中州期貨：印度鐵礦和粗鋼產(chǎn)量大增

根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會的數(shù)據(jù)，印度2022年粗鋼產(chǎn)量1.25億噸，2023年產(chǎn)量1.40億噸 2017年印度出臺政策，擬于2030財年將粗鋼產(chǎn)能提升至3億噸，其中長流程占比為60%—65%，短流程占比為35%—40%快速增長的鋼鐵產(chǎn)能提升了其對鐵礦石資源的需求，也使得印度鐵礦石產(chǎn)量迅速增長，為了滿足鋼鐵生產(chǎn)的需求，甚至需要從海外進(jìn)口高品位礦石資源 目前印度最大的私有鋼企和鐵礦生產(chǎn)商JSWSteel的13個礦區(qū)鐵礦石儲量高達(dá)13億噸，鋼鐵產(chǎn)能為2850萬噸，計劃在2025財年擴(kuò)大到3850萬噸。

鋼材

從日本制鐵成功收購美國鋼鐵談起——中國鋼鐵應(yīng)如何積極應(yīng)對？

三是積極布局上游資源隨著東南亞國家、印度等國進(jìn)入城市化和工業(yè)化發(fā)展階段，全球鋼鐵仍有增長空間，上游鐵礦石、焦煤等資源保障問題或會重新顯現(xiàn)應(yīng)利用目前我國粗鋼產(chǎn)量全球占比超過50%的優(yōu)勢，完善鐵礦石等商品的全球定價機(jī)制，提高資源保障水平，增強(qiáng)在鐵礦石等領(lǐng)域的定價權(quán) 四是努力增強(qiáng)中國鋼鐵行業(yè)的整體供給彈性目前，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)整體呈現(xiàn)“三高三低”（高產(chǎn)量、高成本、高出口、低需求、低價格、低效益）的特征。

鋼材

Mysteel快訊：廣東鋼市綠色轉(zhuǎn)型深化，型鋼供需回暖與挑戰(zhàn)并存

3月以來，全國重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比增長5%，建筑鋼材需求顯著回升，庫存進(jìn)入去化周期然而，外部事件頻發(fā)，美國、印度、越南等國對我國鋼鐵產(chǎn)品加征關(guān)稅，廣東出口導(dǎo)向型鋼企面臨短期壓力，需警惕外部風(fēng)險對市場信心的影響 價格方面，原料成本趨穩(wěn)，鐵礦石及焦炭價格波動收窄，支撐鋼價震蕩偏強(qiáng)業(yè)內(nèi)預(yù)計，二季度政策紅利釋放疊加需求旺季，廣東鋼價或迎結(jié)構(gòu)性反彈，綠色化、智能化升級將加速區(qū)域產(chǎn)業(yè)競爭力提升 ，為型鋼生產(chǎn)企業(yè)帶來了更多的訂單，有助于市場貿(mào)易企業(yè)擴(kuò)大庫存規(guī)模，提高市場占有率。

熱點資訊

印度礦山NMDC與鋼廠RINL簽署長期鐵礦石供應(yīng)合同

維扎格鋼廠位于印度安得拉邦（Andhra Pradesh），距離維沙卡帕特南26公里處，鋼廠共有三座高爐，粗鋼年產(chǎn)能達(dá)730萬噸由于缺乏資金和原材料，1號高爐和3號高爐分別于2024 年3月和9月關(guān)閉維扎格鋼鐵廠1號高爐已于2024年10月28日重啟，目前1號和2號正在運(yùn)營，3號高爐將于8月重啟，屆時鋼廠每月將需要60萬噸鐵礦石。

礦山動態(tài)

國際鋼市日報：俄羅斯熱軋板卷價格上漲 鋼坯價格保持穩(wěn)定（2025.1.22）

與此同時，俄羅斯冷軋板卷出口價格也出現(xiàn)上漲，最新價格為560-585美元/噸FOB，比上周上漲10美元 鋼坯市場方面，中國鋼坯報價上漲，而由于需求疲軟，俄羅斯鋼坯價格保持穩(wěn)定土耳其市場上俄羅斯鋼坯報價在430-460美元/噸CFR之間，約為410-440美元/噸FOB 【進(jìn)出口動態(tài)】 【國際市場動態(tài)】 印度二級鋼鐵企業(yè)面臨需求疲軟與原材料成本高企的困境 印度恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）地理位置優(yōu)越，靠近鐵礦石和煤炭資源，是印度第二大鋼鐵生產(chǎn)基地，對推動印度實現(xiàn)2030鋼鐵產(chǎn)能目標(biāo)具有重要作用......更多>> 美國11月螺紋鋼出口較10月增長5.5% 根據(jù)美國商務(wù)部出口數(shù)據(jù)，今年11月美國鋼筋出口總量為16969噸，環(huán)比增長5.5%，同比下降11.5% ......更多>> 美國粗鋼一周產(chǎn)量（1.11-1.18） 根據(jù)美國鋼鐵協(xié)會（AISI）的數(shù)據(jù)顯示，在截至 2025 年 1 月 18 日的一周內(nèi)，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量為 149.11萬噸，周環(huán)比下降1.36萬噸 ......更多>> 11月歐盟的建筑行業(yè)產(chǎn)量增加了1.3% 2024年11月，歐盟建筑業(yè)的產(chǎn)量比前一個月增長了1.3%。

日報

Mysteel年報：2025年鐵礦石價格重心繼續(xù)下移

其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體鋼鐵供需由降轉(zhuǎn)增，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體（除中國外）增速加快，例如歐美日粗鋼產(chǎn)量預(yù)計能有所恢復(fù)，而印度+東南亞+中東產(chǎn)量預(yù)計繼續(xù)引領(lǐng)全球海外鐵素需求預(yù)計增加1690萬噸折合礦耗濕噸2839萬噸 2、全球鐵礦產(chǎn)量：全球鐵礦山處于產(chǎn)能產(chǎn)量擴(kuò)張周期，2025年供應(yīng)增量彈性大幅高于需求彈性，因此鐵礦石價格中樞將繼續(xù)下移。

年報

2024年印度鋼鐵市場熱點回顧

此外印度國內(nèi)粗鋼生產(chǎn)的增長、海綿鐵及球團(tuán)生產(chǎn)的增加以及停產(chǎn)6年之久的印度果阿邦鐵礦的恢復(fù)生產(chǎn)也是促進(jìn)鐵礦石生產(chǎn)增加的重要因素 進(jìn)出口方面，2024年1-10月，印度鐵礦石出口（包括球團(tuán)）達(dá)到了約3500萬噸，同比增長約3.3%，年內(nèi)來看呈現(xiàn)前高后低的走勢，而中國進(jìn)口印度鐵礦數(shù)量變化也符合這一趨勢（圖1）。

鋼廠動態(tài)

印度鋼鐵管理局公司簽署協(xié)議，以擴(kuò)大Taldih鐵礦項目產(chǎn)能

SAIL的粗鋼年產(chǎn)量大約為1918萬噸，鐵礦石產(chǎn)量約為2000萬噸，在賈坎德邦（Jharkhand）、奧里薩邦（Odisha）和中央邦（Madhva Pradesh）共經(jīng)營8個鐵礦石礦區(qū)其中塔爾迪鐵礦項目位于奧利薩邦地區(qū)，臨近RSP鋼廠，為該鋼廠提供高質(zhì)量鐵礦石塔爾迪鐵礦產(chǎn)能200萬噸/年，早在2023年4月28日，印度環(huán)境、森林和氣候變化部就批準(zhǔn)將塔爾迪鐵礦項目產(chǎn)能擴(kuò)大到700萬噸/年，此擴(kuò)建計劃分為兩個階段：第一階段為開發(fā)階段，預(yù)計將在兩年內(nèi)完成，包括新工廠和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其中計劃將塔爾迪礦山連接到巴蘇安山谷鐵路側(cè)線，以方便鐵礦石的運(yùn)輸；第二階段生產(chǎn)階段，預(yù)計從第三年起開始生產(chǎn)，并計劃運(yùn)營25年。

礦山動態(tài)

基建項目提振印度鋼鐵業(yè)發(fā)展

該國豐富的鐵礦石資源和不斷擴(kuò)大的粗鋼產(chǎn)能是額外的優(yōu)勢 標(biāo)普全球預(yù)測，在基礎(chǔ)設(shè)施投資的推動下，印度國內(nèi)鋼材需求在未來十年內(nèi)將保持強(qiáng)勁由于政府的推動，基礎(chǔ)設(shè)施占鋼材需求的25%-30%，預(yù)計2024/25財年印度鋼材需求將增長11%印度信用評級信息服務(wù)公司Crisil和信用評級機(jī)構(gòu)ICRA將印度2024/25財年鋼材需求增長目標(biāo)修訂為9%-10%，比早些時候預(yù)測的7%-9%提高了2個百分點。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

2024年亞洲鋼礦大會-主題論壇 “鐵礦石市場發(fā)展新勢力”圓滿落幕

他指出，到2030年，印度的粗鋼產(chǎn)量預(yù)計將增長50%，這將顯著推動國內(nèi)鐵礦石需求在供應(yīng)方面，印度鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計通過產(chǎn)能擴(kuò)展和礦山拍賣穩(wěn)步增加然而，隨著印度國內(nèi)需求的上升，鐵礦石出口可能會減少此外，高品位鐵礦資源的減少將加快選礦技術(shù)的發(fā)展，且隨著脫碳需求的增加，印度鋼廠預(yù)計將逐漸使用更多的球團(tuán)礦來取代燒結(jié)礦 印度Bigmint鐵礦石及煤炭部門經(jīng)理Indranath Jha 接下來，Grange Resources質(zhì)量與流程改進(jìn)經(jīng)理Dian Olwagen以《Grange Resources Limited-澳大利亞高品位球團(tuán)生產(chǎn)商和Southdown磁鐵礦項目》為題發(fā)表主題演講，系統(tǒng)介紹了公司在磁鐵礦生產(chǎn)領(lǐng)域的核心優(yōu)勢及未來發(fā)展規(guī)劃。

鐵礦會展

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

另一方面，在印度鋼鐵行業(yè)的強(qiáng)勁發(fā)展下，印度國內(nèi)鐵礦石需求也將也將保持強(qiáng)勁增勢據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-8月，印度粗鋼產(chǎn)量相對去年同期增長8%，從去年同期的9100萬噸增至約9800萬噸另外，印度大選結(jié)束后，當(dāng)?shù)卣谖磥韼啄昊驅(qū)⒗^續(xù)鋼鐵擴(kuò)張計劃，不斷增加基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)以及建筑業(yè)的投入。

主編視角

Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)9月總結(jié)及10月預(yù)測

新高爐的啟用將使該廠的粗鋼年產(chǎn)能從300萬噸擴(kuò)大至800萬噸同時看到據(jù)印度礦業(yè)部，印度2024-2025財年4月至7月鐵礦石產(chǎn)量9800萬噸，同比增長8.9%鐵礦石產(chǎn)量持續(xù)增長與印度鋼鐵行業(yè)強(qiáng)勁的需求相互印證 高盛下調(diào)四季度鐵礦石價格預(yù)測至每噸85美元 美國投資銀行高盛修改其對于2024年四季度鐵礦石價格預(yù)測，由原先鐵礦石每噸100美元的預(yù)測價格下調(diào)至每噸85美元。

主編視角

印度DRI產(chǎn)量預(yù)計到2030財年超過7500萬噸

2024財年印度鐵礦石產(chǎn)量為2.77億噸，預(yù)計未來五年將增長7%-9%此外，隨著產(chǎn)能增加和粗鋼行業(yè)需求增長，球團(tuán)產(chǎn)量也有望提升

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：印度直接還原鐵產(chǎn)量何以居世界首位？

根據(jù)BIR統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015年至2022年印度廢鋼進(jìn)口依賴度（進(jìn)口量/消耗量）長期保持在30%左右，側(cè)面反映了印度廢鋼資源緊缺的現(xiàn)狀面對日益增長的鋼鐵需求，僅靠進(jìn)口廢鋼生產(chǎn)電爐鋼將對粗鋼供給形成限制，因此使用DRI替代廢鋼成為印度提升粗鋼產(chǎn)量的重要途徑 （3）DRI原料充足為印度發(fā)展DRI提供必要條件 DRI作為廢鋼的替代品，其對于鐵礦石品位的要求較高，且需要大量使用天然氣或者煤氣作為還原劑，因此目前只有部分國家在產(chǎn)，能夠規(guī)?；a(chǎn)的更是少數(shù)。

主編視角

Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)8月總結(jié)及9月預(yù)測

但整體上看，印度鋼鐵行業(yè)未來呈現(xiàn)良好勢頭穩(wěn)居世界第二大粗鋼生產(chǎn)國的地位下，印度或?qū)⒂瓉硇乱惠啴a(chǎn)能擴(kuò)張，且大部分新增鋼鐵項目將是以高爐-轉(zhuǎn)爐為主的長流程項目在此情形下，國內(nèi)對鐵礦石的需求預(yù)計也將隨之增長，未來印度國內(nèi)鐵礦石或?qū)⒀永m(xù)供需緊平衡的局面需求猛增下，印度國內(nèi)的高品位鐵礦石剩余量或?qū)p少但是由于印度當(dāng)?shù)剡x礦廠的限制，印度可供出口的低品鐵礦石量仍會增加，預(yù)計到2030財年印度鐵礦石出口增至0.7億噸，較2023財年增長233.3%。

主編視角

2024年上半年印度錳礦進(jìn)口量同比增長30%

他們還將產(chǎn)量提高了兩倍，以應(yīng)對未來鐵合金價格的上漲 粗鋼產(chǎn)量同比增長10%：與鐵礦石消費量相比，印度的粗鋼產(chǎn)量增長了10%，2024年上半年產(chǎn)量約為7400萬噸，而2023年上半年為6800萬噸在這一數(shù)量中，高爐-氧氣頂吹轉(zhuǎn)爐(BF-BOF)工藝所占份額保持不變，仍為3100萬噸，而電弧爐(EAF)的貢獻(xiàn)僅增加了100萬噸，達(dá)到1600萬噸感應(yīng)爐(IF)鋼廠的份額從2023年上半年的約2200萬噸大幅上升了24%，達(dá)到2720萬噸。

海外鐵合金動態(tài)

國海良時期貨：全球鐵礦石市場未來何去何從？

1—4月，印度鐵礦石出口量達(dá)到1594萬噸，同比上漲7.2%，這與市場認(rèn)為的印度自身對鐵礦石需求增加、出口將下滑的預(yù)測有差異其實這是印度國內(nèi)政策支持和鐵礦儲量豐富共同作用的結(jié)果一方面，印度鋼鐵產(chǎn)業(yè)正在快速擴(kuò)張，其計劃在2024/2025財年至少增加2200萬噸的鋼鐵產(chǎn)能，這需要鐵礦石增產(chǎn)的支撐印度鐵礦石產(chǎn)量豐富，其國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量雖然增長迅速，但鐵礦石產(chǎn)量的增長也相對穩(wěn)定，印度有足夠的鐵礦石供應(yīng)到國際市場。

爐料

Mysteel解讀：印度鋼鐵行業(yè)再擴(kuò)張指日可待

但整體上看，印度鋼鐵行業(yè)未來呈現(xiàn)良好勢頭穩(wěn)居世界第二大粗鋼生產(chǎn)國的地位下，印度或?qū)⒂瓉硇乱惠啴a(chǎn)能擴(kuò)張，且大部分新增鋼鐵項目將是以高爐-轉(zhuǎn)爐為主的長流程項目在此情形下，國內(nèi)對鐵礦石的需求預(yù)計也將隨之增長，未來印度國內(nèi)鐵礦石或?qū)⒀永m(xù)供需緊平衡的局面

主編視角

國海良時期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調(diào)整

總的說來，未來印度鋼鐵工業(yè)的飛速發(fā)展將增加印度鐵礦石的內(nèi)需，或減少印度鐵礦石的出口量，造成部分貿(mào)易流向的轉(zhuǎn)變，甚至有可能通過階段性的供需錯配使印度由凈出口國變成凈進(jìn)口國，通過抵消部分產(chǎn)銷地間的分化程度調(diào)整鐵礦石的估值邏輯 此消彼長之下，作為煉鋼大國的中國，正面臨與印度截然不同的境遇：粗鋼產(chǎn)能過剩，鐵礦石需求難見明顯增量4月3日，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應(yīng)急管理部、國家統(tǒng)計局等部門就2024年粗鋼產(chǎn)量調(diào)控工作進(jìn)行研究部署，即繼續(xù)開展全國粗鋼產(chǎn)量調(diào)控工作，堅持以節(jié)能降碳為重點，區(qū)分情況、有保有壓、分類指導(dǎo)、扶優(yōu)汰劣，推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

爐料

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

基于此，預(yù)計2024年印度粗鋼產(chǎn)量仍有望保持3.5%左右的增幅，從而提高當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石需求及生產(chǎn)基于此，預(yù)計2024年印度鐵礦石產(chǎn)量將同比增加約2000萬噸至3億噸，增幅達(dá)到7% （2）俄烏鐵礦生產(chǎn)或出現(xiàn)轉(zhuǎn)降微增 2022年受到俄烏沖突的影響，兩國鐵礦石產(chǎn)量均出現(xiàn)了明顯減量，而2023年得益于沖突情況未出現(xiàn)明顯惡化，兩國產(chǎn)量雖仍然表現(xiàn)出減少的趨勢，但下降幅度明顯縮窄。

主編視角