【韓國鋼廠A】鐵礦石市場困境與節(jié)后復蘇希望

【韓國鋼廠A】鐵礦石市場困境與節(jié)后復蘇希望 受訪人信息：韓國鋼廠A 客戶觀點：從當前的市場狀況來看，我們面臨著一種讓人困惑的情形盡管中國房地產(chǎn)市場不景氣，整體經(jīng)濟也呈現(xiàn)一定的壓力，但鐵礦石卻呈現(xiàn)出異常強勁的漲勢對于這種漲勢，我們難以找到一個明確的解釋盡管如此，我們鋼廠并沒有采取冬儲補庫的措施，當前也沒有停復產(chǎn)計劃，高爐一直保持著充裕的生產(chǎn)狀態(tài)，鐵水產(chǎn)量保持相對穩(wěn)定。

鐵礦石大家說市場

席荷中：供需轉勢背景下鐵礦市場的困境和展望

2022年7月6日，由山東港口青島港集團有限公司、山東港口金融控股有限公司和上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）聯(lián)合主辦的2022第十六屆鐵礦石國際市場研討會在青島香格里拉酒店盛大召開本屆研討會共舉行三天7日下午大會現(xiàn)場，Mysteel鐵礦石事業(yè)部首席分析師席荷中就“供需轉勢背景下鐵礦市場的困境和展望”做精彩演講 首先，席荷中回顧上半年的行情走勢時指出，由于庫存走勢的分化，上半年上漲行情是由原料價格推漲成材，造成鋼廠低利潤的持續(xù)，在此背景下，低品礦的價格相對較為堅挺，隨后在強預期落空之后，價格隨之回調。

主題大會

“四妙招”力破我國鐵礦石供應困境

今年的政府工作報告從統(tǒng)籌發(fā)展和安全的高度提出，“堅持總體國家安全觀，加強國家安全體系和能力建設強化國家經(jīng)濟安全保障，實施糧食、能源資源、金融安全戰(zhàn)略”當前世界上主要礦商的壟斷及由此造成的國內鋼鐵企業(yè)定價權喪失，使鋼鐵工業(yè)面臨巨大的資源壓力，需要堅持鐵礦資源全球化配置戰(zhàn)略，盡快建立和完善相應的制度和機構，提高我國鐵礦資源安全保障能力 其一，我國現(xiàn)代化建設需要相當數(shù)量的鐵礦石資源積累消耗。

爐料

Mysteel早報：黑龍江建筑鋼材早盤價格預計穩(wěn)中偏強運行

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 4月21日，全國主港鐵礦石成交121.80萬噸，環(huán)比增17.7%；237家主流貿易商建筑鋼材成交14.55萬噸，環(huán)比增38.9% 昔日百強房企協(xié)信遠創(chuàng)重整計劃獲通過，能否由此走出困境？詳情>> 杭州：大力支持繳存職工購買保障性住房 詳情>> 二、 市場價格回顧 1、昨日夜盤螺紋主力合約收盤價3105元/噸，期現(xiàn)價差45元/噸。

早評

2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動下的挑戰(zhàn)與機遇

同時，根據(jù)Mysteel發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，2025年1-2月份南非鐵礦石發(fā)運量同比下降6.3%至1076萬噸此次鐵礦石產(chǎn)銷同比下降主要由以下因素導致： （1）物流運輸瓶頸：南非當?shù)氐?em class='keyword'>鐵礦石鐵路運輸線由陷入困境的國有公司Transnet擁有和運營，連接當?shù)氐V山與薩爾達尼亞港進行鐵礦石出口。

礦山動態(tài)

國際鋼市日報：俄羅斯熱軋板卷價格上漲 鋼坯價格保持穩(wěn)定（2025.1.22）

與此同時，俄羅斯冷軋板卷出口價格也出現(xiàn)上漲，最新價格為560-585美元/噸FOB，比上周上漲10美元 鋼坯市場方面，中國鋼坯報價上漲，而由于需求疲軟，俄羅斯鋼坯價格保持穩(wěn)定土耳其市場上俄羅斯鋼坯報價在430-460美元/噸CFR之間，約為410-440美元/噸FOB 【進出口動態(tài)】 【國際市場動態(tài)】 印度二級鋼鐵企業(yè)面臨需求疲軟與原材料成本高企的困境 印度恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）地理位置優(yōu)越，靠近鐵礦石和煤炭資源，是印度第二大鋼鐵生產(chǎn)基地，對推動印度實現(xiàn)2030鋼鐵產(chǎn)能目標具有重要作用......更多>> 美國11月螺紋鋼出口較10月增長5.5% 根據(jù)美國商務部出口數(shù)據(jù)，今年11月美國鋼筋出口總量為16969噸，環(huán)比增長5.5%，同比下降11.5% ......更多>> 美國粗鋼一周產(chǎn)量（1.11-1.18） 根據(jù)美國鋼鐵協(xié)會（AISI）的數(shù)據(jù)顯示，在截至 2025 年 1 月 18 日的一周內，國內粗鋼產(chǎn)量為 149.11萬噸，周環(huán)比下降1.36萬噸 ......更多>> 11月歐盟的建筑行業(yè)產(chǎn)量增加了1.3% 2024年11月，歐盟建筑業(yè)的產(chǎn)量比前一個月增長了1.3%。

日報

Mysteel：2024第二屆鐵礦石人民幣指數(shù)應用及基差貿易專題會議圓滿結束

大會第一部分由上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部副總經(jīng)理閆玉坤為本次會議致辭！ 上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部副總經(jīng)理 閆玉坤 大會第二部分,由山東省鋼鐵協(xié)會副秘書長韓洪龍先生以《山東鋼鐵行業(yè)運行及發(fā)展展望》為主題，介紹了以市場需求為導向的山東鋼鐵發(fā)展；由山東永鋒國際貿易有限公司衍生品部負責人劉長城以《基差交易的思考和分享》為主題，詳述基差交易的優(yōu)勢及風險；由海南國際清算副總監(jiān)馬賽以《海南國際清算所掉期業(yè)務助力鐵礦石供應鏈企業(yè)高質量發(fā)展》為主題，從人民幣鐵礦石掉期業(yè)務及風險控制措施及處置發(fā)表精彩演講；由杭州熱聯(lián)集團股份有限公司鐵礦期現(xiàn)業(yè)務主管楊恩開以《鐵礦基差點價貿易模式及案例分析》為主題，從鐵礦基差點價貿易的基礎條件，具體流程，基差確定思路，風險點和核算細則發(fā)表精彩演講；由嘉吉投資（中國）有限公司龔小壘以《人民幣指數(shù)結算應用-遠期現(xiàn)貨交易困境及解決方案》為主題，從指數(shù)分析，發(fā)展困境，人民幣現(xiàn)貨指數(shù)掉期,結構性基差點價發(fā)表精彩演講；由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司華東二部經(jīng)理劉晉含以《鐵礦石價格指數(shù)發(fā)展與應用》為主題，從指數(shù)簡介，現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢為主題發(fā)表了精彩演講； 山東省鋼鐵協(xié)會副秘書長 韓洪龍 山東永鋒國際貿易有限公司衍生品部負責人 劉長城 海南國際清算副總監(jiān) 馬賽 杭州熱聯(lián)集團股份有限公司鐵礦期現(xiàn)業(yè)務主管 楊恩開 嘉吉投資（中國）有限公司 龔小壘 上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司華東二部經(jīng)理 劉晉含 圓桌會議 大會第三部分，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司華東二部經(jīng)理劉晉含主持，海南國際清算所總監(jiān)左岳、青島鑫澳礦業(yè)有限公司總經(jīng)理曲陽、杭州熱聯(lián)集團股份有限公司鐵礦期現(xiàn)業(yè)務主管楊恩開、上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司高級分析師何佳進行圓桌討論。

鐵礦會展

專訪中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會長，中國礦產(chǎn)黨組書記、董事長姚林

鋼材出口的大幅增長給鋼鐵企業(yè)帶來的效益有限，但把高能耗、高排放留在國內，造成對進口鐵礦石需求增長，間接造成鐵礦石價格易漲難跌，使鋼鐵企業(yè)陷入原料價格上漲和鋼材價格下跌的雙向擠壓困境因此，建議加強監(jiān)管，限制低附加值鋼材出口和禁止鋼材買單出口，保障我們的生態(tài)圈、產(chǎn)業(yè)鏈更加健康可持續(xù)發(fā)展 《中國冶金報》： 中國礦產(chǎn)成立兩年來，在增強我國重要礦產(chǎn)資源供應保障能力、保障產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全、促進鋼鐵行業(yè)高質量發(fā)展方面做了大量工作，發(fā)揮了重要作用。

鋼材

以期貨衍生品為翼，助黑色產(chǎn)業(yè)鏈高質量發(fā)展

2023年大商所鐵礦石、焦煤、焦炭期貨品種的產(chǎn)業(yè)客戶持倉量同比分別增長29%、215%、147% 申銀萬國期貨總經(jīng)理陸三江表示，黑色產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)要穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營、提升市場競爭力、實現(xiàn)高質量發(fā)展，必須通過期貨衍生品市場找到破解困境的新鑰匙面對實體企業(yè)日益增長的風險管理需求，期貨經(jīng)營機構必須始終以服務國家戰(zhàn)略、服務實體經(jīng)濟為重要社會責任，發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，努力為產(chǎn)業(yè)機構、中小企業(yè)提供一站式綜合金融服務，助力實體企業(yè)風險管理及產(chǎn)融結合，共同應對行業(yè)的新形勢和新變化。

爐料

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計劃”下 海外權益礦正蓄勢待發(fā)

因此，國內鋼廠面臨高昂的原料成本下利潤被嚴重侵蝕，尤其是過去一年以來，鋼廠持續(xù)面臨微利甚至虧損經(jīng)營的困境，Mysteel247鋼廠盈利率保持低位，最低已不足20%（圖四）對比之下，海外大型礦山的成本優(yōu)勢突出，尤其是四大礦山，單位現(xiàn)金成本僅在20美金/噸上下，導致鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的利潤集中在海外上游礦山，這也正顯示基石計劃的必要性 在中國海外權益礦的快速發(fā)展下，疊加粗鋼平控及國內鐵礦供應的快速發(fā)展，未來中國鐵礦石嚴重依賴外礦的局面有望被打破，尤其是2025年開始，這一情況預計將出現(xiàn)實質改善。

主編視角

必和必拓收購英美資源失敗后，投資人反而松一口氣

周三（5月29日），全球最大的礦業(yè)集團必和必拓放棄以490億美元收購競爭對手英美資源集團的計劃，這代表著必和必拓希望獲得英美集團在拉丁美洲寶貴銅礦資產(chǎn)的想法宣告破產(chǎn) 而這次收購失敗的主要原因在于必和必拓要求英美資源集團拆分其在南非的鉑金和鐵礦石業(yè)務，其也是導致英美資源財務困境的主要原因但在數(shù)輪協(xié)商后，英美資源拒絕了這一提議 必和必拓表示，其雖然相信自己對英美資源的收購是一個極具吸引力的機會，但雙方無法就南非監(jiān)管風險和成本等問題達成一致。

爐料

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——鋼廠按需采購 廢鋼或逐步企穩(wěn)運行

本周，綜合型鋼廠復產(chǎn)活躍，但電爐依舊面臨利潤水平低迷的困境，整體復產(chǎn)進度仍然緩慢華東、東北、華中區(qū)域利潤修復明顯，但是平均利潤仍舊為負且逾百元目前來看，臨近五一小長假，鋼廠漲價吸貨備庫操作明顯，疊加鐵礦石、焦炭價格連續(xù)探漲，鋼廠成本壓力高企不下，短時鋼廠利潤恐再度承壓 【需求方面】廢鋼需求總體增加 區(qū)域分化表現(xiàn)明顯 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 隨著五一小長假將至，鋼廠提前補庫需求增加，疊加鋼廠生產(chǎn)積極性提升以及廢鋼與鐵水價差縮小，帶動鋼廠采廢情緒明顯增加。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

我國新建、在建鐵精礦年產(chǎn)能約5000萬噸，現(xiàn)階段海外權益鐵礦在產(chǎn)資源共計約7000萬噸

以上數(shù)據(jù)充分說明了2023年中國鋼鐵行業(yè)的“尷尬”困境，鐵礦石也成為我國破題難度最大的戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源品種 戰(zhàn)略性關鍵礦產(chǎn)是資源安全保障的重中之重為此，我們必須堅持“先立后破”的方針，抓痛點、治難癥，大力推進“鐵資源開發(fā)計劃”，通過提高科技水平、探礦能力，加大采選技術投入，向大礦要產(chǎn)量，向深部要資源；以國內資源開發(fā)為基礎，向海外相對優(yōu)質權益礦要增量，以共建“一帶一路”國家為重點合作區(qū)域，保證我國經(jīng)濟發(fā)展所需的鐵礦石資源“采得出、運得回”。

爐料

2024年河北鋼鐵行業(yè)怎么干？

為此，馮超建議，鋼鐵企業(yè)要合理控制生產(chǎn)節(jié)奏，實現(xiàn)供需動態(tài)平衡；在鐵礦石持續(xù)高位的情況下，要理性采購，優(yōu)化定價機制和采購模式；同時持續(xù)關注企業(yè)的經(jīng)營風險 針對當前鋼鐵行業(yè)運行的突出問題和面臨的難題困境，馮超還介紹了中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會向國家部委提出的10條政策建議，具體包括：建設國家鋼鐵低碳技術創(chuàng)新中心、制定進口鐵礦石定價機制、在推動進口鐵礦石定價機制落實工作中加大協(xié)調工作力度、加大國內鐵礦石資源開發(fā)協(xié)調力度、統(tǒng)籌推進廢鋼資源利用、優(yōu)化產(chǎn)量調控、優(yōu)化產(chǎn)能置換政策、推進綠色金融支持鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉型升級、恢復高端鋼鐵產(chǎn)品出口退稅、加強鋼結構建筑推廣應用、繼續(xù)推進行業(yè)聯(lián)合重組等。

鋼材

端穩(wěn)資源“飯碗”須先立后破、內外聯(lián)動

以上數(shù)據(jù)充分說明了2023年中國鋼鐵行業(yè)的“尷尬”困境，鐵礦石也成為我國破題難度最大的戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源品種 戰(zhàn)略性關鍵礦產(chǎn)是資源安全保障的重中之重為此，我們必須堅持“先立后破”的方針，抓痛點、治難癥，大力推進“鐵資源開發(fā)計劃”，通過提高科技水平、探礦能力，加大采選技術投入，向大礦要產(chǎn)量，向深部要資源；以國內資源開發(fā)為基礎，向海外相對優(yōu)質權益礦要增量，以共建“一帶一路”國家為重點合作區(qū)域，保證我國經(jīng)濟發(fā)展所需的鐵礦石資源“采得出、運得回”。

爐料

Mysteel解讀：國內廢鋼庫存止降回升 消耗增速不及預期

上周全國廢鋼市場價格全面下行，各地區(qū)鋼廠周內多次下調廢鋼采購價格，江蘇沙鋼下半周連續(xù)兩次跌價，累跌80元/噸，周邊鋼廠紛紛跟跌，市場價格整體下跌50-100元/噸由于當前成材市場價格萎靡，長/短流程鋼廠都面臨虧損困境，成材庫存偏高需求疲軟，原材料其他品種價格也處于下行通道，廢鋼在節(jié)后兩周保持窄幅偏弱運行下難抵頹勢，于上周出現(xiàn)較大幅度下行行情，短期呈現(xiàn)跌勢難止狀態(tài)目前長流程鋼廠生產(chǎn)狀態(tài)偏低，且由于鐵礦石價格下跌明顯，當前鐵水生產(chǎn)優(yōu)勢明顯，鋼廠紛紛下調廢鋼使用量，減少節(jié)后補庫需求抑制價格上漲。

鋼廠廢鋼庫存調研

【大連瑞峰】預計節(jié)后建筑鋼材價格或將沖高回落

受訪人信息：大連瑞峰金屬有限公司采購經(jīng)理 王立臣 客戶觀點：認為建筑鋼材價格會在節(jié)后開市時迎來一波上漲，然后沖高回落回顧2023年，建筑鋼材一直困在供需雙弱的困境里不見好轉，現(xiàn)在鄰近春節(jié)局面仍未有改變，據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)目前鐵水產(chǎn)量仍不高，不過鐵礦石等原材料有高成本在支撐，目前鋼廠的實時利潤應該還處于虧損狀態(tài)，雖然期貨盤面近期有回調，但現(xiàn)貨價格相對較為堅挺，變化不大。

建筑鋼材

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格主穩(wěn)運行為主（20231228）

但近期天氣原因影響建筑鋼材需求減少，建材成交有所下降，鋼廠利潤較之前收縮，成品材成交量明顯下滑，再加上冬季限產(chǎn)，年底鋼廠檢修等，鋼廠需求能否長期保持是個未知數(shù)多方因素互相博弈，為避免年底資金壓力累加，各基地或將以出貨為主，綜上所述，預計廣西本地廢鋼市場價格或將窄幅震蕩運行 二、各地鋼企廢鋼調價 三、熱點消息 宏觀新聞 1、前11個月全國新增減稅降費及退稅緩費超1.8萬億元 2、中國貿促會：全球經(jīng)貿摩擦有加劇趨勢 3、房地產(chǎn)市場分化仍在延續(xù)，明年有望逐步回暖 產(chǎn)業(yè)消息 1、中鋼協(xié)：11月對標企業(yè)各品種采購成本以漲為主，鐵礦類升幅較大 2、《中國民營企業(yè)綠色發(fā)展報告（2023）》發(fā)布，工業(yè)企業(yè)低碳發(fā)展態(tài)勢顯著 3、徐向春：躺平思維不可取，控產(chǎn)量是鋼鐵行業(yè)擺脫困境優(yōu)選路徑 4、黑色持倉日報：鐵礦石跌1.33%，中信期貨減持1.3萬手螺紋鋼多單 。

日報

2023年鋼鐵行業(yè)利潤接近歷史底部，2024年部分市場需求向好、整體經(jīng)營壓力仍大

“中國鋼鐵企業(yè)‘養(yǎng)肥’了海外礦、補貼了海外下游用戶，苦了自己”汪建華對2023年鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈整體經(jīng)營情況如此總結 2023年由于出口超預期，鋼鐵整體產(chǎn)量并沒有大幅下降，帶動鐵礦石供需雙增在宏觀預期和高去庫速度帶動下，鐵礦石價格較高，同時焦煤價格也處在歷史高位鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈利潤被上游原燃料吃掉大半，鋼企利潤微薄 有業(yè)內人士認為，供需失衡是導致當前鋼企經(jīng)營困境的主要原因。

聚焦

Mysteel解讀：南非鐵礦石供應還能重回巔峰嗎？

因此電力危機相較于物流運輸系統(tǒng)的不穩(wěn)定性來說，對南非當?shù)罔F礦供應的影響相對較小 另外，除了上述基礎設施方面的問題外，南非鐵礦石供應還受到季節(jié)性天氣的干擾回顧南非過去鐵礦石生產(chǎn)的全年節(jié)奏來看，每年一季度其鐵礦石產(chǎn)量均處于相對的低位水平，主要由于當?shù)赜昙镜炔焕鞖獾挠绊?，降雨量的大小也將影響南非的鐵礦供應情況，但隨著雨季結束之后，其生產(chǎn)節(jié)奏通常也會有所恢復 四、短期供應增量或將受限 長期仍然向好 短期來看，前文提到的基礎設施問題，尤其是物流運輸方面的困境，將繼續(xù)限制南非當?shù)氐蔫F礦生產(chǎn)的增量，主要是由于運輸不暢下導致的庫存壓力。

主編視角