【證券時(shí)報(bào)】供求矛盾加大，海外稀土價(jià)格飆漲逾2倍

去年12月，中國(guó)全面禁止向美國(guó)出口鎵、鍺、銻及其他具有潛在軍事用途的關(guān)鍵高科技材料，今年4月4日中國(guó)又宣布對(duì)七類中重稀土相關(guān)物質(zhì)實(shí)施出口管制 這成了本輪歐洲稀土價(jià)格大幅上漲的直接原因 據(jù)數(shù)據(jù)，我國(guó)鎵、稀土氧化物及金屬、稀土磁材占全球總供應(yīng)量90%左右，鎢、碲、鉍產(chǎn)品占比約80% 數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)對(duì)全球氧化鋱、氧化鏑供給的貢獻(xiàn)度為98%、99%（含進(jìn)口礦來(lái)源），我國(guó)出口鋱、鏑量是海外產(chǎn)量的9.5倍和8.1倍。

媒體報(bào)道

Mysteel解讀：實(shí)施稀土出口管制對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的影響分析

我國(guó)也公布了相關(guān)反制措施，4月4日，商務(wù)部會(huì)同海關(guān)總署發(fā)布公告，根據(jù)《中華人民共和國(guó)出口管制法》宣布對(duì)釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，并于發(fā)布之日起正式實(shí)施 二、中美稀土進(jìn)出口現(xiàn)狀 我國(guó)作為全球稀土資源最豐富的國(guó)家，稀土儲(chǔ)量占全球總儲(chǔ)量的48%，重稀土儲(chǔ)量占全球的80%以上。

主編視角

【上海證券報(bào)】稀土管制影響有多大？

我國(guó)稀土資源呈現(xiàn)出“北輕南重”的分布特點(diǎn)雖然位于北方的包鋼集團(tuán)白云鄂博稀土礦以輕稀土資源為主，但由于其總體稀土含量高、儲(chǔ)量大，中重稀土的絕對(duì)儲(chǔ)量同樣不可小覷據(jù)悉，白云鄂博礦輕稀土儲(chǔ)量居全球第一；中重稀土占2%，約660萬(wàn)噸，超過(guò)南方七省儲(chǔ)量總和 作為我國(guó)稀土行業(yè)的頭部企業(yè)之一，北方稀土在以生產(chǎn)輕稀土產(chǎn)品為主的同時(shí)，也在積極籌劃建設(shè)完善中重稀土金屬及合金生產(chǎn)線。

媒體報(bào)道

Mysteel調(diào)研：2025年4月稀土永磁企業(yè)開工率調(diào)研

我國(guó)也公布了相關(guān)反制措施，4月4日，商務(wù)部會(huì)同海關(guān)總署發(fā)布公告，根據(jù)《中華人民共和國(guó)出口管制法》宣布對(duì)釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，并于發(fā)布之日起正式實(shí)施 多雨之季，市場(chǎng)價(jià)格如當(dāng)前氣候變幻莫測(cè)，從指定性計(jì)劃到稀土條例，從關(guān)稅到指標(biāo)，各種消息及政策沖擊市場(chǎng)，磁材企業(yè)該何去何從，后市價(jià)格走勢(shì)如何演繹？ 二、稀土價(jià)格走勢(shì)： 四月以稀土主流產(chǎn)品鐠釹金屬舉例，本月價(jià)格區(qū)間在54.1萬(wàn)元/噸至49.7萬(wàn)元/噸，跌幅達(dá)8%，主要原因是因?yàn)榍迕鞴?jié)假稀土管制消息放出，稀土永磁企業(yè)見勢(shì)采購(gòu)姿態(tài)收緊，持幣觀望情緒上升，由下而上至市場(chǎng)成交量日漸減少，在持貨企業(yè)銷售承壓，緬甸區(qū)域又在本月進(jìn)出口又恢復(fù)正常的環(huán)境下，雙重利空導(dǎo)致原材料價(jià)格抗壓力度有限，由需求主導(dǎo)市場(chǎng)致價(jià)格逐步下行。

主編視角

Mysteel：貿(mào)易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

美國(guó)MP Materials斷供及緬甸沖突進(jìn)一步加劇全球供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)海外中重稀土短缺擴(kuò)大，歐盟、日韓等依賴中國(guó)供應(yīng)的地區(qū)面臨價(jià)格上漲壓力，海內(nèi)外價(jià)差或類似銻、鉍等小金屬出口管制后的走勢(shì)另外，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：一季度2025年1-3月我國(guó)稀土進(jìn)口量累計(jì)24679.1噸，同比2024年1-3月35696.3噸減少11017.2噸（降幅30.86%）；2025年1-3月我國(guó)稀土出口量累計(jì)14177.6噸，同比2025年1-3月13483.5噸增加694.1噸（增幅5.15%） 圖一：2022-2024年稀土開采、冶煉分離總量控制計(jì)劃表 數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián) 圖二：中國(guó)進(jìn)口稀土金屬礦 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署 圖三：中國(guó)進(jìn)口未列明氧化稀土 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署 圖四：國(guó)內(nèi)釷礦砂進(jìn)口數(shù)量 數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián) 需求端：釹鐵硼終端國(guó)內(nèi)消費(fèi)有所增加，預(yù)計(jì)今年下游毛坯產(chǎn)量35-37萬(wàn)噸。

主編視角

【鈦媒體】年內(nèi)價(jià)格已漲超11%！中國(guó)出口管制下，稀土拐點(diǎn)已至？

前四大稀土資源持有國(guó)資源儲(chǔ)量合計(jì)超過(guò)全球總儲(chǔ)量的85%，資源分布集中度較高 上海鋼聯(lián)稀貴金屬資訊部稀土分析師何強(qiáng)告訴鈦媒體APP，“中國(guó)是全球中重稀土的主要供應(yīng)國(guó)，2024年占全球產(chǎn)量的69.23%，且冶煉產(chǎn)能占比達(dá)85%出口管制后，美國(guó)、日本等依賴中國(guó)供應(yīng)的國(guó)家短期內(nèi)難以找到替代來(lái)源” 具體到此番出口管制的中重稀土，2024年，中國(guó)對(duì)全球氧化鋱、氧化鏑供給的貢獻(xiàn)度為98%、99%（含進(jìn)口礦來(lái)源），我國(guó)出口鋱、鏑量是海外產(chǎn)量的9.5/8.1倍，我國(guó)鋱、鏑、稀土永磁出口量約占全球總供給17.4%、4.4%、17%，且我國(guó)中重稀土的開采冶煉指標(biāo)已經(jīng)連續(xù)多年未增長(zhǎng)。

媒體報(bào)道

中重稀土成首個(gè)被納入出口管制的兩用物質(zhì)，業(yè)內(nèi)：預(yù)計(jì)帶動(dòng)中重稀土價(jià)格上漲

繼稀土進(jìn)口礦納入管控后，我國(guó)對(duì)稀土的出口管控也在加強(qiáng) 4月4日，商務(wù)部會(huì)同海關(guān)總署發(fā)布關(guān)于對(duì)釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制措施的公告，并于發(fā)布之日起正式實(shí)施據(jù)公告，實(shí)施出口管制措施的7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)涵蓋金屬、合金、靶材、氧化物、化合物等多種形態(tài) 財(cái)聯(lián)社記者了解到，中國(guó)稀土出口以輕稀土為主，出口量最大的輕稀土元素包括鑭、鈰、釹等；其次是部分中重稀土元素，如鐠、鏑、鋱等。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel日?qǐng)?bào)：上海鋼筋網(wǎng)片價(jià)格小幅下跌 市場(chǎng)行情短期震蕩偏弱為主

【市場(chǎng)信息傳導(dǎo)】 上周美國(guó)對(duì)包括我國(guó)在內(nèi)的幾乎所有貿(mào)易伙伴出臺(tái)所謂的“平等關(guān)稅”，我國(guó)第一時(shí)間采取了堅(jiān)決有力的反制措施，包括對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品加征34%關(guān)稅、在世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下起訴美方相關(guān)做法、將多家美國(guó)實(shí)體列入出口管制管控名單、對(duì)中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制、暫停6家美企輸華資質(zhì)等。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：上海鋼筋網(wǎng)片價(jià)格寬幅下跌 市場(chǎng)風(fēng)格急劇切換

【市場(chǎng)信息傳導(dǎo)】 上周美國(guó)對(duì)包括我國(guó)在內(nèi)的幾乎所有貿(mào)易伙伴出臺(tái)所謂的“平等關(guān)稅”，我國(guó)第一時(shí)間采取了堅(jiān)決有力的反制措施，包括對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品加征34%關(guān)稅、在世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下起訴美方相關(guān)做法、將多家美國(guó)實(shí)體列入出口管制管控名單、對(duì)中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制、暫停6家美企輸華資質(zhì)等。

日?qǐng)?bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：上海鋼筋網(wǎng)片價(jià)格小幅下跌 預(yù)計(jì)明日價(jià)格繼續(xù)偏弱運(yùn)行

【今日價(jià)格】 今日上海市場(chǎng)鋼筋網(wǎng)片價(jià)格小幅下跌；現(xiàn)D6規(guī)格Q195材質(zhì)主流價(jià)格4490元/噸，D10規(guī)格HRB400材質(zhì)主流價(jià)格4090元/噸，D8-D12規(guī)格CRB550材質(zhì)主流價(jià)格4100-4070元/噸，D8-D12規(guī)格CRB600H材質(zhì)主流價(jià)格4270-4240元/噸 【市場(chǎng)信息傳導(dǎo)】 上周美國(guó)對(duì)包括我國(guó)在內(nèi)的幾乎所有貿(mào)易伙伴出臺(tái)所謂的“平等關(guān)稅”，我國(guó)第一時(shí)間采取了堅(jiān)決有力的反制措施，包括對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品加征34%關(guān)稅、在世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下起訴美方相關(guān)做法、將多家美國(guó)實(shí)體列入出口管制管控名單、對(duì)中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制、暫停6家美企輸華資質(zhì)等。

日?qǐng)?bào)

Mysteel早報(bào)：原料成本中樞下移疊加高庫(kù)存壓制 無(wú)縫管市場(chǎng)短期承壓穩(wěn)中趨弱

◎4月4日，中方11箭齊發(fā)，接連發(fā)布多條反制舉措國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)、商務(wù)部、海關(guān)總署接連發(fā)布多項(xiàng)對(duì)美反制措施，包括對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品加征34%關(guān)稅、在世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下起訴美方相關(guān)做法、將多家美國(guó)實(shí)體列入出口管制管控名單、對(duì)中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制、暫停6家美企輸華資質(zhì)等 ◎國(guó)家信息中心發(fā)布的高頻數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)加速升溫，呈現(xiàn)向好勢(shì)頭。

每日分析

Mysteel早讀：中國(guó)2024年全年GDP增長(zhǎng)5% 有色金屬多數(shù)收漲

該投資于2025 年1 月16日在與公司資本配置委員會(huì)的聯(lián)席會(huì)議上獲得批準(zhǔn) ◎1月17日，記者從自然資源部中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局獲悉，在財(cái)政部的大力支持下，該局在云南省紅河地區(qū)發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模離子吸附型稀土礦，潛在資源達(dá)115萬(wàn)噸，其中，鐠釹鏑鋱等關(guān)鍵稀土元素超過(guò)47萬(wàn)噸，這是1969年在江西首次發(fā)現(xiàn)離子吸附型稀土礦以后，我國(guó)離子吸附型稀土找礦的又一重大突破，有望成為中國(guó)最大的中重稀土礦床，對(duì)夯實(shí)我國(guó)稀土資源優(yōu)勢(shì)、完善稀土產(chǎn)業(yè)鏈具有重要意義，進(jìn)一步鞏固了我國(guó)在中重稀土資源領(lǐng)域的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。

有色聚焦

我國(guó)在云南新發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模稀土礦，潛在資源達(dá)115萬(wàn)噸

1月17日，記者從自然資源部中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局獲悉，在財(cái)政部的大力支持下，該局在云南省紅河地區(qū)發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模離子吸附型稀土礦，潛在資源達(dá)115萬(wàn)噸，其中，鐠釹鏑鋱等關(guān)鍵稀土元素超過(guò)47萬(wàn)噸，這是1969年在江西首次發(fā)現(xiàn)離子吸附型稀土礦以后，我國(guó)離子吸附型稀土找礦的又一重大突破，有望成為中國(guó)最大的中重稀土礦床，對(duì)夯實(shí)我國(guó)稀土資源優(yōu)勢(shì)、完善稀土產(chǎn)業(yè)鏈具有重要意義，進(jìn)一步鞏固了我國(guó)在中重稀土資源領(lǐng)域的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。

國(guó)內(nèi)資訊

2024年我國(guó)煤層氣新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量達(dá)到7000億立方米

云南省紅河州南部發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模離子吸附型稀土礦，有望成為我國(guó)最大中重稀土礦 同時(shí)，鎢、鉬、銻、螢石、石墨等我國(guó)優(yōu)勢(shì)礦種資源量實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固我國(guó)將和全球其他資源生產(chǎn)國(guó)一道，共同推動(dòng)市場(chǎng)穩(wěn)定與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的繁榮，滿足世界需求 綜合利用技術(shù)取得重大突破，大量“非礦”資源轉(zhuǎn)化為可利用資源 我國(guó)礦產(chǎn)資源具有共伴生礦多、貧礦多、綜合利用潛力大的特點(diǎn)，為落實(shí)全面節(jié)約資源國(guó)家戰(zhàn)略，大力開展礦產(chǎn)資源綜合勘查評(píng)價(jià)和節(jié)約集約利用工作，綜合利用率實(shí)現(xiàn)大幅提升，綜合利用水平已達(dá)國(guó)際領(lǐng)先，鎢、錫、釩、鈦、鎵、鍺等近半數(shù)金屬礦產(chǎn)來(lái)源于綜合利用，有力保障了國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)資源供應(yīng)。

原料

自然資源部：去年我國(guó)自產(chǎn)鋰資源增幅超30%

全國(guó)新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量40.7億立方米，蘇里格、涪陵、靖邊、安岳、東勝和瀘州等6個(gè)氣田氦氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量均超過(guò)2億立方米 稀土礦方面，我國(guó)稀土資源在全球資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大山東省郗山礦區(qū)新增資源量102萬(wàn)噸四川涼山州牦牛坪稀土礦預(yù)計(jì)新增496萬(wàn)噸，進(jìn)一步夯實(shí)我國(guó)第二大稀土礦資源基礎(chǔ)云南省紅河州南部發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模離子吸附型稀土礦，有望成為我國(guó)最大中重稀土礦 “同時(shí)，鎢、鉬、銻、螢石、石墨等我國(guó)優(yōu)勢(shì)礦種資源量實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。

聚焦

【財(cái)聯(lián)社】緬甸礦區(qū)本周或復(fù)產(chǎn)，稀土價(jià)格將振蕩？業(yè)內(nèi)：Q4氧化鐠釹難超45萬(wàn)元/噸

” 資料顯示，緬甸自2018年起成為中國(guó)重要的稀土礦進(jìn)口來(lái)源地，年進(jìn)口量從最初的2萬(wàn)多噸增加到2023年的4.5萬(wàn)噸左右據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，今年1-9月我國(guó)從緬甸進(jìn)口的稀土礦及相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量為3.96萬(wàn)噸，約占稀土進(jìn)口總數(shù)量的39.54% 但前述業(yè)內(nèi)人士稱，國(guó)內(nèi)中重稀土其實(shí)一直供過(guò)于求，當(dāng)前市場(chǎng)上下游的消耗量處于低位，導(dǎo)致庫(kù)存積壓，價(jià)格難以大漲。

媒體報(bào)道

緬甸稀土礦開采仍停滯 北方稀土連續(xù)三個(gè)月上調(diào)掛牌價(jià)

11月伊始，受緬甸稀土供給擾動(dòng)影響，稀土板塊再次引起市場(chǎng)關(guān)注與此同時(shí)，繼9月、10月稀土產(chǎn)品掛牌價(jià)“高掛”后，北方稀土11月繼續(xù)小幅上調(diào)掛牌價(jià) 財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，緬甸稀土供給減少，對(duì)國(guó)內(nèi)中重稀土的影響較大目前緬甸礦現(xiàn)在仍處于開采停滯的狀態(tài)，預(yù)計(jì)該事件的影響還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間對(duì)于后市，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為稀土行業(yè)景氣有望開始恢復(fù) 緬甸稀土礦仍處于停產(chǎn)狀態(tài)，年內(nèi)恢復(fù)供給難度較大 緬甸是全球第三大稀土原礦產(chǎn)地，也是我國(guó)重要的稀土原料來(lái)源，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，今年1-9月，我國(guó)從緬甸進(jìn)口3.1萬(wàn)噸稀土氧化物，占同期氧化物總進(jìn)口量的74.9%。

聚焦

輕稀土供需大幅改善，機(jī)構(gòu)稱4月鐠釹氧化物由過(guò)剩轉(zhuǎn)為短缺

機(jī)構(gòu)指出，稀土供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)顯著變化，4月鐠釹氧化物由過(guò)剩轉(zhuǎn)為短缺，輕稀土供需大幅改善，而重稀土中的鋱仍存在過(guò)剩，但過(guò)剩程度減小鏑的過(guò)剩程度也有所減小 稀土，被譽(yù)為“工業(yè)黃金”，是不可再生的重要戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源我國(guó)稀土資源得天獨(dú)厚，儲(chǔ)量居全球首位國(guó)金證券指出，由于歷經(jīng)2021-2022年高價(jià)，海外礦供應(yīng)已面臨瓶頸，考慮目前價(jià)格已跌入較低位置、進(jìn)口礦經(jīng)濟(jì)性顯著降低，判斷2024年稀土進(jìn)口很難維持2023年高基數(shù)，2024年1-2月份稀土進(jìn)口量如期同比顯著下滑；持續(xù)低價(jià)亦嚴(yán)重壓縮稀土再生產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)，后續(xù)擴(kuò)張受限。

國(guó)內(nèi)資訊

中國(guó)稀土：稀土行業(yè)格局發(fā)生重大變化，有望迎來(lái)進(jìn)一步的發(fā)展機(jī)遇

從2024年4月開始稀土價(jià)格震蕩上行，鐠釹等輕稀土元素價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行反復(fù)沖高；鏑鋱等中重稀土價(jià)格堅(jiān)挺偏強(qiáng)，價(jià)格持續(xù)上移關(guān)于中長(zhǎng)期市場(chǎng)走勢(shì)，我們對(duì)稀土發(fā)展充滿信心，最根本的是，稀土這一重要資源的戰(zhàn)略地位和應(yīng)用前景沒有改變，支撐行業(yè)發(fā)展的要素條件沒有改變，稀土行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的態(tài)勢(shì)沒有改變伴隨新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、人形機(jī)器人、風(fēng)電、節(jié)能電機(jī)、節(jié)能家電等行業(yè)快速發(fā)展，稀土需求穩(wěn)步提升、長(zhǎng)期向好同時(shí)在中國(guó)稀土集團(tuán)全面完成我國(guó)中重稀土資源整合的背景下，稀土行業(yè)格局發(fā)生重大變化，有望迎來(lái)進(jìn)一步的發(fā)展機(jī)遇。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

重稀土新礦物發(fā)現(xiàn)捷報(bào)頻傳，兩大稀土巨頭“輕”“重”混戰(zhàn)升級(jí)

按元素原子量及物理化學(xué)性質(zhì)，分為輕、中、重稀土元素，前五種元素為輕稀土，其余為中重稀土，也通常稱為離子型稀土 需要指出的是，稀土雖稱為“稀”，但市場(chǎng)應(yīng)用較多的輕稀土儲(chǔ)量并不低中重稀土由于資源稀缺，且廣泛應(yīng)用于航天、軍事、國(guó)防以及新材料合成等方面的高科技領(lǐng)域，因此有“輕稀土是鐵，重稀土是金”的說(shuō)法 從我國(guó)稀土資源分布來(lái)看，主要有南北兩大稀土資源基地，呈現(xiàn)“南重北輕”的特點(diǎn)，即內(nèi)蒙古自治區(qū)白云鄂博稀土礦和廣泛分布于南方的離子吸附型稀土礦。

國(guó)內(nèi)資訊