Mysteel朱克東：8月份宏觀情緒降溫 鐵礦石價(jià)格回歸基本面主導(dǎo)

綜上所述，8月宏觀降溫，鐵礦石價(jià)格運(yùn)行再次回歸基本面主導(dǎo)，當(dāng)下鐵礦石供需過剩格局加劇，市場(chǎng)下行周期尚未逆轉(zhuǎn)；但考慮到目前鋼廠尚有利潤(rùn)，同時(shí)疊加9月份鋼廠補(bǔ)庫(kù)預(yù)期，其價(jià)格也難跌破前期低點(diǎn)；我們預(yù)計(jì)8月份鐵礦石價(jià)格或?qū)⒃?2~100美元區(qū)間波動(dòng)。

主編視角

Mysteel快訊：關(guān)于8月下旬河北及天津地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)調(diào)研及鐵礦影響測(cè)算

近日關(guān)于8月下旬至9月初河北、天津地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)受到市場(chǎng)關(guān)注，Mysteel調(diào)研31家當(dāng)?shù)劁搹S，其中20家表示收到環(huán)保限產(chǎn)的口頭通知，多數(shù)表示限產(chǎn)時(shí)間為8月25日-9月3日，主要針對(duì)燒結(jié)機(jī)限產(chǎn)30%-40%截至8月20日Mysteel燒結(jié)礦數(shù)據(jù)顯示，河北、天津地區(qū)26家鋼鐵企業(yè)(產(chǎn)能占比64.93%)，燒結(jié)礦日產(chǎn)53.16萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率95.52%；目前區(qū)域內(nèi)燒結(jié)礦庫(kù)存平均可用天數(shù)2.5天，若按燒結(jié)機(jī)限產(chǎn)30%估算，產(chǎn)能利用率降至70%，燒結(jié)礦庫(kù)存預(yù)計(jì)平均可使用10天左右。

鋼廠動(dòng)態(tài)

Mysteel快訊：關(guān)于8月下旬唐山地區(qū)限產(chǎn)調(diào)研及鐵礦影響量預(yù)估

根據(jù)Mysteel了解，唐山地區(qū)部分鋼廠表示收到環(huán)保限產(chǎn)的口頭通知，8月25日-9月3日燒結(jié)機(jī)限產(chǎn)30%截至8月13日Mysteel燒結(jié)礦數(shù)據(jù)顯示，唐山市12家鋼鐵企業(yè)(產(chǎn)能占比60.21%)，燒結(jié)礦日產(chǎn)25.5萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率92.05%；目前區(qū)域內(nèi)燒結(jié)礦庫(kù)存平均可用天數(shù)3天，若按燒結(jié)機(jī)限產(chǎn)30%估算，產(chǎn)能利用率降至70%，預(yù)計(jì)能堅(jiān)持13天左右除此之外，還有部分鋼廠表示收到口頭通知8月31日-9月3日高爐限產(chǎn)40%，截止8月14日，唐山地區(qū)鋼廠日均鐵水產(chǎn)量39.86萬(wàn)噸，若按照A級(jí)企業(yè)高爐限產(chǎn)30%，B級(jí)及以下企業(yè)高爐限產(chǎn)40%估算，日均鐵水產(chǎn)量影響10.24萬(wàn)噸；若按照全部企業(yè)高爐限產(chǎn)40%估算，日均鐵水產(chǎn)量影響14.4萬(wàn)噸。

鋼廠動(dòng)態(tài)

8月5日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)港口進(jìn)口礦成交筆數(shù)55筆，其中主流MNPJ粉現(xiàn)貨成交25筆，占比45%；卡粉、巴混、PFC1現(xiàn)貨成交10筆，占比18%；低品粉礦成交9筆，占比17%；主流塊礦現(xiàn)貨成交4筆，占比7%；其他礦現(xiàn)貨成交7筆，占比13%。

成交報(bào)告

喀麥隆Grand-Zambi鐵礦項(xiàng)目首船出口時(shí)間延至2025年8月

近日，喀麥隆礦業(yè)公司G-Stones Resources S.A宣布，位于該地區(qū)的Grand-Zambi鐵礦項(xiàng)目首船鐵礦石將于2025年8月底出口此次調(diào)整較年初計(jì)劃延后約三個(gè)月，此前最初的預(yù)測(cè)是在2025年6月實(shí)現(xiàn)出口 Grand-Zambi鐵礦項(xiàng)目位于喀麥隆南部，由喀麥隆億萬(wàn)富翁Dieudonné Bougne控制的礦業(yè)公司G-Stones Resources SA進(jìn)行開采。

礦山動(dòng)態(tài)

2024年8月份全國(guó)分省市鐵礦石產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

國(guó)產(chǎn)礦

印度4至8月鐵礦石產(chǎn)量同比增長(zhǎng)7.4%

9月29日據(jù)印度礦業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，印度2024-2025財(cái)年4月至8月鐵礦石產(chǎn)量增長(zhǎng)至1.16億噸，高于去年同期的1.08億噸，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)7.4%。

礦山動(dòng)態(tài)

8月黑德蘭港鐵礦石出口量環(huán)比增長(zhǎng)10.9%

礦山動(dòng)態(tài)

烏克蘭鐵路8月鐵礦和錳礦出口環(huán)比減少11.9%

2024年8月，烏克蘭鐵路公司（Ukrainian Railways）鐵礦石和錳礦石的運(yùn)輸量為232.1萬(wàn)噸，較7月環(huán)比減少11.9%，較去年同期增長(zhǎng)69.1%其中鐵礦石海運(yùn)出口量為110.9萬(wàn)噸，占比47.8%；鐵礦石陸運(yùn)出口量為121.2萬(wàn)噸，占比52.2% 8月，烏克蘭鐵路公司其他黑色金屬的出口運(yùn)輸量56.7萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)21.4%，同比增長(zhǎng)56.8%，其中海運(yùn)出口量為40.6萬(wàn)噸，占比71.6%；陸運(yùn)出口量16.1萬(wàn)噸，占比28.4%。

鋼廠動(dòng)態(tài)

Mysteel晚餐：鐵礦石到港量下降，8月鋼廠檢修信息匯總

◎9月2日-4日，我國(guó)北方地區(qū)將迎來(lái)降水和冷空氣過程而在南方，未來(lái)一周仍多高溫，四川盆地、長(zhǎng)江中下游一帶還會(huì)出現(xiàn)37℃以上的酷熱天氣，需警惕“秋老虎” ◎歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值為45.8，預(yù)期45.6，前值45.6 ◎8月26日-9月1日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2399萬(wàn)噸，環(huán)比減272.5萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2209.2萬(wàn)噸，環(huán)比減357.7萬(wàn)噸；北方六港到港總量1134.6萬(wàn)噸，環(huán)比減119.1萬(wàn)噸。

資訊

2024年8月全國(guó)進(jìn)口鐵礦分國(guó)別統(tǒng)計(jì)

進(jìn)口礦

2024年8月全國(guó)進(jìn)口鐵礦分洲別統(tǒng)計(jì)

進(jìn)口礦

2024年8月全國(guó)進(jìn)口鐵礦分省市統(tǒng)計(jì)

進(jìn)口礦

Mysteel月報(bào)：8月鐵礦石價(jià)格預(yù)計(jì)表現(xiàn)為先抑后揚(yáng)，均價(jià)或?qū)⑷跤?月份

截止7月26日，45港鐵礦石庫(kù)存總量15279.9萬(wàn)噸，較上月底高353.6萬(wàn)噸，比今年年初庫(kù)存高3035.2萬(wàn)噸，比去年同期庫(kù)存高2828萬(wàn)噸本月45港鐵礦石庫(kù)存整體表現(xiàn)為累庫(kù)幅度擴(kuò)大，主要原因是，7月到港量環(huán)比增量明顯，整體卸貨入庫(kù)量增幅大于鐵礦石需求 短期來(lái)看，供應(yīng)端，8月鐵礦石發(fā)運(yùn)量預(yù)計(jì)同環(huán)比增加；綜合前期發(fā)運(yùn)、海漂庫(kù)存及到港比例來(lái)看，45港到港量預(yù)計(jì)表現(xiàn)為環(huán)比減少，同比增加。

月報(bào)

Mysteel數(shù)據(jù)：8月份鐵礦石數(shù)據(jù)匯總

月度數(shù)據(jù)匯總

Mysteel調(diào)研：7成以上企業(yè)認(rèn)為8月鐵礦石價(jià)格將前低后高

截至目前，6月份該指數(shù)均價(jià)為106美元/干噸，7月份指數(shù)均價(jià)為108美元/干噸 Mysteel鐵礦石事業(yè)部調(diào)研了鐵礦石市場(chǎng)主要參與企業(yè)，就8月份鐵礦石均價(jià)、趨勢(shì)和貿(mào)易心態(tài)做了調(diào)研，具體結(jié)果如下： 問題一：5成以上企業(yè)認(rèn)為8月指數(shù)均價(jià)或集中在105-110美元區(qū)間 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel調(diào)研 根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，49%的鐵礦石產(chǎn)業(yè)企業(yè)認(rèn)為，8月份均價(jià)與7月份（截止7月22日月均價(jià)108美元）相比上漲，48%鐵礦石產(chǎn)業(yè)企業(yè)認(rèn)為看跌，僅有3%的企業(yè)認(rèn)為8月份均價(jià)與7月份基本持平。

主編視角

MCS鐵礦石RMB遠(yuǎn)期日?qǐng)?bào)：8月底PBF基差環(huán)比昨日+2

【參考價(jià)格曲線】 【參考價(jià)值曲線 青島/日照 】 ref: I2409 764.5 I2501 748 PBF 08月底 I09 -11/-10 09月底 I01 -7/-6 10月底 I01 -13/-10 11月底 I01 -18/-17 12月底 I01 -21/-20 【鐵礦石品種價(jià)差 】 【日評(píng)】 遠(yuǎn)期成交及情緒方面： 鐵礦石I2409合約偏弱運(yùn)行，收盤764.5，環(huán)比-11。

場(chǎng)外衍生品分析

MCS鐵礦石RMB遠(yuǎn)期日?qǐng)?bào)：8月底PBF基差繼續(xù)走強(qiáng)

【參考價(jià)格曲線】 【參考價(jià)值曲線 青島/日照 】 ref: I2409 775.5 I2501 755.5 PBF 07月底 I09 -2/-1 08月底 I09 -13/-11 09月底 I01 -7/-7 10月底 I01 -13/-11 11月底 I01 -20/-19 12月底 I01 -22/-21 【鐵礦石品種價(jià)差 】 【日評(píng)】 遠(yuǎn)期成交及情緒方面： 鐵礦石I2409合約今日全天窄幅震蕩，收盤775.5，環(huán)比+1。

場(chǎng)外衍生品分析

MCS鐵礦石RMB遠(yuǎn)期日?qǐng)?bào)：7、8月底PBF詢盤尚可，報(bào)價(jià)略走強(qiáng)

【參考價(jià)格曲線】 【參考價(jià)值曲線 青島/日照 】 ref: I2409 827 I2501 810.5 PBF 07月底 I09 -11/-9 08月底 I09 -19/-18 09月底 I01 -12/-10 10月底 I01 -18/-15 【鐵礦石品種價(jià)差 】 【日評(píng)】 遠(yuǎn)期成交及情緒方面： 鐵礦石I2409合約今日開盤后震蕩運(yùn)行，收盤827，環(huán)比-1。

場(chǎng)外衍生品分析

MCS鐵礦石RMB遠(yuǎn)期日?qǐng)?bào)：盤面走弱，近月7、8月底基差有所走強(qiáng)

【參考價(jià)格曲線】 【參考價(jià)值曲線 青島/日照 】 ref: I2409 813 I2501 795.5 PBF 07月底 I09 -11/-9 08月底 I09 -19/-17 09月底 I01 -12/-10 10月底 I01 -18/-15 【鐵礦石品種價(jià)差 】 【日評(píng)】 遠(yuǎn)期成交及情緒方面： 鐵礦石I2409合約今日開盤后一路走跌，收盤813，環(huán)比-21。

場(chǎng)外衍生品分析