黑色期貨下跌，鋼價跟隨走弱

宏觀面：國常會要求把提振消費(fèi)擺到更加突出位置；特朗普宣布對進(jìn)口鋼鋁征收25%關(guān)稅；法國外交部長讓-諾埃爾·巴羅表示，歐盟將就美國對其加征的任何關(guān)稅進(jìn)行反制；美國1月份集裝箱進(jìn)口量創(chuàng)歷史同期新高，四成來自中國 產(chǎn)業(yè)面：3月寶武鋼廠出廠價上漲50-100元/噸；Mysteel調(diào)研全國91家高爐鋼廠，1月底螺紋鋼平均虧損8元/噸，熱卷平均盈利57元/噸；春節(jié)后已復(fù)產(chǎn)的高爐有4座，另有11座高爐分別計劃于2月13日或3月復(fù)產(chǎn)；2月11日，中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量15846.54萬噸，較上周四下降156.14萬噸。

期評

Mysteel月報：船舶行業(yè)月報（2024-3）

除煤炭外，其他大宗散貨同比也穩(wěn)定增長中國鋼鐵產(chǎn)量的增加帶動鐵礦石進(jìn)口需求增長，全年進(jìn)口量同比上升6%；在大豆進(jìn)口恢復(fù)增長及糧食進(jìn)口日益多元化的推動下，中國糧食海運(yùn)進(jìn)口量同比上升13% 克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運(yùn)出口量同樣創(chuàng)下歷史記錄，以噸計同比增長10%至7億噸，不過各細(xì)分商品市場走勢分化以貨物噸計，中國海運(yùn)出口占全球貿(mào)易比為6% 受全球宏觀經(jīng)濟(jì)“逆風(fēng)”及歐美消費(fèi)者商品需求大幅回落影響，2023年中國集裝箱出口明顯承壓，不過由于下半年出口貨量有所回升及全年出口至俄羅斯集裝箱化貨物大幅增長，全年總量以噸計仍增長3%。

船舶

Mysteel周報：船舶原材料價格（2.26-3.1）

除煤炭外，其他大宗散貨同比也穩(wěn)定增長中國鋼鐵產(chǎn)量的增加帶動鐵礦石進(jìn)口需求增長，全年進(jìn)口量同比上升6%；在大豆進(jìn)口恢復(fù)增長及糧食進(jìn)口日益多元化的推動下，中國糧食海運(yùn)進(jìn)口量同比上升13% 克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運(yùn)出口量同樣創(chuàng)下歷史記錄，以噸計同比增長10%至7億噸，不過各細(xì)分商品市場走勢分化以貨物噸計，中國海運(yùn)出口占全球貿(mào)易比為6% 受全球宏觀經(jīng)濟(jì)“逆風(fēng)”及歐美消費(fèi)者商品需求大幅回落影響，2023年中國集裝箱出口明顯承壓，不過由于下半年出口貨量有所回升及全年出口至俄羅斯集裝箱化貨物大幅增長，全年總量以噸計仍增長3%。

船舶

Mysteel參考丨2023年全國焊管供需關(guān)系淺析及后市展望

近年來，面對國內(nèi)外形勢的變化，中國在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中，主動加快了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的步伐，我國焊管進(jìn)口主要以亞洲、歐洲、北美洲地區(qū)為主，我國焊管出口地區(qū)以東南亞、亞洲、非洲地區(qū)為主 圖7：2021-2023年焊管出口量變化（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖8：2021-2023年焊管進(jìn)口量變化（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 四、后市展望 成本方面：2023年10月以來，國內(nèi)鐵礦石、煤焦價格出現(xiàn)大幅上漲，隨著原燃料價格的快速上漲，不少鋼廠甚至處于虧損狀態(tài)，部分鋼廠開始停產(chǎn)檢修，由于目前焦炭、鐵礦石基本面整體表現(xiàn)仍為供強(qiáng)虛弱的局面，而鋼廠對未來需求預(yù)期較差，復(fù)產(chǎn)短期內(nèi)不會成為主流，壓力仍將給到原料端，僅從供需結(jié)構(gòu)來看，原燃料價格大幅上漲并沒有足夠的支撐力，隨著安全監(jiān)控常態(tài)化后，后續(xù)原燃料價格存在大幅回落的可能，而原燃料價格走勢可能是影響帶鋼價格的主要因素，帶鋼價格或也將跟上步伐。

Mysteel參考

透視近3年全球鐵礦石供需形勢變化

其中，中國增加3073萬噸，其他國家（地區(qū)）減少近600萬噸 從2023年1月—9月份全球主要地區(qū)高爐用礦量同比增量情況（表2）可見，用礦增量最大的是中國，其次是印度，韓國、獨(dú)聯(lián)體和南非也有小幅增長；同比減少的主要是歐洲、美洲、日本以及大洋洲等，共減少鐵礦石消耗1844萬噸 中國鐵礦石進(jìn)口量與來源結(jié)構(gòu)變化據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)（圖11所示），2023年1月—9月份我國鐵礦石累計進(jìn)口量達(dá)8.77億噸，同比增加5457萬噸。

爐料

11月中國電動汽車出口同比增長165%，創(chuàng)歷史新高 

12月29日，中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月中國汽車制造商出口了價值32億美元的電動汽車，同比增長165%，達(dá)到有史以來最高的月度總額比利時和英國等歐洲國家是最大的進(jìn)口國，占進(jìn)口量的近70%電動乘用車出口連續(xù)兩個月占汽車總出貨量的一半以上，11月的汽車出口創(chuàng)下60億美元的歷史新高 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

汽車

Mysteel參考丨國內(nèi)廢鋼鐵進(jìn)出口趨勢分析

但自2017年起，受環(huán)保政策影響，國內(nèi)廢鋼進(jìn)口量開始大幅減少2021年放開再生鋼鐵原料進(jìn)口限制后，進(jìn)口量雖有所提升，不過受制于進(jìn)口價格倒掛、標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格及單次進(jìn)口量偏低等因素的影響，近三年，廢鋼凈進(jìn)口量均遠(yuǎn)低于百萬噸，相較于全國2.76億噸的廢鋼資源量而言，現(xiàn)階段進(jìn)口廢鋼對國內(nèi)廢鋼資源的補(bǔ)充十分有限，對鐵礦石的對沖效用幾乎為零 圖1：(2010年-2021年)我國廢鋼進(jìn)口情況（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 2.廢鋼進(jìn)口來源集中在歐美地區(qū) 從進(jìn)口來源地來看，國內(nèi)廢鋼進(jìn)口來源比較集中。

Mysteel參考

2022（第五屆）環(huán)渤海鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇暨鋼鐵原燃料專場圓滿落幕

2022年11月11日，“2022（第五屆）環(huán)渤海鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇云上峰會”順利舉行。下午13時30分，鋼鐵原燃料專場如期舉行，多位專家發(fā)表精彩觀點(diǎn)。

同期論壇

一季度家用空調(diào)出口受俄烏局勢影響有多大

而俄羅斯具備豐富的鋁礦資源，鋁礦和電解鋁產(chǎn)量分別占到全球的5.5%和6%，如果歐美對俄羅斯制裁擴(kuò)大到俄羅斯鋁業(yè)，2018年因美國制裁俄鋁導(dǎo)致倫鋁飆升的場景將會再現(xiàn) 鋼鐵：烏克蘭是世界上最大的鐵礦石和鋼鐵生產(chǎn)國之一，鋼鐵約占歐洲進(jìn)口量的十分之一數(shù)據(jù)顯示，2021年烏克蘭粗鋼產(chǎn)量2140萬噸，同比增長3.6%；生鐵產(chǎn)量2120萬噸，同比增長3.6%；軋鋼產(chǎn)量1910萬噸，同比增長3.5%；鋼管產(chǎn)量98萬噸，同比下降15%。

家電

9月出口超預(yù)期增長，能緩解國內(nèi)經(jīng)濟(jì)壓力嗎？

三季度疫情沖擊下，歐美、日韓、東南亞多國制造業(yè)PMI普遍下滑，工業(yè)生產(chǎn)放慢，使得我國再次受益于份額效應(yīng)的提升，從而支撐出口超預(yù)期 國泰君安宏觀首席分析師董琦對財聯(lián)社表示，四季度出口數(shù)據(jù)表觀會因為基數(shù)原因回落，但實(shí)際的走弱會比較有限，主要原因依然是全球貿(mào)易修復(fù)以及中國全球貿(mào)易份額的回吐比較緩慢，大概率維持5%-10%左右的增長水平 9月進(jìn)口額增速下降 王青認(rèn)為，9月進(jìn)口額增速下降主要因為是上年同期基數(shù)大幅抬高；另外受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，進(jìn)口需求下降帶動，9月鐵礦石、大豆、原油和集成電路的進(jìn)口量增速都出現(xiàn)了大幅下滑。

國內(nèi)

散貨船市場火了！BDI連漲創(chuàng)11年新高

據(jù)美國農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計，中國在2021-2022年玉米季采購了約950萬噸美國玉米，進(jìn)口量創(chuàng)歷史紀(jì)錄 慧洋航運(yùn)指出，往年歐美地區(qū)8月暑期進(jìn)入貿(mào)易淡季，但今年淡季不淡，BDI指數(shù)保持穩(wěn)定增長，海運(yùn)需求高漲美國近期通過萬億美元基礎(chǔ)建設(shè)法案，預(yù)期將帶動鋼鐵、礦砂等原材料進(jìn)口需求；中國也因水災(zāi)影響夏季作物收成，必須大幅依賴谷物進(jìn)口，導(dǎo)致原已吃緊的運(yùn)力供給更加嚴(yán)重 克拉克森預(yù)計，今年歐洲、日本等地投入基礎(chǔ)建設(shè)，對鐵礦石的需求將大幅增長兩位數(shù)的比例。

船舶