Mysteel日?qǐng)?bào)：隆基中環(huán)雙雙調(diào)漲硅片價(jià)格，下游置若罔聞？

8月27日Mysteel硅片P型M10價(jià)格在1.1-1.15元/片，較上一工作日持平；硅片P型G12價(jià)格在1.60-1.70元/片，較上一工作日持平 ； 硅片N型M10價(jià)格在1.08-1.10元/片，較上一工作日持平 ； 硅片N型G12價(jià)格在1.45-1.50元/片，較上一工作日持平 昨日市場(chǎng)有傳出硅片廠將集中上調(diào)硅片報(bào)價(jià)，新價(jià)格將在8月29日開(kāi)始執(zhí)行今日隆基綠能正式對(duì)外報(bào)價(jià)，其中N-G10L報(bào)價(jià)1.15元/片，N-G12R報(bào)價(jià)1.3元/片，新報(bào)價(jià)平均上調(diào)5分/片；Mysteel了解，目前頭部硅片廠家對(duì)外報(bào)價(jià)均調(diào)漲，暫未調(diào)漲的也已經(jīng)暫停對(duì)外出貨。

日?qǐng)?bào)

大公司動(dòng)態(tài)：北方稀土降價(jià)約35%，TCL中環(huán)下調(diào)硅片價(jià)格

7月10日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 7月7日，全國(guó)累計(jì)7家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，整體調(diào)幅在0-30元/噸 北方稀土公告，2023年第三季度稀土精礦交易價(jià)格調(diào)整為不含稅20176元/噸（干量，REO=50%），相較于二季度的31030元/噸的價(jià)格，降幅達(dá)35%；7月9日，TCL中環(huán)全面下調(diào)硅片價(jià)格，降幅25%-29.58%；紫金礦業(yè)預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約102億元，同比下降約19.2%。

資訊

TCL中環(huán)上調(diào)N型單晶硅片價(jià)格

6月24日，TCL中環(huán)今日公布N型單晶硅片價(jià)格，150μm厚度210N型硅片價(jià)格為10.02元/片，130μm厚度的210N型硅片價(jià)格為9.59元/片，此前分別為9.49元/片、9.06元/片，自6月25日開(kāi)始執(zhí)行

家電

光伏產(chǎn)能出清前夜：龍頭延續(xù)虧損，二三線用減產(chǎn)換減虧

硅片、電池和組件價(jià)格變動(dòng)基本同步 從最新披露的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告金額看，頭部企業(yè)受限于產(chǎn)能規(guī)模較大，虧損幅度較去年同期擴(kuò)大：通威股份預(yù)計(jì)上半年凈虧損49億元-52億元，上年同期凈利潤(rùn)為-31.29億元；其次是TCL中環(huán)，預(yù)計(jì)上半年凈虧損40億元至45億元，上年同期虧損30.64億元；晶澳科技預(yù)計(jì)上半年凈虧損25億元-30億元，上年同期虧損8.74億元 在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面，多家企業(yè)一季度改善，TCL中環(huán)Q1歸母凈利潤(rùn)為-19.06億元，同比下降116.67%，但是環(huán)比增長(zhǎng)47.9%；通威股份Q1凈利潤(rùn)虧損25.93億元，但是環(huán)比增長(zhǎng)15.43%；隆基綠能Q1虧損14.36億元，但是環(huán)比增長(zhǎng)32.04%。

產(chǎn)業(yè)資訊

[光伏市場(chǎng)周評(píng)]：光伏組件市場(chǎng)將呈現(xiàn)價(jià)格高位震蕩、需求邊際回落與供應(yīng)鏈擾動(dòng)加劇的交織態(tài)勢(shì)（20250327-0403）

需求端，緬甸地震導(dǎo)致云南、四川地區(qū)硅片拉棒產(chǎn)能受損，部分多晶硅訂單交付延后，可能短期抑制硅料需求庫(kù)存方面，行業(yè)總庫(kù)存增至27.15萬(wàn)噸，處于歷史高位考慮下游硅片廠原材料庫(kù)存，全行業(yè)庫(kù)存接近45萬(wàn)噸，去庫(kù)壓力顯著 1.2硅片 硅片方面，本周緬甸地震擾動(dòng)疊加政策搶裝節(jié)點(diǎn)，硅片供應(yīng)緊張支撐價(jià)格高位震蕩，N型硅片因需求結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢(shì)漲幅領(lǐng)先3月31日，硅片巨頭TCL中環(huán)宣布硅片漲價(jià)。

周評(píng)

Mysteel分析：搶裝潮帶動(dòng)組件需求，下半年市場(chǎng)觀點(diǎn)不一

硅片價(jià)格在分布式需求拉動(dòng)下上漲明顯，行業(yè)庫(kù)存維持低位；3月31日中環(huán)最新硅片報(bào)價(jià)183報(bào)價(jià)1.3元/片，210RN報(bào)價(jià)1.55元/片，210N報(bào)價(jià)1.6元/片，其余硅片企業(yè)紛紛跟漲電池片環(huán)節(jié)由于210R組件排產(chǎn)占比提升，價(jià)格也持續(xù)上漲；輔材光伏玻璃和EVA膠膜價(jià)格亦同步跟漲 受終端需求回暖影響，電池片需求也出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，部分電池企業(yè)陸續(xù)新增210系列產(chǎn)線，年前停產(chǎn)企業(yè)也陸續(xù)有復(fù)產(chǎn)預(yù)期，電池環(huán)節(jié)開(kāi)工小幅上調(diào)。

熱點(diǎn)聚焦

[光伏市場(chǎng)周評(píng)]：光伏主材上游紛紛漲價(jià) 等待春節(jié)后終端需求回暖（20250102-0109）

1.2硅片 硅片方面，本周硅片部分牌號(hào)市場(chǎng)價(jià)格窄幅上漲，主因?yàn)?em class='keyword'>硅片環(huán)節(jié)的庫(kù)存的降低價(jià)格方面，自1月1日硅片報(bào)價(jià)上漲后，因低庫(kù)存+地震等因素?cái)_動(dòng)，1月6日中環(huán)硅片報(bào)價(jià)再度上漲其中182/183N硅片報(bào)價(jià)為1.18元/片，環(huán)漲0.08元/片，210RN報(bào)價(jià)為1.35元/片，環(huán)漲0.1元/片，210N型硅片報(bào)價(jià)為1.55元/片，環(huán)漲0.1元/片供需方面，由于市場(chǎng)供需變化尤其是G10L系列小尺寸硅片供應(yīng)相對(duì)更加緊缺，導(dǎo)致價(jià)格上漲。

周評(píng)

【時(shí)代財(cái)經(jīng)】成交額超416億，多晶硅期貨“首秀”收漲！硅料龍頭減產(chǎn)挺價(jià)，后市多空分歧大

從具體價(jià)格波動(dòng)情況來(lái)看，2019~2023年，我國(guó)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格年化波動(dòng)率分別為6.40%、33.40%、35.70%、26.00%以及55.80% 價(jià)格波動(dòng)劇烈，給光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)帶來(lái)較大的成本管控挑戰(zhàn)，與此同時(shí)，不少光伏企業(yè)也因“價(jià)格戰(zhàn)”而連連虧損 數(shù)據(jù)顯示，在申萬(wàn)硅料硅片板塊，7家A股上市公司2024年前三季度營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)雙雙大減，全員進(jìn)入虧損狀態(tài)其中，大全能源（688303.SH）、TCL中環(huán)（002129.SZ）、沐邦高科（603398.SH）營(yíng)收同比下滑超50%。

媒體報(bào)道

光伏行業(yè)三季報(bào)盤點(diǎn)：五家組件廠Q3盈利，硅料環(huán)節(jié)虧損環(huán)比收窄

公司新能源材料單瓦成本行業(yè)領(lǐng)先，但受產(chǎn)品價(jià)格及存貨影響，虧損總額加大 受硅片價(jià)格持續(xù)下跌，硅片環(huán)節(jié)存貨減值壓力較大TCL中環(huán)前三季度計(jì)提了24.39億元的資產(chǎn)減值損失，影響實(shí)際利潤(rùn)4.7億元 硅片環(huán)節(jié)是產(chǎn)業(yè)鏈上業(yè)績(jī)壓力最大的環(huán)節(jié)，多家“硅片新秀”前三季度虧損額在10億元以上雙良節(jié)能、弘元綠能、京運(yùn)通分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-13.39億元、-16.3億元、-14.09億元。

行業(yè)要聞

[光伏市場(chǎng)周評(píng)]：光伏組件中標(biāo)價(jià)格再創(chuàng)新低 上游提漲壓力傳導(dǎo)難度較大（20240914-0919）

目前，在新簽訂的訂單價(jià)格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場(chǎng)正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價(jià)格上漲，而其他企業(yè)的訂單價(jià)格則基本上保持了穩(wěn)定 1.2硅片 硅片方面，本周市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走穩(wěn)，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來(lái)自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃。

周評(píng)

?[多晶硅日評(píng)]：多晶硅市場(chǎng)少有波動(dòng) 后市仍需觀察（202409024）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問(wèn)題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來(lái)自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價(jià)格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場(chǎng)正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價(jià)格上漲，而其他企業(yè)的訂單價(jià)格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評(píng)

?[多晶硅日評(píng)]：多晶硅市場(chǎng)少有波動(dòng) 后市仍需觀察（202409025）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問(wèn)題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來(lái)自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價(jià)格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場(chǎng)正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價(jià)格上漲，而其他企業(yè)的訂單價(jià)格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評(píng)

Mysteel月報(bào)：終端需求暫未回暖，上下游博弈加劇

1.2 硅片：龍企領(lǐng)銜調(diào)漲價(jià)格，上下游博弈持續(xù) 本月硅片價(jià)格報(bào)價(jià)上調(diào)但成交弱穩(wěn)目前硅片庫(kù)存大概有40億片左右，庫(kù)存水位相對(duì)較高月中硅片龍頭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層有所變動(dòng)，保持高開(kāi)工的硅片龍企計(jì)劃減產(chǎn)，8月硅片實(shí)際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領(lǐng)銜調(diào)漲價(jià)格，但市場(chǎng)上暫無(wú)成交。

月報(bào)

?[多晶硅日評(píng)]：硅料市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn) 后市仍有波動(dòng)（202409023）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問(wèn)題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來(lái)自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價(jià)格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場(chǎng)正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價(jià)格上漲，而其他企業(yè)的訂單價(jià)格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評(píng)

Mysteel周報(bào)：硅片調(diào)漲不暢僵持博弈，組件內(nèi)卷不停陰跌不止（20240902-20240906）

但無(wú)奈下游硅片不管是價(jià)格還是庫(kù)存短期內(nèi)問(wèn)題都比較明顯中環(huán)本周已將稼動(dòng)率調(diào)整到56%左右，硅片庫(kù)存壓力或得到一定緩解，此外目前硅片廠挺漲的共識(shí)增強(qiáng)，中環(huán)、隆基、高景、雙良都上調(diào)了各型號(hào)報(bào)價(jià)，但下游電池片接受度一般，當(dāng)前正處于博弈階段。

周報(bào)

?[多晶硅日評(píng)]：硅料市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn) 后市仍有波動(dòng)（202409020）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問(wèn)題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來(lái)自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價(jià)格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場(chǎng)正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價(jià)格上漲，而其他企業(yè)的訂單價(jià)格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年8月中國(guó)硅片產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)2.7%

8月硅片價(jià)格報(bào)價(jià)上調(diào)但成交稀少目前硅片庫(kù)存大概有40億片左右，庫(kù)存水位相對(duì)較高月中硅片龍頭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層有所變動(dòng)，保持高開(kāi)工的硅片龍企計(jì)劃減產(chǎn)，8月硅片實(shí)際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領(lǐng)銜調(diào)漲價(jià)格，但市場(chǎng)上暫無(wú)成交硅片調(diào)漲在當(dāng)前行情下恐怕難以推進(jìn)，下游對(duì)于調(diào)漲接受度一般，上下游博弈仍在持續(xù). 據(jù)Mysteel預(yù)計(jì)，2024年9月份硅片排產(chǎn)在47.5GW左右，環(huán)比下降12.73%。

供應(yīng)

?[多晶硅日評(píng)]：硅料市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn) 后市仍有波動(dòng)（202409019）

預(yù)計(jì)在本月內(nèi)，將有一家企業(yè)完成產(chǎn)能擴(kuò)張并投入生產(chǎn)此外，四川省之前面臨的電力供應(yīng)限制問(wèn)題已經(jīng)得到妥善處理，之前受此影響的產(chǎn)能正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)需求端，硅片企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，減量主要來(lái)自中環(huán)和高景，其他企業(yè)暫未調(diào)整排產(chǎn)計(jì)劃從簽單情況看，本周多晶硅企業(yè)持續(xù)新單簽訂，其中部分企業(yè)已經(jīng)大致達(dá)成了本月的簽約目標(biāo)目前，在新簽訂的訂單價(jià)格上出現(xiàn)了一定的分歧，下游市場(chǎng)正逐步適應(yīng)頭部企業(yè)訂單價(jià)格上漲，而其他企業(yè)的訂單價(jià)格則基本上保持了穩(wěn)定。

每日點(diǎn)評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：2024年8月硅片月度開(kāi)工情況分析

目前硅片庫(kù)存大概有40億片左右，庫(kù)存水位相對(duì)較高月中硅片龍頭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層有所變動(dòng)，保持高開(kāi)工的硅片龍企計(jì)劃減產(chǎn)，8月硅片實(shí)際供給壓力有望緩解月末隆基中環(huán)領(lǐng)銜調(diào)漲價(jià)格，但市場(chǎng)上暫無(wú)成交硅片調(diào)漲在當(dāng)前行情下恐怕難以推進(jìn)，下游對(duì)于調(diào)漲接受度一般，上下游博弈仍在持續(xù) 樣本說(shuō)明：Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)15家硅片廠家 開(kāi)工率/產(chǎn)能利用率：指企業(yè)產(chǎn)能的利用程度，一般用產(chǎn)品產(chǎn)量或原料加工量與有效產(chǎn)能之間的比值來(lái)計(jì)算。

開(kāi)工率

工業(yè)硅早間提示（20240913）

一、關(guān)注點(diǎn) 1、大全能源表示：硅料上漲的背后有兩個(gè)邏輯支撐：一是隆基股份、TCL中環(huán)等廠商將硅片價(jià)格調(diào)漲，下游的挺價(jià)給上游硅料價(jià)格帶來(lái)一定程度的支撐作用；二是8月的整體硅料月產(chǎn)出為近一年的歷史低位。

早間提示