Mysteel：西北熱軋板卷市場(chǎng)下半年走勢(shì)預(yù)測(cè)

2、供應(yīng)端 在“雙碳”背景下，全國性粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策大概率延續(xù)，抑制供應(yīng)無序擴(kuò)張西北區(qū)域鋼廠預(yù)計(jì)繼續(xù)根據(jù)利潤和訂單情況靈活調(diào)節(jié)產(chǎn)量，大規(guī)模增產(chǎn)可能性低，社庫有望保持在中低位運(yùn)行，但仍需關(guān)注潛在的環(huán)保限產(chǎn)政策擾動(dòng)成本端支撐力度猶存但波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)大鐵礦石供應(yīng)整體寬松，但受國內(nèi)需求預(yù)期及宏觀情緒影響，價(jià)格或維持高位震蕩；焦煤供應(yīng)穩(wěn)定性是關(guān)鍵，焦炭價(jià)格預(yù)計(jì)跟隨焦煤波動(dòng)，整體成本中樞難有明顯下移，成本支撐邏輯在下半年仍將有效，為價(jià)格提供底部保障。

北京鋼聯(lián)聚焦

證監(jiān)會(huì)新規(guī)落地，鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)重組邁入市場(chǎng)化新階段

資本也將緊密圍繞技術(shù)創(chuàng)新展開布局，助力鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，推動(dòng)行業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展 第三，國際化布局拓展并購視野，資源拓展與技術(shù)輸出并行中國鋼鐵企業(yè)的國際化布局步伐不斷加快，海外并購成為企業(yè)拓展資源和技術(shù)的重要手段2024年中國寶武收購加拿大鐵礦項(xiàng)目，鎖定10億噸鐵礦石資源，旨在有效保障企業(yè)原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性和成本優(yōu)勢(shì)同時(shí)，中國寶武在歐洲設(shè)立汽車板研發(fā)中心，標(biāo)志著中國鋼鐵企業(yè)開始向海外市場(chǎng)輸出技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，提升了中國鋼鐵行業(yè)在國際市場(chǎng)上的話語權(quán)和影響力。

鋼材

阿富汗商人擬投資1200萬美元開發(fā)當(dāng)?shù)嘏私芟栬F礦項(xiàng)目

項(xiàng)目第一階段為期六個(gè)月，投資者將在此期間進(jìn)行詳細(xì)勘探，包括地表樣品采集、地質(zhì)測(cè)繪及初步鉆探，以確認(rèn)礦體連續(xù)性與品位穩(wěn)定性，并評(píng)估可行性 雖然潘杰希爾項(xiàng)目資源規(guī)模較小，品位中等，但在當(dāng)前阿富汗積極尋求礦業(yè)開發(fā)、吸引私人投資的大背景下，該項(xiàng)目仍被視為具有地方經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)潛力的探索性嘗試 阿富汗全國范圍內(nèi)擁有約22億噸鐵礦石儲(chǔ)量其中，巴米揚(yáng)省哈吉加克（Hajigak）礦床儲(chǔ)量約17億噸，鐵品位達(dá)62%，在亞洲未開發(fā)鐵礦資源中名列前茅。

礦山動(dòng)態(tài)

英美資源一季度鐵礦石產(chǎn)銷同比增長，25年生產(chǎn)目標(biāo)維持不變

銷量：Kumba礦區(qū)一季度銷售鐵礦石893.9萬噸，環(huán)比下降4%，同比增長7%其中，塊礦銷量為603.7萬噸，環(huán)比下降7%，同比增長9%；粉礦銷量為290.2萬噸，環(huán)比增長3%，同比增長1% 巴西Minas-Rio礦區(qū)： 產(chǎn)量：Minas-Rio礦區(qū)一季度生產(chǎn)造球精粉645.5萬噸，環(huán)比下降0.28%，同比增加10%，創(chuàng)一季度生產(chǎn)紀(jì)錄，這主要得益于選礦廠回收率的提高以及運(yùn)營穩(wěn)定性的增加。

礦山動(dòng)態(tài)

提供應(yīng)對(duì)國際大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務(wù)

目前，公司年均進(jìn)口鐵礦石超500萬噸，海運(yùn)周期長達(dá)30—60天，裝港簽約價(jià)與到港現(xiàn)貨價(jià)常因運(yùn)費(fèi)波動(dòng)、匯率變化等因素產(chǎn)生5%～10%價(jià)差，直接影響利潤穩(wěn)定性過去企業(yè)采用海外交易所鐵礦石掉期進(jìn)行套保，但面臨雙重摩擦：一是每筆交易需承擔(dān)較高的跨境匯兌及手續(xù)費(fèi)成本；二是美元合約與人民幣實(shí)際收入的時(shí)間錯(cuò)配，導(dǎo)致套保后仍需額外對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，綜合成本侵蝕預(yù)期套保效果現(xiàn)在，企業(yè)可鎖定當(dāng)前指數(shù)價(jià)格——若到期時(shí)指數(shù)上漲，鋼廠將獲得現(xiàn)金補(bǔ)償以對(duì)沖現(xiàn)貨采購成本上升；若指數(shù)下跌，雖需支付補(bǔ)償金，但現(xiàn)貨采購成本同步降低，從而實(shí)現(xiàn)整體成本可控，將顯著提高其套期保值效率。

部委協(xié)會(huì)

落實(shí) 《關(guān)于完善價(jià)格治理機(jī)制的意見》、 防 “內(nèi)卷” 探析

鋼鐵產(chǎn)品規(guī)模供給性與復(fù)雜定價(jià)機(jī)制的矛盾鋼鐵及原材料作為大宗類商品，具有十分顯著的規(guī)模供給特性，是眾多產(chǎn)業(yè)鏈的主要原材料其價(jià)格機(jī)制的形成和穩(wěn)定性，對(duì)各產(chǎn)業(yè)鏈順行發(fā)展具有十分關(guān)鍵的支撐作用然而，鋼鐵行業(yè)從原材料到產(chǎn)成品定價(jià)機(jī)制異常復(fù)雜，也是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格持續(xù)處于“失穩(wěn)”狀態(tài)的根源所在鐵礦石的定價(jià)主要參考指數(shù)，同時(shí)還涉及美元指數(shù)價(jià)格、港口人民幣現(xiàn)貨價(jià)格、美元指數(shù)溢價(jià)、衍生品價(jià)格等多種因素。

鋼材

Genmin簽署加蓬Baniaka鐵礦采礦協(xié)議，資源量達(dá)7.6億噸

3月24日，澳大利亞礦業(yè)公司Genmin Limited（以下簡寫為Genmin）宣布，其全資子公司REMINAC S.A與加蓬共和國政府正式簽署《Baniaka鐵礦項(xiàng)目采礦協(xié)議》（Mining Convention），為Baniaka鐵礦項(xiàng)目的投資以及財(cái)稅提供穩(wěn)定性保障，全面推進(jìn)該項(xiàng)目的生產(chǎn)、運(yùn)營及鐵礦石出口業(yè)務(wù) Baniaka鐵礦項(xiàng)目位于加蓬東南部，是Genmin在非洲布局的核心資產(chǎn)之一，目前已獲得為期20年的大型采礦許可證，其JORC資源量高達(dá)7.6億噸，平均鐵品位為36.7%。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel：新疆鋼廠自律減產(chǎn)對(duì)廢鋼市場(chǎng)影響

廢鋼方面：當(dāng)前新疆區(qū)域鋼廠廢鋼庫存處于高位，疊加區(qū)域價(jià)差顯著，已形成廢鋼資源持續(xù)向甘肅、陜西等地的外溢態(tài)勢(shì)，即便在減產(chǎn)背景下，廢鋼外流規(guī)模仍可能保持增量趨勢(shì)同時(shí)，考慮到疆內(nèi)廢鋼相較鐵水成本仍具有顯著性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，長流程鋼廠可能通過降低鐵礦石配比、維持廢鋼消耗量的方式調(diào)節(jié)產(chǎn)量，實(shí)際廢鋼需求端所受沖擊相對(duì)可控 綜合來看，此次鋼廠主動(dòng)減產(chǎn)對(duì)鋼材市場(chǎng)的利好效應(yīng)更多體現(xiàn)為情緒面支撐，實(shí)際供需變化空間有限；廢鋼市場(chǎng)則因成本優(yōu)勢(shì)以及資源外流形成雙重支撐，需求韌性較強(qiáng)，價(jià)格運(yùn)行具備較強(qiáng)穩(wěn)定性，預(yù)計(jì)后市新疆市場(chǎng)廢鋼價(jià)格仍以窄幅震蕩運(yùn)行為主。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)保持增長 增量結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

同時(shí)，全年鐵礦石銷量實(shí)現(xiàn)了約3.07億噸，同比增長4.02%，達(dá)到了2019年以來最好的銷量數(shù)據(jù) 具體到三大系統(tǒng)來看，北部系統(tǒng)鐵礦石年產(chǎn)量同比增長2.6%至1.78億噸，主要增長動(dòng)力來自于其S11D礦區(qū)的出色表現(xiàn)，該礦區(qū)全年鐵礦石產(chǎn)量為8300萬噸，這主要得益于在檢修維護(hù)策略的優(yōu)化下，該礦區(qū)資產(chǎn)可用性和運(yùn)營穩(wěn)定性有所提高。

礦山動(dòng)態(tài)

淡水河谷2024年第四季度和2024年財(cái)務(wù)業(yè)績

鐵礦石粉礦平均實(shí)際價(jià)格為93美元/噸，環(huán)比提高3%，同比下降21%，系由基準(zhǔn)價(jià)格下跌所致 ? 鐵礦石粉礦C1現(xiàn)金成本（不包括第三方采購）為18.8美元/噸，環(huán)比和同比分別下降9%和10%，為2022年第一季度以來最低水平2024年全年C1現(xiàn)金成本為21.8美元/噸，達(dá)到21.5美元/噸至23美元/噸這一年度指導(dǎo)目標(biāo)的下限，同比下降2%，系由運(yùn)營穩(wěn)定性提升、效率舉措實(shí)施以及巴西雷亞爾貶值所致。

礦山動(dòng)態(tài)

500萬噸/年，中國礦產(chǎn)、柳鋼集團(tuán)合建項(xiàng)目開工

此次啟動(dòng)的智能混配加工項(xiàng)目，是柳鋼集團(tuán)與中國礦產(chǎn)在鐵礦石采購深度合作的基礎(chǔ)上，對(duì)部分鐵礦石品種增加的委托加工業(yè)務(wù)項(xiàng)目規(guī)劃在廣西鋼鐵自有碼頭、自有料場(chǎng)實(shí)施，分兩期建設(shè)混礦加工能力500萬噸/年的精混生產(chǎn)線，其中一期投資約5000萬元，計(jì)劃2025年內(nèi)建成投產(chǎn)，投產(chǎn)后將具備260萬噸/年混礦加工能力，旨在通過“強(qiáng)混”工藝進(jìn)一步降低混礦工序成本，并提升燒結(jié)礦的質(zhì)量與穩(wěn)定性 柳鋼集團(tuán)與中國礦產(chǎn)通過建立聯(lián)合經(jīng)營機(jī)制，充分依托柳鋼集團(tuán)防城港鋼鐵基地區(qū)位、碼頭、物流等方面優(yōu)勢(shì)，中國礦產(chǎn)鐵礦石進(jìn)口平臺(tái)作用和央企背景的品牌優(yōu)勢(shì)，共同建設(shè)智能混配加工項(xiàng)目，將有效降低柳鋼集團(tuán)鐵礦石采購成本和生產(chǎn)成本、提高物流效率，實(shí)現(xiàn)雙方資源共享，共同打造國企與央企全面深化合作的樣板和典范，推動(dòng)完善西南區(qū)域鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈，助力保障國家礦石供應(yīng)鏈安全。

資訊

Mysteel：風(fēng)卷云涌--坐看鋼鐵原料市場(chǎng)挑戰(zhàn)與機(jī)遇

他指出，上海清算所通過推出多項(xiàng)場(chǎng)外大宗商品衍生品中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)，為鐵礦等黑色產(chǎn)業(yè)的參與者提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，有助于提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性和競(jìng)爭力 接下來是由標(biāo)普全球大宗商品資深指數(shù)經(jīng)理王楊雯分享《普氏鐵礦石指數(shù)的發(fā)展和標(biāo)普全球在低碳金屬領(lǐng)域的探索》她表示，標(biāo)普全球作為普氏指數(shù)的運(yùn)營方，近年來在低碳金屬領(lǐng)域也展開了積極探索。

會(huì)議報(bào)道

鋼廠冬儲(chǔ)來臨，原材料行情如何演繹？

隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)涼，冬儲(chǔ)來了今年的冬儲(chǔ)會(huì)對(duì)鐵礦石、焦炭、焦煤等原料市場(chǎng)帶來什么影響？是否會(huì)拉動(dòng)原料市場(chǎng)需求，促使其價(jià)格上漲呢？對(duì)此，記者采訪了行業(yè)人士 由于春節(jié)前后建筑鋼材需求暫緩，鋼廠為維持生產(chǎn)的穩(wěn)定性，通常需要對(duì)原燃料做一定儲(chǔ)備當(dāng)前距離春節(jié)已不足兩個(gè)月，黑色系正式進(jìn)入冬儲(chǔ)階段從往年情況看，鋼廠原燃料庫存多在春節(jié)前達(dá)到高點(diǎn)，但絕對(duì)水平并不固定，主要受鋼廠預(yù)期、原料供需等因素影響。

原料

2024第十五屆黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會(huì)-榮譽(yù)榜單

近年來，中國企業(yè)越來越重視混礦技術(shù)的研究和應(yīng)用隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和鋼鐵工業(yè)的進(jìn)步，鐵礦石混礦企業(yè)也如雨后春筍般蓬勃發(fā)展鑒于此，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（Mysteel）發(fā)起了這次活動(dòng)，旨在支持及促進(jìn)國內(nèi)混礦企業(yè)的發(fā)展，并助力企業(yè)品牌建設(shè)，提升國內(nèi)混礦在市場(chǎng)中的競(jìng)爭力和影響力該活動(dòng)主要是圍繞企業(yè)基本生產(chǎn)、團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營情況以及自身產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性并結(jié)合上下游合作企業(yè)對(duì)公司口碑、產(chǎn)品、服務(wù)能力的評(píng)價(jià)等多個(gè)角度出發(fā)得出最終的企業(yè)。

鐵礦評(píng)選

郭斌：和衷共濟(jì) 合作創(chuàng)新 攜手開創(chuàng)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈生態(tài)可持續(xù)未來

在此，向各位新老朋友表示誠摯的問候和美好的祝愿！ 一年來，中國礦產(chǎn)持續(xù)深化與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)合作，積極探索礦產(chǎn)資源領(lǐng)域互利共贏發(fā)展的新機(jī)遇、新未來我們與礦山企業(yè)、鋼鐵企業(yè)協(xié)同共建，通過鐵礦石長協(xié)進(jìn)口代理采購模式，進(jìn)一步提高供需雙方溝通效率，增強(qiáng)合作的穩(wěn)定性；初步建成鐵礦石大數(shù)據(jù)平臺(tái)，建設(shè)覆蓋全供應(yīng)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)體系，培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力；探索綠色爐料綜合解決方案，發(fā)展冶金爐料精加工業(yè)務(wù)，服務(wù)鋼鐵企業(yè)降本增效、綠色低碳發(fā)展；打造中礦智庫品牌，組織開展黑色冶金、新能源礦產(chǎn)、綠色低碳發(fā)展等一系列課題研究，持續(xù)為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)智慧、奔走發(fā)聲。

原料

產(chǎn)業(yè)鏈利益分配嚴(yán)重失衡，多方建言“供應(yīng)鏈”進(jìn)化為“共贏鏈”

此外，綠色低碳轉(zhuǎn)型的必然趨勢(shì)，也將帶來供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化姚林指出：“隨著能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和電動(dòng)汽車等行業(yè)蓬勃發(fā)展，新能源礦產(chǎn)資源需求正在迅速增長，應(yīng)把握機(jī)遇開辟新的動(dòng)力源，共同打造更具活力、韌性和可持續(xù)性的礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈”陳新川表示，鋼鐵業(yè)與航運(yùn)物流業(yè)是命運(yùn)共同體，不僅需要自身減排，也要彼此配合，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的減排目標(biāo) 鐵礦石儲(chǔ)運(yùn)也是供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的關(guān)鍵一環(huán)據(jù)介紹，河北港口集團(tuán)有限公司正積極構(gòu)建礦石儲(chǔ)運(yùn)“新體系”，即以曹妃甸礦石物流園區(qū)為核心，京唐港、黃驊港、邯鄲礦石物流園為支撐的礦石儲(chǔ)運(yùn)體系。

原料

Mysteel解讀：淡水河谷2024年第三季度產(chǎn)銷穩(wěn)速增長，全年指導(dǎo)目標(biāo)上調(diào)

整體來看，鐵礦石產(chǎn)銷保持穩(wěn)速增長其中，鐵礦石產(chǎn)量同比增長5%至9100萬噸，創(chuàng)下2018年第四季度以來新高（圖一），鐵礦石銷量同比增長2%達(dá)到8180萬噸（圖二），這主要得益于運(yùn)營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性持續(xù)改善 另外，報(bào)告顯示，第三季度球團(tuán)產(chǎn)量達(dá)到1040萬噸，同比增長13%，創(chuàng)下了自2018年以來的季度最高產(chǎn)量。

主編視角

淡水河谷2024年第三季度產(chǎn)銷量報(bào)告

2024年第三季度，鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到9100萬噸，同比增長470萬噸，增幅達(dá)到5%，這得益于S11D、伊塔比拉（Itabira）和布魯庫圖（Brucutu）運(yùn)營區(qū)業(yè)績提升如此前所宣布，淡水河谷將全年鐵礦石產(chǎn)量指導(dǎo)上調(diào)至3.23億噸至3.3億噸（原為3.1億噸至3.2億噸），這反映出運(yùn)營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性持續(xù)改善球團(tuán)產(chǎn)量達(dá)到1040萬噸，同比增長120萬噸，增幅達(dá)到13%。

礦山動(dòng)態(tài)

【海外鎳企季報(bào)】淡水河谷：2024年第三季度鎳產(chǎn)量增長12%

如此前所宣布，淡水河谷將全年鐵礦石產(chǎn)量指導(dǎo)上調(diào)至3.23億噸至3.3億噸（原為3.1億噸至3.2億噸），這反映出運(yùn)營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性持續(xù)改善球團(tuán)產(chǎn)量達(dá)到1040萬噸，同比增長120萬噸，增幅達(dá)到13%鐵礦石銷量達(dá)到8180萬噸，同比增長130萬噸，增幅達(dá)到2% 2024年第三季度，銅產(chǎn)量達(dá)到8.59萬噸，同比增長4300噸，增幅達(dá)到5%，這反映出所有運(yùn)營區(qū)業(yè)績均有提升，薩洛博3號(hào)工廠6月傳送帶火災(zāi)事故的影響部分抵消了銅產(chǎn)量的增長。

產(chǎn)業(yè)資訊

淡水河谷：2024年第三季度鎳、銅產(chǎn)量同比增長

此前，淡水河谷將全年鐵礦石產(chǎn)量指導(dǎo)上調(diào)至3.23億噸至3.3億噸（原為3.1億噸至3.2億噸），這反映出運(yùn)營穩(wěn)定性和資產(chǎn)可靠性持續(xù)改善球團(tuán)產(chǎn)量達(dá)到1040萬噸，同比增長120萬噸，增幅達(dá)到13%鐵礦石銷量達(dá)到8180萬噸，同比增長130萬噸，增幅達(dá)到2% 2024年第三季度，銅產(chǎn)量達(dá)到8.59萬噸，同比增長4300噸，增幅達(dá)到5%，這反映出所有運(yùn)營區(qū)業(yè)績均有提升，薩洛博3號(hào)工廠6月傳送帶火災(zāi)事故的影響部分抵消了銅產(chǎn)量的增長。

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