Mysteel周報：銅價重心延續(xù)上抬 社會庫存大幅去庫(9.13-9.20)

8月精煉銅（電解銅）產(chǎn)量112.1萬噸，同比增長0.9%；1-8月累計產(chǎn)量890.8萬噸，同比增長6.2% 2.WBMS：2024年7月全球精煉銅供應(yīng)短缺4.19萬噸 9月18日，世界金屬統(tǒng)計局（WBMS）公布的最新報告顯示，2024年7月，全球精煉銅產(chǎn)量為234.452萬噸，消費量為238.6393萬噸，供應(yīng)短缺4.1873萬噸。

周報

Mysteel早讀：市場等待鮑威爾重磅講話 有色金屬多數(shù)收跌

主要產(chǎn)品產(chǎn)量：電解鋁產(chǎn)量49.2萬噸，同比持平；鋁加工企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)量47.6萬噸，同比持平電解銅產(chǎn)量1.64萬噸，同比下降13%；銅桿、銅絲產(chǎn)量3萬噸，同比增長0.7%取向硅鋼產(chǎn)量6萬噸，同比增長9.4% ◎世界金屬統(tǒng)計局（WBMS）公布的最新報告顯示，2024年6月，全球原鋁產(chǎn)量為590.31萬噸，消費量為580.59萬噸，供應(yīng)過剩9.72萬噸1-6月，全球原鋁產(chǎn)量為3544.81萬噸，消費量為3472.83萬噸，供應(yīng)過剩71.98萬噸。

有色聚焦

Mysteel：2024年5月21日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：秘魯?shù)诙筱~礦Antamina預(yù)計2024年產(chǎn)量為43.5萬噸，與去年持平2023年，剛果（金）取代秘魯成為世界第二大銅生產(chǎn)國，但秘魯仍是僅次于智利的第二大銅出口國秘魯預(yù)計今年的銅總產(chǎn)量將從去年的276萬噸增加到300萬噸 電解銅：宏觀諸多利好提振銅價上漲，滬銅創(chuàng)下歷史新高；廣東現(xiàn)貨庫存維持小幅去庫，主因市場到貨較少，早間市場對平水銅報貼400-貼340元/噸，持貨商歧義較大，高銅價下部分持貨商觀望較多，部分貿(mào)易商高報貼250元/噸，未聞成交，少數(shù)貿(mào)易商積極出貨，銅價的大幅上漲抑制下游拿貨，加之下游新增訂單較少，多數(shù)下游企業(yè)表示觀望為主，即便少數(shù)企業(yè)剛需拿貨后也早早離場。

行情簡評

Mysteel：白銀價格漲幅驚人！光伏行業(yè)面臨新的成本挑戰(zhàn)

銀價飛漲，用量需求增加 從年初開始，在光伏主產(chǎn)業(yè)鏈價格集體下跌的情況下，光伏輔材的環(huán)節(jié)迎來逆勢增長，尤其是白銀環(huán)節(jié)，從年初將近6000元/千克，一路上漲到8000元/千克，漲勢驚人，與光伏主材的一路下行價格截然相反銀漿作為光伏電池生產(chǎn)中最貴的耗材，在非硅成本中占比最高，預(yù)計本輪銀價上漲或使得光伏行業(yè)內(nèi)卷壓力進一步加大，無疑進一步加大了競爭壓力。

頭條

Mysteel：2024年4月3日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：世界最大產(chǎn)銅國智利2月份銅產(chǎn)量為42.02萬噸，同比增長9.95%，金屬開采量增長 5.5%該國的銅供應(yīng)量幾乎占世界的四分之一，相當于每年約520 萬噸這也是智利礦業(yè)生產(chǎn)在經(jīng)歷了幾個月的持續(xù)低迷后，開始出現(xiàn)好轉(zhuǎn) 電解銅：昨天上海市場現(xiàn)貨成交相對于周一再次表現(xiàn)下滑，現(xiàn)貨升水走跌，一方面銅價繼續(xù)上漲，持貨商反饋下游接貨的需求依舊不是很多，加上進口銅有所到貨，市場流通貨源較為充裕。

行情簡評

Mysteel：2024年4月2日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：Adani子公司卡奇銅業(yè)(Kutch Copper)表示，已向客戶發(fā)送了第一批陰極銅該工廠將成為世界上最大的單一地點工業(yè)金屬定制冶煉廠初期產(chǎn)能將達到每年50萬噸，二期工程將翻一番Adani煉廠2024年產(chǎn)量預(yù)計達到4.3萬噸 電解銅：昨日廣東市場成交表現(xiàn)較差，宏觀政策提振銅價偏強震蕩運行，早間市場貿(mào)易商報價貼100~貼40元/噸，臨近假期，下游庫存不多，存在一定的補庫需求，因此持貨商積極挺價，早間報貼40元/噸，但高銅價抑制下游消費，對升水并不認可，拿貨情緒不高，降價至貼100~貼80元/噸才逐漸成交，因此社庫去庫受阻，小幅減少。

行情簡評

中國國際期貨：利多有限，滬銅有望振蕩回落

國際銅業(yè)研究組織(ICSG)表示，展望2024年，預(yù)計世界精煉銅產(chǎn)量將同比增長4.6%，世界精煉銅用量將增加2.7%2024年全球精煉銅供應(yīng)增速可能明顯高于需求增速，預(yù)計2024年全球銅市場過剩量為46.7萬噸，與全球2600萬噸的精銅產(chǎn)量規(guī)模相比，所占比重極小 1月國內(nèi)電解銅產(chǎn)量預(yù)計同比增長 雖然近期銅現(xiàn)貨成交較為活躍，但銅精礦加工費表現(xiàn)并不理想。

國內(nèi)資訊

Mysteel周報：銅價區(qū)間震蕩下游采購情緒回升 流通貨源偏緊升水上揚（8.14-8.18）

7月精煉銅（電解銅）產(chǎn)量103.4萬噸，同比增長14.5%；1-7月累計產(chǎn)量732.3萬噸，同比增長12.6% 2.WBMS：2023年6月全球精煉銅供應(yīng)短缺3.21萬噸 世界金屬統(tǒng)計局（WBMS）公布的最新報告顯示，2023年6月，全球精煉銅產(chǎn)量為227.51萬噸，精煉銅消費量為230.72萬噸，供應(yīng)短缺3.21萬噸。

周報

中國國際期貨：銅去庫放慢，區(qū)間整理為主

秘魯3月銅產(chǎn)量同比增長20.4%至219275噸 國際銅研究組織預(yù)計全球精煉銅產(chǎn)量為231萬噸，消費量為230.8萬噸3月全球精煉銅市場過剩2000噸，2月為過剩19.6萬噸同時ICSG預(yù)計2023年世界銅礦產(chǎn)量將增長3%，2024年預(yù)計增長約2.5%2023年的市場缺口約為11.4萬噸，2024年盈余為29.8萬噸 電解銅進口方面，今年1—4月電解銅進口持續(xù)虧損使進口量被明顯壓制。

國內(nèi)資訊

防城港有色金屬產(chǎn)業(yè)今年產(chǎn)值預(yù)計達400億

廣西華昇2022年上半年生產(chǎn)氧化鋁108萬噸，產(chǎn)值達到了28億元；預(yù)計2022年全年產(chǎn)量能達到212萬噸，產(chǎn)值54.7億元其中智能化工廠建設(shè)、草酸鹽有價金屬提取、無人礦石堆取料機投運等多個科技創(chuàng)新項目取得突破，為廣西華昇向世界一流企業(yè)邁進奠定了基礎(chǔ) 目前，防城港市有色金屬產(chǎn)業(yè)集群在加快形成，集聚效應(yīng)逐步顯現(xiàn)現(xiàn)有廣西金川、廣西華昇等8家規(guī)模以上企業(yè)，已具備50萬噸電解銅、200萬噸氧化鋁產(chǎn)能。

國內(nèi)資訊

Mysteel銅晨會紀要20220418

電解銅 智利是目前世界上最大的產(chǎn)銅國，供應(yīng)量占全球的近1/4數(shù)據(jù)顯示，智利1月份的銅產(chǎn)量為42.57萬噸，同比下降7.5%，為11年來的最低水平智利國家銅委員會(Cochilco)對產(chǎn)能大幅下滑給出了原因，包括礦石質(zhì)量下降、水資源短缺和其他短期問題4月國內(nèi)冶煉企業(yè)高峰檢修期，目前已有近60萬噸產(chǎn)能冶煉企業(yè)處于檢修期，檢修時間20天左右銅價短期依然偏強運行，智利陰極銅產(chǎn)量繼續(xù)呈不可阻擋的下降趨勢，現(xiàn)比十年前的峰值水平低了約50萬噸。

有色聚焦

ICSG：2021年世界精煉銅產(chǎn)量同比提高1.4%

國際銅研究組織（ICSG）的數(shù)據(jù)顯示，1至12月份世界精煉銅產(chǎn)量同比提高1.4%左右，其中電解銅（包括電解法和電積法）產(chǎn)量同比提高0.6%，利用廢銅生產(chǎn)的再生銅產(chǎn)量同比提高6%中國發(fā)布的初步官方數(shù)據(jù)顯示，2021年精煉銅產(chǎn)量同比提高4.5%智利精煉銅產(chǎn)量同比降低2.4%非洲，剛果民主共和國的精煉銅產(chǎn)量同比提高8%印度產(chǎn)量提高47%，比利時產(chǎn)量提高20%，美國產(chǎn)量提高10%從全球來看，2021年度再生精煉銅產(chǎn)量提高6%，其中中國產(chǎn)量增長最多。

國際資訊

世界最大銅礦Escondida：報告312例新冠確診病例

” 直接員工總數(shù)包括2000名員工，每周有8,000多名員工在進入工廠前接受測試 迄今為止，該礦生產(chǎn)沒有報告任何問題Escondida是世界上最大的銅礦 Escondida（生產(chǎn)銅精礦，電解銅）2021下半年銅產(chǎn)量下降15%至48.83萬噸，主要由于選礦廠原料品位下降。

上游企業(yè)

Mysteel銅晨會紀要20211222

2021年9月份世界精煉銅產(chǎn)量為206.4萬噸，消費量為212.1萬噸 電解銅 重慶市場：昨日重慶市場報升水70~170元/噸，總體較12月20日上調(diào)25元/噸銅價平盤震蕩，供應(yīng)商小幅上調(diào)升水正常出貨下游接貨意愿較昨日稍差，少量成交據(jù)供應(yīng)商透露，西南某冶煉企業(yè)12月下旬至1月中旬將開展檢修，預(yù)計12月將影響6000噸左右產(chǎn)量，占其月產(chǎn)量15%左右。

行情簡評

Mysteel有色早讀：國務(wù)院推動有色金屬碳達峰 通脹上行壓力加大

◎國際銅研究組織（ICSG）：2021年世界1-7月礦銅產(chǎn)量同比提高3.6%，其中銅精礦產(chǎn)量同比提高5.5%，SX-EW濕法冶煉銅產(chǎn)量下降4.3%智利礦銅產(chǎn)量同比下降1%，秘魯提高11%，印尼提高61%；2021年世界1-7月精煉銅產(chǎn)量同比提高2.6%，其中電解銅產(chǎn)量增加1.8%。

有色聚焦

Mysteel銅晨會紀要20211027

海外 國際銅研究組織（ICSG）的數(shù)據(jù)顯示，2021年世界1-7月礦銅產(chǎn)量同比提高3.6%，其中銅精礦產(chǎn)量同比提高5.5%，SX-EW濕法冶煉銅產(chǎn)量下降4.3%智利礦銅產(chǎn)量同比下降1%，秘魯提高11%，印尼提高61%；2021年世界1-7月精煉銅產(chǎn)量同比提高2.6%，其中電解銅產(chǎn)量增加1.8% 電解銅 上海市場：上海地區(qū)，進口銅集中報關(guān)，貿(mào)易企業(yè)反饋入庫有7000~8000噸到貨，部分企業(yè)進口銅到貨積極出貨，力求高升水換現(xiàn)，令現(xiàn)貨升水一路走低，下游接貨一般，貿(mào)易企業(yè)接貨顯乏力，供應(yīng)端由挺升水轉(zhuǎn)向下移升水出貨。

有色聚焦

Mysteel銅晨會紀要20210927

海外 國際銅研究組織（ICSG）的數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年世界礦銅產(chǎn)量同比提高4.9%至1038萬金屬噸，其中銅精礦產(chǎn)量同比提高6.4%，SX-EW電解銅（濕法冶煉）產(chǎn)量下降1.5%智利2021上半年銅產(chǎn)量同比下降1.2%；秘魯2021上半年同比上升14%，但低于2019年上半年；印尼銅產(chǎn)量因Grasberg產(chǎn)量持續(xù)提高同比上升69%世界精煉銅產(chǎn)量同比上升3.2%至1231.3萬金屬噸。

有色聚焦

智利主要銅礦山產(chǎn)量增減不一

嘉能可與英美集團的合資礦山科亞瓦西產(chǎn)量為5.3萬噸，同比增長5.2% 不過，世界最大銅礦山埃斯康迪達（Escondida）產(chǎn)量連續(xù)第8個月下降至8.99萬噸，同比降幅高達11.7% 自從冠狀病毒疫情暴發(fā)以來，埃斯康迪達已經(jīng)暫停了部分作業(yè)，采取了限制措施，包括減少電解銅產(chǎn)量。

爐料

【方圓有色】全球經(jīng)濟復(fù)蘇在即 銅價有望平穩(wěn)上升

企業(yè)簡介：成立于1998年，是一家以銅、金、銀生產(chǎn)為主，集稀貴稀散金屬綜合提取、再生資源回收利用、科技研發(fā)與推廣服務(wù)為一體的集團化企業(yè)電解銅產(chǎn)量列全國第四位，黃金、白銀產(chǎn)量均居全國前十位，分別約占全球總量的3.5%、0.8%和1.2%連續(xù)多年入圍中國有色金屬工業(yè)50強、山東省百強、中國500強企業(yè)公司擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的世界領(lǐng)先的冶金工藝——“兩步煉銅新工藝”，建成了全球首條“兩步煉銅新工藝年處理150萬噸多金屬礦項目”示范生產(chǎn)線。

銅

ICSG:今年礦山銅產(chǎn)量將下降1.7%

“經(jīng)過2019年熔煉廠升級而臨時停產(chǎn)之后，智利和贊比亞產(chǎn)量將明顯回升另外，日本和歐洲一些國家在經(jīng)歷2019年熔煉廠維護之后將出現(xiàn)強勁恢復(fù)而民主剛果的電解銅產(chǎn)量將繼續(xù)增長”，ICSG認為 ICSG的報告認為，由于許多地方的廢雜銅短缺，世界再生銅產(chǎn)量將下降5.5%受到全球疫情大封鎖的影響，廢雜銅的產(chǎn)生、收集、加工和運輸減少。

市場動態(tài)