Mysteel：2024年鉛行業(yè)年終盤(pán)點(diǎn)（大事記）

9月19日，工業(yè)和信息化部會(huì)同公安部、應(yīng)急管理部等多部門(mén)，對(duì)最新修訂的《電動(dòng)自行車(chē)安全技術(shù)規(guī)范》進(jìn)行公開(kāi)征求意見(jiàn)與現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)相比，這次的“新國(guó)標(biāo)”，做了一些方面的改進(jìn)和提升首先是提高防火阻燃性能，限制塑料件使用比例；其次是防范非法改裝行為；最高設(shè)計(jì)車(chē)速不超過(guò)25km/h，還增加了北斗定位、實(shí)時(shí)通信功能；此外，將使用鉛蓄電池的整車(chē)重量限值由55kg放寬至63kg，并且不再?gòu)?qiáng)制安裝腳踏騎行裝置。

國(guó)內(nèi)資訊

Mysteel解讀：8月鉛蓄電池進(jìn)出口量環(huán)比雙增

其中據(jù)Mysteel調(diào)研，8月份國(guó)內(nèi)鉛蓄電池生產(chǎn)企業(yè)整體開(kāi)工率維持在65%附近，鉛酸電池企業(yè)基本處于累庫(kù)和減產(chǎn)階段，但步入9月份，傳統(tǒng)“金九銀十”消費(fèi)旺季在促進(jìn)鉛酸電池企業(yè)需求改善仍有一定的體現(xiàn),此外8月30日商務(wù)部等5部門(mén)發(fā)布《推動(dòng)電動(dòng)自行車(chē)以舊換新實(shí)施方案》也帶動(dòng)著部分地區(qū)以舊換新活動(dòng)熱潮，促進(jìn)了地區(qū)的市場(chǎng)消費(fèi)最新調(diào)研部分企業(yè)訂單反饋環(huán)比8月有所好轉(zhuǎn)，但受制于整體企業(yè)新電池成品庫(kù)存較大，開(kāi)工率提升幅度或?qū)⒂邢蕖?/p>

主編視角

天能股份：新政策有助于推動(dòng)公司鉛蓄電池產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)

9月10日，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)向天能股份提問(wèn)：最新政策大力推動(dòng)兩輪車(chē)鉛蓄電池更換，對(duì)公司業(yè)績(jī)有何影響？還是市值只有200多億，如何做市值管理？謝謝 公司回答表示：本次商務(wù)部等5部門(mén)辦公廳（室）推出的 “關(guān)于印發(fā)《推動(dòng)電動(dòng)自行車(chē)以舊換新實(shí)施方案》的通知”， 旨在推動(dòng)電動(dòng)自行車(chē)的更新?lián)Q代，提高電動(dòng)自行車(chē)的安全性能，減少安全隱患這一政策對(duì)電動(dòng)自行車(chē)行業(yè)整體市場(chǎng)將產(chǎn)生正面積極影響。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【證券時(shí)報(bào)】鉛蓄電池企業(yè)集體漲價(jià)，原材料兩個(gè)月大漲近14%

在最新披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄中，天能股份就表示，公司2024年一季度毛利率下降較大，主要系公司產(chǎn)品小幅度降價(jià)及原材料價(jià)格上升疊加所致公司的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制為原材料全方位聯(lián)動(dòng)，有能力將原材料價(jià)格上漲進(jìn)行傳導(dǎo) “近期確實(shí)陸續(xù)有鉛蓄電池企業(yè)發(fā)布新電池調(diào)價(jià)通知，主要系原材料價(jià)格上漲，生產(chǎn)成本居高不下所致多數(shù)鉛蓄電池企業(yè)反饋，后期新電池價(jià)格將會(huì)跟隨鉛價(jià)漲跌形成價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

媒體報(bào)道

Mysteel日?qǐng)?bào)：鉛價(jià)上漲 蓄電池企業(yè)補(bǔ)庫(kù)情緒減弱

云南市場(chǎng)A冶煉廠企業(yè)反饋今日成交200噸，下游電池廠接貨備庫(kù)剛需江西市場(chǎng)B企業(yè)反饋消費(fèi)弱，訂單不好，開(kāi)工率40%左右，成品電池累庫(kù)將近一個(gè)月，原料鉛錠庫(kù)存近三千噸 三、市場(chǎng)預(yù)測(cè) 電動(dòng)自行車(chē)鉛酸蓄電池消費(fèi)季節(jié)性走弱，市場(chǎng)經(jīng)銷(xiāo)商接貨意愿不好大型生產(chǎn)企業(yè)目前生產(chǎn)維持穩(wěn)定，節(jié)后下游原料補(bǔ)庫(kù)情緒不佳；中小型生產(chǎn)企業(yè)訂單下滑明顯，成品累庫(kù)壓力不減，生產(chǎn)積極性走弱，按需適量備庫(kù)，最新鉛錠社會(huì)庫(kù)存較上周一增加1.03萬(wàn)噸，期現(xiàn)價(jià)差擴(kuò)大，煉企多選擇交倉(cāng)累庫(kù)幅度較大，鉛價(jià)預(yù)計(jì)震蕩運(yùn)行16300-16500元/噸。

日?qǐng)?bào)

Mysteel年報(bào)：2023年國(guó)內(nèi)廢電瓶市場(chǎng)回顧與2024年展望

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、2024年廢電瓶市場(chǎng)展望 隨著鋰電池替代，近年國(guó)內(nèi)鉛蓄電池的需求增速已經(jīng)放緩，對(duì)應(yīng)廢電池的報(bào)廢量趨于穩(wěn)定狀態(tài)，根據(jù)最新的電動(dòng)車(chē)、汽車(chē)保有量數(shù)據(jù)及替換周期測(cè)算，Mysteel預(yù)計(jì)2024年廢鉛蓄電池的供應(yīng)仍在600萬(wàn)-650萬(wàn)噸之間，且未來(lái)三年內(nèi)難以有較大增幅。

年報(bào)

Mysteel：2023年國(guó)內(nèi)廢電瓶市場(chǎng)回顧與2024年展望

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、2024年廢電瓶市場(chǎng)展望 隨著鋰電池替代，近年國(guó)內(nèi)鉛蓄電池的需求增速已經(jīng)放緩，對(duì)應(yīng)廢電池的報(bào)廢量趨于穩(wěn)定狀態(tài)，根據(jù)最新的電動(dòng)車(chē)、汽車(chē)保有量數(shù)據(jù)及替換周期測(cè)算，Mysteel預(yù)計(jì)2024年廢鉛蓄電池的供應(yīng)仍在600萬(wàn)-650萬(wàn)噸之間，且未來(lái)三年內(nèi)難以有較大增幅。

年報(bào)

瑞達(dá)期貨：鉛錠供需雙弱格局不變

夜盤(pán) pb2306合約漲幅0.33%宏觀上，美國(guó)最新 CPI 數(shù)據(jù)即將發(fā)布，宏觀情緒反復(fù)不定基本面上，鉛煉廠前期檢修結(jié)束，隨著鉛煉廠復(fù)產(chǎn)，開(kāi)工率上行，供應(yīng)增加；鉛蓄電池方面更換市場(chǎng)消費(fèi)淡季，采購(gòu)下降，新增訂單欠佳，企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存增加，開(kāi)工率偏弱庫(kù)存上，海內(nèi)外低位，下游消費(fèi)較弱加上供應(yīng)增加，鉛錠庫(kù)存轉(zhuǎn)為累庫(kù)現(xiàn)貨方面，昨日部分煉企及持貨商出貨情緒有所減弱，下游入市接貨情緒稍有回暖，拿貨量小增總的來(lái)說(shuō)，鉛錠供需雙弱格局不變。

期貨公司評(píng)論

瑞達(dá)期貨：原生鉛煉廠下游傳統(tǒng)淡季訂單較少

夜盤(pán) pb2305 合約跌幅 0.16%宏觀上，根據(jù)最新美通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策會(huì)議紀(jì)要等顯示，美聯(lián)儲(chǔ)的加息進(jìn)程可能接近尾聲基本面上，再生鉛煉廠開(kāi)工率受到企業(yè)檢修影響而回落；原生鉛煉廠下游傳統(tǒng)淡季訂單較少，生產(chǎn)積極性不高，總的來(lái)說(shuō)，主要鉛產(chǎn)地檢修，鉛錠供應(yīng)地域性緊張進(jìn)一步加大；鉛蓄電池方面，上周清明節(jié)假期，加上更換市場(chǎng)消費(fèi)淡季，采購(gòu)下降，企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存增加，周度開(kāi)工率大降庫(kù)存上，海內(nèi)外低位，主要鉛產(chǎn)地檢修，鉛錠社會(huì)庫(kù)存降幅有所擴(kuò)大，但隨著臨近交割，降幅或放緩。

期貨公司評(píng)論

瑞達(dá)期貨：鉛錠社會(huì)庫(kù)存降幅擴(kuò)大

夜盤(pán) pb2305 合約漲幅 0.23%宏觀上，根據(jù)最新美通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策會(huì)議紀(jì)要，盡管美聯(lián)儲(chǔ)的加息進(jìn)程可能接近尾聲，但市場(chǎng)現(xiàn)在更擔(dān)憂(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)是因銀行業(yè)危機(jī)的影響或?qū)?dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)今年出現(xiàn)衰退，宏觀施壓基本面上，再生鉛煉廠開(kāi)工率受到企業(yè)檢修影響而回落；原生鉛煉廠下游傳統(tǒng)淡季訂單較少，生產(chǎn)積極性不高，總的來(lái)說(shuō)，主要鉛產(chǎn)地檢修，鉛錠供應(yīng)地域性緊張進(jìn)一步加大；鉛蓄電池方面，上周清明節(jié)假期，加上更換市場(chǎng)消費(fèi)淡季，采購(gòu)下降，企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存增加，周度開(kāi)工率大降。

期貨公司評(píng)論

22場(chǎng)Mysteel線下會(huì)議 把脈2023有色金屬行業(yè)動(dòng)向

2022年，我國(guó)有色金屬工業(yè)沉著應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，奮力完成改革發(fā)展穩(wěn)定任務(wù)，呈現(xiàn)平穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)2023年，一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策將逐步顯效，支撐有色金屬工業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行 光伏、風(fēng)電等可再生能源的發(fā)展將進(jìn)一步拉動(dòng)鋁、工業(yè)硅、稀土等有色金屬需求；電動(dòng)汽車(chē)、新能源電池及儲(chǔ)能設(shè)備等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，也在不斷提高銅、鋁、鎳、鈷、鋰等金屬的應(yīng)用 不過(guò)，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，對(duì)有色金屬工業(yè)的影響不可低估。

行業(yè)資訊

張?zhí)烊未恚褐匦略u(píng)估鉛蓄電池環(huán)保性質(zhì) 不斷完善相關(guān)稅費(fèi)政策

鉛蓄電池通過(guò)回收再生，循環(huán)利用，不僅不會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染和危害，而且資源消耗節(jié)約，使企業(yè)獲利、社會(huì)受惠、生態(tài)得益 同時(shí)，骨干企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中不斷融入最新技術(shù)，引進(jìn)直接流母線節(jié)能充電裝備等設(shè)備，使得能耗降低了30%，電耗下降了40%，綜合節(jié)能超過(guò)50% 三、從產(chǎn)品類(lèi)型看，鉛蓄電池不屬于高檔消費(fèi)品 鉛酸電池原屬機(jī)械工業(yè)產(chǎn)品類(lèi)，1998年國(guó)家機(jī)構(gòu)改革后才劃屬輕工業(yè)消費(fèi)品類(lèi)。

國(guó)內(nèi)資訊

滬鉛庫(kù)存高企制約反彈

鉛蓄電池市場(chǎng)終端消費(fèi)表現(xiàn)一般，電池企業(yè)提產(chǎn)后，前期市場(chǎng)缺貨情況基本緩解，因前期鉛價(jià)接連下挫，業(yè)內(nèi)避險(xiǎn)情緒上升，生產(chǎn)企業(yè)新訂單隨之下降，多以交付前期訂單為主，預(yù)計(jì)該狀態(tài)會(huì)持續(xù)至年底 整體上，目前下游消費(fèi)領(lǐng)域中，電動(dòng)自行車(chē)為代表的低速電動(dòng)車(chē)行業(yè)增速呈下滑態(tài)勢(shì)工信部數(shù)據(jù)顯示，1—8月，全國(guó)電動(dòng)自行車(chē)?yán)塾?jì)完成產(chǎn)量2388萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.5%，累計(jì)增速持續(xù)下滑國(guó)內(nèi)汽車(chē)領(lǐng)域年末消費(fèi)不旺形勢(shì)難改，中汽協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，1—9月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別達(dá)1824.3萬(wàn)輛和1862.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.5%和 8.7%，增速較前期延續(xù)回落態(tài)勢(shì)。

市場(chǎng)播報(bào)

我的有色：供應(yīng)端施壓 滬鉛仍有下行空間

2月恰逢中國(guó)傳統(tǒng)春節(jié)，雖然絕大多數(shù)的再生鉛企業(yè)春節(jié)期間停產(chǎn)放假，但仍有18家再生鉛企業(yè)在產(chǎn)，而下游鉛酸蓄電池企業(yè)春節(jié)期間開(kāi)工情況不及預(yù)期，鉛錠消耗速度稍慢，疊加物流停運(yùn)的影響，再生鉛企業(yè)的廠內(nèi)成品庫(kù)存較1月出現(xiàn)大幅增加 3、4月原生鉛新增檢修企業(yè)有西豫、馳宏、赤峰山金，預(yù)計(jì)影響產(chǎn)量2-3萬(wàn)噸據(jù)我的有色網(wǎng)最新調(diào)研數(shù)據(jù)，原生鉛企業(yè)廠內(nèi)成品庫(kù)存為3.55萬(wàn)噸，雖有部分已交倉(cāng)，但庫(kù)存仍處較高位置。

主編視角

《中國(guó)鉛市場(chǎng)一周報(bào)告》2020年第32期

這兩項(xiàng)采礦權(quán)以及 2020 年 8 月6 日頒發(fā)的用水許可證構(gòu)成了 Prieska 運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵批文Prieska 包含全球重要的火山硫化物資源，礦石總儲(chǔ)量為 3050 萬(wàn)噸，最新的可行性研究表明已探明的銅礦儲(chǔ)量（Cu1.2%）15.3 萬(wàn)噸，鋅礦儲(chǔ)量（Zn3.7%）46.2 萬(wàn)噸在正式投產(chǎn)后預(yù)計(jì)最多每年可生產(chǎn) 2.3 萬(wàn)噸銅精礦和 8.8 萬(wàn)噸鋅精礦 市場(chǎng)情況 周初鉛價(jià)上漲，現(xiàn)貨市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)到貨有限，持貨商價(jià)格偏堅(jiān)挺，整體報(bào) 9+0~9+20 之間，相比之下再生鉛仍有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，下游需求遭分流，電池廠采購(gòu)仍以剛需采購(gòu)為主，原生鉛散單市場(chǎng)在 9-20~9-10處有少量成交，整體出貨表現(xiàn)較為一般；周中至周末，鉛價(jià)下跌，貿(mào)易商報(bào)價(jià)減少，國(guó)產(chǎn)升水松動(dòng)不大，下游蓄電池廠在按需采購(gòu)下，青睞價(jià)格更優(yōu)的再生鉛，原生散單成交平平。

周報(bào)