Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.6.18）

值得注意的是，超10家新公司首次參與競標 中央企業(yè)DVC以4份標書成為最活躍投標方，緊隨其后的是恰爾肯德邦勘探和采礦公司、Penna航運、東方采石場與礦業(yè)公司及汞合金鋼鐵和電力公司（各提交3份標書）奧里薩邦合金鋼公司、Saisurya專業(yè)服務公司與Sunflag鋼鐵公司各競標兩個區(qū)塊；NLC India和JSPL則分別投標一個煤礦新公司踴躍參與凸顯市場對該政策的信心，煤炭行業(yè)將繼續(xù)為印度邁向全球第三大經(jīng)濟體提供支撐。

日評

Mysteel：蘭炭出口現(xiàn)狀簡析

該項目將新建8座熱解爐及配套化產(chǎn)及公輔設施，為客戶的PVC工廠（煤制聚氯乙烯）提供生產(chǎn)所需原料，這也是整個印度的第一個蘭炭項目? 3、印度尼西亞的煤炭資源豐富，為其焦炭、半焦生產(chǎn)提供了充足的原料目前印尼蘭炭項目主要是南鋼和青山，南鋼蘭炭項目暫無投產(chǎn)消息傳出，青山蘭炭項目今年關(guān)停未產(chǎn)出蘭炭 國內(nèi)蘭炭產(chǎn)能過剩情況下，蘭炭企業(yè)通過出口緩解產(chǎn)能壓力，目前蘭炭運至天津港出口至印度尼西亞、馬來西亞、日本、韓國、越南、印度、土耳其、美國及部分歐洲國家（如荷蘭、德國等），用于鋼鐵冶煉和工業(yè)還原劑。

主編視角

Mysteel早讀：美國通脹降溫4月CPI意外下降 有色金屬全線飄紅

根據(jù)協(xié)議，T1N Mining Corp將提供覆蓋Oortsog Ovoo項目的采礦許可證，以及從Uvdug Khudag煤礦保留下來的可用煤炭資源中冶沈勘將承擔項目從建設至商業(yè)投產(chǎn)的全部開發(fā)成本目標建設一座年處理能力為60萬噸的礦山及選礦廠，預計建設周期為兩年 ◎【印方：美鋼鋁關(guān)稅將影響76億美元印度產(chǎn)品出口，擬對美產(chǎn)品征收同等數(shù)額關(guān)稅】印度政府5月12日致函世貿(mào)組織（WTO），提議根據(jù)WTO準則對美國征收報復性關(guān)稅，以應對美國作為保障措施推出的鋼鋁關(guān)稅。

有色聚焦

Mysteel月報：2月Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比下降9.05%

然而，特朗普的鋼鋁關(guān)稅措施觸發(fā)印度、韓國、歐盟等國家調(diào)整鋼鐵產(chǎn)品進口政策，加入保護主義浪潮，隨著這些政策的落地，或?qū)ξ覈摬脑斐梢欢ǔ隹趬毫俺隹谕瓤s量，若國內(nèi)沒有與之匹配的內(nèi)需增量，將不利于供需格局改善，多空博弈或制約鋼鐵行業(yè)反彈勢能煤炭供應偏松,需求釋放乏力,加上能源消費結(jié)構(gòu)變化等壓力之下,都對煤價帶來下行壓力美國進口關(guān)稅預期升溫以及旺季臨近終端消費將持續(xù)升溫，將為有色金屬提供有力支撐國際方面，美國額外關(guān)稅加劇貿(mào)易風險并壓制經(jīng)濟和需求預期，美聯(lián)儲繼續(xù)維持利率，美元仍保持相對高位等因素利空石油化工行業(yè)。

指數(shù)分析

Mysteel早讀：中國制造業(yè)PMI重回擴張 有色金屬內(nèi)強外弱

Rao稱，印度煤炭公司、NMDC和ONGC Videsh等公司正在澳大利亞勘探關(guān)鍵礦產(chǎn)贊比亞政府最近同意向印度提供9000平方公里的土地用于鈷和銅的勘探，并補充說，印度也在考慮剛果和坦桑尼亞開采關(guān)鍵礦產(chǎn)新德里于2025年1月批準1630億盧比，以資助企業(yè)以開發(fā)關(guān)鍵的礦產(chǎn)領(lǐng)域 ◎【赤峰黃金今起招股，第三只“A+H”黃金股來了】繼紫金礦業(yè)、山東黃金后，市場迎來第三只“A+H”黃金股2月28日，赤峰吉隆黃金礦業(yè)股份有限公司開啟招股，公司擬全球發(fā)售2.05652億股H股股份，每股發(fā)售價13.72—15.83港元，每手200股，預計將于3月10日在港交所掛牌上市，中信證券為其獨家保薦人。

有色聚焦

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點對比

國際市場：山西焦煤在國際市場上也具有一定的競爭力，出口至日本、韓國、巴西、印度、德國等國家和地區(qū)，為國際鋼鐵生產(chǎn)提供了優(yōu)質(zhì)的原料，但由于中國煤炭出口配額制約，出口量較少，主要為國內(nèi)使用 綜上所述，中國山西焦煤、蒙古焦煤以及澳大利亞焦煤均具備各自的特性與優(yōu)勢，作為代表煤種，構(gòu)建起了龐大且復雜的全球焦煤生產(chǎn)、物流與貿(mào)易體系 中國國內(nèi)市場方面，已構(gòu)建起以山西焦煤資源為主導、其他煤炭產(chǎn)地為補充的供應體系。

原料

印尼海事和漁業(yè)統(tǒng)籌部長稱到2030年鎳下游將達到700億美元

他于周四（2024年6月20日）在雅加達 CNBC 印度尼西亞舉辦的 MINDialogue 礦業(yè)展望 2024 活動上表達了這一觀點 對此，印尼工商會（Kadin）礦產(chǎn)和煤炭常設委員會（Minerba）副主席Djoko Widajatno評價稱，印尼是鎳生產(chǎn)國，鎳儲量世界第一再加上電動汽車（EV）生態(tài)系統(tǒng)政策，印尼可以提供制造電動汽車和電池的原材料和零部件，從鎳、鋁、銅、鈷和錫開始。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

印度金達萊（JSL）為出口到莫桑比克的100輛貨車提供不銹鋼

這些貨車將幫助運輸煤炭和鐵礦石等在總共100輛貨車中，24輛已抵達莫桑比克，26輛目前在港口，其余50輛正在運往港口 印度金達萊（JSL）一直為鐵路項目提供不銹鋼，并創(chuàng)造了多個第一，包括印度第一輛Vande地鐵列車，該國Kolkata的第一條水下地鐵線路，以及區(qū)域快速交通系統(tǒng)（RRTS）的第一列列車組

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel：國內(nèi)終端企業(yè)需求量一般，遠期市場分化運行

近期澳洲遠期市場出價較高，國際終端采買情緒上漲，印度及東南亞市場終端買家需求為價格提供一定支撐俄羅斯遠期市場部分主流礦山及主流煤種暫不報盤，個別主流煤種近期成交，市場總體實際成交量暫穩(wěn)俄羅斯出口中國煤炭月環(huán)比數(shù)量受俄方鐵路運力及國內(nèi)需求影響有波動趨勢近期K4主焦遠期市場有部分成交，伊娜琳肥煤遠期市場暫無成交，Elga肥煤6月期貨成交量尚可，7月期貨仍未報盤K10瘦煤仍通過招標方式出售，招標節(jié)奏暫穩(wěn)。

日評

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（6.3-6.7）

【進口煤炭】本周進口煉焦煤偏弱運行成材淡季經(jīng)歷鐵水幾番小幅回調(diào)，焦炭或存第二輪提降預期，疊加盤面預期持續(xù)走弱，貿(mào)易商投機情緒低迷，成交多以下游剛需拿貨為主，存終端階段性補庫行為，港口庫存合理下調(diào)澳洲方面，一方面澳洲礦山7月將迎來新財年，按以往面臨檢修的因素可能會導致供應偏緊，另一方面近期發(fā)運延緩為報盤提供支撐，另有印度大選后可能會有政策延續(xù)及鋼廠開工率上調(diào)預期，本周詢盤熱度有漲，澳煤指數(shù)周環(huán)比上漲14-14.5美金/噸。

周評

2023年內(nèi)蒙古全區(qū)能源產(chǎn)品價格運行情況及后期走勢預測

從供應層面來看，2024年我國煤炭預計還有一定增加空間，2021年以來為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計仍有部分煤礦在申請產(chǎn)能核增，預計國內(nèi)煤炭供應還將有所增加；今年以來，海外煤價相較國內(nèi)更低，進口量大幅增加，對我國煤炭安全穩(wěn)定供應提供了有效支撐，目前海外并沒有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價格波動對煤炭進出口的影響，預計動力煤進口量可能有所縮減。

熱點資訊

2023年內(nèi)蒙古動力煤價格總體前高后低

從供應層面來看，2024年我國煤炭預計還有一定增加空間，2021年以來為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計仍有部分煤礦在申請產(chǎn)能核增，預計國內(nèi)煤炭供應還將有所增加；今年以來，海外煤價相較國內(nèi)更低，進口量大幅增加，對我國煤炭安全穩(wěn)定供應提供了有效支撐，目前海外并沒有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價格波動對煤炭進出口的影響，預計動力煤進口量可能有所縮減。

爐料

Mysteel年終盤點：2023年海外鐵合金（錳硅篇）大事記

17.能源成本的上升影響了印度的冶煉廠，包括那些擁有自產(chǎn)電力供應的冶煉廠(因為全球煤炭價格上漲)2023年第三季度，印度總產(chǎn)量比上一季度收縮了10%安得拉邦的電力危機是由夏季高需求和配電機構(gòu)供應減少引起的，每天造成約4000萬度的電力短缺因此，從2023年9月2日至15日，工業(yè)消費者將減少30%的電力這將特別影響鐵合金等電力密集型行業(yè)，影響生產(chǎn)和成本 18.南非國有鐵路運營商Transnet Freight rail(TFR)表示，它正在通過延長目前位于北開普省的Mamathwane會車線，為錳的出口提供額外的產(chǎn)能。

海外鐵合金動態(tài)

中金：2024年煤價可能在歷史相對偏高水平上波動，煉焦煤價格仍有支撐

此外，供給結(jié)構(gòu)性風險有所提升，隨著供給更加集中于少數(shù)產(chǎn)區(qū)，總供給或因安全隱患面臨更多波動同時，疆煤增加、中東部產(chǎn)區(qū)供給趨勢性收縮，意味著供給對邊際成本的敏感性提升、成本曲線右側(cè)更加陡峭 新興市場需求維持增長預期，我國進口增量空間可能收窄海外煤價仍受歐洲高氣價支撐2024年部分煤炭出口國供給有望增長，不過在印度等地進口需求有望穩(wěn)步提升下，我國能獲得的增量供給或相對有限 煉焦煤供需可能維持相對偏緊，主要是基建高增長為需求提供韌性，庫存低位導致下游具備剛性補庫需求，而國內(nèi)供給存在不確定性擾動，同時進口增量比較有限，因此，預計2024年煉焦煤價格仍有支撐，尤其是受供給擾動風險影響更大的優(yōu)質(zhì)主焦煤。

爐料

Mysteel：遠期海運煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口煉焦煤市場弱穩(wěn)運行

【進口煤炭】 11日煉焦煤遠期市場暫穩(wěn)運行澳洲遠期煉焦煤由于東南亞及印度市場需求強勁，疊加供應延遲的情況下，市場供應有限，為價格提供良好支撐俄羅斯遠期煉焦煤暫穩(wěn)運行，個別煤種競價持續(xù)走高，市場參與者繼續(xù)觀望等待價格走向 進口港口方面， 11日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨市場弱穩(wěn)運行目前第三輪焦炭提漲焦鋼仍在博弈，多數(shù)焦企目前處于盈虧邊緣，生產(chǎn)積極性一般，少數(shù)煤種為尋求出貨機會成交價格下跌20元/噸。

盤點

Mysteel：俄羅斯東部地區(qū)鐵路起火，印度將增加俄羅斯煉焦煤進口量

與今年9月相比，產(chǎn)量增長了9.1%，但與2022年10月相比下降了0.8% 信息來源: Российский уголь 俄羅斯將向該國提供煤炭：印度應對澳大利亞價格飆升 印度將增加從俄羅斯進口煉焦煤，這是生產(chǎn)鋼鐵的關(guān)鍵材料。

日評

Mysteel：12月13日(17:30)煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格行情

日評

浙江鵬源供應鏈管理有限公司確認參加2024年國際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會

浙江鵬源供應鏈管理有限公司確認參加2024年國際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會，由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）主辦，江蘇匯鴻國際集團中鼎控股股份有限公司特邀協(xié)辦，上海期貨交易所、中國鐵合金工業(yè)協(xié)會、國際錳協(xié)會協(xié)辦，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、國際鎳協(xié)會支持，江蘇對外經(jīng)貿(mào)股份有限公司、百色市必晟礦業(yè)有限公司、廣西田東晟錦新材料有限公司、貴州必晟礦業(yè)有限公司、無錫鑫時代金屬科技有限公司、金石資源（天津）有限公司贊助 ，鄭州商品交易所、廣州期貨交易所指導，河鋼、寶鋼、首鋼、沙鋼、鞍本等眾多鋼廠支持的“2024年國際鐵合金及不銹鋼產(chǎn)業(yè)年會”將于2023年11月15日-17日在南京盛大召開！ -點擊此處了解會議詳情- 浙江鵬源供應鏈管理有限公司是太平鳥集團有限公司旗下全資子公司，實繳資本3億人民幣，是一家具有自營進出口經(jīng)營權(quán)，自營和代理聚醋、橡膠、有色金屬、黑色金屬、煤炭等大宗商品貿(mào)易的公司，2022年銷售額超300億元，寧波進出口200強，2022年鎳鐵、電鍍鎳進口量全國第一，于2021年、2022年連續(xù)獲評“中國鎳鉻不銹鋼優(yōu)秀供應鏈企業(yè)”以及“中國鎳系優(yōu)秀供應商“公司提供服務的主要品類有鎳鐵、電鍍鎳、煤炭、鋁、錫、銅等，公司貨物供應渠道包括挪威、印度尼西亞、多米尼加、危地馬拉、日本、韓國等，與全球多家500強企業(yè)有戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，供應量穩(wěn)定且高效。

會議

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤穩(wěn)中偏強運行，港口煉焦煤市場成交量有所縮減

【進口煤炭】27日煉焦煤遠期市場穩(wěn)中偏強運行，澳洲遠期煉焦煤11月供應仍然不足，印度及東南亞市場需求依然穩(wěn)定，繼續(xù)對價格提供支撐俄羅斯遠期煉焦煤暫穩(wěn)，多數(shù)有接貨意向貿(mào)易商等待節(jié)后礦山報價情況，預計市場價格仍有上升趨勢 進口港口方面，27日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨市場整體穩(wěn)中有降下游節(jié)前補庫進入收尾階段，采購積極性下降，港口焦煤整體成交量縮減，成價有所松動，個別煤種成交價下降20元/噸。

盤點

Mysteel：7月澳大利亞煤炭出口量下降9%，遠期焦煤資源報價依舊堅挺

目前澳洲遠期煉焦煤主要需求來自印度和亞洲地區(qū)，近期澳洲優(yōu)質(zhì)中揮發(fā)資源供應較為緊張，疊加個別礦山維護以及新長壁開采調(diào)試，為澳洲遠期焦煤資源價格提供了支撐，預計短期內(nèi)澳洲遠期焦煤價格仍將處于高位 2023年下半年俄羅斯煤炭出口量或?qū)⑾陆?2023年第三季度和第四季度，俄羅斯煤炭出口鐵路運輸預計將減少。

日評