孟繁英：包鋼有效應(yīng)對了歷史少見的鋼鐵、稀土“雙下行”不利形勢

“上半年，包鋼有效應(yīng)對了歷史上極為少見的鋼鐵、稀土‘雙下行’的不利形勢，取得了較好的經(jīng)營成果，包鋼股份保持了盈利，集團(tuán)整體盈利狀況好于去年同期”7月31日，在鋼協(xié)六屆八次理事（擴(kuò)大）會(huì)議期間，鋼協(xié)副會(huì)長，包鋼集團(tuán)黨委書記、董事長孟繁英接受《中國冶金報(bào)》記者書面專訪時(shí)表示 上半年，包鋼高質(zhì)量發(fā)展有得亦有失 “我們要清醒認(rèn)識(shí)到完成全年任務(wù)之艱、壓力之重，與行業(yè)一流企業(yè)應(yīng)對市場逆勢的各種措施相比，包鋼還存在著一些短板和問題。

聚焦

稀土永磁企業(yè)掀起“擴(kuò)產(chǎn)潮”，戰(zhàn)略卡位新興領(lǐng)域

今年以來，稀土永磁行業(yè)迎來一波產(chǎn)能擴(kuò)張熱潮，包括廈門鎢業(yè)、金力永磁、寧波韻升、英思特、英洛華在內(nèi)的多家頭部稀土永磁企業(yè)宣布產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目新進(jìn)展 有業(yè)內(nèi)人士對財(cái)聯(lián)社記者表示，戰(zhàn)略卡位稀土新材料賽道有助于公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，通過規(guī)模效應(yīng)實(shí)現(xiàn)降本增效，促進(jìn)市場份額的提升隨著高端產(chǎn)品占比提升，公司毛利率結(jié)構(gòu)有望持續(xù)優(yōu)化，盈利能力將得到增強(qiáng) 頭部企業(yè)紛紛加碼主業(yè)產(chǎn)能 稀土行情向好預(yù)期下，近來稀土永磁行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)潮涌動(dòng)，以金力永磁等為代表的頭部企業(yè)相繼宣布啟動(dòng)或加碼擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，進(jìn)一步提升產(chǎn)能規(guī)模。

聚焦

Mysteel解讀：從“防內(nèi)卷”到結(jié)構(gòu)性調(diào)控——2025年供給側(cè)優(yōu)化的政策可能路徑與市場聯(lián)想

隨著“搶出口”效應(yīng)逐步消退，以及部分海外訂單提前釋放，后續(xù)出口動(dòng)能存在透支隱憂4、5月出口增速已現(xiàn)邊際放緩跡象，未來增長難以樂觀預(yù)期 中美關(guān)稅調(diào)整進(jìn)入停滯期5月日內(nèi)瓦會(huì)談后，雙方曾因現(xiàn)實(shí)需求（如美國商超庫存告急）暫時(shí)降低關(guān)稅，但6月倫敦談判焦點(diǎn)已轉(zhuǎn)向稀土出口與高科技限制等非關(guān)稅議題當(dāng)前關(guān)稅已無顯著下行空間，未來貿(mào)易環(huán)境可能再度趨緊 （二）通縮壓力未退，抑制內(nèi)需與財(cái)政彈性 通縮風(fēng)險(xiǎn)是官方持續(xù)推進(jìn)“防內(nèi)卷”政策的重要觸發(fā)器： PPI連續(xù)下行削弱企業(yè)預(yù)期。

觀點(diǎn)

葛紅林：塑造創(chuàng)新綠色數(shù)智共贏的有色礦業(yè)發(fā)展新格局

歐盟《關(guān)鍵原材料法案》要求，到2030年，鋰、稀土加工本土化比例超40%美國《通脹削減法案》以稅收優(yōu)惠排斥他國電池材料這種逆全球化、泛安全化的產(chǎn)業(yè)政策，企圖對他國海外礦產(chǎn)投資形成“寒蟬效應(yīng)”未來，對中國礦業(yè)或海外投資而言，尤其是關(guān)鍵礦產(chǎn)相關(guān)對外投資合作領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將不斷上升而識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，逐漸成為中企國際化和全球化發(fā)展的重要課題之一 二是資源民族主義抬頭，海外布局面臨再重構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

國內(nèi)資訊

國家統(tǒng)計(jì)局：4月稀土磁性材料等新材料產(chǎn)品產(chǎn)量增10%

5月19日，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站消息，國家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)司統(tǒng)計(jì)師孫曉解讀4月份工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)稱，4月份，各地區(qū)各部門認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，以高質(zhì)量發(fā)展的確定性有效應(yīng)對外部環(huán)境急劇變化的不確定性，宏觀政策組合效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，工業(yè)生產(chǎn)保持較快增長態(tài)勢，多數(shù)行業(yè)和產(chǎn)品生產(chǎn)增長，裝備制造業(yè)支撐有力，制造業(yè)高端化、智能化、綠色化持續(xù)推進(jìn)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)延續(xù)向好向優(yōu)發(fā)展態(tài)勢 綠色化方面，4月份，新能源汽車、汽車用鋰離子動(dòng)力電池、太陽能電池等“新三樣”相關(guān)產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼，產(chǎn)量分別增長38.9%、61.8%、33.4%；綠色材料供給增加，生物基化學(xué)纖維、碳纖維及其復(fù)合材料、稀土磁性材料等新材料產(chǎn)品產(chǎn)量快速增長，增速分別為27.6%、16.2%、10.0%。

國內(nèi)資訊

行業(yè)共性技術(shù)協(xié)同研發(fā)項(xiàng)目——鋼筋混凝土用熱軋稀土鋼筋取得突破性進(jìn)展

普通碳鋼銹層呈紅褐色，銹層疏松，表層容易脫落，銹層主要是由α-FeOOH、γ-FeOOH、Fe3O4及少量的β-FeOOH構(gòu)成而稀土鋼銹層顏色明顯較深，銹顆粒細(xì)小，銹層的結(jié)合能力與致密性優(yōu)于碳鋼此外，普通碳鋼銹層較厚且連續(xù)性較差，銹層中存在大量孔洞和貫通性裂紋，這些裂紋在腐蝕過程中由于毛細(xì)效應(yīng)容易吸收腐蝕液直達(dá)鋼基體，這使銹層長時(shí)間處于“濕潤”狀態(tài)，加劇鋼基體溶解，因而削弱了銹層保護(hù)能力而稀土鋼銹層中雖然在局部存在缺陷，但貫穿性裂紋較少，且銹層連續(xù)致密，保護(hù)作用優(yōu)于對普通碳鋼。

鋼材

北方稀土：預(yù)計(jì)2024年凈利潤同比降54.41%-59.9%

1月22日晚間，北方稀土公告，經(jīng)財(cái)務(wù)部門初步測算，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤9.5億元到10.8億元，與上年同期相比，將減少12.9億元到14.2億元，同比減少54.41%到59.90% 2024年，受全球經(jīng)濟(jì)增長乏力及下游需求增長不及預(yù)期等市場供求關(guān)系因素影響，以稀土鐠釹產(chǎn)品為代表主要稀土產(chǎn)品價(jià)格總體呈震蕩下行走勢，均價(jià)同比下降供給方面，國家下達(dá)的兩批稀土總量控制指標(biāo)同比增長但增速放緩，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能持續(xù)釋放，進(jìn)口礦影響市場供需，稀土產(chǎn)品市場供應(yīng)量穩(wěn)中有增；需求方面，下游稀土磁性材料等主要應(yīng)用領(lǐng)域競爭激烈，新能源汽車、人形機(jī)器人、工業(yè)電機(jī)等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展及“兩新”“兩重”政策出臺(tái)提振消費(fèi)，但需求增長及拉動(dòng)效應(yīng)不及預(yù)期，稀土市場整體表現(xiàn)弱勢。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

廣晟有色：全資子公司嘉禾公司停產(chǎn)

1月22日晚間，廣晟有色公告，公司全資子公司清遠(yuǎn)市嘉禾稀有金屬有限公司（嘉禾公司）已處于停產(chǎn)狀態(tài)停產(chǎn)原因?yàn)楣緮M通過實(shí)施內(nèi)部整合優(yōu)化增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，對嘉禾公司進(jìn)行暫時(shí)停產(chǎn)嘉禾公司為稀土冶煉分離企業(yè)，2024年1-9月營業(yè)收入為2.79億元，占公司營業(yè)收入3.19%，凈利潤為-3243.96萬元本次停產(chǎn)整合不會(huì)對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響

企業(yè)動(dòng)態(tài)

1-10月稀土高新區(qū)鋁產(chǎn)業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值254.8億元

加快推進(jìn)鋁后加工產(chǎn)業(yè)規(guī)?；夯l(fā)展，大力推動(dòng)汽車鋁板、型材等發(fā)展，向打造汽車輕量化產(chǎn)業(yè)邁進(jìn)；加強(qiáng)與上海交通大學(xué)等國內(nèi)知名院校和研究院所產(chǎn)學(xué)研合作力度，推動(dòng)鋁產(chǎn)業(yè)鏈向高端化、高附加值延伸，發(fā)揮因人才和技術(shù)優(yōu)勢形成的“虹吸效應(yīng)” 資源+政策+人才+技術(shù)，這些優(yōu)勢共同構(gòu)成了稀土高新區(qū)發(fā)展鋁產(chǎn)業(yè)的有利條件，鑄就了把包頭建設(shè)成為我國北方重要鋁產(chǎn)業(yè)基地的信心和底氣

國內(nèi)資訊

中信建投：供給側(cè)優(yōu)化，建議關(guān)注鋼鐵、煤炭和稀土等行業(yè)

中信建投指出，供給側(cè)改革在宏觀層面強(qiáng)調(diào)通過淘汰低效產(chǎn)能、推動(dòng)資源優(yōu)化配置、加速產(chǎn)業(yè)升級，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的高質(zhì)量發(fā)展改革針對各行業(yè)的過剩產(chǎn)能和低效生產(chǎn)進(jìn)行深度調(diào)整，不僅穩(wěn)步改善供需結(jié)構(gòu)，還通過引導(dǎo)新技術(shù)應(yīng)用和綠色轉(zhuǎn)型，培育經(jīng)濟(jì)增長新動(dòng)能，為相關(guān)行業(yè)龍頭企業(yè)提供顯著的估值修復(fù)和盈利能力提升的空間改革的綜合效應(yīng)體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)效率提升、市場競爭格局優(yōu)化以及資本市場投資價(jià)值的回歸供給側(cè)優(yōu)化，建議關(guān)注鋼鐵、光伏、水泥、煤炭和稀土等行業(yè)。

鋼材

Mysteel：江西銅業(yè)集團(tuán)建設(shè)有限公司邀您參加“2024年（第六屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)大會(huì)”

依托江銅品牌效應(yīng)，以江銅集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)為起點(diǎn)，先后與中國稀土集團(tuán)、云南銅業(yè)集團(tuán)、銅陵有色金屬集團(tuán)、恒邦股份、國投礦業(yè)、十五冶等眾多外部企業(yè)建立深度合作關(guān)系，穩(wěn)步構(gòu)建鏈上企業(yè)共建生態(tài)圈，業(yè)務(wù)范圍輻射全國各地，逐步走向海外市場 展望未來，江銅建設(shè)將以“打造具有核心競爭力的礦業(yè)冶金建設(shè)公司”為長遠(yuǎn)目標(biāo)，全力推進(jìn)采、選、冶、加全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局，實(shí)施創(chuàng)新創(chuàng)效、人才強(qiáng)企雙輪驅(qū)動(dòng)，致力于為各類礦山生產(chǎn)、冶煉裝備制造、設(shè)計(jì)咨詢提供“江銅方案”，不斷為江銅集團(tuán)打造具有全球核心競爭力的世界一流企業(yè)貢獻(xiàn)力量。

會(huì)議預(yù)告

Mysteel：鐠釹主流價(jià)格走穩(wěn)兩月有余，后市行情如何發(fā)展？

本月氧化鐠釹產(chǎn)量增加，產(chǎn)量增加地區(qū)主要有江西及四川地區(qū)，主要原因是江西及山西地區(qū)個(gè)別分離企業(yè)5月大部分處停產(chǎn)狀態(tài)，端午節(jié)后恢復(fù)正常產(chǎn)量致產(chǎn)量突增本月也存在不少分離廠出現(xiàn)減產(chǎn)情況，但整體氧化鐠釹產(chǎn)量略有增加，增長幅度不大 稀土受國家開采指標(biāo)限制，具體來看，上半年國家下達(dá)的第一批稀土總量控制指標(biāo)同比增長，整體供應(yīng)走勢較為穩(wěn)定，供過于求的局面長期延續(xù)，在需求拉動(dòng)效應(yīng)不足的前提下，稀土市場整體呈弱穩(wěn)走勢。

主編視角

預(yù)計(jì)H1凈利降逾九成，北方稀土：完成今年經(jīng)營計(jì)劃目標(biāo)有壓力

以鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土產(chǎn)品價(jià)格自年初以來總體呈現(xiàn)下行走勢，上半年主要稀土產(chǎn)品均價(jià)同比降低 具體來看，供給方面，上半年國家下達(dá)的第一批稀土總量控制指標(biāo)同比增長，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，進(jìn)口礦增量影響市場供需，稀土產(chǎn)品市場供應(yīng)量穩(wěn)中有增；需求方面，下游稀土磁性材料、拋光材料、儲(chǔ)氫材料等領(lǐng)域市場競爭激烈，需求拉動(dòng)效應(yīng)不足，需求增長不及預(yù)期，稀土市場整體呈弱勢走勢 值得一提的是，公告顯示，報(bào)告期內(nèi)公司三種主要稀土產(chǎn)品產(chǎn)量均創(chuàng)同期歷史新高。

國內(nèi)資訊

福建長汀構(gòu)建完善稀土產(chǎn)業(yè)鏈

長汀稀土產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，激發(fā)了廈門鎢業(yè)的龍頭鏈主作用廈門鎢業(yè)先后在該縣布局赤銪稀土、卓爾科技、貝思科、源通新材料等一批稀土企業(yè)；同時(shí)，陸續(xù)吸引上海比路電子、優(yōu)馳磁材、鳴友科技等一批優(yōu)質(zhì)上、下游企業(yè)入駐長汀縣稀土工業(yè)園特別是新成立的中稀（金龍）公司的入駐，打通了辦理采礦權(quán)證的通道，為精深加工企業(yè)提供更穩(wěn)定的原料保障。

熱點(diǎn)資訊

內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府辦公廳關(guān)于 進(jìn)一步加快推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知

以科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)提檔升級，大力支持產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)以內(nèi)蒙古為試驗(yàn)場推廣和使用新技術(shù)、新裝備、新材料，放大科技“賦能”效應(yīng)加速新型稀土儲(chǔ)氫合金材料、固態(tài)儲(chǔ)氫裝置、離網(wǎng)制氫等成果的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，探索構(gòu)網(wǎng)型技術(shù)、黑啟動(dòng)技術(shù)、智能微網(wǎng)技術(shù)等在可再生能源制氫領(lǐng)域的應(yīng)用，推進(jìn)并網(wǎng)型制氫向離網(wǎng)型制氫發(fā)展構(gòu)建創(chuàng)新平臺(tái)載體，開展綠氫裝備技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)集成、標(biāo)準(zhǔn)制定等支持氫能裝備檢測認(rèn)證平臺(tái)建設(shè)，探索建設(shè)氫能產(chǎn)業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)。

政策匯總

Mysteel早讀：美PPI增速創(chuàng)12個(gè)月新高 有色金屬多數(shù)收跌

◎4月19日，包鋼股份發(fā)布包鋼股份2023年年度股東大會(huì)材料，其中提到2024年度關(guān)聯(lián)銷售預(yù)計(jì)情況：預(yù)計(jì)2024年包鋼股份與北方稀土的關(guān)聯(lián)交易額106.1億元 ◎5月13日晚間，北方稀土發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表稀土價(jià)格變動(dòng)主要受市場供求關(guān)系影響一是從有色金屬品種看，包括銅、黃金在內(nèi)的金屬價(jià)格在上漲，由于具有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，稀土價(jià)格也隨之上漲；二是隨著各地企業(yè)開工率提升，多數(shù)企業(yè)需要補(bǔ)充庫存。

有色聚焦

北方稀土：已形成國內(nèi)外多個(gè)地區(qū)、多個(gè)領(lǐng)域的供應(yīng)體系

5月13日晚間，北方稀土發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表稀土價(jià)格變動(dòng)主要受市場供求關(guān)系影響一是從有色金屬品種看，包括銅、黃金在內(nèi)的金屬價(jià)格在上漲，由于具有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，稀土價(jià)格也隨之上漲；二是隨著各地企業(yè)開工率提升，多數(shù)企業(yè)需要補(bǔ)充庫存 4月，公司控股子公司內(nèi)蒙古北方稀土磁性材料有限公司積極搶抓訂單，多渠道開拓新客戶，訂單量較上年同期顯著增長，截至4月29日，當(dāng)月產(chǎn)銷量環(huán)比增長24.9%以上，創(chuàng)單月產(chǎn)銷量歷史新高。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

包鋼集團(tuán)成功發(fā)行2024年首期短期融資券

首期短期融資券的成功發(fā)行，充分展現(xiàn)了包鋼集團(tuán)在資本市場上的強(qiáng)大融資能力，也彰顯了投資者對包鋼集團(tuán)未來發(fā)展的堅(jiān)定信心包鋼集團(tuán)的品牌效應(yīng)、“有尊嚴(yán)受尊敬”企業(yè)形象也得到全面檢驗(yàn)和完美印證包鋼集團(tuán)將繼續(xù)與資本市場保持密切合作，為公司高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)注入新動(dòng)能，推動(dòng)“兩個(gè)稀土基地”建設(shè)，奮進(jìn)“打樣”目標(biāo)

其它動(dòng)態(tài)

盛和資源凈利預(yù)降超七成，Q4凈利接近去年前三季度凈利總和

據(jù)財(cái)報(bào)，去年前三季度北方稀土凈利同比下降約七成 財(cái)聯(lián)社記者注意到，據(jù)輕稀土行業(yè)龍頭北方稀土1月29日業(yè)績預(yù)告，2023年公司業(yè)績預(yù)降超六成 對于業(yè)績下滑的原因，北方稀土在公告中做了詳細(xì)解釋：“2023年，受稀土行業(yè)市場供求關(guān)系影響，以鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土產(chǎn)品價(jià)格自年初以來持續(xù)震蕩下行，全年均價(jià)同比降低從供給方面看，國家稀土總量控制指標(biāo)同比增長，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，進(jìn)口礦增量加大了對市場供需的影響，稀土產(chǎn)品市場供應(yīng)量穩(wěn)中有增；從需求方面看，行業(yè)下游需求增長不及預(yù)期，需求拉動(dòng)效應(yīng)不足，稀土市場整體呈弱勢走勢。

國內(nèi)資訊

北方稀土：預(yù)計(jì)2023年凈利潤同比下降61%-63.67%

1月29日晚間，北方稀土發(fā)布2023年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2023年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤21.7億元-23.3億元，同比下降61.00%-63.67% 報(bào)告顯示，2023年，受稀土行業(yè)市場供求關(guān)系影響，以鐠釹產(chǎn)品為代表的主要稀土產(chǎn)品價(jià)格自年初以來持續(xù)震蕩下行，全年均價(jià)同比降低從供給方面看，國家稀土總量控制指標(biāo)同比增長，市場稀土資源回收再利用產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，進(jìn)口礦增量加大了對市場供需的影響，稀土產(chǎn)品市場供應(yīng)量穩(wěn)中有增；從需求方面看，行業(yè)下游需求增長不及預(yù)期，需求拉動(dòng)效應(yīng)不足，稀土市場整體呈弱勢走勢。

企業(yè)動(dòng)態(tài)