中輝期貨：全球銅貿(mào)易格局面臨重塑

比如，近期大量原本交付至COMEX倉庫的電解銅轉(zhuǎn)向入庫至新奧爾良的LME交割庫，導致LME新奧爾良倉庫倉儲空間告急 近日銅精礦供應端干擾不斷，智利地震導致年產(chǎn)35.64萬噸的埃爾特尼恩特銅礦發(fā)生人員傷亡事故，秘魯?shù)姆钦?guī)礦工暫停了與政府的談判，并稱可能重新開始抗議最新銅精礦加工費TC錄得-42.5美元／噸日本三菱材料公司表示，因銅精礦加工和冶煉費用（TC/RCs）持續(xù)下滑，利潤空間遭到嚴重侵蝕，正在考慮讓其小名濱冶煉廠部分停產(chǎn)，并削減銅精礦的加工量。

國內(nèi)資訊

Mysteel日報：廢銅交投降溫 區(qū)域價差縮窄

基本面上，加拿大銅礦聽證會推遲至2026年2月，全球銅精礦供應短缺，國內(nèi)加工費用創(chuàng)歷史新低但由于目前仍處在季節(jié)性淡季，消費需求偏弱，電解銅庫存繼續(xù)累積創(chuàng)下五個來月新高點，加上市場接貨強度不高，終端需求恢復有待跟進，或?qū)⑾拗沏~價漲勢

日報

瑞達期貨：隔夜滬銅主力合約震蕩偏弱走勢

基本面上，銅礦端TC費用仍處于低位區(qū)間但已略有改善，短期內(nèi)礦端預期仍偏緊但有逐步緩解的跡象供給方面，國內(nèi)生產(chǎn)情況因原料偏緊及部分檢修計劃的實施而產(chǎn)量將有所下降，進口方面電解銅陸續(xù)到港，將對下降部分有所補足，整體國內(nèi)現(xiàn)貨供應相對充足需求方面，上游在升水較多、情緒偏悲觀的情況下出貨意愿強，但下游相比而言更為謹慎，多以按需采買，現(xiàn)貨市場成交情況表現(xiàn)一般庫存方面，社會庫存在前期快速去庫后，近期有小幅積累，整體庫存仍處于中低區(qū)間。

期貨公司評論

瑞達期貨：銅主力合約震蕩走強

三季度GDP增長4.6%，9月多項經(jīng)濟指標明顯改善 基本面上，銅礦端TC費用仍處于低位區(qū)間但已略有改善，短期內(nèi)礦端預期仍偏緊但有逐步緩解的跡象供給方面，國內(nèi)生產(chǎn)情況因原料偏緊及部分檢修計劃的實施而產(chǎn)量將有所下降，進口方面電解銅陸續(xù)到港，將對下降部分有所補足，整體國內(nèi)現(xiàn)貨供應相對充足需求方面，上游在升水較多、情緒偏悲觀的情況下出貨意愿強，但下游相比而言更為謹慎，多以按需采買，現(xiàn)貨市場成交情況表現(xiàn)一般。

期貨公司評論

Mysteel日報：市場熱情持續(xù)走低 廢銅采買進程不順

六、預測 從宏觀視角來看，財政部在近期的一次發(fā)布會上透露了一個重要信號，即計劃一次性大幅提高債務限額的規(guī)模預示著未來的財政政策將保持積極態(tài)勢，為市場注入穩(wěn)定預期以及市場預測11月美聯(lián)儲降息25BP的概率持續(xù)增加，宏觀面對銅價的助力作用仍在基本面方面，隨著十月的到來，冶煉環(huán)節(jié)面臨的不確定因素有所增加，導致粗銅、陽極的加工費用維持低位，供應偏緊的格局持續(xù)，但國慶之后國內(nèi)電解銅庫存持續(xù)的增加，重新到20萬噸的上方，升水走低，但Back結(jié)構(gòu)也暗示著銅價的底部支撐依然存在。

日報

Mysteel周報：市場熱度比較平穩(wěn) 銅箔市場觀望情緒濃厚（3.29-4.7）

此前，諾德股份2023年5月26日發(fā)布公告，擬定增募資不超25億元，扣除發(fā)行費用后的募資凈額將用于江西諾德銅箔有限公司年產(chǎn)5萬噸高檔電解銅箔工程項目、高性能鋰電銅箔制造關(guān)鍵工藝技術(shù)研發(fā)項目，兩項目擬投入的募資額分別是23.4億元和1.6億元

周報

【2024年中國銅箔產(chǎn)業(yè)分布圖廣告位投放招商】

地圖標注企業(yè)皆為銅箔行業(yè)內(nèi)中大型企業(yè)下游采購客戶和銅箔行業(yè)客戶收到地圖后通常都會將地圖裝裱懸掛在辦公室或者會客廳墻壁上，以便隨時查看同行或?qū)ふ夜?期待與您的合作！ 分布圖內(nèi)容： 1.銅箔企業(yè)分布 全國銅箔生產(chǎn)企業(yè)分布情況 全國銅箔生產(chǎn)企業(yè)名稱與產(chǎn)能情況 2.銅箔數(shù)據(jù) 2020-2024年產(chǎn)能變化情況 2023年銅箔進出口量統(tǒng)計 3.合作企業(yè)：冠名單位、聯(lián)合制作單位、優(yōu)質(zhì)供應商 向市場信譽良好、產(chǎn)品質(zhì)量過硬、口碑良好的企業(yè)開放合作 地圖印刷及派發(fā)： 1.發(fā)行數(shù)量：10000份 2.發(fā)行對象： 銅箔生產(chǎn)企業(yè) 銅箔貿(mào)易商 電解銅及銅桿生產(chǎn)企業(yè) 終端采購企業(yè) 高校及研究機構(gòu) 行業(yè)協(xié)會及媒體 3.發(fā)行渠道： 填寫登記領取連接快遞郵寄 2024年銅產(chǎn)業(yè)會議 生產(chǎn)企業(yè)調(diào)研贈送 2024年銅桿相關(guān)產(chǎn)業(yè)會議 我的鋼鐵網(wǎng)會員用戶贈送 合作協(xié)會，研究機構(gòu)派發(fā) 分布圖贊助商轉(zhuǎn)贈送 下游產(chǎn)業(yè)展覽會現(xiàn)場派發(fā) 如何合作 一.獨家冠名——引領行業(yè)(A1) 1.展示形式：線下 （圖片廣告、地圖LOGO冠名）+線上（新聞廣告、電子地圖標注） 2.展示內(nèi)容: ◆ 冠名單位LOGO與上海鋼聯(lián)LOGO共同出現(xiàn)地圖頂部 ◆ 主營產(chǎn)品 ◆ 企業(yè)品牌價值 ◆ 企業(yè)網(wǎng)站二維碼 ◆ 業(yè)務聯(lián)系方式 3.圖片尺寸：155mm*140mm 4.增值服務：名企推薦新聞專題報道一篇，獨家給重要客戶郵寄信息，由上海鋼聯(lián)進行定向郵寄，郵寄費用由上海鋼聯(lián)承擔。

會議預告

諾德股份終止近25億定增，電解銅箔工程項目再延期

4月1日晚間，諾德股份公告，將湖北黃石年產(chǎn)15000噸高檔電解銅箔工程項目的計劃達到預定可使用狀態(tài)日期由2024年3月調(diào)整為2024年12月 此前，諾德股份2023年5月26日發(fā)布公告，擬定增募資不超25億元，扣除發(fā)行費用后的募資凈額將用于江西諾德銅箔有限公司年產(chǎn)5萬噸高檔電解銅箔工程項目、高性能鋰電銅箔制造關(guān)鍵工藝技術(shù)研發(fā)項目，兩項目擬投入的募資額分別是23.4億元和1.6億元。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel日報：銅價持續(xù)高位 銅板帶市場成交平平

此前，諾德股份2023年5月26日發(fā)布公告，擬定增募資不超25億元，扣除發(fā)行費用后的募資凈額將用于江西諾德銅箔有限公司年產(chǎn)5萬噸高檔電解銅箔工程項目、高性能鋰電銅箔制造關(guān)鍵工藝技術(shù)研發(fā)項目，兩項目擬投入的募資額分別是23.4億元和1.6億元

行情簡評

Mysteel周報：銅價沖破74000元/噸 銅板帶市場成交壓力加大（3.29-4.7）

此前，諾德股份2023年5月26日發(fā)布公告，擬定增募資不超25億元，扣除發(fā)行費用后的募資凈額將用于江西諾德銅箔有限公司年產(chǎn)5萬噸高檔電解銅箔工程項目、高性能鋰電銅箔制造關(guān)鍵工藝技術(shù)研發(fā)項目，兩項目擬投入的募資額分別是23.4億元和1.6億元 3、溫州宏豐：溫州國投擬向宏豐銅箔投資不超過5000萬元 3月29日晚間，溫州宏豐公告，公司與溫州市國有資本投資運營有限公司（簡稱“溫州國投”）、溫州國投股權(quán)投資基金有限公司及溫州宏豐控股子公司浙江宏豐銅箔有限公司（簡稱“宏豐銅箔”）簽訂了《投資意向書》，溫州國投擬以增資擴股方式向宏豐銅箔投資不超過5000萬元。

周報

Mysteel早讀：原油連創(chuàng)五個月新高 有色金屬多飄紅

該公司發(fā)言人巴渝·阿吉表示，公司仍在等待2025年以后運營的特別采礦許可證他表示希望能夠盡快獲得許可，因為新的許可證對于公司推進其投資計劃至關(guān)重要 4月1日晚公告稱，公司將終止2023年度向特定對象發(fā)行股票事項此前，諾德股份2023年5月26日發(fā)布公告，擬定增募資不超25億元，扣除發(fā)行費用后的募資凈額將用于江西諾德銅箔有限公司年產(chǎn)5萬噸高檔電解銅箔工程項目、高性能鋰電銅箔制造關(guān)鍵工藝技術(shù)研發(fā)項目，兩項目擬投入的募資額分別是23.4億元和1.6億元。

有色聚焦

Mysteel：2024年2月22日銅產(chǎn)業(yè)早讀

KoBold Metals的目標是在四年半的時間里，通過投入1500萬美元的勘探費用和支付總計50萬美元的現(xiàn)金，獲得Solwezi項目Dumbwa部分75%的權(quán)益 電解銅 目前北方市場由于雨雪天氣，市場貨物到貨量有所減少，但是煉廠庫存比較多，市場的供應未見短缺，早間報價貼水300未見大量成交，多數(shù)企業(yè)都在進行去庫的動作，煉廠報價較低，但是盤面價格偏高，市場的成交整體還有上升空間。

行情簡評

Mysteel早讀：政治局會議召開 有色金屬普漲

銅總產(chǎn)量（包括電解銅及銅精礦）為92,847噸，較去年同期增加109%鋅總產(chǎn)量為49,826噸，較去年同期減少7% 外媒7月21日消息，印度礦業(yè)公司Hindustan Zinc報告稱，盡管費用和稅收負擔有所減少，但受到鉛和鋅價格疲軟的拖累，公司2024財年第一季（截止2023年6月底的當季）綜合凈利潤下降36.5%至196.4億盧比該階段公司綜合鋅產(chǎn)量同比增加1%至20.9萬噸，但鉛產(chǎn)量同比減少6%，白銀產(chǎn)量同比增加1%。

有色聚焦

Mysteel半年報：2023下半年銅管消費韌性仍存 市場或穩(wěn)定運行

（三）銅管市場布局均衡化 銅管市場目前價格按照原料電解銅+加工費方式計算，其中加工費是生產(chǎn)銅管過程中所產(chǎn)生的費用，包括電力成本、人工成本、輔材消耗、設備損耗等幾方面因素構(gòu)成，其中電力成本占比30%以上，各省電價存在價差除此之外人工費、輔料均出現(xiàn)明顯上浮，給銅管生產(chǎn)企業(yè)形成較大壓力受下游空調(diào)企業(yè)帶動，國內(nèi)龍頭銅管企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量逐步向西南、華中地區(qū)布局，改變以華東、華南主宰的格局，銅管企業(yè)布局也更加均衡，供應更加合理化。

研究報告

Mysteel早讀：央行年內(nèi)首次降準0.25% 緩解市場擔憂情緒 金屬多收漲

美國中型銀行聯(lián)盟向美國財政部、聯(lián)邦儲蓄保險公司、貨幣監(jiān)理局以及美聯(lián)儲致信，要求在未來兩年將聯(lián)邦儲蓄保險公司保險范圍擴大到所有存款，相關(guān)費用由銀行自身承擔美國中型銀行聯(lián)盟成立于2011年，成員包括超過100家銀行 據(jù)Mysteel調(diào)研， 3.9~3.16日，國內(nèi)市場電解銅現(xiàn)貨庫存24.30萬噸，較9日降4.26萬噸，較13日降1.89萬噸； 上海庫存14.56萬噸，較9日降2.17萬噸，較13日降1.33萬噸； 廣東庫存5.63萬噸，較9日降0.84萬噸，較13日降0.26萬噸； 江蘇庫存2.30萬噸，較9日降0.80萬噸，較13日降0.30萬噸。

有色聚焦

嘉元科技獲34億元定增擴大高性能鋰電銅箔產(chǎn)能規(guī)模

嘉元科技表示，近期引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注的復合銅箔為行業(yè)研發(fā)方向之一，目前核心生產(chǎn)工藝仍在探索定型階段；公司前期已開展復合銅箔立項研發(fā)，并取得一定的科技成果 據(jù)嘉元科技的募集說明書，本次募集資金扣除發(fā)行費用后將全部用于以下項目：高性能鋰電銅箔募集資金投資項目，江西嘉元科技有限公司年產(chǎn)2萬噸電解銅箔項目，以及補充流動資金 高性能鋰電銅箔募集資金投資項目分為三個子項目：嘉元科技園新增年產(chǎn)1.6萬噸高性能銅箔技術(shù)改造項目、年產(chǎn)1.5萬噸高性能銅箔項目和年產(chǎn)3萬噸高精度超薄電子銅箔項目。

產(chǎn)業(yè)資訊

2022年新能源產(chǎn)業(yè)鏈年會暨銅板帶箔年會

會議背景 2022年以來，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力。

會議預告

贛州逸豪新材料股份有限公司今日創(chuàng)業(yè)板掛牌上市

9月28日，逸豪新材今日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，公司本次公開發(fā)行4226.67萬股，募集資金10.09億元，扣除發(fā)行費用后主要投向年產(chǎn)10000噸高精度電解銅箔項目、研發(fā)中心項目以及補充流動資金 公司實施PCB產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化發(fā)展戰(zhàn)略，致力于成為電子材料領域領先企業(yè)。

中游企業(yè)

Mysteel：銅管2022上半年市場回顧及下半年展望

截至6月30日銅管價格跌至68800元/噸，同比去年下跌0.01% 2、成本利潤分析 銅管市場目前價格按照原料電解銅+加工費方式計算，其中加工費是生產(chǎn)銅管過程中所產(chǎn)生的費用，包括電力成本、人工成本、輔材消耗、設備損耗等幾方面因素構(gòu)成，其中電力成本占比30%以上，各省電價存在價差除此之外人工費、輔料均出現(xiàn)明顯上浮，給銅管生產(chǎn)企業(yè)形成較大壓力 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 銅管企業(yè)除生產(chǎn)過程中成本上漲之外，原料電解銅價格上行帶來的資金周轉(zhuǎn)壓力亦是廠家關(guān)注重點。

主編視角

Mysteel日報：接貨情緒升溫 銅桿成交環(huán)比轉(zhuǎn)好

江蘇某銅桿生產(chǎn)企業(yè)表示，今日成交量略有增長，大概在1000噸左右，多以終端逢低采購為主據(jù)調(diào)研，雖目前江浙一帶市場精銅桿企業(yè)尚未出現(xiàn)延期交付訂單的現(xiàn)象，但由于區(qū)域運輸受限仍然存在，且費用高昂，仍需留意廠家電解銅原料及產(chǎn)成品庫存變化對區(qū)域?qū)嶋H消費的影響 華北地區(qū)：今日市場成交表現(xiàn)較為一般，由于區(qū)域電解銅供應趨緊，多數(shù)銅桿企業(yè)由于現(xiàn)貨庫存不足，發(fā)貨期普遍有所延遲，下游點價亦有所擔憂，僅個別存有較多的企業(yè)成交表現(xiàn)尚可。

日報