Mysteel：中國(guó)銅2022年市場(chǎng)回顧與2023年展望

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)、Mysteel 二、中國(guó)銅冶煉產(chǎn)能分布情況分析 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，2022年全國(guó)各地區(qū)的冶煉廠年電解銅產(chǎn)能1188萬噸，其中山東依然位居榜首，不過2022年山東省電解銅產(chǎn)出明顯下降，2022年第二季度山東祥光銅業(yè)由于債務(wù)危機(jī)出現(xiàn)停產(chǎn)，而山東方圓同樣因?yàn)閭鶆?wù)問題產(chǎn)出偏低，雖然最后有廈門國(guó)企托盤，但最終產(chǎn)能利用率依然處于相對(duì)低位。

主編視角

羅潔：中國(guó)精煉銅市場(chǎng)年報(bào)解讀及發(fā)布

緊接著，羅潔分析了中國(guó)精煉銅生產(chǎn)情況，2022年全國(guó)各地區(qū)的冶煉廠年電解銅產(chǎn)能1188萬噸，其中山東依然位居榜首，不過2022年山東省電解銅產(chǎn)出明顯下降，2022年第二季度山東祥光銅業(yè)由于債務(wù)危機(jī)出現(xiàn)停產(chǎn)，而山東方圓同樣因?yàn)閭鶆?wù)問題產(chǎn)出偏低，雖然最后有廈門國(guó)企托盤，但最終產(chǎn)能利用率依然處于相對(duì)低位 最后羅潔分析了中國(guó)精煉銅的消費(fèi)情況，從國(guó)內(nèi)銅消費(fèi)占比來看，國(guó)內(nèi)主要的銅消費(fèi)行業(yè)為電力電氣以及建筑工業(yè)，電力電氣的主要消費(fèi)需求來源于國(guó)家電網(wǎng)投資，電網(wǎng)投資中的高低壓輸電線路、電路改造、電源建設(shè)、變電站搭建等環(huán)節(jié)均需要銅消費(fèi)，其中銅桿消費(fèi)占據(jù)了絕大部分；而第二大消費(fèi)行業(yè)建筑工業(yè)主要消費(fèi)需求來源于基建建設(shè)時(shí)配套的電力設(shè)備以及房地產(chǎn)開發(fā)中居民、工業(yè)用電建設(shè)。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel數(shù)據(jù)：2022年7月國(guó)內(nèi)電解銅產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

Mysteel調(diào)研國(guó)內(nèi)44家冶煉企業(yè)樣本，總涉及產(chǎn)能1174萬噸，覆蓋率94.5% 數(shù)據(jù)顯示：2022年7月國(guó)內(nèi)電解銅實(shí)際產(chǎn)量88.71萬噸，同比增長(zhǎng)5.3%，環(huán)比增長(zhǎng)0.6%；2022年1-7月國(guó)內(nèi)電解銅實(shí)際產(chǎn)量累計(jì)612.77萬噸，同比增長(zhǎng)2.4%；7月實(shí)際產(chǎn)量略低于月初預(yù)期值；不過同環(huán)比依然表現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，主因7月山東祥光恢復(fù)生產(chǎn)，月產(chǎn)恢復(fù)至3萬噸水平；赤峰金峰檢修結(jié)束恢復(fù)滿產(chǎn)；新疆五鑫檢修后恢復(fù)生產(chǎn)；湖北大冶銅企產(chǎn)出回升；不過7月依然有大型冶煉企業(yè)檢修，其中甘肅金川、赤峰金通、廣西南國(guó)、清遠(yuǎn)江銅均在7月-8月進(jìn)行檢修，產(chǎn)量影響較為明顯。

電解銅產(chǎn)量

Mysteel日?qǐng)?bào)：銅價(jià)持續(xù)下跌 山東市場(chǎng)觀望為主

一、市場(chǎng)總結(jié) 7月4日山東市場(chǎng)電解銅價(jià)格持續(xù)下跌，下游接貨商接貨情緒較低，市場(chǎng)成交清淡；截止發(fā)稿，山東市場(chǎng)電解銅價(jià)跌1400元/噸；其主流升貼水在貼40-升40元/噸之間。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20220424

天津、山東市場(chǎng)：天津市場(chǎng)品牌成交價(jià)格集中在69680-69700元，成交一般，供應(yīng)依然緊張；山東各地市場(chǎng)品牌成交價(jià)69600-69700，其中東營(yíng)市場(chǎng)方圓牌電解銅成交尚可，其他市場(chǎng)祥光、三尖、沂蒙成交表現(xiàn)較弱。

行情簡(jiǎn)評(píng)

Mysteel：疫情防控下的銅冶煉市場(chǎng)影響情況

山東省，國(guó)內(nèi)電解銅生產(chǎn)大省，省內(nèi)有祥光、方圓、國(guó)潤(rùn)、金升、金信等銅冶煉生產(chǎn)企業(yè)，目前企業(yè)生產(chǎn)受疫情影響較小，原料運(yùn)輸基本正常；不過電解銅輸出受交通管制較為嚴(yán)重，其中東營(yíng)地區(qū)不允許青島、淄博、煙臺(tái)等地車輛入東營(yíng)，出去車輛回東營(yíng)需要隔離，因此現(xiàn)貨成品輸出受限制；其余青島、煙臺(tái)等地同樣受交通管制影響 消費(fèi)端： 天津市，疫情防控升級(jí)，入津人員和出津人員均需持48小時(shí)內(nèi)核酸檢測(cè)報(bào)告，市內(nèi)主要銅下游消費(fèi)企業(yè)目前僅開半線；由于消費(fèi)地均在津外，因此運(yùn)輸受到極大限制，其中以河北地區(qū)受限制最為明顯。

主編視角

Mysteel：安徽、山東“限電”政策落地 銅冶煉及下游受其影響

山東省是我國(guó)產(chǎn)銅大省，2021年電解銅生產(chǎn)能力162萬噸，占全國(guó)總產(chǎn)能13.8%，位居全國(guó)省市首位；銅冶煉企業(yè)有山東方圓、山東恒邦、煙臺(tái)國(guó)潤(rùn)、陽(yáng)谷祥光、臨沂金升、山東金信、東營(yíng)金璽、山東祥輝目前山東地區(qū)無氧銅桿年消費(fèi)量40萬噸左右，低氧銅桿較少，山東低氧銅桿消費(fèi)在10萬噸左右，銅管及其他板帶消耗量在30-40萬噸山東省整體電解銅消費(fèi)在90萬噸左右 安徽省同樣是我國(guó)產(chǎn)銅大省，其電解銅生產(chǎn)能力111萬噸，其中最具代表性企業(yè)銅陵有色，旗下有金隆銅業(yè)、銅陵有色金冠分公司；安徽蕪湖恒鑫冶煉等企業(yè)。

主編視角

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20210906

由于上周三國(guó)儲(chǔ)局將開展拋儲(chǔ)競(jìng)標(biāo)，加上周末利好消息刺激銅價(jià)回升，前半周下游觀望情緒濃厚，點(diǎn)價(jià)很少，市場(chǎng)成交差至周四銅價(jià)下跌，市場(chǎng)成交才稍有回暖庫(kù)存方面，上周重慶市場(chǎng)電解銅庫(kù)存依然保持在2000噸左右，整體供需穩(wěn)定，暫時(shí)沒有缺貨情況上周華南市場(chǎng)供應(yīng)偏緊的格局有所緩和，升水報(bào)價(jià)小幅收窄，將帶動(dòng)重慶市場(chǎng)供應(yīng)變好預(yù)計(jì)重慶市場(chǎng)9月供需均將有所回暖，但不及傳統(tǒng)消費(fèi)旺季預(yù)期，升水報(bào)價(jià)將基本保持平穩(wěn)小幅收窄 東營(yíng)市場(chǎng):上周東營(yíng)市場(chǎng)成交量表現(xiàn)比上上周好轉(zhuǎn)，但不明顯；東營(yíng)某冶煉廠一周出貨累計(jì)2000噸，日均400噸，因調(diào)整電流，電解環(huán)節(jié)停產(chǎn)2天，因此供應(yīng)表現(xiàn)緊張；其他市場(chǎng)幾家企業(yè)表現(xiàn)一般，恒邦和祥光產(chǎn)出正常，出貨主要在華東市場(chǎng)，山東市場(chǎng)出貨較少。

有色聚焦

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20210812

電解銅 天津、山東市場(chǎng)：天津市場(chǎng)，鐵峰價(jià)格在69870元，金劍價(jià)格在69850，紫金價(jià)格在69750元，市場(chǎng)成交清淡，當(dāng)?shù)匾咔榉揽厣?jí)，進(jìn)出入都需要48小時(shí)內(nèi)有效核酸報(bào)告，導(dǎo)致現(xiàn)貨運(yùn)輸延時(shí)；山東東營(yíng)市場(chǎng)方圓69800元，祥光69780元，恒邦69800，三尖69750，錦喜69800，沂蒙69750元，目前山東各地供應(yīng)稍顯偏見，但消費(fèi)低迷，導(dǎo)致成交清淡。

有色聚焦

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20210813

除了Andina，Codelco 與 El Teniente 工會(huì)的前期談判未能取得進(jìn)展，在周三工人們拒絕了最新提案，部分關(guān)鍵問題仍有待解決 電解銅 天津、山東市場(chǎng)：天津市場(chǎng)，鐵峰牌70140元，漲380，成交200噸；金劍70120元，漲360，成交3車，100噸左右；黑紫和吉紫70100元，漲370，成交量不超過1000噸，正常在1500-2000噸，由此說明天津市場(chǎng)成交非常不理想；東營(yíng)市場(chǎng)主流品牌價(jià)格在70180-70200元，上漲380元左右，升水不變，供應(yīng)稍顯寬松，東營(yíng)和祥光產(chǎn)出正常，煙臺(tái)依然在檢修，沂蒙產(chǎn)出回升。

有色聚焦

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20210806

二階段報(bào)價(jià)，貿(mào)易商主動(dòng)下調(diào)升水，有部分出貨大戶看跌情緒濃厚，不愿拿貨廣東庫(kù)存結(jié)束本周內(nèi)兩連增，連續(xù)下降兩日，今日降至64905噸近期南儲(chǔ)出庫(kù)較多，主要以金川PC為主 天津、山東市場(chǎng)：天津市場(chǎng)品牌成交價(jià)格集中在69680-69700元，成交一般，供應(yīng)依然緊張；山東各地市場(chǎng)品牌成交價(jià)69600-69700，其中東營(yíng)市場(chǎng)方圓牌電解銅成交尚可，其他市場(chǎng)祥光、三尖、沂蒙成交表現(xiàn)較弱。

有色聚焦

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20210810

前礦業(yè)部長(zhǎng) Jaime Galvéz 在2021年3月份告訴當(dāng)?shù)孛襟w，秘魯2021年銅指導(dǎo)產(chǎn)量為250萬噸，2025年指導(dǎo)產(chǎn)量為300萬噸，主要考慮2023 年Quellaveco投產(chǎn)以及其他運(yùn)營(yíng)中礦山的擴(kuò)產(chǎn) 電解銅 天津、山東市場(chǎng)：昨日天津、東營(yíng)價(jià)格出現(xiàn)回落，升水同樣如此；天津市場(chǎng)，鐵峰、金劍等主流品牌升水均出現(xiàn)下降10-20元不等，成交表現(xiàn)一般；東營(yíng)市場(chǎng)魯方、祥光主流品牌升水下降10-30元，成交表現(xiàn)一般；國(guó)內(nèi)社會(huì)處于增長(zhǎng)趨勢(shì)，增幅收縮，本周趨勢(shì)已成；保稅區(qū)庫(kù)存再次出現(xiàn)下降，進(jìn)口清關(guān)繼續(xù)，本周依然有不少進(jìn)口銅清關(guān)至國(guó)內(nèi)，料想國(guó)內(nèi)庫(kù)存回升，保稅區(qū)庫(kù)存下降。

有色聚焦

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20210804

電解銅 廣東市場(chǎng)：周末進(jìn)口銅到貨，平水銅和濕法銅較多，平水銅主要為SR-P、HMG，濕法銅主要為UMMC、SPENCE兩種升水將再次受到打壓 天津、山東市場(chǎng)：山東和天津市場(chǎng)升水均出現(xiàn)回落，電解銅的成交價(jià)在70910-70950元/噸，其中方圓銅價(jià)格在70930元成交；祥光銅價(jià)在70950元成交，價(jià)格均出現(xiàn)下降，其下降幅度大概在500-600元；天津市場(chǎng)銅供應(yīng)依然比較偏緊，鐵峰銅價(jià)因供應(yīng)偏少，價(jià)格較高，成交價(jià)格在70900元，而金劍牌銅成交價(jià)格70800元，紫金牌價(jià)格在70780元，成交價(jià)格均下跌500-600元。

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