興證期貨：論我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)“基石計劃”的實踐探索

據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2024年，河北原礦產(chǎn)量為4.95億噸，占全國總產(chǎn)量的48%此外，遼寧原礦產(chǎn)量占比17%，四川原礦產(chǎn)量占比9%，其余皆低于5% 按照礦區(qū)劃分，我國主要有遼寧鞍山—本溪鐵礦區(qū)、冀東—北京鐵礦區(qū)、河北邯鄲—邢臺鐵礦區(qū)、山西忻州—呂梁礦區(qū)、內(nèi)蒙古包頭—白云鄂博稀土礦區(qū)、山東魯中鐵礦區(qū)、寧蕪—廬樅鐵礦區(qū)、安徽霍丘鐵礦、四川攀枝花—西昌釩鈦磁鐵礦等 其中，鞍山—本溪鐵礦區(qū)被譽為“中國鐵礦寶庫”，是目前我國儲量和開采量最大的礦區(qū)，鐵礦儲量高達(dá)214.03億噸，占全國總量的四分之一。

原料

100家央企名錄公布

國務(wù)院國資委 2025年7月29日 央企名錄 1 中國核工業(yè)集團有限公司 2 中國航天科技集團有限公司 3 中國航天科工集團有限公司 4 中國航空工業(yè)集團有限公司 5 中國船舶集團有限公司 6 中國兵器工業(yè)集團有限公司 7 中國兵器裝備集團有限公司 8 中國電子科技集團有限公司 9 中國航空發(fā)動機集團有限公司 10 中國融通資產(chǎn)管理集團有限公司 11 中國石油天然氣集團有限公司 12 中國石油化工集團有限公司 13 中國海洋石油集團有限公司 14 國家石油天然氣管網(wǎng)集團有限公司 15 國家電網(wǎng)有限公司 16 中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司 17 中國華能集團有限公司 18 中國大唐集團有限公司 19 中國華電集團有限公司 20 國家電力投資集團有限公司 21 中國長江三峽集團有限公司 22 中國雅江集團有限公司 23 國家能源投資集團有限責(zé)任公司 24 中國電信集團有限公司 25 中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團有限公司 26 中國移動通信集團有限公司 27 中國衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)集團有限公司 28 中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司 29 中國第一汽車集團有限公司 30 東風(fēng)汽車集團有限公司 31 中國一重集團有限公司 32 中國機械工業(yè)集團有限公司 33 哈爾濱電氣集團有限公司 34 中國東方電氣集團有限公司 35 鞍鋼集團有限公司 36 中國寶武鋼鐵集團有限公司 37 中國礦產(chǎn)資源集團有限公司 38 中國鋁業(yè)集團有限公司 39 中國遠(yuǎn)洋海運集團有限公司 40 中國航空集團有限公司 41 中國東方航空集團有限公司 42 中國南方航空集團有限公司 43 中國中化控股有限責(zé)任公司 44 中糧集團有限公司 45 中國五礦集團有限公司 46 中國通用技術(shù)（集團）控股有限責(zé)任公司 47 中國建筑集團有限公司 48 中國儲備糧管理集團有限公司 49 中國南水北調(diào)集團有限公司 50 國家開發(fā)投資集團有限公司 51 招商局集團有限公司 52 華潤（集團）有限公司 53 中國旅游集團有限公司[香港中旅（集團）有限公司] 54 中國商用飛機有限責(zé)任公司 55 中國節(jié)能環(huán)保集團有限公司 56 中國國際工程咨詢有限公司 57 中國誠通控股集團有限公司 58 中國中煤能源集團有限公司 59 中國煤炭科工集團有限公司 60 中國機械科學(xué)研究總院集團有限公司 61 中國鋼研科技集團有限公司 62 中國化學(xué)工程集團有限公司 63 中國鹽業(yè)集團有限公司 64 中國建材集團有限公司 65 中國有色礦業(yè)集團有限公司 66 中國稀土集團有限公司 67 中國資源循環(huán)集團有限公司 68 中國有研科技集團有限公司 69 礦冶科技集團有限公司 70 中國國際技術(shù)智力合作集團有限公司 71 中國建筑科學(xué)研究院有限公司 72 中國中車集團有限公司 73 中國長安汽車集團有限公司 74 中國鐵路通信信號集團有限公司 75 中國鐵路工程集團有限公司 76 中國鐵道建筑集團有限公司 77 中國交通建設(shè)集團有限公司 78 中國信息通信科技集團有限公司 79 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展集團有限公司 80 中國林業(yè)集團有限公司 81 中國醫(yī)藥集團有限公司 82 中國保利集團有限公司 83 中國建設(shè)科技有限公司 84 中國冶金地質(zhì)總局 85 中國煤炭地質(zhì)總局 86 新興際華集團有限公司 87 中國民航信息集團有限公司 88 中國航空油料集團有限公司 89 中國航空器材集團有限公司 90 中國電力建設(shè)集團有限公司 91 中國能源建設(shè)集團有限公司 92 中國安能建設(shè)集團有限公司 93 中國黃金集團有限公司 94 中國廣核集團有限公司 95 華僑城集團有限公司 96 南光（集團）有限公司[中國南光集團有限公司] 97 中國電氣裝備集團有限公司 98 中國物流集團有限公司 99 中國國新控股有限責(zé)任公司 100 中國檢驗認(rèn)證（集團）有限公司 。

汽車

Mysteel調(diào)研：2025年6月國內(nèi)磁材企業(yè)開工率及后市心態(tài)

總結(jié)：輕稀土方面主要因氧化物受成本支撐導(dǎo)致持貨企業(yè)低價出貨意愿不高，再加上目前下游企業(yè)存在缺口的情況下，若價格出現(xiàn)下行采購行為或會增多，中重稀土鏑鋱產(chǎn)品在前期有國儲行為后，市場保有量減少，在當(dāng)前行情下，持貨企業(yè)同樣低價兜售意愿較低，但因后市新增需求尚不可見，在此情形下，后市價格或整體持穩(wěn)為主，但后市稀土管制及指標(biāo)方面出現(xiàn)利好政策下，價格或有上行可能。

主編視角

Mysteel調(diào)研：2025年4月稀土永磁企業(yè)開工率調(diào)研

六、稀土總結(jié) 四月是不平凡的一月，多方消息互相交織沖擊市場，有國儲，有管制，有緬甸礦開放，直接或間接影響企業(yè)的生產(chǎn)運行，但從另外的角度去看，據(jù)環(huán)球時報4月23日報道，美國特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克正在積極與我國協(xié)商，希望獲得使用稀土永磁材料的許可。

主編視角

Mysteel月報：四月稀土主流價格窄幅震蕩為主

月初價格維持在16.5-16.6萬元/噸，金屬企業(yè)對應(yīng)氧化釓報價為主，由于下游磁材企業(yè)新增訂單不多且議價嚴(yán)重，最終實際成交價格存在倒掛中旬震蕩下行至16.3-16.4萬元/噸，下游磁材訂單不多，中旬過后釓鐵合金價格仍保持震蕩走勢下行，月末釓鐵合金價格維持至15.8-15.9萬元/噸 圖8 2025年04月Gd73±1%釓鐵合金價格走勢圖 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 9、氧化鋱 2025年4月（99.95-99.99%）氧化鋱價格整體波動較大，先加速上漲后下行，價格幅度區(qū)間在6565元/千克-7275元/千克，漲跌幅近10%，月初市場采買行為以剛需為主，價格持穩(wěn)，但隨之稀土出口管制政策下放，刺激市場情緒，受2024年鎵、鍺管制后出現(xiàn)了國儲行為導(dǎo)致價格上行影響，部分企業(yè)認(rèn)為同樣行為可能會伴隨而來而來導(dǎo)致價格上行，隨后持貨企業(yè)捂貨惜售，貿(mào)易企業(yè)逢低采購，致使價格踏步上行至7275元/千克，但金屬企業(yè)銷售承壓，由下而上讓熱度減緩，使其價格下行至6750元/千克，后市考慮到現(xiàn)階段市場鋱產(chǎn)品保有量較為有限的原因，價格還有進一步上行可能。

月報

【鈦媒體】年內(nèi)價格已漲超11%！中國出口管制下，稀土拐點已至？

早在2011年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》就明確了稀土資源的戰(zhàn)略地位到2024年，工信部起草《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理辦法》，將進口稀土礦產(chǎn)品納入配額管理，進一步集中供給格局同時，通過《禁止出口限制出口技術(shù)目錄》限制18項關(guān)鍵技術(shù)出口，鞏固技術(shù)壁壘 根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）最新公布數(shù)據(jù)，2024年全球稀土資源總儲量約為9088萬噸，其中中國儲量為4400萬噸，占比約48%；巴西儲量2100萬噸，占比23%；印度儲量690 萬噸，占比8%；澳大利亞儲量570萬噸，占比6%。

媒體報道

2024年中國穩(wěn)步推進能源產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)，一次能源生產(chǎn)總量49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤

受國務(wù)院委托，國家發(fā)展和改革委員會3月5日提請十四屆全國人大三次會議審查《關(guān)于2024年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2025年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案的報告》摘要中涉及煤炭內(nèi)容如下：2024年中國能源資源安全基礎(chǔ)持續(xù)鞏固配合出臺能源法、修訂礦產(chǎn)資源法，公布《稀土管理條例》穩(wěn)步推進能源產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)，一次能源生產(chǎn)總量49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤加快構(gòu)建大國儲備體系 附原文：關(guān)于2024年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2025年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案的報告（摘要） 。

原料

關(guān)于2024年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2025年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案的報告（摘要）

一是糧食安全保障有力啟動實施新一輪千億斤糧食產(chǎn)能提升行動支持建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田1.05億畝，畝均中央補助標(biāo)準(zhǔn)大幅提高至2000元以上深入開展糧油等主要作物大面積單產(chǎn)提升行動繼續(xù)提高稻谷、小麥最低收購價二是能源資源安全基礎(chǔ)持續(xù)鞏固配合出臺能源法、修訂礦產(chǎn)資源法，公布《稀土管理條例》穩(wěn)步推進能源產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)，一次能源生產(chǎn)總量49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤加快構(gòu)建大國儲備體系三是產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性穩(wěn)步提升加力推進重點領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，全面實施制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展行動，加強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警和及時處置。

國內(nèi)

Mysteel解讀：馬來西亞擬禁止稀土原料出口 國內(nèi)影響幾何？

目前全球稀土的儲量1.2億噸，其中中國儲量排名全球第一，儲量4400萬噸，美國儲量為140萬噸，印度儲量為690萬噸，相較而言，馬來西亞的稀土儲量僅占世界的一小部分，估計為3萬噸據(jù)上海鋼聯(lián)統(tǒng)計，近三年馬來西亞進口稀土原礦數(shù)量如下： 圖一 （2021-2023）年馬來西亞進口混合碳酸稀土數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署 2021-2023年馬來西亞進口的混合碳酸稀土數(shù)量呈先減后增走勢，進口數(shù)量不穩(wěn)定且主要集中在每年5-7月。

主編視角

馬來西亞將制定禁止稀土出口政策，其影響幾何？

稀土是一種具有重要戰(zhàn)略意義的資源，廣泛應(yīng)用于高科技領(lǐng)域，如半導(dǎo)體芯片、電動汽車和軍事裝備 數(shù)據(jù)顯示，目前全球稀土的儲量1.2億噸，其中中國儲量排名全球第一，為4400萬噸，美國儲量為140萬噸，印度儲量為690萬噸，相較而言，馬來西亞的稀土儲量僅占世界的一小部分，估計為3萬噸 安瓦爾提到，到2025年，稀土產(chǎn)業(yè)預(yù)計將為馬來西亞國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)貢獻95億林吉特(約合20億美元)，并創(chuàng)造近7000個就業(yè)機會。

國際資訊

年中盤點：2023年上半年有色行業(yè)大事記

指出，2023年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為12萬噸、11.5萬噸，較2022年同批分別增長19.05%和18.31% 3月26日，全國儲量最大的鉛鋅礦——新疆和田火燒云鉛鋅礦正式啟動開發(fā)建設(shè)通過3至5年的發(fā)展期，新疆將建成世界級鉛鋅產(chǎn)業(yè)基地，打造千億級綠色礦業(yè)產(chǎn)業(yè)集群 3月27日，廈門國貿(mào)公告，3月1日，公司子公司廈門國貿(mào)有色礦產(chǎn)有限公司收到陽谷祥光銅業(yè)有限公司等19家公司管理人發(fā)來的《中標(biāo)通知書》，國貿(mào)有色成為祥光銅業(yè)等19家公司重整投資人。

資訊

全國首臺套固態(tài)儲氫系統(tǒng)示范裝置正式亮相

近日，國家稀土功能材料創(chuàng)新中心與行業(yè)內(nèi)各方資源交流與合作，設(shè)計并制造出的具有優(yōu)良熱量管控能力的高密度氫氣回收-再利用系統(tǒng)，為工業(yè)用氫提供高效、可靠的氫氣回收再利用固態(tài)儲氫裝置正式亮相該裝置是全國儲氫材料應(yīng)用在回收利用系統(tǒng)的首臺套設(shè)備 據(jù)了解，固態(tài)儲氫裝置工作原理是根據(jù)稀土—鎳基儲氫材料傳熱傳質(zhì)相關(guān)參數(shù)，對氫儲能系統(tǒng)中儲氫裝置內(nèi)部結(jié)構(gòu)進行設(shè)計，解決儲氫裝置熱響應(yīng)速度慢的問題；通過建立數(shù)學(xué)模型來計算反應(yīng)熱調(diào)控器的響應(yīng)數(shù)據(jù)，確認(rèn)啟停條件并建立PLC自動控制系統(tǒng)，進一步提高反應(yīng)熱調(diào)控器的自動化程度；同時，對大功率儲氫系統(tǒng)進行集成與優(yōu)化，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋冶金用氫氣回收再利用、大規(guī)模工業(yè)氫氣低壓安全存儲、加氫站用固態(tài)儲氫裝置和移動載具用固態(tài)儲氫系統(tǒng)等方向。

行業(yè)要聞

稀土行業(yè)產(chǎn)能將分化，高性能釹鐵硼成決勝關(guān)鍵

龍頭企業(yè)繼續(xù)增大產(chǎn)能，保持行業(yè)領(lǐng)先地位并不斷在擴大市場，小企業(yè)由于環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和原料價格成本等因素影響下萎縮關(guān)停另外，在雙碳國家戰(zhàn)略和政策影響下，新能源所涉及各行業(yè)所需要的新型稀土永磁材料尤其是高性能釹鐵硼需求量將顯著提升 稀土原材料價格依然處于高位 根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球稀土儲量約為1.25億噸，其中中國儲量為4400萬噸，約占全球35%。

國內(nèi)資訊

土耳其發(fā)現(xiàn)巨量稀土系舊聞新炒

美國地質(zhì)調(diào)查局公布數(shù)據(jù)顯示，從全球儲量來看，2021年全球稀土資源總儲量約為1.2億噸，中國儲量為4400萬噸，越南為2200萬噸，巴西為2100萬噸，俄羅斯為2100萬噸，四國總計占全球儲量的86% 就此事宜，財聯(lián)社記者以投資者身份致電北方稀土，公司回應(yīng)表示：“土耳其稀土發(fā)現(xiàn)目前只是新聞，實際情況沒法確定這個新聞以前也報道過，現(xiàn)在又重提，投資者要有一些判斷假設(shè)土耳其未來形成產(chǎn)業(yè)，那么意味著全球稀土供給加大，可能對未來稀土價格有些影響，但資源的供給量增加對我們來說是非常有利的，首先是稀土資源的渠道增加，其次我們的冶煉分離能力和加工競爭力在全球領(lǐng)先，最終它還得來中國加工。

國際資訊

【鈦媒體】氧化鐠釹價格較高點回落14%，稀土高景氣還能延續(xù)嗎？

高景氣或?qū)⒀永m(xù) 那稀土板塊好業(yè)績今年能否延續(xù)呢？市場普遍認(rèn)為，稀土本輪漲價驅(qū)動因素已經(jīng)從供給側(cè)轉(zhuǎn)為需求側(cè)，稀土高景氣或?qū)⒊掷m(xù) 中東有石油，中國有稀土，我國是稀土資源大國根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球稀土儲量約為1.25億噸，其中中國儲量為4400萬噸，約占全球 35%此外越南、俄羅斯、巴西稀土儲量靠前，分別為 2200萬噸、2100 萬噸及 2100萬噸，以上四國占據(jù)全球稀土儲量 87%。

媒體報道

【證券日報】稀土價格再創(chuàng)歷史新高，供求緊平衡下產(chǎn)業(yè)格局迎重塑契機

稀土素有“工業(yè)黃金”之稱，全球稀土資源總儲量約為1.2億噸，其中中國儲量為4400萬噸，占比約37.89%，居世界第一春節(jié)以來，稀土價格持續(xù)攀升繼2月14日中國稀土價格指數(shù)達(dá)到420.6074后，該指數(shù)于2月15日上漲至426.7512，至此已較1月14日收盤時的364.3938增長了17.11% 廈門大學(xué)中國能源研究院院長林伯強向《證券日報》記者表示，近期國際大宗商品價格普遍上漲，其中稀土價格已處于本輪周期的高點，從歷史周期性來看，目前稀土價格后續(xù)上漲支撐力不足，存在一定下行區(qū)間，后期有望回穩(wěn)。

媒體報道

澳大利亞戰(zhàn)略材料與韓國政府機構(gòu)合作 簽署供應(yīng)協(xié)議

ASM董事總經(jīng)理和KOMIR的首席執(zhí)行官表示：“這次合作有助于韓國儲備關(guān)鍵金屬，建立稀土供應(yīng)鏈的，ASM的韓國金屬廠將在2022年產(chǎn)出稀土金屬，這對韓國工業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要” 二者進行合作的主要內(nèi)容包括： 1.加大稀土產(chǎn)品的進口力度，用于韓國戰(zhàn)略儲備 2.確保稀土原材料充足，使ASM韓國金屬廠順利運作，產(chǎn)出的稀土金屬供應(yīng)于韓國。

國際資訊

Mysteel日報：鐠釹弱穩(wěn)震蕩 鏑鋱以穩(wěn)為主

ASM董事總經(jīng)理和KOMIR的首席執(zhí)行官表示：“這次合作有助于韓國儲備關(guān)鍵金屬，建立稀土供應(yīng)鏈的，ASM的韓國金屬廠將在2022年產(chǎn)出稀土金屬，這對韓國工業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要” 二者進行合作的主要內(nèi)容包括：1.加大稀土產(chǎn)品的進口力度，用于韓國戰(zhàn)略儲備2.確保稀土原材料充足，使ASM韓國金屬廠順利運作，產(chǎn)出的稀土金屬供應(yīng)于韓國 KOMIR是韓國政府機構(gòu)，負(fù)責(zé)確保國家資源的安全性與穩(wěn)定性，KOMIR的戰(zhàn)略目標(biāo)之一就是提升國家獲取關(guān)鍵礦產(chǎn)的能力。

日報

包鋼（集團)公司與中國國儲集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

2020年9月22日，包鋼（集團）公司與中國國儲集團戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式在北方稀土辦公樓舉行中國國儲集團黨委書記、管理委員會主任陳義和，包鋼（集團）公司黨委書記、董事長魏栓師出席中國國儲集團管理委員會副主任、國儲匯金資本管理有限公司董事長沈易明，包鋼（集團）公司黨委常委、副總經(jīng)理，北方稀土黨委書記、董事長趙殿清在合作書上簽字中國國儲集團黨委委員、中國國儲集團內(nèi)蒙古有限公司總經(jīng)理孫永革，中國國儲集團管理委員會委員、中油新興能源產(chǎn)業(yè)集團天然氣管道公司董事長張濤，包頭市副市長王美斌、稀土高新區(qū)領(lǐng)導(dǎo)見證簽約。

上游企業(yè)