張江帆：雙碳背景下，再生鋁行業(yè)高速發(fā)展之路

23日下午，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鋁分析師張江帆以《雙碳背景下，再生鋁行業(yè)高速發(fā)展之路》為題發(fā)表演講 首先，張江帆對(duì)廢鋁行業(yè)運(yùn)行情況進(jìn)行講解，提出雙碳政策的出現(xiàn)是對(duì)于現(xiàn)有及未來(lái)新增的電解鋁產(chǎn)能的直接限制，下游鋁加工企業(yè)想要擴(kuò)大規(guī)模，降本增效則會(huì)考慮使用廢鋁或提高廢鋁的使用占比近幾年可以明顯的看到廢鋁在鋁板帶，鋁棒行業(yè)當(dāng)中的使用占比提高但現(xiàn)國(guó)內(nèi)廢鋁回收量小于國(guó)內(nèi)鋁加工企業(yè)需求量，要在如此激烈的市場(chǎng)當(dāng)中爭(zhēng)奪廢鋁貨源渠道，這是個(gè)大的挑戰(zhàn)。

會(huì)議報(bào)道

張傳合：2021年河南鋁工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略思考

23日上午，河南省有色金屬行業(yè)協(xié)會(huì)總工程師張傳合以《2021年河南鋁加工高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略思考》為題發(fā)表演講 首先，張傳和介紹了河南鋁工業(yè)的情況，河南鋁工業(yè)基本涵蓋了鋁土礦、氧化鋁、電解鋁、鋁加工、精深加工的全產(chǎn)業(yè)鏈，是國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈條最完整的省份之一近年來(lái)，河南轉(zhuǎn)型發(fā)展成效顯著，發(fā)展基礎(chǔ)良好，產(chǎn)業(yè)體系完整，再生鋁回收利用實(shí)現(xiàn)超前一步發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)取得重要成果。

會(huì)議報(bào)道

陸俊杰：2021年氧化鋁市場(chǎng)運(yùn)行分析及發(fā)展趨勢(shì)

今年2季度以來(lái)，受到供給端干擾以及淡季出庫(kù)表現(xiàn)良好影響，國(guó)內(nèi)電解鋁處于持續(xù)去庫(kù)存進(jìn)程中然而近期國(guó)內(nèi)電解鋁社會(huì)庫(kù)存出現(xiàn)大幅累庫(kù)，鋁加工企業(yè)受限電影響開工率普遍偏低，同時(shí)鋁價(jià)過(guò)高抑制下游補(bǔ)庫(kù)意愿4季度隨著鋁價(jià)大幅回調(diào)之后開始止跌企穩(wěn)，拉動(dòng)下游補(bǔ)貨需求，下游提貨節(jié)奏加快，庫(kù)存有所下降 接著他還提到，受限電及能耗雙控的影響，下游需求下降明顯，而氧化鋁減產(chǎn)量卻不及預(yù)期但今年氧化鋁新增產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度較慢，并且進(jìn)口量維持較低水平。

會(huì)議報(bào)道

濱州輕量化鋁新材料產(chǎn)業(yè)集群正式納入全省先進(jìn)制造業(yè)集群重點(diǎn)培育計(jì)劃

濱州鋁產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，已經(jīng)形成了從鋁土礦海外開采，經(jīng)多式聯(lián)運(yùn)至本地進(jìn)行氧化鋁、電解鋁生產(chǎn)，短流程將鋁液直接運(yùn)到下游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)就地轉(zhuǎn)換的集約、節(jié)能、高效生產(chǎn)模式，形成了集采礦—氧化鋁—電解鋁—鋁合金材料—鋁加工材和鑄件—鋁深加工制品于一體、上下游業(yè)務(wù)配套平衡的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式截至目前，濱州鋁產(chǎn)業(yè)集群擁有各類專業(yè)技術(shù)人員6000余人，其中中高級(jí)技術(shù)職稱人員1973人。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel：取暖季限產(chǎn)暫對(duì)電解鋁行業(yè)影響有限

河南省 電解鋁參評(píng)企業(yè)共7家，有6家綜合評(píng)分在90以上，整體標(biāo)準(zhǔn)在所有行業(yè)中位于較高水平 據(jù)Mysteel調(diào)研了解，河南、山西、山東、內(nèi)蒙上游氧化鋁企業(yè)及下游鋁加工企業(yè)皆有部分企業(yè)收到取暖季限產(chǎn)通知，而電解鋁企業(yè)暫未收到有關(guān)通知企業(yè)普遍反饋，本輪取暖季限產(chǎn)對(duì)鋁行業(yè)整體影響：鋁加工＞氧化鋁＞電解鋁在能耗雙控標(biāo)準(zhǔn)偏嚴(yán)格的預(yù)期之下，能耗雙控對(duì)于電解鋁行業(yè)的影響依舊高于取暖季限產(chǎn)，且部分企業(yè)依舊保留閑置產(chǎn)能未開啟，以防止能耗雙控未達(dá)標(biāo)。

熱點(diǎn)分析

華興鋁業(yè)：1-11月份累計(jì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷量150萬(wàn)噸，同比增0.8%

近期，華興鋁業(yè)公司圍繞電解鋁鋁液精準(zhǔn)營(yíng)銷持續(xù)發(fā)力，通過(guò)采取擴(kuò)大直銷比例、搶抓銷售時(shí)機(jī)、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)等措施，在11月末使電解鋁鋁液銷量從2020年的87萬(wàn)噸，增長(zhǎng)至2021年的116萬(wàn)噸，漲幅25%，鋁液就地轉(zhuǎn)化率突破歷史最佳水平，最高達(dá)92%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額超過(guò)預(yù)算進(jìn)度的目標(biāo) 擴(kuò)大直銷比例，節(jié)約生產(chǎn)成本面對(duì)變化莫測(cè)的鋁行業(yè)形勢(shì)，公司積極“走出去”，不斷加強(qiáng)與下游9家鋁加工企業(yè)的洽談協(xié)商，抓住新投企業(yè)增加鋁液需求量的利好時(shí)機(jī)，擴(kuò)大20%鋁液直銷比例，降低公司營(yíng)銷費(fèi)用，節(jié)約生產(chǎn)成本近千萬(wàn)元，對(duì)完成全年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)發(fā)揮了積極作用。

國(guó)內(nèi)資訊

關(guān)于公布廣西工業(yè)龍頭企業(yè)名單（第一批）的通知

各市、縣（市、區(qū)）工業(yè)和信息化部門，各有關(guān)企業(yè)： 為加快培育壯大一批主業(yè)突出、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、輻射帶動(dòng)作用大的制造業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、龍頭企業(yè)，深入開展“百億強(qiáng)企”“千億跨越”大企業(yè)大集團(tuán)行動(dòng)，打造領(lǐng)航企業(yè)新方陣根據(jù)《關(guān)于推進(jìn)工業(yè)振興三年行動(dòng)方案（2021—2023年）》（桂發(fā)〔2021〕3號(hào)）、《加快培育制造業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)實(shí)施方案》（桂產(chǎn)業(yè)振興指揮部〔2021〕9號(hào)）和《關(guān)于印發(fā)廣西百家工業(yè)龍頭企業(yè)培育工程實(shí)施方案的通知》（桂工信綜合〔2021〕161號(hào)）等文件精神要求，經(jīng)工業(yè)企業(yè)申報(bào)、設(shè)區(qū)市工信部門審核推薦、征求相關(guān)廳局意見、專家評(píng)審等程序，確定了廣西工業(yè)龍頭企業(yè)名單（第一批，2021年），現(xiàn)予以公布。

鋼材

Mysteel：在途鋁錠增多 河南現(xiàn)貨升水格局難持續(xù)

截至 11 月中旬，河南自備電廠折合電價(jià)為0.6-0.74元/噸，即期電價(jià)有所下降，但仍處于歷史高位據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，11月下旬河南電解鋁行業(yè)平均即時(shí)完全成本21679元/噸，噸鋁虧損高達(dá)3329元/噸據(jù)部分冶煉廠反應(yīng)，受生產(chǎn)成本影響，已有計(jì)劃提前進(jìn)行電解槽大修如若大幅虧損持續(xù)，冶煉廠減產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大 下游生產(chǎn)恢復(fù) 現(xiàn)貨呈現(xiàn)升水格局 自10月中上旬河南發(fā)布取暖季限產(chǎn)文件后，河南地區(qū)鋁加工企業(yè)開始減停產(chǎn)，但隨著煤炭供應(yīng)的恢復(fù)以及電力短缺的緩解，鋁加工企業(yè)于11月上旬開始逐步復(fù)產(chǎn)。

主編視角

山東省鋁行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化電解鋁產(chǎn)能高度集中，并在鋁加工材、包裝鋁材、汽車鋁材、軌道交通鋁材、航空航天鋁材等領(lǐng)域具備一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，形成了魏橋、信發(fā)、南山、創(chuàng)新、叢林、華建、三星集團(tuán)等一批鋁加工骨干企業(yè)南山鋁業(yè)的航空鋁材、易拉罐體料，叢林集團(tuán)的高鐵、動(dòng)車車體，創(chuàng)新金屬有限公司的高強(qiáng)高韌鋁合金材料、3C電子鋁合金型材、汽車輕量化鋁合金結(jié)構(gòu)件，三星集團(tuán)的汽車鋁制罐體等產(chǎn)品，市場(chǎng)占有率不斷提高。

國(guó)內(nèi)資訊

從“小鋁錠”到“新花樣”——貴州鋁產(chǎn)業(yè)蛻變記

目前，水城經(jīng)開區(qū)鋁及鋁加工企業(yè)帶動(dòng)直接就業(yè)近2000人，成為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱 從直接銷售鋁錠，到生產(chǎn)成拉桿箱、漆包線、電飯煲等“新花樣”產(chǎn)品，水城經(jīng)開區(qū)鋁產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，是貴州在后發(fā)趕超中不斷邁向新發(fā)展階段、踐行高質(zhì)量發(fā)展的一個(gè)縮影 貴州鋁土礦資源較為豐富，保有資源儲(chǔ)量11億噸目前，貴州已基本建立起涵蓋鋁礦開采、氧化鋁、電解鋁、鋁加工等業(yè)態(tài)的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品除了滿足本地市場(chǎng)外，還遠(yuǎn)銷國(guó)內(nèi)外。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel：廢鋁行業(yè)人員心態(tài)指數(shù)調(diào)研第7期

總結(jié)：本周現(xiàn)貨鋁價(jià)震蕩下跌，期鋁周一到周四鋁價(jià)一度有繼續(xù)向下調(diào)整現(xiàn)象，受云南電解鋁廠突發(fā)事件影響，一掃陰霾止跌反彈，廢鋁價(jià)格亦有所上漲，廢鋁市場(chǎng)心態(tài)有所轉(zhuǎn)變，故本周廢鋁業(yè)內(nèi)人士對(duì)下周廢鋁價(jià)格看漲情緒較高本周下游鋁加工企業(yè)因廢鋁價(jià)格下跌庫(kù)存得到補(bǔ)充，庫(kù)存充足的企業(yè)按需采購(gòu)；廢鋁供應(yīng)商因廢鋁價(jià)格持續(xù)下跌而加大出貨力度，但在周五出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，對(duì)后市持看漲態(tài)度，出貨意愿不高。

情緒指數(shù)

“貴陽(yáng)市鋁產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心”掛牌成立

中心掛牌后，清鎮(zhèn)市將按照“強(qiáng)省會(huì)”五年行動(dòng)計(jì)劃和新型工業(yè)化高質(zhì)量發(fā)展的要求，通過(guò)科技創(chuàng)新引領(lǐng)，在市科技局的指導(dǎo)下，立即編制鋁產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心組建方案、目標(biāo)任務(wù)、管理機(jī)制、績(jī)效評(píng)價(jià)等，加快推進(jìn)貴陽(yáng)市鋁產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，圍繞赤泥綜合開發(fā)利用、高硫礦脫硫產(chǎn)業(yè)化技術(shù)攻關(guān)、電解鋁節(jié)能降耗、再生鋁關(guān)鍵環(huán)節(jié)技術(shù)研究、鋁精深加工產(chǎn)品開發(fā)等，把鋁產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心打造成為技術(shù)資源整合平臺(tái)、成果轉(zhuǎn)化平臺(tái)、科技人才聚集平臺(tái)、科技交流合作平臺(tái)，切實(shí)發(fā)揮好其在全市鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的創(chuàng)新服務(wù)和示范帶動(dòng)效應(yīng)，助推貴陽(yáng)市乃至貴州省鋁及鋁加工產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、高質(zhì)量發(fā)展。

國(guó)內(nèi)資訊

2021年11月9日期貨公司滬鋁短線操作建議

需求端據(jù)國(guó)家電網(wǎng)，截至6日，除個(gè)別省份、局部時(shí)段對(duì)高耗能、高污染企業(yè)采取有序用電措施外，全網(wǎng)有序用電規(guī)模接近清零截止11月8日，中國(guó)電解鋁庫(kù)存100.6萬(wàn)噸，較上周四（11月4日）減少0.6萬(wàn)噸，去年同期為64.1萬(wàn)噸，分地區(qū)來(lái)看，佛山、鞏義、重慶等地區(qū)貢獻(xiàn)主要降幅，其中佛山地區(qū)庫(kù)存減少明顯，原因是當(dāng)?shù)氐截浡杂袦p少，低鋁價(jià)拉動(dòng)市場(chǎng)補(bǔ)貨需求，出庫(kù)略增綜上所述，滬鋁供給端受電力緊張和能耗雙控政策的影響，限產(chǎn)持續(xù)加碼，年內(nèi)新投產(chǎn)產(chǎn)能或?qū)o(wú)望，停產(chǎn)產(chǎn)能難以恢復(fù)；需求端雖然短期限電對(duì)下游鋁加工企業(yè)造成一定影響，但相較于供給端恢復(fù)周期長(zhǎng)，鋁加工有望快速恢復(fù)，提振鋁的需求。

期貨公司評(píng)論

魏橋創(chuàng)業(yè)將與中南大學(xué)合作研發(fā)惰性陽(yáng)極無(wú)碳鋁電解關(guān)鍵技術(shù)

11月9日，魏橋創(chuàng)業(yè)與中南大學(xué)合作座談會(huì)在魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)總部舉行 會(huì)上，圓滿完成了中南大學(xué)魏橋獎(jiǎng)教金捐贈(zèng)儀式魏橋創(chuàng)業(yè)與中南大學(xué)簽署了惰性陽(yáng)極無(wú)碳鋁電解關(guān)鍵技術(shù)、智能高效清潔鋁電解新技術(shù)、赤泥綜合利用關(guān)鍵技術(shù)三個(gè)科研項(xiàng)目的合作意向書 這是自今年6月19日簽署全面戰(zhàn)略合作框架協(xié)議以來(lái)，雙方合作再次掀開的新的一頁(yè)基于學(xué)科鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的高度契合，雙方將繼續(xù)深化鋁冶煉和鋁加工技術(shù)領(lǐng)域合作，服務(wù)中南大學(xué)“雙一流”建設(shè)，助力魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)成為具有重要國(guó)際影響力的科技進(jìn)步引領(lǐng)者，為魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)領(lǐng)建世界高端鋁業(yè)基地提供技術(shù)支撐。

國(guó)內(nèi)資訊

2021年11月1日期貨公司滬鋁短線操作建議

目前電解鋁庫(kù)存已經(jīng)處于近五年來(lái)低位，隨著用電壓力緩解，鋁加工有望快速恢復(fù)，鋁消費(fèi)旺季預(yù)期尚存，持續(xù)關(guān)注庫(kù)存變化情況綜上所述，滬鋁供給端受電力緊張和能耗雙控政策的影響，限產(chǎn)持續(xù)加碼，年內(nèi)新投產(chǎn)產(chǎn)能或?qū)o(wú)望，停產(chǎn)產(chǎn)能難以恢復(fù)；需求端雖然短期限電對(duì)下游鋁加工企業(yè)造成一定影響，但相較于供給端恢復(fù)周期長(zhǎng)，鋁加工有望快速恢復(fù)；目前滬鋁價(jià)格支撐較強(qiáng)，下行空間有限，隨著用電壓力緩解，電解鋁供需偏緊的格局仍將延續(xù)，滬鋁價(jià)格有望繼續(xù)上漲，建議前期多單繼續(xù)持有。

期貨公司評(píng)論

中國(guó)鋁冶煉產(chǎn)業(yè)月度景氣指數(shù)報(bào)告（2021年9月）

國(guó)家糧食與物資儲(chǔ)備局先后投放了四批鋁、銅等國(guó)家儲(chǔ)備，共計(jì)投放鋁28萬(wàn)噸放儲(chǔ)之后，滬鋁主力合約價(jià)格出現(xiàn)短時(shí)回落但是，由于電解鋁供給的首要因素是能源瓶頸，所以儲(chǔ)備釋放規(guī)模對(duì)實(shí)際供需結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)效果有限 二是總體產(chǎn)量基本保持平穩(wěn)，月產(chǎn)量出現(xiàn)回落由于能耗雙控的原因，全國(guó)性限電規(guī)模不斷擴(kuò)大，如內(nèi)蒙古等地電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能部分停產(chǎn)、新建產(chǎn)能暫緩?fù)斗?，云南、廣西等地由于限電限產(chǎn)新建能力投產(chǎn)計(jì)劃再度延期，河南部分電解鋁、氧化鋁、鋁加工及再生鋁企業(yè)在暴雨過(guò)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)，為鋁冶煉供給側(cè)貢獻(xiàn)少許增量。

國(guó)內(nèi)資訊

百色市公告鋁合金裝飾建材加工項(xiàng)目

園區(qū)內(nèi)的銀海鋁業(yè)有限公司電解鋁項(xiàng)目產(chǎn)量達(dá)到20萬(wàn)噸能為下游鋁深加工企業(yè)提供充足的鋁液，而且運(yùn)輸費(fèi)用少、節(jié)能、降耗，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)現(xiàn)有鋁加工企業(yè)廣銀鋁棒公司、興和鋁業(yè)鋁箔加工、宏銳科技鋁線生產(chǎn)鋁加工由傳統(tǒng)鋁合金棒、建筑型材逐步向鋁板帶箔、鋁鎂合金線、汽車鋁輪轂、發(fā)動(dòng)機(jī)及變速箱鋁缸蓋體等附加值較高的鋁精深加工發(fā)展其中，平果方洲鋁業(yè)有限公司生產(chǎn)的鋁輪轂，成為奔馳、寶馬等高級(jí)轎車鋁輪轂；百色興和鋁業(yè)公司生產(chǎn)的食品鋁箔做為蒙牛、伊利等公司包裝用箔，生產(chǎn)的空調(diào)鋁箔產(chǎn)品出口印尼國(guó)家。

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