中礦協(xié)召開2025年上半年冶金礦山生產(chǎn)經(jīng)營形勢分析座談會(huì)

企業(yè)盈利同比下降，1-6月份黑色金屬礦采選業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比下降14.1%，利潤總額同比下降36.2%，降幅較年初收窄20.4個(gè)百分點(diǎn)，運(yùn)行質(zhì)量持續(xù)改善 展望下半年，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境更具挑戰(zhàn)性和不確定性，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，國內(nèi)鐵礦石需求及鋼材需求繼續(xù)減少，鐵礦石供需面由上半年的緊平衡轉(zhuǎn)為寬松，鐵礦石價(jià)格重心繼續(xù)小幅下移，波動(dòng)幅度維持低水平 雷平喜在總結(jié)時(shí)指出，上半年國產(chǎn)鐵礦石、鐵精礦產(chǎn)量同比分別下降9.1%、7.8%，下降幅度較大，落實(shí)鐵礦資源保障戰(zhàn)略，提高國產(chǎn)礦自給率面臨新的挑戰(zhàn)。

原料

預(yù)計(jì)2025年底投產(chǎn)！西芒杜項(xiàng)目推進(jìn)順利，全球鐵礦石市場將迎來新一輪變局

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國2024年累計(jì)鐵礦砂及其精礦進(jìn)口12.37億噸，而國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量為3.0億噸，對(duì)外依存度依然較高，而西芒杜高品位礦達(dá)產(chǎn)后，在計(jì)算包括中國企業(yè)所屬權(quán)益在內(nèi)的中國高品位礦自給率有望提升3—5個(gè)百分點(diǎn) 除西芒杜鐵礦外，我國也在多措并舉增強(qiáng)鐵礦石市場的話語權(quán) 國內(nèi)方面，在“鐵資源開發(fā)計(jì)劃”政策支持下，國內(nèi)礦山開發(fā)提速2024年鐵精粉產(chǎn)量3億噸，鞍鋼西鞍山鐵礦等12個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目加快建設(shè)，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長高烈在第十九屆鐵礦石國際市場研討會(huì)上預(yù)計(jì)2025年國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量將有小幅增長。

原料

全球鐵礦資源投資再掀熱潮 供需矛盾將大幅緩解

隨著鐵礦項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)的加快，預(yù)計(jì)未來全球鐵礦石供需矛盾將大幅緩解 　　01 中國鋼企加快布局海外權(quán)益礦 　　鐵資源自給率偏低是中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的掣肘之一為切實(shí)改變鐵資源來源構(gòu)成，從根本上補(bǔ)足鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源短板，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)于2022年推出"鐵資源開發(fā)計(jì)劃"——計(jì)劃到2025年，國內(nèi)礦產(chǎn)量、廢鋼消耗量和海外權(quán)益礦分別較2020年增加1億噸、0.7億噸和1億噸，達(dá)到3.7億噸、3億噸和2.2億噸。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計(jì)劃”下 海外權(quán)益礦正蓄勢待發(fā)

因此，數(shù)量上僅有54%的權(quán)益礦山項(xiàng)目已經(jīng)投產(chǎn)，且有一部分產(chǎn)能較大的新礦今年才剛剛投產(chǎn)或計(jì)劃投產(chǎn)，因此當(dāng)前實(shí)際生產(chǎn)對(duì)比產(chǎn)能轉(zhuǎn)化率并不高，預(yù)計(jì)2024年涉及權(quán)益礦的礦山總產(chǎn)量將達(dá)到約8240萬噸（其中中資權(quán)益占比77%），同比增長19.6%,較2020年產(chǎn)量增幅超過58% 具體來看，可以發(fā)現(xiàn)布局海外礦山資源的國內(nèi)鋼廠數(shù)量在不斷提升，從體量上來看，多為國內(nèi)的頭部或大型鋼廠，尤其是寶武在近幾年正在積極布局海外鐵礦資源，其中就包括關(guān)注度極高的西芒杜項(xiàng)目，預(yù)計(jì)未來幾年其鐵礦自給率將大幅提升，有效推動(dòng)鐵礦石供應(yīng)的穩(wěn)定向上發(fā)展并提升企業(yè)的價(jià)格話語權(quán)。

主編視角

首鋼集團(tuán)：適應(yīng)新周期、穩(wěn)住基本盤，扎實(shí)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新成為第一競爭力

高成本造成國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量偏低，自給率僅有20％左右，對(duì)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格起不到平抑作用推動(dòng)降低自產(chǎn)礦稅費(fèi)，提高企業(yè)投資積極性，增加自產(chǎn)礦產(chǎn)量 建議優(yōu)化廢鋼稅收政策，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展，提高資源保障能力加快推進(jìn)配套政策措施出臺(tái)和落地，進(jìn)一步優(yōu)化鋼鐵企業(yè)在廢鋼采購環(huán)節(jié)的稅收政策，推動(dòng)資源綜合利用行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，降低鋼企稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)修訂再生鋼鐵原料標(biāo)準(zhǔn)，放寬夾雜物含量等指標(biāo)，將廢鋼視為綠色可循環(huán)戰(zhàn)略資源，不列入固體廢物管理，對(duì)再生鋼鐵原料進(jìn)口增值稅進(jìn)行退稅或免征，降低進(jìn)口成本。

經(jīng)營管理

2023年全球鐵礦石市場回顧

2023年，Mechel公司生產(chǎn)90萬噸用于高爐的鐵礦石，2024年產(chǎn)量將增至125萬噸Mechel公司將投資21億盧布（合2700萬美元）開發(fā)鐵礦石項(xiàng)目目前已投入3.85億盧布（530萬美元），并完成地質(zhì)勘探地質(zhì)勘探結(jié)果顯示，該礦床占地2.2平方公里，鐵礦石儲(chǔ)量約為2100萬噸（鐵品位48.6%-53.3%），適合露天開采項(xiàng)目全部啟動(dòng)后其鐵礦石自給率將提高15%-20%，達(dá)到60% Devadari鐵礦項(xiàng)目 2006年，印度庫德雷穆克鐵礦石公司（KIOCLLimited）停止了庫德雷穆克地區(qū)的采礦作業(yè)。

爐料

李鳳海：實(shí)施礦產(chǎn)資源差別化管理，扶持國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)是當(dāng)務(wù)之急

今年前三季度，河北省生鐵產(chǎn)量為15630.7萬噸，粗鋼產(chǎn)量為17069.7萬噸按生鐵計(jì)算，需要品位65%的鐵精礦24228萬噸而河北省今年前三季度生產(chǎn)鐵礦石326782.5萬噸（折合鐵精礦4841.7萬噸），缺口為19386.3萬噸，自給率僅為19.98%，超過80%的鐵礦石原料需要從國外進(jìn)口,或者從周圍省市補(bǔ)充 “根據(jù)已公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近年來，河北省每年需要進(jìn)口成品礦約2.8億噸。

聚焦

Mysteel：政策東風(fēng)起，8月鋼價(jià)能否扶搖直上？

對(duì)于鋼材價(jià)格中長期的看法，筆者不過分看空，也不過分看多城中村改造無疑會(huì)在現(xiàn)有需求基礎(chǔ)上帶來明顯的增量需求，特別是建筑用鋼需求，但值得注意的是，持續(xù)的城中村改造意味著廢鋼產(chǎn)量的增加，加之經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，制造業(yè)及報(bào)廢汽車等領(lǐng)域廢鋼產(chǎn)量亦會(huì)持續(xù)增加，在全球粗鋼表觀消費(fèi)量下行的背景下，鐵礦的消費(fèi)量有所下滑，未來若廢鋼供給增加能否加劇同鐵礦石價(jià)格的共振下跌？這一點(diǎn)是值得大家思考的 對(duì)于未來的鋼鐵市場而言，筆者認(rèn)為，粗鋼產(chǎn)量“平控”政策下的限產(chǎn)只能階段性的改善行業(yè)困境，但是無法從根本上解決黑色產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配問題，市場也很難回到供給側(cè)改革初期的高利潤，改變鋼鐵行業(yè)低利潤現(xiàn)狀，一是需要加快國內(nèi)外礦山勘探開發(fā)，提高鐵礦自給率；二是需要加快鋼鐵行業(yè)兼并重組，提高鐵礦議價(jià)能力，集團(tuán)公司合理調(diào)控各分子公司產(chǎn)能產(chǎn)量；三是提高研發(fā)投入，避免同質(zhì)化競爭，掌握核心技術(shù)才能擁有定價(jià)權(quán)。

主編視角

Mysteel半年報(bào)：2023年下半年國產(chǎn)鐵礦石供強(qiáng)需弱

概述 上半年在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇大背景下，鋼鐵行業(yè)需求和粗鋼、生鐵產(chǎn)量都實(shí)現(xiàn)了增長，同時(shí)內(nèi)外礦供應(yīng)也有所增長，但由于市場預(yù)期較弱，上半年鐵礦石均價(jià)水平同比表現(xiàn)為下跌，整體價(jià)格走勢表現(xiàn)為上漲后回調(diào)再反彈，震蕩幅度小于過去 兩年2023年1月1日至2023年6月30日，唐山66%鐵精粉市場價(jià)格均值1028.91元/噸，同比下跌96.67元/噸，跌幅8.95%，礦山整體盈利有所下降。

月報(bào)

Mysteel: 2023年鐵礦石年報(bào) -鐵礦石供應(yīng)脆弱性仍存 礦價(jià)維持高波動(dòng)運(yùn)行

預(yù)計(jì)2023年全球鐵礦石產(chǎn)量24.5億噸，年同比增加4096萬噸 進(jìn)入2023年，考慮到全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境，同時(shí)結(jié)合世界鋼協(xié)最新發(fā)布的鋼鐵預(yù)測來看，全球除中國外的鋼鐵需求預(yù)計(jì)將同比增長2%；折合至鐵礦石需求，2023年增量接近1150萬噸中國在粗鋼平控背景下，高爐及電爐的產(chǎn)能很難高于往年，再加上工信部要求的提高鐵元素自給率的目標(biāo)，高爐在與電爐的產(chǎn)量博弈中稍顯劣勢；疊加高爐的高比例置換，預(yù)期鐵水產(chǎn)量將有所下降。

研究報(bào)告

見微知著，鐵礦石企業(yè)經(jīng)營規(guī)劃正圍繞“低碳綠色”展開

從世界鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的2022年1-10月的粗鋼產(chǎn)量可以看出，除了中東地區(qū)，其他地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量同比均有所下降全球高通脹壓力短期難以化解，預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)難以有較明顯恢復(fù)，2023年全球粗鋼產(chǎn)量恢復(fù)增長估計(jì)在1%左右除此之外，全球鐵礦石第一大需求國的中國，明確粗鋼壓減和五年內(nèi)鐵金屬國內(nèi)自給率要達(dá)到45%以上，意味著中國對(duì)于進(jìn)口鐵礦石需求的減少是大概率事件因此，在全球粗鋼及鐵礦石整體需求恢復(fù)不太樂觀的大形勢下，礦山增產(chǎn)愿望不大。

研究報(bào)告

背靠比亞迪！盛新鋰能 “鋰鹽”新貴要上市？

2022年以來，我國新能源汽車及儲(chǔ)能市場持續(xù)保持高增長態(tài)勢，鋰電產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)需求也持續(xù)強(qiáng)勁，為搶占發(fā)展先機(jī)，不少新能源企業(yè)爭相拓寬融資渠道，相繼啟動(dòng)IPO，進(jìn)程不斷加快 如今，鋰資源的重要性日益凸顯，戰(zhàn)略地位也正顯著提升未來，盛新鋰能將會(huì)逐步提升鋰礦自給率，保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定，并逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

王瓊瓊：2022年鐵礦石市場年度回顧與2023年展望

中國以外的地區(qū)及國家波動(dòng)最大的分別是日本、韓國、以及歐盟等，主要由于日韓等地制造業(yè)PMI指數(shù)持續(xù)下滑，以及歐洲等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)陷入陷入衰退周期與俄烏沖突帶來的能源危機(jī)等，影響國內(nèi)鋼鐵需求及產(chǎn)業(yè)生產(chǎn) 王瓊瓊認(rèn)為2023年國內(nèi)鐵礦石供需將延續(xù)過剩趨勢根據(jù)現(xiàn)有的調(diào)研了解分析，2023年中國鐵礦石進(jìn)口量同比或?qū)⒃黾?000萬噸以上，同時(shí)國內(nèi)礦新投產(chǎn)產(chǎn)能進(jìn)入也將帶來一定增量在國內(nèi)需求中，她認(rèn)為雖然2023年產(chǎn)能置換貢獻(xiàn)增量將達(dá)到800萬噸以上，但是粗鋼平控背景下，高爐及電爐的產(chǎn)能很難高于往年，再加上工信部要求的提高鐵元素自給率的目標(biāo)，高爐在與電爐的產(chǎn)量博弈中稍顯劣勢，疊加高爐的高比例置換，預(yù)期鐵水產(chǎn)量將有所下降。

同期論壇

2022（第十三屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈衍生品峰會(huì)暨“我的鋼鐵網(wǎng)”鐵礦石年會(huì)——上海清算所論壇圓滿落幕

在國內(nèi)需求中，她認(rèn)為雖然2023年產(chǎn)能置換貢獻(xiàn)增量將達(dá)到800萬噸以上，但是粗鋼平控背景下，高爐及電爐的產(chǎn)能很難高于往年，再加上工信部要求的提高鐵元素自給率的目標(biāo)，高爐在與電爐的產(chǎn)量博弈中稍顯劣勢，疊加高爐的高比例置換，預(yù)期鐵水產(chǎn)量將有所下降 下午16:00，2022年場外人民幣鐵礦石掉期分享會(huì)—聚焦實(shí)體，上海清算所大宗商品清算業(yè)務(wù)賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇在大家熱烈的討論聲中圓滿落下帷幕。

同期論壇

51萬噸碳酸鋰當(dāng)量，盛新鋰能擬控股阿根廷鹽湖公司

盛新鋰能表示，未來公司將持續(xù)加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)外鋰礦資源的關(guān)注，不斷提升鋰礦石原料的自給率 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

巨額收購再現(xiàn)！“小龍頭”雅化集團(tuán)拿下四個(gè)鋰礦

隨著新能源行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，被稱為“白色石油”的碳酸鋰價(jià)格居高不下作為全球新能源鋰鹽一線生產(chǎn)商，雅化集團(tuán)也一直在不斷尋找鋰礦的路上，今年以來已簽訂多份相關(guān)協(xié)議，以提高鋰資源自給率 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel負(fù)極日?qǐng)?bào)：石油焦價(jià)格居高不下 天然石墨關(guān)注度提升

負(fù)極材料供應(yīng)量持續(xù)增加，負(fù)極成品積極交貨，高端負(fù)極材料產(chǎn)品依舊供不應(yīng)求，石墨化自給率在不斷提高，頭部大廠預(yù)計(jì)明年超過60%新進(jìn)負(fù)極企業(yè)訂單不多，尤其是負(fù)極材料成品，多以代加工形式生產(chǎn)為主此外，天然石墨資源近期關(guān)注度提升，各頭部電池企業(yè)摩拳擦掌布局資源，系負(fù)極原料石油焦等價(jià)格居高不下，預(yù)計(jì)明年或比例有所提升 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日?qǐng)?bào)

鐵礦石價(jià)格承壓

根據(jù)四大礦山的發(fā)運(yùn)目標(biāo)，四季度鐵礦石海外發(fā)運(yùn)量大概率維持較高水平 國內(nèi)方面，126家礦企產(chǎn)能利用率和鐵精粉產(chǎn)量持續(xù)回落，一方面，鋼材利潤持續(xù)壓縮，需求偏弱，而內(nèi)礦品位低、開采成本高，礦企停工謹(jǐn)慎觀望；另一方面，部分礦山停工安檢，在即將進(jìn)入淡季，需求季節(jié)性下滑預(yù)期下，內(nèi)礦供給回升概率不大從歷年同期看，四季度內(nèi)礦供應(yīng)也呈走弱趨勢 由于我國鐵礦石供應(yīng)自給率較低，因此整體上四季度鐵礦石供給將趨向?qū)捤伞?/p>

爐料

七彩化學(xué)布局鈉離子電池 擬參投材料建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模達(dá)25億

截止目前，除去日常生產(chǎn)經(jīng)營所需用量后，兩家公司均有液體氰化鈉的富余產(chǎn)能，能為計(jì)劃中的18萬噸普魯士藍(lán)(白)項(xiàng)目保障原材料配套生產(chǎn)魯士藍(lán)(白)所需的源頭材料氰化鈉屬于自給自足，極具成本優(yōu)勢，有利于提高魯士藍(lán)(白)的毛利率 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：國產(chǎn)鐵礦石2022上半年市場回顧及下半年展望

全國精粉的消耗量近年來也在不斷增加，從2018年的3.3億噸提高到去年的4億噸水平，預(yù)計(jì)今年將維持或者略超去年，而結(jié)構(gòu)上，精粉的自給率波動(dòng)不大，上半年提高到71.66%，較去年略增1.63個(gè)百分點(diǎn)而鐵礦石自給率在上半年小幅提高至21.02%，整體鐵礦石對(duì)外依存度依然維持在80%的水平 表格3、中國精粉分造球/燒結(jié)消耗情況 從精粉的用途來看，由于國內(nèi)球團(tuán)礦產(chǎn)能產(chǎn)量的提高，進(jìn)口精和國產(chǎn)精用來造球的比例近幾年都有所提高，上半年進(jìn)口精造球比例提高10%，國產(chǎn)精造球比例提高1%，造球用國產(chǎn)精的比例近年來出現(xiàn)了下降的情況，主要是由于一部分新增或者置換的球團(tuán)礦產(chǎn)能作為鋼鐵產(chǎn)業(yè)的附屬向沿海沿江的轉(zhuǎn)移。

月報(bào)