1-7月土耳其從烏克蘭進口鐵礦石數(shù)量顯著增加，同比增長178.8%

其次是烏克蘭，南非位居第三，進口量86.11萬噸1-7月土耳其從烏克蘭共計進口92.97萬噸鐵礦石，同比去年上漲178.8%，占總進口量的13.9%。

礦山動態(tài)

1-4月土耳其進口烏克蘭鐵礦石數(shù)量大幅增加

6月19日據(jù)悉，2024年土耳其鋼鐵制造商大幅增加從烏克蘭進口的鐵礦石數(shù)量這一數(shù)字在今年1-4月達61.82萬噸，而2023年前5個月的進口量僅為3萬噸在向土耳其出口鐵礦石的國家中，烏克蘭排名第二，僅次于巴西 整體來看，2024年前4個月土耳其鐵礦石進口總量達360萬噸，較2023年同期增加59.6%。

礦山動態(tài)

6月土耳其大幅增加烏克蘭鐵礦石進口量，同比增長220%

8月7日，據(jù)土耳其統(tǒng)計局（Turkish Statistical Institute，TUIK）發(fā)布粗鋼及鐵礦進口數(shù)據(jù)，具體如下： 鐵礦部分：2024年上半年，土耳其鐵礦總進口量567萬噸，同比增長63%7月，總進口量93.61萬噸，同比增長36%，環(huán)比增長6.5%具體來看，上半年土耳其從烏克蘭進口的鐵礦85.26萬噸，同比增長260%，占總進口量的15%，其中6月份從烏克蘭進口鐵礦15.86萬噸，同比增長220%。

礦山動態(tài)

土耳其6月進口11.9萬噸烏克蘭鐵礦石

2022年6月，土耳其鋼廠從烏克蘭進口11.91萬噸鐵礦石，而2021年6月無交貨2022年1-6月，土耳其從烏克蘭進口鐵礦石35.44萬噸（同比2021年，降幅達到38%）此前，土耳其鋼廠曾在3月份從烏克蘭進口7.92萬噸鐵礦石4-5月，受俄烏沖突影響，鐵礦石交付停滯 另外，2022年1-6月，土耳其累計鐵礦石進口量增至550萬噸，同比2021年增幅為0.2%。

礦山動態(tài)

土耳其2022年一季度從烏克蘭進口鐵礦石增長51%

據(jù)土耳其統(tǒng)計研究所報道，2022年一季度，土耳其鋼廠從烏克蘭進口的鐵礦石達23.53萬噸，同比增長 51.4%，其中，3月，土耳其從烏克蘭進口鐵礦量達到7.92萬噸. 此外，與2021一季度相比，土耳其鋼鐵制造商第一季度的鐵礦石進口總量達251萬噸，同比增加0.4% 土耳其最大的鐵礦石供應國是巴西與 2021 年相比，土耳其鋼鐵制造商一季度從巴西進口量鐵礦進口量為82.73萬噸，同比減少33.9%。

鋼礦動態(tài)

Mysteel解讀：2025年下半年鐵礦石均價或環(huán)比下跌

分析：球精價差于2月初開始連續(xù)走擴，該時間段內鐵礦石處于上漲行情，鋼廠春節(jié)后補庫，在利潤尚可背景下對高品球團、精粉的采購集中釋放，推動球精的價格上漲，同時間在天氣影響下，澳巴發(fā)運出現(xiàn)回落，非主流礦替代性需求進一步增加，兩個品種均出現(xiàn)不同程度上漲，但球團漲幅大于精粉——主要由于烏克蘭精粉面臨卡粉、南非精粉等替代品競爭，且部分鋼廠通過“高低配”替代單一高品精粉，進一步削弱烏精需求彈性，并且從上半年球精的供應端上可以看到中國對印球進口大幅度的降幅，烏精進口量同比增量明顯。

年報

山東中發(fā)集團有限公司榮獲“黑金杯”2024全球鐵礦供應商20強潛質之星

經過多年的潛心經營，集團已成功實現(xiàn)了資本實力與規(guī)模擴充雙提高，并持續(xù)取得了社會各界的廣泛認同和普遍贊譽，專業(yè)化、規(guī)?；洜I和資源配置能力不斷增強，有效提升了公司的整體實力、競爭能力和抗風險能力 山東中發(fā)集團自創(chuàng)立之初就立足港口優(yōu)勢，大力開展鋼鐵爐料貿易，分別與國內外礦山、鋼廠、國有大型企業(yè)、私營企業(yè)、商貿企業(yè)建立了長期、穩(wěn)定的業(yè)務合作關系，國際商貿業(yè)務迅速增長，進口鐵礦石主要來自澳大利亞、烏克蘭、印度、巴西、南非等國家。

鐵礦評選

Mysteel周報：國產鐵礦石短期內或將維持震蕩偏強運行（2.24-2.28）

行業(yè)政策&相關新聞 1、宏觀新聞 （1）2月24日：十四屆全國人大常委會第十四次會議在京舉行 （2）2月25日：兩會前瞻｜全國兩會即將召開，關鍵節(jié)點中外關注 （3）2月26日：烏克蘭稱與美國達成資源開發(fā)協(xié)議，特朗普撤回“5000億美元”訴求 國內行業(yè)動態(tài) （1）2月28日:9成以上企業(yè)認為3月進口鐵礦石價格走勢前高后低 （2）2月27日:寶武“2526工程”啟動：全面部署DeepSeek，用AI重新定義鋼鐵 海外行業(yè)動態(tài) （1）2月25日:澳洲礦企Fenix收購CZR擴張鐵礦版圖 （2）2月26日:Mysteel解讀：全球鐵礦石供應保持增長 增量結構持續(xù)調整 下周預測 Mysteel針對節(jié)后市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調研，其中，其中鋼廠客戶有22.22%認為國產礦價格有上漲空間，33.33%客戶認為下周市場穩(wěn)，44.44%客戶認為下周市場有下降空間。

國產礦周評

中州期貨：關稅打壓市場情緒，鐵礦震蕩運行

2月3日-2月9日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1305.3萬噸，環(huán)比下降39.0萬噸，庫存小幅去庫，目前庫存絕對量略處于年初以來的次高位山鋼日照公司從2月8號開始對冷軋產線進行檢修，為期10天，預計影響產量約4萬噸當?shù)貢r間2月10日，美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，宣布對所有進口至美國的鋼鐵和鋁征收25%的關稅2月10日，印尼財政部發(fā)布公告，決定繼續(xù)對原產于中國、新加坡和烏克蘭的熱軋鋼板征收反傾銷稅，其中，中國稅率為10.47%、新加坡為12.50%、烏克蘭為12.33%。

機構

2025年鐵礦市場推演——礦價破百壓礦山 供應過剩拐點至

國內鐵水產量將繼續(xù)下降，盡管降幅較2024年有所收窄同時，礦山產量受礦價下行壓力影響，預計保持低增速 2024年，國內鐵礦進口增量主要集中在印度、烏克蘭和巴西然而，受價格下跌和地緣沖突等因素影響，2025年進口量預計將同比小幅下降盡管全球礦山產量呈小幅增長趨勢，但國內進口量的萎縮將對供需平衡造成進一步壓力 值得注意的是，2024年鋼廠虧損擴大已促使低品位鐵礦石用量增加。

觀點

冠通期貨：鐵礦石向下測試支撐

今年前三季度，在供應同比回升、需求同比下滑的背景下，鐵礦石價格重心持續(xù)下移 供應端，我國鐵礦石進口依賴度仍偏高，今年發(fā)運增量狀態(tài)下，鐵礦石供應壓力加大外礦方面，前三季度全球鐵礦石發(fā)運基本符合季節(jié)性走勢，同比出現(xiàn)回升，其中巴西和非主流礦貢獻發(fā)運增量，澳洲發(fā)運略有下滑今年1—8月非主流礦進口增量約占總進口增量的65.7%，其中印度、烏克蘭貢獻主要非主流增量非主流礦山發(fā)運和鐵礦石普式指數(shù)具有正相關性。

原料

供需寬松格局不改 礦價跟隨鋼價運行

巴西鐵礦石發(fā)運量為762.0萬噸，周環(huán)比減少41.7萬噸8月份全球鐵礦石周均發(fā)運量為3105.2萬噸，月環(huán)比增長0.57%，其中非主流礦周均發(fā)運量為562.5萬噸，月環(huán)比增長13.42% 　　國產礦方面，國產礦供給率先收縮，鋼企增加外礦配比7月份以來，河北、內蒙古、山東等地國產礦山受環(huán)保、安全監(jiān)管等因素影響停產較多，同時鐵礦石價格跌幅較大且跌速較快，國產礦山生產積極性下降，國產鐵精粉產量減少，鋼企轉向采購智利鐵礦石、烏克蘭精粉等替代國產球團礦，進口礦消耗占比有所增大。

產業(yè)動態(tài)

2024年1-7月烏克蘭出口鐵合金產品3.97萬噸

2024年6月1日，烏克蘭中央委員會(CMU)第661號決議修訂了《烏克蘭戒嚴法律制度下電力進口特殊性條例》，該條例規(guī)定烏克蘭生產商必須以歐洲價格從歐盟購買至少80%的電力，以避免強制限制電力供應此前，強制進口份額為30% 烏克蘭政府的這一決定可能會給國內依賴能源的工業(yè)企業(yè)，尤其是鐵礦石生產商和鋼鐵制造商帶來許多負面影響例如，鐵精礦生產中電力占60%，球團礦生產中電力占32%，電爐鋼鐵產品中電力占24%，高爐-轉爐(BF-BOF)生產中電力占 3.5%。

海外鐵合金動態(tài)

12日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

區(qū)域內貿易商報價積極性一般，隨行就市；區(qū)域內部分資源如卡粉、烏克蘭精粉等高品精粉，由于鋼廠利潤虧損，鮮有成交需求端，唐山鋼廠進口燒結礦日耗環(huán)比上周小幅減少約0.8萬噸目前來看，黑色市場進入淡季，多項合約持續(xù)走低部分鋼廠已經開始對高爐等設備進行檢修隨著到港量的減少，以及鋼廠在淡季對進口鐵礦石的需求減少;另最近頻繁降雨，港口鐵礦石存在指標下降的現(xiàn)象，這導致了唐山區(qū)域鐵礦石處于累庫狀態(tài)所以綜上所述，預計短期內鐵礦石現(xiàn)貨價格將會震蕩運行。

成交報告

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交較少，價格小幅下降

區(qū)域內貿易商報價積極性一般，隨行就市；區(qū)域內部分資源如卡粉、烏克蘭精粉等高品精粉，由于鋼廠利潤虧損，鮮有成交需求端，唐山鋼廠進口燒結礦日耗環(huán)比上周小幅減少約0.8萬噸目前來看，黑色市場進入淡季，多項合約持續(xù)走低部分鋼廠已經開始對高爐等設備進行檢修隨著到港量的減少，以及鋼廠在淡季對進口鐵礦石的需求減少;另最近頻繁降雨，港口鐵礦石存在指標下降的現(xiàn)象，這導致了唐山區(qū)域鐵礦石處于累庫狀態(tài)所以綜上所述，預計短期內鐵礦石現(xiàn)貨價格將會震蕩運行。

進口礦區(qū)域日評

烏克蘭鐵路公司上半年共計運輸鐵礦石2290萬噸

7月2日據(jù)悉，烏克蘭鐵路公司（Ukrainian Railways）在2024年1-6月共計運輸鐵礦石2290萬噸此外該公司今年上半年共計運輸超過9000萬噸的貨物，其中出口總運輸量4500萬噸（同比增長59%），進口運輸量500萬噸（同比增長62%），國內運輸量4000萬噸（同比增長3%）。

礦山動態(tài)

關注多成材空原料套利策略

近期，主要鋼材產品持續(xù)增產，去庫速度放緩，而實際需求并未出現(xiàn)明顯改善，前期推動礦價上漲的鋼廠復產邏輯消退，鐵礦石價格明顯下行 今年鐵礦石進口明顯增加，全年有4000萬噸增量預期國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，1至4月進口鐵礦石4.12億噸，同比增長6.8%，增幅2782萬噸其中巴西進口量增加1821萬噸，澳洲進口量同比下降940萬噸，澳巴總計增長882萬噸，主流礦增量并不大非主流礦中，印度進口增加553萬噸，烏克蘭進口增加487萬噸，伊朗進口增加201萬噸。

鋼材

Mysteel快訊：俄烏沖突持續(xù)下 短期烏克蘭鐵礦供應仍以波動為主

自2022年2月俄烏沖突爆發(fā)開始，烏克蘭鐵礦石發(fā)運量明顯回落，且暫停發(fā)運的情況時有出現(xiàn)受此影響，中國進口烏克蘭鐵礦石數(shù)量也出現(xiàn)較大波動Mysteel統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年中國從烏克蘭共進口66萬噸鐵礦石，同比下降88.1%，較2021年下降96.2% 為了恢復國內采礦和冶金產品的海運出口，烏克蘭于2023年8月在黑海設立了一條走廊得益于此，烏克蘭鐵礦石運輸有所恢復具體來看，中國進口烏克蘭鐵礦石數(shù)量自2023年11月起逐步回升。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：突發(fā)狀況雖多 非主流鐵礦供應仍將保持充足

近期，鐵礦石非主流供應國家中，印度、利比里亞及瑞典紛紛傳出一些真假難辨的擾動信息，主要包括“印度禁止鐵礦出口”、“利比里亞及瑞典出現(xiàn)鐵路脫軌”等相關消息，對此Mysteel第一時間針對進行核實，調研結果顯示前者可能性微乎其微，而后者并非空穴來風 具體來看，Mysteel全球發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，1-2月利比里亞和瑞典的鐵礦石發(fā)運量在諸多因素影響下受到一定影響，但印度鐵礦石發(fā)運維持正常且高于去年同期，疊加其他主要非主流供應國家1-2月的發(fā)運仍多展現(xiàn)出同比增勢，整體增幅較為明顯（表一）。

主編視角

Mysteel年報：2023年國產鐵礦石市場回顧與2024年展望

四季度，宏觀氛圍持續(xù)轉暖，市場情緒得以提振，高鐵水低庫存下，鐵礦石價格持漲運行 二、價差回顧 以河北唐山鐵精粉和曹妃甸港口外礦價格為例，今年內外礦價差表現(xiàn)出如下特點：一是2023年內外礦價差整體的波動幅度比2022年有所減弱，這是由鋼廠低利潤所帶來的；二是同樣作為高品礦，今年唐山精粉與卡粉的價差整體水平要高于唐山精粉與烏克蘭精粉的價差，這是由于今年烏克蘭精粉資源的稀缺性所導致；三是今年唐山精粉與PB粉價差上半年與下半年均值水平相差不大，而高品礦之間的內外礦價差下半年明顯比上半年水平有所抬升，原因是一方面下半年唐山精粉自身供應端出現(xiàn)問題，另一方面是今年尤其是下半年鋼廠低利潤甚至虧損下對絕對成本較高的高品礦接受意愿較低，卡粉、進口精粉的溢價都受到打壓，導致高品礦之間的內外礦價差在下半年出現(xiàn)抬升。

主編視角