Mysteel解讀： 2024年中國進口動力煤累計4.05億噸 四季度增量顯著

印尼作為世界第一大煤炭出口國，產(chǎn)量的60%以上都用于出口，對國際煤炭供需有著關(guān)鍵影響；如若印尼下調(diào)煤炭產(chǎn)量目標(biāo)，出口量勢必也將減少，但具體仍需關(guān)注印尼官方政策變化澳大利亞方面，受環(huán)境保護政策及開采成本逐年攀升，煤炭產(chǎn)量繼續(xù)增長空間有限，預(yù)計出口量維持當(dāng)前水平或小幅增加俄羅斯方面，2025年俄烏沖突有望得到緩解，加之鐵路建設(shè)不斷完善，屆時鐵路發(fā)運將有所增量，帶動煤炭出口量增長 綜上所述，目前中國進口動力煤總量已達峰值，且在全球煤價重心逐年下移，打壓各國生產(chǎn)積極性，預(yù)計供應(yīng)增量空間有限。

煤焦熱點

Mysteel年報：2025年國內(nèi)動力煤價格重心或略有上移

從供需角度分別來看： 供應(yīng)端，印尼出口量繼續(xù)增長，但增幅放緩，世界第一大動力煤出口國地位不變澳大利亞動力煤在海外需求刺激下，出口呈恢復(fù)性增長俄羅斯在結(jié)算困難及運輸瓶頸限制下，全年煤炭生產(chǎn)及出口出現(xiàn)不同程度減量。

煤焦熱點

極端高溫，煤價也升溫？

近日，世界氣象組織（WMO）宣布厄爾尼諾狀態(tài)形成，標(biāo)志著全球已在經(jīng)歷第29次厄爾尼諾事件在定論出現(xiàn)前，我國北方多地早已連續(xù)迎接1個多月的高溫天氣極端高溫帶動用電量快速上漲，電網(wǎng)負(fù)荷屢創(chuàng)新高供應(yīng)偏寬松的煤炭市場也受到帶動，動力煤價格再度出現(xiàn)上漲的勢頭接下來一段時間，高溫還會持續(xù)多久？迎峰度夏電力保供壓力多大？這些問題備受關(guān)注 大部地區(qū)氣溫接近常年同期到偏高厄爾尼諾或持續(xù)到今年底 國家氣候中心7月10日發(fā)布的《氣候預(yù)測公報》預(yù)計，未來15-30天，全國大部地區(qū)氣溫接近常年同期到偏高，其中北京、河北西部、山西北部、內(nèi)蒙古中部、陜西北部、西藏南部和云南西部、新疆北部等地偏高1-2℃。

爐料

印尼將從5月起允許出口更多棕櫚油

當(dāng)?shù)貢r間周四（4月27日），印尼貿(mào)易部表示，將從5月起放寬棕櫚油國內(nèi)銷售規(guī)定，允許出口更多棕櫚油 作為世界上最大的棕櫚油生產(chǎn)國，印尼占據(jù)了全球棕櫚油供應(yīng)的60%據(jù)印尼棕櫚油協(xié)會(GAPKI)估計，該國去年生產(chǎn)了5130萬噸棕櫚油，共出口了3370萬噸 印尼擁有豐富的自然資源，除了棕櫚油外，該國的動力煤和鎳礦等關(guān)鍵大宗商品的儲量均位居世界前列然而，印尼以資源民族主義而著稱，該國之前制定了一項名為“國內(nèi)市場義務(wù)”（DMO）的政策，以限制煤炭和棕櫚油等資源的出口。

聚焦

東吳期貨：黑色產(chǎn)業(yè)鏈利潤格局將變

2022年1—11月，我國累計原煤產(chǎn)量為409408萬噸，同比增加了41981.4萬噸，甚至較2021年全年仍有2272萬噸增量，2022年國內(nèi)的原煤供給顯著高于2021年數(shù)據(jù)顯示，2023年預(yù)計還有2200萬噸左右的煤炭凈新增產(chǎn)能另外，2023年國內(nèi)動力煤產(chǎn)能或有所釋放，待動力煤供應(yīng)壓力緩解后，受保供影響的轉(zhuǎn)產(chǎn)動力煤銷售的煤種將回流至焦煤生產(chǎn) 此外，我國不僅是世界第一產(chǎn)煤大國，也是世界第一煤炭進口國。

鋼材

Mysteel：9月份中國進口動力煤總量再創(chuàng)新高 連續(xù)3月保持增長

導(dǎo)語：9月19日歐盟委員會表示，為考慮全球糧食和能源安全，應(yīng)該允許世界其他國家為俄羅斯煤炭等商品進行轉(zhuǎn)運，此舉將放松對俄羅斯商品包括煤炭在內(nèi)的制裁，或?qū)⒂瓉硇碌霓D(zhuǎn)機中國市場受產(chǎn)地疫情及安檢力度加嚴(yán)影響，供應(yīng)趨弱，北方即將進取暖季，終端用戶需求仍在此背景下，9月進口動力煤數(shù)量將如何變化，本文將對此進行簡要分析 一、火力發(fā)電保持高速，帶動進口煤需求增長 據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年9月份進口動力煤數(shù)量為2536.8萬噸，環(huán)比增長16.5%；1-9月份進口動力煤總量為1.47億噸，同比下降22.2%。

煤焦熱點

煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價仍是重要施策方向

反觀國內(nèi)動力煤價格，雖然整體呈振蕩上漲態(tài)勢，但整體漲幅明顯小于海外 肖新建提出，去年9月以來，我國著力保持能源供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈安全，推動煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放，加強國內(nèi)化石能源資源開發(fā)，優(yōu)先發(fā)展清潔電力，出臺一系列能源保供穩(wěn)價政策，能源供應(yīng)保障能力明顯增強 今年以來，面對國內(nèi)疫情多點散發(fā)，加之烏克蘭危機對世界經(jīng)濟和供應(yīng)鏈沖擊影響，我國外部環(huán)境趨于復(fù)雜，經(jīng)濟社會發(fā)展總體承壓，做好能源尤其是煤炭和電力供應(yīng)保障，穩(wěn)定能源價格，既是穩(wěn)經(jīng)濟增長的重要內(nèi)容，也是支撐條件。

爐料

Mysteel：2022上半年國際動力煤市場情況概述

2022年上半年，全球經(jīng)歷通貨膨脹，美聯(lián)儲開啟第五輪加息周期，疊加不可抗力因素，國際能源市場面臨挑戰(zhàn)，西方國家提出相關(guān)措施，表示將不再使用俄羅斯天然氣及煤炭等，隨之國際煤炭流向發(fā)生變化，能源市場重構(gòu)新格局國際市場供應(yīng)國受不可抗力及惡劣天氣影響，優(yōu)先保障國內(nèi)市場需求，致使煤炭出口量下降，而需求國因不可抗力因素及反常高溫天氣影響，用煤需求激增，國際煤炭供需不平衡，致使煤價處在高位震蕩運行 一、國際供應(yīng)情況 1.上半年印尼出口量下降，煤價高位震蕩 印尼作為世界第一大動力煤出口國，煤炭資源十分豐富，疊加煤炭形成時間較晚，開采條件良好，為煤炭出口大國奠定了良好的基礎(chǔ)。

煤焦熱點

Mysteel快訊：蒙古4月煤炭產(chǎn)量同比下降53% 日本計劃從澳洲和印尼尋求俄羅斯替代煤

根據(jù)財政部的數(shù)據(jù)，俄羅斯是2021年日本第二大動力煤供應(yīng)商和第三大煉焦煤供應(yīng)商，俄羅斯的動力煤和煉焦煤分別占該國總進口量的12%和8% 日本是世界第三大煤炭進口國，4月8日日本宣布決定分階段禁止俄羅斯煤炭進口動力煤占日本煤炭用量的60%，焦煤占煤炭用量的40% 澳煤進口量增加 由于歐洲和日本改變貿(mào)易流向，澳大利亞煤炭價格一直保持高位。

煤焦熱點

Mysteel：東勝動力煤市場弱穩(wěn)運行

進口方面，世界煤炭格局改變，歐盟及日本尋求新的煤炭替代資源，而印尼處于齋月澳洲雨季影響，導(dǎo)致國際可流通現(xiàn)貨資源供應(yīng)偏緊，需求端或?qū)⒅螄H煤價 綜上東勝區(qū)域動力煤價格弱穩(wěn)運行后續(xù)還需持續(xù)關(guān)注疫情、國際形勢和終端存耗變化

日評

2021年美國煤炭出口同比增長23%

全球?qū)γ绹苯鹈旱男枨笸ǔＲ?em class='keyword'>動力煤強更加得到認(rèn)同，因為美國是世界少數(shù)幾個冶金煤供應(yīng)國之一 2021年，美國煤炭出口排名前五的目的地市場是印度、中國、日本、荷蘭和韓國。

統(tǒng)計

國際鋼市日報：歐洲鋼價引領(lǐng)全球 熱卷價格超過美國（2022.3.14）

據(jù)一家意大利短流程鋼廠向Mysteel介紹，“盡管當(dāng)前歐盟對俄羅斯煤炭還沒有禁運政策，但市場恐慌情緒嚴(yán)重，3月份意大利的電價較去年同期漲了1倍以上雖然歐洲可以考慮從澳大利亞增加煤炭的進口量，但煤炭的開采增量慢，另外還有船期及航線的問題，短期來看歐洲動力煤的供應(yīng)緊張的情況難以緩解” 據(jù)世界鋼協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，歐洲電爐鋼產(chǎn)量占比在42%左右，電價的高企使得歐洲鋼企不得不提高產(chǎn)品價格來保障利潤。

日報

Mysteel快訊：印尼可能難以實現(xiàn)2022年煤炭產(chǎn)量目標(biāo) 阿爾法冶金煤2021年銷量同比增長8.5%

今年年初，世界最大的動力煤出口國決定停止出口煤炭，以支撐國內(nèi)發(fā)電站的供應(yīng)，震驚了全球能源市場。

煤焦熱點

Mysteel：印尼出口禁令迎來轉(zhuǎn)機 對市場影響不及預(yù)期

印尼作為世界上最大的動力煤出口國，年均出口量近4億噸，其中每年出口到中國的數(shù)量約為1.4億噸，約占中國煤炭進口總量的70%12月31日印尼能礦部發(fā)布為期一個月禁止煤炭出口的通知，若嚴(yán)格按通知要求執(zhí)行，預(yù)計國際煤炭市場將減少3300萬噸印尼煤供應(yīng) 一，印尼事件回顧 隨印尼出口禁令的部分放松，履約率達100%的煤炭企業(yè)將重新獲得出口許可，未達標(biāo)的煤炭生產(chǎn)商或?qū)⒚媾R罰款，目前出口恢復(fù)情況仍存在不確定性，還需等待官方進一步通知。

煤焦熱點

甲醇上行為主

進口煤方面，除了6月有短暫放開進口煤配額的政策出臺，目前暫未聽聞下半年會繼續(xù)延續(xù)該政策另外，即使進口政策放開，進口煤從裝船到運達的最短時間周期在1個月，短時間內(nèi)仍難以看到進口供應(yīng)增量 需求方面，隨著世界范圍內(nèi)疫情逐步得到控制，需求逐步釋放，今年1—6月份動力煤需求持續(xù)高增長從下游行業(yè)來看，火電、化工需求增長最為明顯，建材需求逐步走弱隨著夏季用電旺季的到來，8月用電量依然會處于高位，動力煤需求火爆的形勢有望延續(xù)到8月。

市場播報

MRI：全方位解讀印度疫情及影響預(yù)測（一）

后續(xù)全球動力煤消費量可能會迎來短暫的階段性回落，屆時對全球動力煤價格產(chǎn)生一定打壓作用 疫苗方面：印度疫苗供應(yīng)停滯，或?qū)⒂绊懭蛞呙缃臃N速率：印度是全球第三大制藥國，占全球藥物生產(chǎn)的8%，原料藥占全球需求的45%以上印度血清研究所是世界上最大的疫苗制造商，此前已經(jīng)與英國等國家簽訂了11億劑左右的供貨協(xié)議，也將為COVAX（不發(fā)達地區(qū)）供應(yīng)1億劑阿斯利康疫苗。

宏觀分析

LPG連續(xù)大漲 有色金屬多數(shù)回落

其中，棕櫚油5月合約更是刷新該合約2012年9月下旬以來新高原油價格大幅反彈提振了生物柴油的需求前景，令植物油價格再獲提振《油世界》在2月份月報中表示，2020/21年度全球植物油供應(yīng)連續(xù)第二年出現(xiàn)短缺銀河期貨的分析認(rèn)為，全球油脂供需偏緊，國內(nèi)高基差有待修復(fù)，油脂仍難轉(zhuǎn)勢，底部支撐明顯，近期突破前高后未來仍有一定上漲空間 其他品種方面，硅鐵主力日內(nèi)大幅收漲逾3%，成為黑色系商品中唯一漲幅超過3%的品種；動力煤略有企穩(wěn)，主力合約尾盤收漲近2%。

市場播報

朱軍紅：上海鋼聯(lián)致力于打造中國乃至全球最權(quán)威、最具影響力的大宗商品資訊數(shù)據(jù)服務(wù)平臺

在此，我謹(jǐn)代表會議承辦方上海鋼聯(lián)及山東隆眾向遠道而來的各位朋友和合作伙伴表示衷心的歡迎和感謝！向長期以來關(guān)心和支持上海鋼聯(lián)和山東隆眾發(fā)展的業(yè)內(nèi)同仁們致以衷心的感謝！ 2020年是不平凡的一年，世界經(jīng)濟格局暗流涌動，疫情在全球范圍里持續(xù)時間的不確定性，正在讓全球經(jīng)濟經(jīng)受前所未有的考驗，也給產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈及大宗商品市場帶來巨大的壓力同樣大家也能感受到2020年中國煤及煤化工行業(yè)也在發(fā)生著一些影響深遠的調(diào)整和變化，煤炭行業(yè)供給側(cè)改革深化執(zhí)行，動力煤價格前年波動較大，煤企利潤連年穩(wěn)定增長，煤化工行業(yè)繼續(xù)深度調(diào)整，甲醇價格跌至2008年以來的新低，下半年開始逐步走高，企業(yè)規(guī)模化程度繼續(xù)走高。

精彩致辭

7日全球煤炭快訊：嘉能可仍將長期保留動力煤業(yè)務(wù) 博地能源公司最大煤礦價值減半

與此同時，上半年煤炭價格指數(shù)較去年下降了16-30%，50%的海運動力煤成本曲線目前估計為現(xiàn)金負(fù)值 為此，Ivan Glasenberg表示公司正在進行產(chǎn)量削減，以期能帶來積極影響、改善煤炭市場環(huán)境 關(guān)于疫情對海運市場的影響，嘉能可預(yù)計今年海運煤市場需求將減少1.33億噸，而供應(yīng)將減少約1.2億噸 但是，嘉能可認(rèn)為現(xiàn)在世界各地仍在建設(shè)火力發(fā)電廠，煤炭在亞洲仍有相當(dāng)廣闊的市場。

日評