2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動(dòng)下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

同時(shí)，根據(jù)Mysteel發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-2月份南非鐵礦石發(fā)運(yùn)量同比下降6.3%至1076萬(wàn)噸此次鐵礦石產(chǎn)銷同比下降主要由以下因素導(dǎo)致： （1）物流運(yùn)輸瓶頸：南非當(dāng)?shù)氐?em class='keyword'>鐵礦石鐵路運(yùn)輸線由陷入困境的國(guó)有公司Transnet擁有和運(yùn)營(yíng)，連接當(dāng)?shù)氐V山與薩爾達(dá)尼亞港進(jìn)行鐵礦石出口。

礦山動(dòng)態(tài)

期鋼震蕩翻紅，鋼價(jià)跌幅有限

宏觀面： 習(xí)近平出席民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)并發(fā)表重要講話；1月我國(guó)社融增量為7.06萬(wàn)億元，比上年同期多5833億元；中央?yún)R金將入主5家金融機(jī)構(gòu)；國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)文深入推進(jìn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，進(jìn)一步提高國(guó)有資本配置和運(yùn)行效率 產(chǎn)業(yè)面：淡水河谷宣布啟動(dòng)“新卡拉加斯”計(jì)劃，到2030年底前將投資700億雷亞爾；澳大利亞最大的鐵礦石出口港黑德蘭港重新開放；2月14日，三鋼集團(tuán)產(chǎn)能置換(泉州閩光部分)高爐項(xiàng)目舉行竣工儀式，新建1200立方米、1250立方米兩座高爐。

期評(píng)

2024年印度鋼鐵市場(chǎng)熱點(diǎn)回顧

近年來(lái)印度作為新興的鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，其生產(chǎn)表現(xiàn)一直受到大家的廣泛關(guān)注，本文將基于1-10月份印度鐵礦石和鋼材市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，從生產(chǎn)、消費(fèi)、進(jìn)出口、價(jià)格等角度來(lái)分析印度鋼鐵市場(chǎng)的今年以來(lái)的表現(xiàn)情況及熱點(diǎn)事件 一、鐵礦供應(yīng)持續(xù)增加 據(jù)印度鋼鐵部數(shù)據(jù)，1-9月份，印度共生產(chǎn)鐵礦石2.14億噸，較去年同期增長(zhǎng)2.9%，這得益于印度當(dāng)?shù)?em class='keyword'>國(guó)有及私營(yíng)礦企的生產(chǎn)提升。

鋼廠動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

此外，雖然受工人罷工影響，印度國(guó)有鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC在1-6月的產(chǎn)量同比下降9.9%，至2251萬(wàn)噸，這可能對(duì)印度鐵礦石的總體產(chǎn)量增勢(shì)產(chǎn)生了一定影響，但整體影響不大另外，三季度以來(lái)，由于印度當(dāng)?shù)丶撅L(fēng)天氣，7-8月當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)受到較大影響，產(chǎn)量同比僅邊際增加，但往年此階段都受季節(jié)性天氣擾動(dòng)，屬于正常波動(dòng)范圍 二、印度鐵礦石出口持續(xù)增長(zhǎng) 為了適應(yīng)印度當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)需求變化，過(guò)去幾年內(nèi)印度政府曾多次調(diào)整鐵礦石出口關(guān)稅，最新的一次關(guān)稅調(diào)整停留在2022年11月，且由于印度當(dāng)?shù)貙?duì)低品位鐵礦的需求有限，大部分出口的鐵礦石以低品礦為主，因此2023年至今，印度鐵礦石出口表現(xiàn)較為亮眼。

主編視角

Mysteel早讀：美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息預(yù)期消退 有色金屬全線下跌

淡水河谷是全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商，同時(shí)也經(jīng)營(yíng)銅和鎳等基本金屬項(xiàng)目首席執(zhí)行官Gustavo Pimenta在首次公開講話中還表示，該公司基本金屬部門的首次公開募股（IPO）目前尚未考慮 ◎10月7日，智利央行表示，智利9月銅出口收入為45.51億美元，較上年同期增加21.1%智利是全球最大的銅生產(chǎn)國(guó) ◎中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)葛紅林在近日召開的2024年中國(guó)銅加工產(chǎn)業(yè)年度大會(huì)上表示，我國(guó)銅加工業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)中求進(jìn)、穩(wěn)中向好的勢(shì)頭，2024年1至7月，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9691.1億元，同比增長(zhǎng)11.0%。

有色聚焦

國(guó)海良時(shí)期貨：全球鐵礦石市場(chǎng)未來(lái)何去何從？

印度正在擴(kuò)大鐵礦石產(chǎn)能以匹配其自身增長(zhǎng)的需求和出口印度最大的鐵礦開采公司印度國(guó)有礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC），計(jì)劃將Donimalai露天鐵礦產(chǎn)能提高約700萬(wàn)噸/年，并預(yù)計(jì)到2030年鐵礦石總產(chǎn)量達(dá)到1億噸6月，印度大宗商品集團(tuán)韋丹塔（Vedanta）宣布其子公司西部礦脈公司（WesternClusterLiberia）計(jì)劃于5年內(nèi)投資20億美元用于其利比里亞的鐵礦石業(yè)務(wù)，擴(kuò)產(chǎn)后年產(chǎn)量可達(dá)3000萬(wàn)噸。

爐料

Mysteel周報(bào)：全球板材價(jià)格穩(wěn)定 需求提振仍困難（7.12-7.19）

一位日本貿(mào)易商表示，日本鋼廠的盈虧平衡點(diǎn)是500-510美元/噸FOB同時(shí)，有越南貿(mào)易商表示，日本鋼廠需求很大，在鐵礦石方面的生產(chǎn)力表現(xiàn)出色，他們需要大幅降價(jià)才能在東南亞地區(qū)參與競(jìng)爭(zhēng) 此外，Mysteel還聽聞中國(guó)有規(guī)格為Q235 1mm厚度的熱卷出口到巴基斯坦，價(jià)格為610美元/噸CIF 中國(guó)規(guī)格為Q235的熱卷出口報(bào)價(jià)為560美元/噸CFR阿聯(lián)酋的杰貝·阿里港口。

周報(bào)

NMDC-印度首家鐵礦產(chǎn)量突破4500萬(wàn)噸的企業(yè)

National Mineral Development Corporation（以下簡(jiǎn)稱為NMDC），全稱印度國(guó)家礦業(yè)開發(fā)公司，成立于1958年，作為國(guó)有企業(yè)是印度頭部鐵礦石生產(chǎn)商以及出口商。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：突發(fā)狀況雖多 非主流鐵礦供應(yīng)仍將保持充足

根據(jù)Mysteel最新調(diào)研，此舉目前只是當(dāng)?shù)劁搹S的提議，官方未通過(guò)相關(guān)文件或?qū)嵤┫嚓P(guān)政策同時(shí)最新報(bào)道顯示，印度鋼鐵部部長(zhǎng)Nagendra Nath Sinha表示，政府并未考慮禁止出口品位低于58%的低品位鐵礦石 此外，目前印度關(guān)稅主要針對(duì)高品鐵礦出口，取消低品鐵礦出口關(guān)稅政策實(shí)施還不滿一年，預(yù)計(jì)短期內(nèi)關(guān)稅不會(huì)調(diào)整即使后期關(guān)稅調(diào)整，預(yù)計(jì)低品礦供應(yīng)影響也十分有限，印度本地不使用低品礦，只要中國(guó)有需求且有利潤(rùn)，出口將會(huì)持續(xù)。

主編視角

Mysteel解讀：南非鐵礦石供應(yīng)還能重回巔峰嗎？

值得一提的是，2021和2022年南非鐵礦石不管是發(fā)運(yùn)總量還是發(fā)往中國(guó)的量都出現(xiàn)了連續(xù)下降，且2023年也并未出現(xiàn)實(shí)際性的恢復(fù)，究其原因主要?dú)w結(jié)于當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施問(wèn)題，主要從運(yùn)輸及供電兩個(gè)方面造成較大的影響具體來(lái)看， (1)南非物流運(yùn)輸受多方因素考驗(yàn) 南非國(guó)有運(yùn)輸和物流公司Transnet負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)馗劭诩柏涍\(yùn)鐵路等方面的運(yùn)營(yíng)，該公司的運(yùn)作情況直接決定了南非礦產(chǎn)出口的表現(xiàn)。

主編視角

黑色期貨高開低走，鋼價(jià)漲跌反復(fù)

宏觀方面來(lái)看，由于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，我國(guó)外貿(mào)出口增速下降美聯(lián)儲(chǔ)加息周期尚未結(jié)束，中國(guó)貨幣政策堅(jiān)持穩(wěn)健取向，難有強(qiáng)刺激政策國(guó)有大行下調(diào)存款利率，延緩息差縮窄壓力的同時(shí)，有助于實(shí)體融資成本保持低位 供需基本面來(lái)看，一方面，由于鋼廠盈利好轉(zhuǎn)有復(fù)產(chǎn)預(yù)期，近期鐵礦石價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，鋼材成本支撐較強(qiáng)另一方面，淡季需求表現(xiàn)不穩(wěn)定，一旦黑色系品種價(jià)格拉漲，無(wú)論鋼廠還是下游終端，又會(huì)降低原材料采購(gòu)意愿。

期評(píng)

我國(guó)工業(yè)硅消費(fèi)及進(jìn)出口情況

從絕對(duì)量來(lái)看，由于我國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)能相比海外成本優(yōu)勢(shì)較為明顯，海外成本高企疊加老舊產(chǎn)能出清，預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)工業(yè)硅出口量有望保持穩(wěn)定趨勢(shì)從消費(fèi)占比來(lái)看，我國(guó)有機(jī)硅、多晶硅需求的快速增長(zhǎng)將使出口占我國(guó)工業(yè)硅消費(fèi)的比重逐年遞減 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

爐料

2022年1—10月四川省國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)數(shù)據(jù)

一、規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)情況 1－10月，全省規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.0% 分經(jīng)濟(jì)類型看，國(guó)有企業(yè)增加值同比增長(zhǎng)7.5%，集體企業(yè)下降38.9%，股份制企業(yè)增長(zhǎng)3.3%，外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)增長(zhǎng)3.6% 分行業(yè)看，41個(gè)大類行業(yè)中有16個(gè)行業(yè)增加值實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)同比增長(zhǎng)38.6%，石油和天然氣開采業(yè)增長(zhǎng)17.4%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)14.8%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)10.4%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)增長(zhǎng)3.6%。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel日?qǐng)?bào)：鋼市飄綠釩市高位盤整 底層邏輯何在？

近期鋼市場(chǎng)持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，鋼材、鐵礦石價(jià)格連續(xù)下跌，螺紋鋼期貨價(jià)格創(chuàng)兩年新低然釩市逆向穩(wěn)盤，與鋼市運(yùn)行出現(xiàn)明顯分化，是為何般? 其一、本周主流鋼招陸續(xù)入場(chǎng)，據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，31-4日鋼廠已完成招標(biāo)及已公布招標(biāo)數(shù)量，約在1000余噸上下鋼招數(shù)量有力的支撐市場(chǎng)需求，在悲觀情緒不斷醞釀蔓延的背景下，強(qiáng)需求有利的彌合了割裂的市場(chǎng)預(yù)期 其二、今年十月前的平均粗鋼產(chǎn)量6千多萬(wàn)噸，二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)處于低位，三季度數(shù)據(jù)相比二季度有了明顯增長(zhǎng)，在投資、出口受阻的情況下，消費(fèi)拉動(dòng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，國(guó)營(yíng)鋼企不僅肩負(fù)著國(guó)有資產(chǎn)保增、增值的艱巨任務(wù)，同時(shí)也擔(dān)負(fù)著維持四季度GDP增長(zhǎng)的基本任務(wù)。

日評(píng)

KIOCL再次關(guān)停Mangalore球團(tuán)廠

印度國(guó)有鐵礦石出口商KIOCL 表示，由于印度高額的出口稅政策、國(guó)內(nèi)需求不足、庫(kù)存高企等原因，在繼8月12日重啟其位于Karnataka邦Mangalore球團(tuán)廠幾天后，該公司選擇再次關(guān)停該球團(tuán)廠據(jù)悉該球團(tuán)廠年產(chǎn)量為350萬(wàn)噸

礦山動(dòng)態(tài)

南非國(guó)家港口管理局尋求私營(yíng)部門投資建設(shè)新港口

南非國(guó)有運(yùn)輸公司Transnet首席執(zhí)行官PortiaDerby表示，北開普省擁有豐富的鐵礦石、鋅、錳、鉛和銅等礦產(chǎn)資源，但該省目前開采的所有商品都通過(guò)公路和鐵路經(jīng)由遙遠(yuǎn)的港口出口TNPA尋求私營(yíng)部門在未來(lái)10年為擴(kuò)建上述港口進(jìn)行1000億蘭特的投資TNPA已發(fā)布資格申請(qǐng)征詢公告（RFQ），用以衡量市場(chǎng)對(duì)該項(xiàng)目的融資意愿，并擇定能承擔(dān)設(shè)計(jì)、融資和施工的合格開發(fā)商提交文件的截止日期為11月26日，預(yù)計(jì)港口將于2026年投入運(yùn)營(yíng)。

熱點(diǎn)資訊

澳礦業(yè)巨頭看好對(duì)華合作新機(jī)遇

力拓已經(jīng)同一些中國(guó)院校和企業(yè)開展了研發(fā)合作，雙方還可以進(jìn)一步將其轉(zhuǎn)化為實(shí)際業(yè)務(wù) 斯陶斯赫爾姆表示，力拓與中國(guó)有著長(zhǎng)期合作關(guān)系，明年是力拓對(duì)華出口鐵礦石50周年多年來(lái)，力拓在中國(guó)的業(yè)務(wù)發(fā)展已不限于鐵礦石貿(mào)易，還涵蓋其它礦產(chǎn)資源和技術(shù)研發(fā)等多個(gè)領(lǐng)域力拓看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展前景，也期待未來(lái)同中國(guó)的合作 必和必拓集團(tuán)澳大利亞總裁埃德加·巴斯托表示，中國(guó)是必和必拓最重要的市場(chǎng)之一，將繼續(xù)通過(guò)與中國(guó)合作伙伴在脫碳化技術(shù)和戰(zhàn)略方面的合作，鞏固并深化雙方緊密的合作關(guān)系。

礦山動(dòng)態(tài)

印度大幅調(diào)整關(guān)稅對(duì)我國(guó)鋼鐵市場(chǎng)影響幾何？

從印度鐵礦石出口量占產(chǎn)量比例基本保持穩(wěn)定可以看出，近幾年印度鐵礦石的對(duì)外供應(yīng)量變化不是很大此外，印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商之一——印度國(guó)有礦山開發(fā)公司（NMDC）在今年初宣布，將重啟其位于印度卡納塔克邦地區(qū)的多尼馬拉萊（Donimalai）露天鐵礦，并啟用了兩臺(tái)R9200Liebherr挖掘機(jī)輔助開展鐵礦石開采工作多尼馬拉萊露天鐵礦可將NMDC的產(chǎn)量提高約700萬(wàn)噸/年。

鋼材

Mysteel快訊：波蘭JSW預(yù)計(jì)四月事故將減少40萬(wàn)噸焦煤產(chǎn)量 運(yùn)力不足下 南非企業(yè)改用貨車運(yùn)輸煤炭

JSW是歐盟最大的優(yōu)質(zhì)硬煉焦煤生產(chǎn)商，也是冶煉鋼鐵所用焦炭的主要生產(chǎn)商之一 信息來(lái)源：World Coal 運(yùn)力不足下 南非企業(yè)改用貨車運(yùn)輸煤炭 為彌補(bǔ)火力運(yùn)力不足的問(wèn)題，南非的礦業(yè)公司正采用卡車將煤炭運(yùn)往港口，以滿足歐洲的需求激增 維護(hù)不善、火車缺乏備件、銅纜被盜和破壞行為擾亂了國(guó)有物流公司Transnet的鐵路服務(wù)，導(dǎo)致近年來(lái)煤炭和鐵礦石出口下降。

煤焦熱點(diǎn)

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)--周三版

昨日電石烏海地區(qū)價(jià)格再次下探，主流貿(mào)易價(jià)格在3950元/噸，生產(chǎn)企業(yè)出貨積極下游區(qū)域性到貨不足，河南地區(qū)到貨緊張前期華北地區(qū)雨雪天氣對(duì)運(yùn)輸?shù)挠绊懼饾u有所緩解預(yù)計(jì)市場(chǎng)依舊有區(qū)域性下調(diào)為主 印度PVC反傾銷（ADD）到期，出口迎來(lái)短暫利好；中國(guó)PVC生產(chǎn)企業(yè)出口報(bào)價(jià)調(diào)整空間不大，接單有限；但受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)大幅走低影響，部分貿(mào)易商出口價(jià)格明顯下調(diào)，貿(mào)易出口接單接近1萬(wàn)噸 【監(jiān)管部門發(fā)聲嚴(yán)打干擾市場(chǎng)行為 鐵礦石價(jià)格轉(zhuǎn)跌】2月15日，市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)聲，提醒告誡部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價(jià)格，號(hào)召相關(guān)國(guó)有企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，助力政府保供穩(wěn)價(jià)。

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