Mysteel：12月制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）錄得163.13點(diǎn)，環(huán)比上升4.36%

鋼材價(jià)格震蕩的主要原因在于噸鋼成本持穩(wěn)對鋼價(jià)形成支撐，12月鐵礦石月均價(jià)漲2.1%，焦炭下跌4.0% 需求方面，政策端利好，商品房銷售額同比降幅收窄，但由于天氣因素及消費(fèi)淡季影響，12月房地產(chǎn)新開工、施工進(jìn)度放緩其他制造業(yè)下游行業(yè)來看，家電方面，以舊換新政策效應(yīng)及大促活動(dòng)提振家電需求，1-12月家電產(chǎn)量同比保持增長態(tài)勢；工程機(jī)械方面，掘機(jī)銷量同比延續(xù)增長，主要原因是政策發(fā)力下資金傳導(dǎo)至項(xiàng)目端，項(xiàng)目開工率提升增加對挖掘機(jī)的需求；汽車方面，“兩新”政策持續(xù)顯效，拉動(dòng)汽車市場向好發(fā)展，2024年，我國汽車市場產(chǎn)銷再創(chuàng)新高，全年汽車產(chǎn)銷累計(jì)同比分別增長3.7%和4.5%；造船行業(yè)仍保持高景氣，我國造船業(yè)三大指標(biāo)連續(xù)15年位居世界首位。

產(chǎn)業(yè)分析

神戶制鋼第一財(cái)季經(jīng)營業(yè)績環(huán)比增長

2024財(cái)年一季度（2024年二季度），日本經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，該國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和建筑業(yè)鋼材需求疲軟，制造業(yè)鋼材需求增長乏力，汽車業(yè)和造船業(yè)鋼材需求保持相對穩(wěn)定與此同時(shí)，IT和半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇乏力，對鋼材和鋁材的需求未見顯著回升 從煉鋼原料市場來看，2024年二季度國際市場鐵礦石價(jià)格環(huán)比下跌，煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)格環(huán)比回落，同時(shí)，廢鋼和金屬爐料價(jià)格出現(xiàn)小幅下滑同期，國際市場鋼材價(jià)格小幅下跌，成品鋼材與煉鋼原料之間的價(jià)差收窄。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

黑色期貨早報(bào)：各品種上漲，多機(jī)構(gòu)看漲鐵礦石

截至4月18日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場各品種上漲，鐵礦石、焦煤、硅鐵漲超2%，螺紋鋼、熱卷、焦炭、錳硅漲超1% 熱點(diǎn)：據(jù)商務(wù)部，美國時(shí)間4月17日，美貿(mào)易代表辦公室宣布發(fā)起針對中國海事、物流和造船業(yè)的301調(diào)查。

期評

多賺7億元！中國船板成韓國船企“最愛”

韓國造船業(yè)界指出，考慮到中國產(chǎn)厚板價(jià)格約為每噸600美元，韓國鋼企供應(yīng)的厚板價(jià)格依然偏高同時(shí)，韓國船企前兩年承接的新船目前正在建造之中，如果厚板價(jià)格上調(diào)，即使完成建造交付也會(huì)造成虧損這是造船業(yè)界主張厚板價(jià)格下調(diào)的主要原因 對此，韓國鋼鐵業(yè)界表示，2022年年底全球鐵礦石價(jià)格為每噸80美元，進(jìn)入2023年以來則在100美元左右反復(fù)震蕩，再加上韓元兌美元匯率上升，以及電費(fèi)上調(diào)等因素，鋼企的生產(chǎn)成本不斷增加，因此厚板供應(yīng)價(jià)格的上漲不可避免。

船舶

大量進(jìn)口中國低價(jià)厚板？！韓國三大船企施壓韓國鋼企

同時(shí)，韓國船企前兩年承接的新船目前正在建造之中，如果厚板價(jià)格上調(diào)，即使完成建造交付也會(huì)造成虧損這是造船業(yè)界主張厚板價(jià)格下調(diào)的主要原因 對此，韓國鋼鐵業(yè)界表示，去年年末鐵礦石價(jià)格為每噸80美元，進(jìn)入今年以來則在100美元左右反復(fù)震蕩，再加上韓元兌美元匯率上升，以及電費(fèi)上調(diào)等因素，鋼企的生產(chǎn)成本不斷增加，因此厚板供應(yīng)價(jià)格的上漲不可避免。

船舶

Mysteel日報(bào)：今日全國廢鋼價(jià)格主穩(wěn)個(gè)調(diào)（20230906）

鋼廠方面到貨量尚能滿足日耗，廢鋼收購價(jià)格暫穩(wěn)，利潤基本無改善，市場方面鋼價(jià)局部下跌，黑色期貨飄綠，焦炭價(jià)格暫穩(wěn)，鐵礦石盤面震蕩，基地出貨隨行就市，金九銀十有所期待，強(qiáng)預(yù)期下但現(xiàn)實(shí)需求仍較弱，廢鋼價(jià)格上漲空間有限，綜上所述，預(yù)計(jì)短期內(nèi)蒙古市場廢鋼價(jià)格窄幅盤整運(yùn)行，價(jià)格變動(dòng)不大 三、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 四、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、 中物聯(lián)：8月全球制造業(yè)PMI為48.3%，連續(xù)2個(gè)月環(huán)比上升 2、C50風(fēng)向指數(shù)調(diào)查：8月CPI增速或由負(fù)轉(zhuǎn)正，年內(nèi)降準(zhǔn)仍有可能 產(chǎn)業(yè)消息 1、中鋼協(xié)：8月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)204.56萬噸 2、遙遙領(lǐng)先！中國造船業(yè)接單量完勝韓國重返第一 3、鄭商所：動(dòng)力煤期貨2409合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為50%，漲跌停板幅度為10% 4、贏聯(lián)盟與中國寶武就西芒杜項(xiàng)目投資合作簽署里程碑協(xié)議 。

每日分析

上調(diào)厚板價(jià)格！韓國船企和鋼企都很“不爽”

韓國鋼鐵業(yè)界表示，去年下半年下調(diào)厚板價(jià)格后，自身遭受了不小的經(jīng)濟(jì)損失，這是因?yàn)楸M管鐵礦石價(jià)格有所下降，但其他原材料價(jià)格和電費(fèi)仍在上漲，導(dǎo)致厚板生產(chǎn)成本增加韓國鋼鐵業(yè)界相關(guān)人士表示：“在全球經(jīng)濟(jì)放緩等各種風(fēng)險(xiǎn)較多的情況下，我們與造船業(yè)界的厚板價(jià)格協(xié)商一再延遲但面臨成本上漲的局面，如果不提高厚板價(jià)格，產(chǎn)品生產(chǎn)帶來的損失就會(huì)增大。

船舶

從“最好”到“最壞”鋼鐵行業(yè)坐上“過山車”，2023年有望觸底企穩(wěn)

此外，由于2023年是造船業(yè)交付高峰期，船用鋼會(huì)在2023年有一個(gè)小幅的增長，同時(shí)能源設(shè)備的用鋼在明年仍會(huì)保持不錯(cuò)的增長 業(yè)內(nèi)預(yù)期原料端的供需緊張情況也將得到緩解廈門國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司黑色金屬研究院投研總監(jiān)夏君彥表示：“供需方面，原料供應(yīng)有緊縮轉(zhuǎn)向平衡狀態(tài)，需求同比2022年表現(xiàn)相抵持平，國內(nèi)整體表現(xiàn)弱復(fù)蘇狀態(tài)” 汪建華表示，明年鐵礦石均價(jià)不高于108美金/噸，焦煤價(jià)格或從目前2600元/噸的均價(jià)回落至2400元/噸以下，焦炭或從3000元/噸附近降低至2700元/噸附近，原料整體價(jià)格重心大概率將會(huì)下移。

鋼材

2022年中國船舶工業(yè)回顧與展望

2023年的鐘聲即將敲響，中國造船業(yè)將迎來新的篇章在新的一年里，中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)將會(huì)繼續(xù)做好服務(wù)企業(yè)、服務(wù)行業(yè)、服務(wù)政府的各項(xiàng)工作，一如既往地關(guān)注和支持中國船舶工業(yè)的健康發(fā)展，持續(xù)不斷為加快實(shí)現(xiàn)造船強(qiáng)國偉大目標(biāo)作出新的更大的貢獻(xiàn) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船舶

中國船企蟬聯(lián)年度接單冠軍

LNG船是國際公認(rèn)的高難度、高技術(shù)、高附加值船型，預(yù)計(jì)旺盛的市場需求將持續(xù)到2023年，這對韓國造船業(yè)來說，仍然是積極因素韓國業(yè)界相關(guān)人士表示：“雖然與中國相比，韓國在接單數(shù)量上大幅下降，但通過實(shí)施以LNG船等高附加值船型為中心的選擇性接單策略，船企的收益性有望得到進(jìn)一步改善” 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船舶

主打智能綠色！韓國造船海洋產(chǎn)業(yè)展開幕

通過此次協(xié)議，地方自治團(tuán)體將投入79億韓元的經(jīng)費(fèi)每年培訓(xùn)1000人，并支援800人就業(yè)；慶尚南道將投入39億韓元經(jīng)費(fèi)，每年培訓(xùn)500人，并支援400人就業(yè)；造船企業(yè)及合作公司（轉(zhuǎn)包企業(yè)）每年進(jìn)行1000人的培訓(xùn)和直接招聘并擴(kuò)大外籍勞動(dòng)力的雇傭等；韓國國家質(zhì)量名匠協(xié)會(huì)將擴(kuò)大名匠培訓(xùn)項(xiàng)目，傳授生產(chǎn)技術(shù)；韓國中小造船研究院將造船業(yè)生產(chǎn)技能人才培訓(xùn)增加到每年1500人 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船舶

9個(gè)月虧9億美元！大宇造船欲蟬聯(lián)年度“虧損王”

韓國業(yè)界人士表示，隨著造船企業(yè)已經(jīng)確保了今后三四年的訂單量，且高船價(jià)訂單的比重越來越大，因此韓國造船業(yè)將從明年開始迎來整體業(yè)績好轉(zhuǎn)，并從2024年進(jìn)入大周期大宇造船由于將被韓華集團(tuán)收購，預(yù)計(jì)其海洋平臺等產(chǎn)品可以與韓華集團(tuán)軍工部門產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，因此也將加快實(shí)現(xiàn)業(yè)績的好轉(zhuǎn)，最終扭虧為盈 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

船舶

Mysteel：2022下半年鋼材供需有望改善

根據(jù)中船協(xié)數(shù)據(jù)顯示，手持訂單量占世界市場份額48.2%，是已排至2025年，也是位居世界第一在手持訂單如此飽滿的情況，造船業(yè)用鋼需求下半年或?qū)⒎€(wěn)固提升 4、減產(chǎn)預(yù)期下，下半年鋼鐵原料價(jià)格有望下降 鐵礦石供需偏緊狀態(tài)解除，有望持續(xù)累庫。

觀點(diǎn)

下游月度調(diào)研--4月機(jī)械、家電等多行業(yè)訂單表現(xiàn)不佳，汽車行業(yè)高景氣度持續(xù)性存疑

總體上來看，電梯企業(yè)4月生產(chǎn)訂單環(huán)比變化不大，但同比將持續(xù)負(fù)增長 【造船行業(yè)】據(jù)樣本內(nèi)企業(yè)反饋，目前造船業(yè)景氣度有所回落當(dāng)前國際形勢未明，原油、鐵礦石國際貿(mào)易受阻，澳巴適逢雨季，一季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量明顯減少，國際干散貨貿(mào)易量明顯下降，對新船運(yùn)力需求下降，在去年高基數(shù)水平上，當(dāng)前新船訂單同比明顯下降，但手持訂單依然維持高位，同比明顯增長 生產(chǎn)方面，多數(shù)企業(yè)反映直接生產(chǎn)并沒受到疫情影響，但由于供應(yīng)商受到封控，以及交通管控，船企的生產(chǎn)物料供應(yīng)受到限制，導(dǎo)致其目前生產(chǎn)無法達(dá)到預(yù)期。

熱點(diǎn)分析

Mysteel早報(bào)：上海市場中厚板價(jià)格預(yù)計(jì)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

2、2月14日-2月20日中國47港鐵礦石到港總量2137.3萬噸，環(huán)比減少201.1萬噸；中國45港到港總量2072.3萬噸，環(huán)比減少101.4萬噸；北方六港到港總量為1021.4萬噸，環(huán)比減少176.3萬噸 3、最新全球造船業(yè)月報(bào)出爐，2022年1月份全球新簽訂單100艘，修正總噸環(huán)比上升111.15%；截至2022年2月10日全球船廠手持訂單3377艘，環(huán)比下跌1.63%。

日報(bào)

Mysteel：能源緊張，雙控升級，原料短缺催生制造業(yè)兩極分化【2021年9月中國制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）點(diǎn)評】

需求方面，下游造船業(yè)和新能源汽車的良好表現(xiàn)對電解鋁的消費(fèi)形成支撐，整體來看，消費(fèi)韌性仍存 多地缺電情況嚴(yán)峻，能耗雙控全面升級，對鋼材供給影響大于需求9月鋼鐵業(yè)供給指數(shù)同比增長15.83%，環(huán)比下降9.19%9月鋼價(jià)總體偏強(qiáng)運(yùn)行，但不同品種漲幅差異較大，長材明顯強(qiáng)于板材；原材料大幅波動(dòng)，鐵礦石大跌而雙焦大漲，整體鋼材成本略有抬升全國各地缺電嚴(yán)重，進(jìn)入9月，能耗雙控要求全面升級，江浙等地區(qū)鋼企大規(guī)模停減產(chǎn)，并且限電由中上游向下游制造業(yè)延伸，對鋼材供需都產(chǎn)生一定影響，目前來看，對供給影響更大，尤其建筑鋼材，螺紋鋼周產(chǎn)量回落至271萬噸，月環(huán)比下降17.2%，9月螺紋鋼庫存明顯去化，導(dǎo)致價(jià)格明顯上漲。

產(chǎn)業(yè)分析

船板價(jià)格上漲超50%！韓國船企妥協(xié)“讓步”

為此，今年以來韓國造船業(yè)界與鋼鐵業(yè)界陷入了極端對立的局面，展開了鋼材價(jià)格拉鋸戰(zhàn) 韓國鋼鐵企業(yè)以鐵礦石價(jià)格大幅上漲，加上造船企業(yè)自去年年底以來承接了大量新船訂單、工作量飽滿為理由，要求上調(diào)船用厚板價(jià)格今年上半年，以浦項(xiàng)制鐵、現(xiàn)代制鐵為首的韓國鋼鐵企業(yè)已經(jīng)將船用厚板價(jià)格在去年的基礎(chǔ)上每噸上調(diào)了10萬韓元（約合89美元），達(dá)到70萬韓元/噸關(guān)于今年下半年船用厚板的價(jià)格，今年6月，韓國鋼鐵企業(yè)提出了每噸115萬韓元的報(bào)價(jià)，在上半年的基礎(chǔ)上每噸猛漲了45萬韓元。

船舶

國家發(fā)改委頻頻約談提醒重點(diǎn)企業(yè)，力保大宗商品市場平穩(wěn)

分析人士指出，政策“組合拳”頻出，平抑大宗商品價(jià)格，將為中小企業(yè)紓困，緩解原材料端價(jià)格上漲帶來的壓力 今年以來，受市場供需矛盾的影響，以及全球主要經(jīng)濟(jì)體寬松貨幣政策的支撐，鐵礦石、銅、鋅等大宗商品價(jià)格快速上漲，對中下游行業(yè)和相關(guān)企業(yè)的成本形成了壓力 以造船業(yè)為例，上半年，鐵礦石、銅、鋁等大宗商品價(jià)格快速上漲，船用材料市場價(jià)格創(chuàng)出近10年新高。

鋼材

船東急了！韓國船企發(fā)聲：我們要漲價(jià)了

對此，韓國造船海洋方面表示：“今年以來雖然接單量大幅增加，船價(jià)也有所上升，但同時(shí)船板價(jià)格也正在而且還將繼續(xù)急劇上漲，因此提前計(jì)提了8960億韓元（約合7.8億美元）的工程損失準(zhǔn)備金我們根據(jù)鋼材價(jià)格暴漲的預(yù)期，保守地反映了造船業(yè)務(wù)可預(yù)測的損失額，導(dǎo)致暫時(shí)性的赤字規(guī)模變大”三星重工則表示：“鋼鐵企業(yè)以鐵礦石、煤炭等原材料價(jià)格上漲以及船板需求量增加等為由，提出了下半年鋼材價(jià)格大幅上調(diào)的要求；預(yù)計(jì)下半年鋼價(jià)上調(diào)給公司帶來的成本增加部分為3720億韓元（約合3.26億美元），因此公司保守地計(jì)提了相應(yīng)的工程損失準(zhǔn)備金。

船舶

南鋼股份：“一紙合約”打造新型期現(xiàn)產(chǎn)融生態(tài)圈

鋼價(jià)賣高了船廠掙的就少了，賣低了南鋼的盈利就會(huì)受損，雙方難以商定出一個(gè)滿意價(jià)格，往往陷入博弈境地“未來，可能是鋼廠和造船廠成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的聯(lián)合體，船廠中標(biāo)后，在船廠和鋼廠滿足各自加工利潤的情況下，船廠與鋼廠簽訂長期的鎖價(jià)訂單，隨后南鋼通過期貨市場鎖定鐵礦石、焦炭等原料成本，轉(zhuǎn)移交貨期內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)，幫助造船廠和南鋼自身保住經(jīng)營利潤”南鋼聯(lián)席總裁姚永寬表示，造船廠和鋼廠都保住了利潤，雙方能形成長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，更有利于我國造船業(yè)競爭力的提升。

鋼材