9月13日鐵礦石早評：部分鋼材品種陷入虧損，關(guān)注自發(fā)減產(chǎn)可能

9月12日鐵礦石價格上漲，其中62%指數(shù)漲1.8至122.05美元/噸，PB粉漲7至927元/噸成交方面，昨港口現(xiàn)貨成交156.2萬噸，較上周日均增加40.2萬噸，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨成交102萬噸，較上周日均增加10.9萬噸部分鋼廠因為前期臺風(fēng)導(dǎo)致長協(xié)積壓在錨地，臨時增加了港口現(xiàn)貨采購政策面，工信部等七部門聯(lián)合印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，加快推進行業(yè)綠色低碳改造中鋼協(xié)統(tǒng)計9月上旬重點鋼鐵企業(yè)粗鋼和生鐵日均產(chǎn)量分別為215.88萬噸、198.4萬噸。

主編視角

9月3日Mysteel進口鐵礦石港口庫存調(diào)查統(tǒng)計

Mysteel統(tǒng)計全國45個港口進口鐵礦庫存為13099.15，環(huán)比增178.25；日均疏港量291.68降4.8。

港口庫存

2020年Mysteel鐵礦石數(shù)據(jù)發(fā)布日歷(9月23日更新版)

鐵礦石聚焦

Mysteel澳巴鐵礦石發(fā)運離港情況統(tǒng)計（9月7-13日）

運量分析

Mysteel中國鐵礦石到港情況統(tǒng)計（9月7-13日）

運量分析

黑色期貨翻綠，鋼價窄幅調(diào)整

宏觀面：抗戰(zhàn)勝利80周年紀(jì)念大會包括檢閱部隊9月3日上午舉行，習(xí)近平將發(fā)表重要講話；6月24日，伊朗和以色列宣布正式?；穑荒戏叫乱惠啽┯赀^程接踵而至，華北東北高溫干熱持續(xù) 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel統(tǒng)計，6月23日中國47港進口鐵礦石庫存總量14494.51萬噸，較上周一增加92.17萬噸；6月23日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.30萬噸，環(huán)比增5.6%；6月23日河北、山東等地主流鋼廠對焦炭采購價招標(biāo)下調(diào)，降幅為50-55元/噸。

期評

黑色期貨早報：多數(shù)下跌，多機構(gòu)料鐵礦石震蕩運行

交易員預(yù)計美聯(lián)儲將減少政策寬松力度，將下次美聯(lián)儲降息時間從9月調(diào)整至12月 數(shù)據(jù)：本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本3083元/噸，周環(huán)比上調(diào)7元/噸，與2月12日普方坯出廠價格3040元/噸相比，鋼廠平均虧損43元/噸 據(jù)Mysteel統(tǒng)計2月13日14家期貨機構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機構(gòu)料螺紋鋼震蕩運行，鐵礦石震蕩運行，雙焦震蕩運行。

期評

2025年鐵礦市場推演——礦價破百壓礦山 供應(yīng)過剩拐點至

受庫存高企和供需錯配影響，62%澳粉指數(shù)在9月23日觸及年內(nèi)低點89.45美元/噸，較年初下跌37% 四季度，受國內(nèi)政策力度升級和新增專項債后置發(fā)力影響，鐵水產(chǎn)量回升至年內(nèi)較高水平，帶動進口礦庫存減少387萬噸礦價隨之在低位反彈，企穩(wěn)于100美元/噸附近 值得注意的是，在國內(nèi)鐵水產(chǎn)量高企（全國日均鐵水產(chǎn)量超過235萬噸）的背景下，鐵礦石仍表現(xiàn)出去庫趨勢。

觀點

海外并購步履不停，海南礦業(yè)完成全面要約收購Tethys Oil AB

劍指阿曼油田資產(chǎn)，國內(nèi)最大鐵礦石生產(chǎn)商之一的海南礦業(yè)全資子公司完成全面要約收購TethysOilAB公司海外并購步履不停，上周日剛宣布今年第二個境外并購項目，意欲獲得位于非洲莫桑比克的兩處在產(chǎn)鋯鈦礦項目 具體來看，海南礦業(yè)晚間公告，全資子公司洛克石油于2024年9月13日向在納斯達克斯斯德哥爾摩證券交易所上市的TethysOilAB發(fā)出現(xiàn)金收購要約，擬要約收購標(biāo)的公司不低于90%的股份。

原料

舟山鼠浪湖碼頭有限公司榮獲2024（第七屆）鐵礦石港口優(yōu)質(zhì)服務(wù)港口

鼠浪湖碼頭于2016年開港進入試生產(chǎn)，2018年1月11日，碼頭整體工程竣工驗收完成，正式進入生產(chǎn)運營階段，經(jīng)營礦石裝卸、出運、堆存、混礦、篩礦、磨礦等業(yè)務(wù) 鼠浪湖碼頭目前有2個40萬噸級卸船泊位，7臺額定功率為3000 (t/h)的卸船機以及3條卸船流程，能夠完成40萬噸級礦船兩晝夜靠離作業(yè)2016年9月23日，該碼頭首次接泊全球最大的40萬噸礦船“遠(yuǎn)見?！陛啠_啟了鐵礦石運輸?shù)摹按蟠瑫r代”。

鐵礦評選

寧波舟山港首次實現(xiàn)雙40萬噸世界最大礦船同靠接卸

2016年9月23日，隨著40萬噸礦船“遠(yuǎn)見?！陛喪卓渴罄撕?，該碼頭正式進入礦砂運輸?shù)摹熬掭啎r代” 截至目前，該碼頭已累計接卸全球最大的40萬噸礦船超380艘，接靠增速居全國第一，實現(xiàn)年鐵礦石接卸量超3600萬噸，吞吐量超7100萬噸，混配礦能力達2400萬噸，混礦產(chǎn)量連續(xù)五年位居中國首位，對穩(wěn)定全球鐵礦石供應(yīng)發(fā)揮了重要作用

原料

Mysteel日報：國內(nèi)建筑鋼材價格強勢運行 市場信心有所提振

元/噸 2、10月財新中國服務(wù)業(yè)PMI錄得52.0，高于9月1.7個百分點，為近三個月高點，顯示服務(wù)業(yè)景氣度回升 3、10月28日-11月3日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1101.3萬噸，環(huán)比下降118.8萬噸，庫存結(jié)束連續(xù)三期累庫，目前庫存絕對量處于年初以來的次低點 4、日前，本鋼恒達公司熱軋高強鋼全自動剪切線正式投產(chǎn)，該產(chǎn)線具備2150毫米寬幅剪切能力。

日報

Mysteel調(diào)研：7成以上企業(yè)認(rèn)為11月鐵礦石價格走勢或?qū)⒊尸F(xiàn)先漲后跌

截止10月28日，62%澳粉指數(shù)10月均值為104美元/干噸與我們上期調(diào)研報告結(jié)論相吻合，10月份均價較9月份上漲，并且均價位于92-105美元區(qū)間 本月鐵礦石62%澳粉指數(shù)最高點為月初（10月7日）的110美元/干噸，最低點為月底的（10月23日）98.3美元/干噸截止10月28日，62%澳粉指數(shù)103.15美元/干噸，較月內(nèi)最高點低6.85美元/干噸，跌幅6%。

主編視角

短期鋼企復(fù)產(chǎn)支撐礦價 后期高庫存將壓制價格

　　供應(yīng)方面，10月份鐵礦石發(fā)運量較9月份出現(xiàn)季節(jié)性回落，但本期發(fā)運量已經(jīng)回升，供應(yīng)端支撐作用依舊偏弱短期受主流礦山季末沖量結(jié)束影響，澳大利亞、巴西礦山發(fā)運量出現(xiàn)階段性下滑，基于當(dāng)前發(fā)運節(jié)奏和全年目標(biāo)任務(wù)情況，后期主流礦山存在補發(fā)預(yù)期；非主流礦山發(fā)運量在礦價回升至100美元/噸后較為積極，預(yù)計短期仍將保持中位偏高水平10月13日當(dāng)周（10月7日—13日），全球鐵礦石發(fā)運總量為3020.9萬噸，環(huán)比增加39.7萬噸。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel：近期國內(nèi)無煙煤價格走勢分析

青島港鐵礦石pb價格從9月23日667元/噸上漲到860元/噸，漲幅為193元/噸山東市場尿素價格從2350元/噸到9月28日1820元/噸連續(xù)下跌530元/噸，反彈至10月9日1900元/噸而港口動力煤Q5500價格從840元/噸，上漲至870元/噸漲30元/噸整個9月-10月8日無煙煤及相關(guān)品種均呈現(xiàn)上升浪趨勢波動，主要原因分為兩方面，一方面是假期用戶備庫拉漲煤價，另一方面是宏觀政策連續(xù)出臺推漲煤價。

煤焦熱點

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

一方面，印度當(dāng)?shù)氐?em class='keyword'>鐵礦石供應(yīng)或?qū)⒈憩F(xiàn)出迅速增長的趨勢據(jù)新聞報道，印度政府于今年8月份表示，將投資1500億盧比來增強當(dāng)?shù)氐?em class='keyword'>鐵礦石運力此外，NMDC集團于今年9月13日宣布，計劃將鐵礦石年產(chǎn)量從2024財年的4500萬噸提高到2025財年的6700萬噸，最終在2030年實現(xiàn)1億噸的生產(chǎn)目標(biāo)該目標(biāo)的實現(xiàn)將有望為印度政府在采礦和冶金領(lǐng)域推動自力更生、減少進口依賴的戰(zhàn)略提供有力支持這些舉措無疑將會進一步促進印度當(dāng)?shù)氐蔫F礦生產(chǎn)發(fā)展。

主編視角

中州期貨：鐵礦石震蕩運行

9月全球71個納入世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計國家的粗鋼產(chǎn)量為1.436億噸，同比下降4.7%唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本3194/噸，與10月23日當(dāng)前普方坯出廠價格3070元/噸相比，鋼廠平均虧損124元/噸10月22日，唐山市啟動重污染天氣Ⅱ級應(yīng)急響應(yīng)據(jù)了解，唐山僅個別幾家長流程鋼廠停一臺燒結(jié)機，燒結(jié)庫存處于正常水平，對高爐生產(chǎn)幾無影響 ③綜合來看，鐵礦石供弱需強全球發(fā)運量與到港量回落。

機構(gòu)

中州期貨：庫存偏高，雙焦價格弱勢震蕩

9月底，焦煤焦炭價格大幅上漲，但節(jié)后已回吐大部分漲幅 節(jié)后鋼價小幅下跌，10月8日至21日，上海螺紋鋼價格由3730元/噸下跌至3530/噸，跌幅5.4%，熱軋卷板價格由3600元/噸下跌至3480元/噸，跌幅3.3%其間鐵礦石現(xiàn)貨價格（青島港PB粉）由811元/噸下跌至761元/噸，跌幅6.2%，而焦炭現(xiàn)貨價格（日照港準(zhǔn)一級冶金焦）由1890元/噸上漲至1940元/噸螺紋鋼高爐即期利潤由268元/噸下降至135元/噸，熱軋卷板高爐即期利潤由38元/噸降至-15元/噸，鋼企利潤收縮，打壓原料價格的積極性增加，22日河北邢臺、石家莊、唐山，以及天津地區(qū)部分鋼廠提出對濕熄焦炭價格調(diào)降50元/噸、干熄焦炭價格調(diào)降55元/噸，10月23日零點執(zhí)行。

原料

中州期貨：鐵礦石建議多單持有

9月末，廣義貨幣(M2)余額309.48萬億元，同比增長6.8%，狹義貨幣(M1)余額62.82萬億元，同比下降7.4%前三季度社會融資規(guī)模增量累計為25.66萬億元，比上年同期少3.68萬億元10月7日-13日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2491.5萬噸，環(huán)比增加88.9萬噸澳洲發(fā)運量1641.4萬噸，環(huán)比減少124.2萬噸巴西發(fā)運量850.1萬噸，環(huán)比增加213.1萬噸中國47港鐵礦石到港總量3042.6萬噸，環(huán)比增加942.6萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2948.8萬噸，環(huán)比增加990.1萬噸。

機構(gòu)

Mysteel季報：四季度鐵礦石價格或強于三季度

引言 2024年三季度鐵礦石價格表現(xiàn)為先跌后漲，期末值低于期初值，最低點為9月23日的89.45美元/干噸，最高點為7月4日的113.85美元/干噸。

月報