Mysteel早讀：國(guó)際油價(jià)繼續(xù)大漲，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下跌

◎6月17日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)92.05，跌1.55；65%巴西粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)102.15，跌1.15；58%高鋁粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)79，跌0.85（單位：美元/干噸） ◎在以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)突然襲擊后，全球最大的航運(yùn)貿(mào)易動(dòng)脈之一正在出現(xiàn)令人不安的跡象——部分船東開始主動(dòng)遠(yuǎn)離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運(yùn)費(fèi)飆升24%。

資訊

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)小幅拉漲

（元/噸） 全球最大的航運(yùn)貿(mào)易動(dòng)脈之一正在出現(xiàn)令人不安的跡象——部分船東開始主動(dòng)遠(yuǎn)離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運(yùn)費(fèi)飆升24%國(guó)內(nèi)成品油零售價(jià)格迎來(lái)年內(nèi)第5次上調(diào)據(jù)國(guó)家發(fā)改委，自6月17日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別上漲260元和255元6月17日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)92.05，跌1.55 期螺夜盤上漲0.03%，早盤拉升，預(yù)計(jì)今日福建市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格或小幅拉漲。

日?qǐng)?bào)

Mysteel早報(bào)：全國(guó)建筑鋼材主要市場(chǎng)價(jià)格或窄幅震蕩運(yùn)行

宏觀&行業(yè)熱點(diǎn)： 1、6月17日，76家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為3262元/噸，日環(huán)比增加2元/噸，平均利潤(rùn)虧損129元/噸，谷電利潤(rùn)虧損26元/噸 2、在以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)突然襲擊后，全球最大的航運(yùn)貿(mào)易動(dòng)脈之一正在出現(xiàn)令人不安的跡象——部分船東開始主動(dòng)遠(yuǎn)離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運(yùn)費(fèi)飆升24% 3、截至6月16日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量14402.34萬(wàn)噸，較上周一下降24.99萬(wàn)噸；45港庫(kù)存總量13880.64萬(wàn)噸，環(huán)比增加33.7萬(wàn)噸。

日?qǐng)?bào)

新造船市場(chǎng)再迎“超級(jí)周期”？此周期非彼周期

本輪周期（2021年至今）已經(jīng)處于這種大背景之下，由此而來(lái)的不確定性也遠(yuǎn)超上一個(gè)周期 （二）市場(chǎng)環(huán)境如出一轍，要素指標(biāo)屢創(chuàng)新高 航運(yùn)市場(chǎng)收益均處于高位上一輪造船周期（2003-2007年）和本輪周期（2021年至今）的起點(diǎn)都是航運(yùn)市場(chǎng)的火爆所牽引21世紀(jì)初，中國(guó)入世帶動(dòng)全球海運(yùn)貿(mào)易的快速增長(zhǎng)，對(duì)原油、鐵礦石以及集裝箱運(yùn)力的需求大幅增加，推動(dòng)航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)價(jià)格爬升至歷史高點(diǎn)。

船舶

[PVC]：隆眾早訊--周五版

電石市場(chǎng)烏海地區(qū)貿(mào)易主流價(jià)格報(bào)2650元/噸，市場(chǎng)漲價(jià)情緒濃厚 山東低濃度 液堿市場(chǎng)短期以穩(wěn)為主，部分有檢修計(jì)劃企業(yè)或?qū)⒂行》瓭q可能，就目前山東企業(yè)庫(kù)存狀態(tài)來(lái)看，預(yù)計(jì)繼續(xù)上調(diào)幅度不大 大商所、鄭商所夜盤收盤，漲跌參半菜粕、苯乙烯等跌超1%，甲醇、豆二等小幅下跌；焦炭漲超2%，鐵礦石漲超1%，玻璃、燒堿等小幅上漲 瑞銀：對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)點(diǎn)的預(yù)測(cè)從9月推遲到12月 發(fā)改委：歐盟對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車反補(bǔ)貼調(diào)查罔顧客觀事實(shí) 應(yīng)停止將經(jīng)貿(mào)問(wèn)題政治化 多地多形式金融支持以舊換新落地 多地發(fā)布新一輪政策 推動(dòng)工業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)改造全面展開 離岸人民幣兌美元較周三紐約尾盤跌75點(diǎn) 美國(guó)突發(fā)！港口工人大規(guī)模罷工風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)！航運(yùn)費(fèi)用再度上漲 樓市新招！“半購(gòu)半租”來(lái)了 業(yè)內(nèi)人士：降低直接購(gòu)房成本 。

早間提示

2023年船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

此外，下游航運(yùn)市場(chǎng)不確定性增強(qiáng)，細(xì)分領(lǐng)域運(yùn)費(fèi)分化加重，對(duì)部分船型交付進(jìn)度可能造成潛在風(fēng)險(xiǎn) （三）市場(chǎng)環(huán)境不確定因素增多 鋼材、匯率和航運(yùn)市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)增加截至2023年12月底，進(jìn)口鐵礦石和焦炭均價(jià)分別為123美元/噸和2413元/噸，比年中低點(diǎn)分別回漲15.5%和33.1%，為鋼材價(jià)格反彈埋下空間全球地緣政治沖突加劇，沖擊全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)寬幅波動(dòng)，克拉克松綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)振幅達(dá)到36.1%。

聚焦

BDI指數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新高！業(yè)內(nèi)稱鐵礦石行情開啟，船東有望獲得較好回報(bào)

截至10月17日，波羅的海干散貨航運(yùn)指數(shù)（BDI）達(dá)2058點(diǎn)，較前一日上漲4.36%，創(chuàng)下年內(nèi)新高，扭轉(zhuǎn)了今年上半年的疲軟態(tài)勢(shì) 有業(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，近期受澳洲、巴西礦山發(fā)貨增加，疊加煤炭需求增加，好望角型（海岬型）散貨船市場(chǎng)需求旺盛，帶動(dòng)該船型運(yùn)價(jià)持續(xù)上升，一個(gè)月翻倍并且已經(jīng)突破3萬(wàn)美元/天，創(chuàng)出一年多新高另一業(yè)內(nèi)人士表示，正是BCI帶動(dòng)了此輪BDI指數(shù)的上漲 西南證券交運(yùn)行業(yè)研究員也表示，鐵礦石行情開啟，今年四季度在太平洋板塊活躍成交的帶動(dòng)下，鐵礦石運(yùn)費(fèi)整體顯著上漲。

爐料

BDI發(fā)起九月攻勢(shì)，概念股“躥熱”

9月23日，國(guó)際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來(lái)波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場(chǎng)海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢(shì)折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對(duì)沖貨幣政策對(duì)商品市場(chǎng)帶來(lái)的利空影響B(tài)DI反彈，帶動(dòng)A股航運(yùn)概念迅速“躥熱”。

船舶

糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨驟增，BDI發(fā)起九月攻勢(shì)

國(guó)際海運(yùn)航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來(lái)波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)進(jìn)入9月開啟反彈模式，A股市場(chǎng)海運(yùn)股也紛紛走強(qiáng)分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動(dòng)航運(yùn)需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運(yùn)費(fèi)上漲最為突出BDI走勢(shì)折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計(jì)本輪行情會(huì)部分對(duì)沖貨幣政策對(duì)商品市場(chǎng)帶來(lái)的利空影響

爐料

2022山東鐵礦石市場(chǎng)研討會(huì)圓滿落幕

隨著本次礦價(jià)企穩(wěn)和海運(yùn)費(fèi)回落，非主流發(fā)運(yùn)回補(bǔ)的同時(shí)，比例也再向中國(guó)傾斜從海漂庫(kù)存來(lái)看，當(dāng)前全球航運(yùn)市場(chǎng)上發(fā)往中國(guó)的鐵礦石海漂庫(kù)存絕對(duì)量在7000余萬(wàn)噸，同比去年高出近900萬(wàn)噸當(dāng)前海漂庫(kù)存結(jié)構(gòu)良好，各主流品種庫(kù)存均高于去年同期季節(jié)性水平前期由于燃料油價(jià)格高漲引發(fā)干散船航速下降，導(dǎo)致船期拉長(zhǎng)，海漂庫(kù)存沉積，到港時(shí)間出現(xiàn)錯(cuò)配從數(shù)據(jù)來(lái)看海漂庫(kù)存仍維持高位，到港有望保持強(qiáng)勁綜上，李沫柏認(rèn)為鐵水限制了筑建原料需求上限，鐵礦年底庫(kù)存壓力會(huì)十分明顯。

會(huì)展信息

王敏：新交所黑色系衍生品的市場(chǎng)更新

在62%鐵礦石市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、65%鐵礦石、柜臺(tái)交易結(jié)算服務(wù)、鐵礦石電子盤她也做了重點(diǎn)講述，并對(duì)新交所鐵礦石電子平臺(tái)和場(chǎng)外交易從產(chǎn)品、交易規(guī)模、清算、開戶需求 、保證金、持倉(cāng)限制、結(jié)算價(jià)格等角度進(jìn)行了對(duì)比 之后，關(guān)于FFA--國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)也是她重點(diǎn)分享的另一個(gè)板塊海運(yùn)占世界貿(mào)易的90%，根據(jù)貨物大小，這些大宗商品使用不同尺寸的船只進(jìn)行運(yùn)輸，運(yùn)價(jià)通常較其他商品更為波動(dòng)，在如此龐大的市場(chǎng)中，應(yīng)聲衍化出了相應(yīng)的金融衍生工具：波動(dòng)性受基礎(chǔ)貨物供需和船舶供應(yīng)所影響，遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議（FFA）是市場(chǎng)參與者用來(lái)管理波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

同期論壇

Mysteel： 外需維持下的鋼鐵板材進(jìn)出口情況分析

2.海運(yùn)費(fèi)觸底反彈 3月31日，波羅的海海運(yùn)指數(shù)（BDI）報(bào)收2358點(diǎn)，較2月末上漲15.5%受烏俄地緣沖突不斷升級(jí)影響，海運(yùn)費(fèi)大幅上漲德路里(Drewry)此前也警告稱，地緣沖突升級(jí)的話，將會(huì)導(dǎo)致散裝航運(yùn)費(fèi)大幅波動(dòng)Drewry表示，過(guò)去幾年來(lái)，獨(dú)聯(lián)體已成為散裝原材料的重要出口國(guó)，俄羅斯主要出口煤炭、谷物、鋼鐵制品以及肥料，烏克蘭則是谷物、鐵礦石及鋼鐵制品的重要出口國(guó)。

主編視角

Mysteel：深度解析我國(guó)鋼材進(jìn)出口的歷史現(xiàn)狀和未來(lái)

本輪運(yùn)價(jià)大漲也與獨(dú)聯(lián)體地區(qū)國(guó)家地緣沖突有關(guān)，獨(dú)聯(lián)體國(guó)家是谷物和煤炭的主要出口港，對(duì)中小型散貨船運(yùn)價(jià)影響很大如果沖突升級(jí)，中國(guó)、中亞、阿拉伯與北非等谷物需要轉(zhuǎn)從南美進(jìn)口，航程大幅拉長(zhǎng)，運(yùn)價(jià)漲幅將會(huì)更高 德路里(Drewry)此前也警告稱，地緣沖突升級(jí)的話，將會(huì)導(dǎo)致散裝航運(yùn)費(fèi)大幅波動(dòng)Drewry表示，過(guò)去幾年來(lái)，獨(dú)聯(lián)體已成為散裝原材料的重要出口國(guó)，俄羅斯主要出口煤炭、谷物、鋼鐵制品以及肥料，烏克蘭則是谷物、鐵礦石及鋼鐵制品的重要出口國(guó)。

研究報(bào)告

Mysteel解讀：澳巴鐵礦石年度發(fā)運(yùn)回顧及2022年目標(biāo)展望

澳洲巴西作為中國(guó)鐵礦石主要最大的兩個(gè)進(jìn)口來(lái)源國(guó)，在2021年上下半年鐵礦石價(jià)格兩極分化，疊加海外疫情反復(fù)以及航運(yùn)費(fèi)大幅上揚(yáng)的情況下，由于該兩國(guó)礦山的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)較為成熟，同時(shí)絕大多數(shù)澳巴大礦山在C1成本優(yōu)勢(shì)下仍能維持有利可圖，總體兩國(guó)2021年鐵礦石的發(fā)運(yùn)量維持均穩(wěn)中有漲本文將從不同維度對(duì)于2021年澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量進(jìn)行回顧 一、2021澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量 2021澳洲巴西發(fā)運(yùn)情況 Mysteel澳洲巴西19港發(fā)運(yùn)量顯示，2021年澳巴鐵礦發(fā)運(yùn)總量12.77億噸，環(huán)比增加1701萬(wàn)噸，增量主要來(lái)自于巴西。

聚焦

[船用油]：當(dāng)前內(nèi)貿(mào)船燃行情與去年歷史高位對(duì)比

去年海運(yùn)市場(chǎng)整體走勢(shì)良好，海運(yùn)費(fèi)多次大幅暴漲，尤其是國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)的火爆一度助力海運(yùn)價(jià)格上行海外市場(chǎng)運(yùn)輸也持續(xù)火爆，利好內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸價(jià)格同時(shí)，我國(guó)對(duì)鐵礦石、煤炭、糧食及小宗散貨的進(jìn)口需求也支撐了運(yùn)價(jià)的高位運(yùn)行較好的運(yùn)輸需求及運(yùn)價(jià)水平使得船東對(duì)去年燃油成本的抬高接受度尚可而今年春節(jié)后航運(yùn)市場(chǎng)行情不景氣，船多貨少成為普遍現(xiàn)象，導(dǎo)致運(yùn)輸市場(chǎng)活躍度降低，船東報(bào)價(jià)偏悲觀像當(dāng)前煤炭市場(chǎng)的保供穩(wěn)價(jià)政策使得沿海煤炭運(yùn)價(jià)明顯下行，其他貨物及航線的運(yùn)價(jià)也不同程度走弱。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：2021年造船行業(yè)年度總結(jié)及2022年展望

2021年全球造船新承接訂單量大幅攀升有以下幾方面原因： 一、全球經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇，帶動(dòng)航運(yùn)需求2021年全球貿(mào)易量大幅提升10%以上，其中干散貨運(yùn)量的顯著增長(zhǎng)，1-11月澳巴鐵礦石出口量增長(zhǎng)1.4%，全球海運(yùn)煤炭貿(mào)易量為10.782億噸，比上年同期的10.264億噸增長(zhǎng)5.0%貿(mào)易量的提升帶動(dòng)船舶運(yùn)力需求大幅增加 二、檢疫塞港導(dǎo)致可用運(yùn)力緊張，海運(yùn)費(fèi)大幅上漲，刺激船東下單。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel解讀：澳巴發(fā)運(yùn)高位回落中國(guó)到港量微增（10.4-10.10）

（三）航運(yùn)運(yùn)費(fèi)與鐵礦石發(fā)運(yùn)量 10月11日C5運(yùn)費(fèi)21.9美元/噸，環(huán)比上周周均降0.4美元/噸，高于去年同期13.0美元/噸；C3運(yùn)費(fèi)48.5美元/噸，環(huán)比上周周均降0.7美元/噸，高于去年同期29.5美元/噸。

數(shù)據(jù)解讀

Mysteel解讀：鐵礦石發(fā)運(yùn)持穩(wěn)中國(guó)到港增量（9.20-9.26）

（三）航運(yùn)運(yùn)費(fèi)與鐵礦石發(fā)運(yùn)量 9月24日C5運(yùn)費(fèi)19.9美元/噸，周環(huán)比漲3.6美元/噸，高于去年同期11.8美元/噸；C3運(yùn)費(fèi)37.9美元/噸，周環(huán)比張2.9美元/噸，高于去年同期19.4美元/噸。

數(shù)據(jù)解讀

Mysteel：1-8月我國(guó)新船承接訂單量高速增長(zhǎng)

二、8月國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)熱度高漲，航運(yùn)指數(shù)仍居于高位 受益于干散貨市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，8月份波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）連續(xù)上漲，8月20日突破4000點(diǎn)高位，8月24日?qǐng)?bào)4201點(diǎn)，較月初上漲28%，較年初上漲206%，比上年同期上漲182%此輪BDI上漲主要是由于好望角型即期運(yùn)費(fèi)再次大幅上漲各國(guó)通過(guò)基建投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，帶來(lái)鐵礦石、煤炭等原材料的大量需求，帶旺散運(yùn)市場(chǎng)，但檢疫塞港、極端氣候等因素?cái)_亂了全球供應(yīng)鏈，運(yùn)力供需嚴(yán)重失衡，導(dǎo)致散貨船運(yùn)價(jià)維持高位。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel鐵礦石運(yùn)量簡(jiǎn)報(bào)（20210901）

（三）航運(yùn)運(yùn)費(fèi)與鐵礦石發(fā)運(yùn)量 8月27日C5運(yùn)費(fèi)15.0美元/噸，周環(huán)比漲0.6美元/噸，高于去年同期7.4美元/噸；C3運(yùn)費(fèi)35.8美元/噸，周環(huán)比漲2.9美元/噸，高于去年同期18.6美元/噸。

數(shù)據(jù)解讀