Mysteel：近期山東焦鋼企業(yè)運(yùn)行情況分析及展望

本周山東省多市發(fā)布重污染天氣橙色預(yù)警，多數(shù)焦企進(jìn)行限產(chǎn)，限產(chǎn)幅度均為20%-30%，各市限產(chǎn)時(shí)長(zhǎng)不一；同時(shí)個(gè)別焦企因煤耗原因進(jìn)行限產(chǎn)，“以煤定產(chǎn)”屬于長(zhǎng)期的、較大力度監(jiān)督的政策，往年也都有較強(qiáng)的監(jiān)管，尤其在三四季度，為了檢查完成情況，保證年度任務(wù)完成，更會(huì)嚴(yán)格執(zhí)行據(jù)Mysteel調(diào)研，近期山東多原因進(jìn)行限產(chǎn)，預(yù)計(jì)日均影響焦炭產(chǎn)量1.0513萬(wàn)噸/天 焦炭庫(kù)存方面，原料端煉焦煤價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行，本月市場(chǎng)煤價(jià)格累計(jì)下調(diào)100元/噸作業(yè)，各家企業(yè)均無(wú)焦炭庫(kù)存或維持低庫(kù)存狀態(tài)運(yùn)行。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：節(jié)前華東焦鋼企業(yè)運(yùn)行情況分析及展望

9月26日統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示本周Mysteel統(tǒng)計(jì)獨(dú)立焦企全樣本：產(chǎn)能利用率為69.65% 增 0.60%；焦炭日均產(chǎn)量63.55 增 0.36 ，焦炭庫(kù)存75.86 減 2.12 ，煉焦煤總庫(kù)存940.08 增 68.89，焦煤可用天數(shù)11.1天 增 0.75 天以上與山東噸焦盈利在全國(guó)水平居于高位有關(guān)焦炭庫(kù)存方面，9月獨(dú)立焦企焦炭庫(kù)存7萬(wàn)噸；焦炭產(chǎn)量方面，山東省合計(jì)焦化產(chǎn)能4420萬(wàn)噸，截止目前Mysteel調(diào)研山東省累計(jì)生產(chǎn)焦炭約2450萬(wàn)噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：焦炭產(chǎn)能凈新增背景下，山西省焦企如何把控供應(yīng)

山西省作為國(guó)內(nèi)焦炭的最大主產(chǎn)地，焦化產(chǎn)能合計(jì)1.17億，占全國(guó)焦化產(chǎn)能21%焦炭產(chǎn)量同樣位居全國(guó)第一依托于山西省得天獨(dú)厚的焦煤資源，成本端煉焦煤煤種齊全，煤質(zhì)優(yōu)良，運(yùn)輸條件便利距離下游鋼廠最大消費(fèi)地區(qū)河北省，山東省，江蘇省同樣距離較近，汽運(yùn)價(jià)格低廉，山西省焦化廠在中國(guó)乃至全球焦炭市場(chǎng)中占據(jù)著重要地位，也成為各大鋼廠及貿(mào)易商尋求焦炭的首選地。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：山東煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行 有下調(diào)可能

表2：山東市場(chǎng)煉焦煤競(jìng)拍情況（5.31-6.7） 供應(yīng)方面，山東泰安地區(qū)及新汶礦業(yè)集團(tuán)旗下省內(nèi)所有礦井均已停產(chǎn)接受安全檢查，山東省內(nèi)煉焦煤產(chǎn)量有所減少。

日評(píng)

Mysteel：山東煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱 下周氣煤有較大下調(diào)可能

市場(chǎng)雖有所轉(zhuǎn)弱，但焦化廠噸焦盈利依然為正，本周Mysteel數(shù)據(jù)全國(guó)平均噸焦盈利6元/噸，山東省平均噸焦盈利45元/噸，因此焦化廠的生產(chǎn)仍舊維持在較高水平本周Mysteel統(tǒng)計(jì)獨(dú)立焦企全樣本：產(chǎn)能利用率為72.84% 增 0.13%；焦炭日均產(chǎn)量67.07 增 0.12 ，焦炭庫(kù)存60.20 減 1.66 ，煉焦煤總庫(kù)存925.93 減 21.32 ，焦煤可用天數(shù)10.4天 減 0.26 天 鋼廠端，本周高爐開工超預(yù)期回升，主要原因?yàn)榍捌跈z修高爐集中復(fù)產(chǎn)。

日評(píng)

Mysteel：華東煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行

供應(yīng)方面，本周山東省煉焦煤開工和洗選基本平穩(wěn)因增儲(chǔ)和主流煤礦氣精煤價(jià)格偏高的因素，山東省原煤和精煤庫(kù)存居高不下本周Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)110家洗煤廠樣本：開工率71.64%較上期增4.57%；日均產(chǎn)量60.51萬(wàn)噸增3.35萬(wàn)噸；原煤庫(kù)存279.80萬(wàn)噸增4.13萬(wàn)噸；精煤庫(kù)存137.38萬(wàn)噸增0.16萬(wàn)噸 下游方面，Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率76.08%，環(huán)比上周增0.45%，同比去年增0.4%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率82.56%，環(huán)比增0.97%，同比持平；鋼廠盈利率26.84%，環(huán)比減3.46%，同比增3.9%；日均鐵水產(chǎn)量220.79萬(wàn)噸，環(huán)比增2.62萬(wàn)噸，同比減1.51萬(wàn)噸。

日評(píng)

Mysteel：山東煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱進(jìn)行

供應(yīng)方面，本周山東省煉焦煤開工和洗選基本平穩(wěn)因增儲(chǔ)和主流煤礦氣精煤價(jià)格偏高的因素，山東省原煤和精煤庫(kù)存居高不下本周Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)110家洗煤廠樣本：開工率71.64%較上期增4.57%；日均產(chǎn)量60.51萬(wàn)噸增3.35萬(wàn)噸；原煤庫(kù)存279.80萬(wàn)噸增4.13萬(wàn)噸；精煤庫(kù)存137.38萬(wàn)噸增0.16萬(wàn)噸 下游方面，Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率76.08%，環(huán)比上周增0.45%，同比去年增0.4%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率82.56%，環(huán)比增0.97%，同比持平；鋼廠盈利率26.84%，環(huán)比減3.46%，同比增3.9%；日均鐵水產(chǎn)量220.79萬(wàn)噸，環(huán)比增2.62萬(wàn)噸，同比減1.51萬(wàn)噸。

日評(píng)

Mysteel：山東市場(chǎng)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行

Mysteel煤焦事業(yè)部調(diào)研全國(guó)30家獨(dú)立焦化廠噸焦盈利情況，山東準(zhǔn)一級(jí)焦平均盈利33元/噸Mysteel調(diào)研247家日均鐵水產(chǎn)量234.45萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.88萬(wàn)噸，同比增加11.64萬(wàn)噸，鐵水產(chǎn)量仍處于高位水平，冬儲(chǔ)行情下下游對(duì)煉焦煤采購(gòu)需求不減 綜上所述，山東市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格本周穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，展望下周市場(chǎng)，焦炭第三輪提漲有望落地，疊加冬儲(chǔ)補(bǔ)庫(kù)需求下采購(gòu)需求不減，短期山東省內(nèi)出貨勢(shì)頭預(yù)計(jì)向好，預(yù)期山東市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。

日評(píng)

Mysteel：山東煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行

本周山東煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行價(jià)格方面，主流大礦低硫氣煤市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)報(bào)1425元/噸，1/3焦煤報(bào)1570元/噸；濟(jì)寧市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格偏弱運(yùn)行，各煤種下調(diào)50-60元/噸，低硫氣煤（A9，S0.5，G75）報(bào)1440元/噸，1/3焦煤（A9，S0.6，G80-95）報(bào)1570-1610元/噸，肥煤（A9.5，S0.6，G93）報(bào)1730元/噸，實(shí)際執(zhí)行價(jià)格在此基礎(chǔ)上減40-50 需求方面，本周鐵水產(chǎn)量變化不大，但河北和山東省粗鋼壓減政策將出臺(tái)，部分鋼廠用戶收到口頭通知，個(gè)別鋼廠如DH已開始執(zhí)行，如果集中實(shí)施將對(duì)煉焦煤市場(chǎng)是一個(gè)利空因素；焦炭第1輪降價(jià)100-110元/噸，雖說(shuō)焦化廠態(tài)度較為抗拒，但停發(fā)的案例較少，因此可以視為已經(jīng)落地。

日評(píng)

Mysteel：山東煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行

需求方面，本周鐵水產(chǎn)量變化不大，但最近市場(chǎng)傳言山東省粗鋼平控政策將出臺(tái)，如果落地將對(duì)市場(chǎng)是一個(gè)利空因素；焦炭第5輪遲遲未落地，目前來(lái)看有落空可能，不利于煉焦煤上漲，雖然個(gè)別煤礦事故對(duì)某些區(qū)域造成影響，但主流煤價(jià)大概率將走弱對(duì)于山東區(qū)域來(lái)說(shuō)，根據(jù)Mysteel調(diào)研， 從7月份開始，由于部分煤礦自身工作面等情況，山東省的原煤產(chǎn)量同比降低，庫(kù)存也在不斷下降，一方面反映出主流大礦基于對(duì)下半年總體煤炭行情的預(yù)估，做出了降庫(kù)的營(yíng)銷策略，更主要的則反映出區(qū)域的供不應(yīng)求。

日評(píng)

Mysteel：延安市場(chǎng)煉焦煤暫時(shí)企穩(wěn)

市場(chǎng)煤價(jià)如之前預(yù)期六月下旬價(jià)格見頂，后面價(jià)格應(yīng)該以震蕩為主因?yàn)楝F(xiàn)在相當(dāng)一部份焦化廠處于小幅虧損之中，唐山環(huán)保限產(chǎn)，焦化廠前期煉焦煤已經(jīng)完成增庫(kù)，虧損前提下，沒有必要進(jìn)行采購(gòu)舉動(dòng)，寧愿限產(chǎn)后續(xù)煉焦煤前期超漲的需要適度回調(diào),給焦化廠讓出利潤(rùn)，但有鐵水需求托底，降幅不會(huì)過(guò)大預(yù)計(jì)短期煉焦煤價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行 區(qū)域分析:山東省區(qū)域內(nèi)銷售穩(wěn)定，二季度主流大礦整體產(chǎn)量較低，長(zhǎng)協(xié)兌現(xiàn)率約 80%左右，預(yù)估后期產(chǎn)量提增幅度不會(huì)太大，對(duì)于現(xiàn)行價(jià)格有調(diào)整意向，幅度有限。

日評(píng)

【新汶礦業(yè)】預(yù)計(jì)節(jié)后新疆動(dòng)力煤市場(chǎng)震蕩下行

電煤的市場(chǎng)緊張關(guān)系將得到明顯緩解，反觀化工煤、煉焦煤市場(chǎng)或進(jìn)一步收緊 新汶礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司建企于1956年，是一家以國(guó)有資產(chǎn)為主體、多種所有制并存，以煤為主、多種產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展的大型企業(yè)集團(tuán)，現(xiàn)由山東省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)直接監(jiān)管，為山東能源集團(tuán)有限公司的成員企業(yè)2010年集團(tuán)完成原煤產(chǎn)量3723萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)銷售收入468億元位列2010中國(guó)煤炭工業(yè)100強(qiáng)第14位、2010中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)第172位，技術(shù)創(chuàng)新能力位列全國(guó)煤炭行業(yè)第9位。

動(dòng)力煤

Mysteel:6月山東煉焦煤市場(chǎng)偏穩(wěn)運(yùn)行

需求方面，華東地區(qū)焦企開工率下降不多，對(duì)于煉焦煤需求仍維持在較高水平；供給方面，華東地區(qū)煤礦今年產(chǎn)量相較往年同期不高，受到安徽部分煤礦更換工作面和山東地區(qū)增儲(chǔ)保供的影響，可售資源不多，庫(kù)存壓力不大，正常出貨據(jù)悉，山東省上調(diào)了7月份的增儲(chǔ)保供任務(wù)量，此舉或促使主流大礦停發(fā)市場(chǎng)戶，造成市場(chǎng)供應(yīng)量進(jìn)一步減少自4月下旬調(diào)價(jià)以來(lái)，主流大礦已兩個(gè)月未調(diào)整市場(chǎng)價(jià)格，且其價(jià)格處在偏高水平以氣煤為例，子長(zhǎng)氣煤主流報(bào)1700元/噸，至山東到廠價(jià)不足2000元/噸，主流大礦較之高約200元/噸。

日評(píng)

Mysteel：山東采深超千米煤礦生產(chǎn)現(xiàn)狀及影響量調(diào)研

2021年山東省全年原煤總產(chǎn)量9312萬(wàn)噸，意味著對(duì)區(qū)域產(chǎn)量的影響超過(guò)10%除了影響產(chǎn)量之外，工作面的更換也會(huì)對(duì)煤種、煤質(zhì)造成影響，如菏澤某煤礦的產(chǎn)品逐步由肥煤向1/3焦煤轉(zhuǎn)換原自山東省采購(gòu)氣煤、1/3焦煤和肥煤的部分需求或因?yàn)榇祟愑绊懀D(zhuǎn)向其他省份可替代煉焦煤，后續(xù)需持續(xù)關(guān)注

日評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：全國(guó)110家洗煤廠周度調(diào)研匯總（20220330）

山西部分煤礦精煤庫(kù)存有小幅增加山東省內(nèi)煤礦出貨正常，無(wú)庫(kù)存積累 原煤方面，煤礦開工維穩(wěn)，焦煤產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定，線上競(jìng)拍成交情況增加，焦煤供應(yīng)偏緊，下游需求主導(dǎo)價(jià)格變化，主要體現(xiàn)在山西市場(chǎng)，山西主產(chǎn)區(qū)日益趨嚴(yán)的環(huán)保檢查等因素影響，洗煤廠拉不到原煤，只能消耗廠內(nèi)庫(kù)存；精煤方面，受疫情影響，發(fā)外省汽運(yùn)受限，部分煤礦焦煤庫(kù)存上升，采購(gòu)價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)，目前焦企利潤(rùn)尚可，開工率上升，并且看好焦鋼主產(chǎn)地疫情疫情解封后的市場(chǎng)，對(duì)煉焦煤仍有采購(gòu)需求，不會(huì)大幅降庫(kù)。

周評(píng)

Mysteel：煉焦氣煤近期市場(chǎng)簡(jiǎn)析

在氣煤市場(chǎng)上，最受關(guān)注的無(wú)疑是山西、陜西及山東三大氣煤產(chǎn)區(qū)山西作為全國(guó)煉焦煤的主產(chǎn)地，山西作為我國(guó)的產(chǎn)煤大省，其煉焦煤的核定生產(chǎn)能力接近全國(guó)全國(guó)核定產(chǎn)能的三分之一，氣煤生產(chǎn)主要集中在晉北忻州地區(qū)及呂梁興縣、嵐縣等地陜西氣煤市場(chǎng)主要集中在延安地區(qū)的子長(zhǎng)和黃陵兩地，產(chǎn)能約4000萬(wàn)噸山東省是我國(guó)的煉焦煤產(chǎn)量大省，僅次于山西，但是山東的主焦煤產(chǎn)量非常少，僅占全省煉焦煤產(chǎn)量的0.1%，而氣煤比例最大，達(dá)全省煉焦煤的55%，其次為氣肥煤，達(dá)23.21%，全省氣煤產(chǎn)能約為6000萬(wàn)噸。

煤焦熱點(diǎn)

山東煉焦煤：8月1日起煉焦煤價(jià)格上調(diào)80-120元/噸

今日，山東地區(qū)煉焦煤掛牌價(jià)格上調(diào)80-120元/噸，8月1日?qǐng)?zhí)行現(xiàn)主流煤礦氣煤報(bào)價(jià)1400-1450元/噸；1/3焦煤報(bào)1650-1700元/噸；肥煤報(bào)1800-1840元/噸，均為出礦含稅價(jià) 目前受山東省煤炭?jī)?chǔ)備計(jì)劃要求，近幾月各大煤礦都在紛紛儲(chǔ)備一定煤炭庫(kù)存量與此同時(shí)，山東省現(xiàn)在煤炭產(chǎn)量很低，多數(shù)煤礦已經(jīng)暫停市場(chǎng)戶的銷售，主要保戰(zhàn)略和重點(diǎn)用戶的量下游焦鋼企業(yè)煉焦煤庫(kù)存存在不足，結(jié)合上述因素，山東主流煤礦紛紛提漲次輪煤價(jià)。

日評(píng)

Mysteel：煉焦煤2021上半年市場(chǎng)回顧及下半年展望

2021年焦化產(chǎn)能進(jìn)入凈新增時(shí)代，據(jù)我網(wǎng)調(diào)研2021年上半年已淘汰焦化產(chǎn)能1311萬(wàn)噸，新增3326萬(wàn)噸，凈新增2015萬(wàn)噸，測(cè)算下來(lái)2021年上半年煉焦煤需求凈新增2680萬(wàn)噸 從我網(wǎng)調(diào)研的全樣本獨(dú)立焦化樣本開工來(lái)看，2021年上半年焦化開工處于高位，基本高于前三年同期水平3月份受環(huán)保限產(chǎn)影響，焦企開工下降；6月份山東山東省印發(fā)《2021 年全省焦化產(chǎn)能和產(chǎn)量壓減工作方案》，以及6月月底河北多數(shù)地區(qū)以及山西呂梁地區(qū)結(jié)焦時(shí)間延長(zhǎng)至48小時(shí)，導(dǎo)致6月底焦企開工大幅下降，但持續(xù)時(shí)間較短，對(duì)原料焦煤需求影響小。

月評(píng)

Mysteel每日煤焦市場(chǎng)簡(jiǎn)訊匯總（2021.6.17）

【華東市場(chǎng)】17日華東煤焦市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，市場(chǎng)看穩(wěn)情緒為主焦炭方面，近日山東省印發(fā)《2021 年全省焦化產(chǎn)能和產(chǎn)量壓減工作方案》，壓減焦炭產(chǎn)能正在逐步落實(shí)中近期山東焦企面臨的檢查、督察增多，部分企業(yè)因前期的環(huán)保原因繼續(xù)小幅限產(chǎn)，多數(shù)企業(yè)仍正常生產(chǎn)，但普遍對(duì)限產(chǎn)有較強(qiáng)預(yù)期主流鋼廠庫(kù)存穩(wěn)定，受限產(chǎn)預(yù)期影響，擔(dān)心后續(xù)焦炭供應(yīng)縮減，對(duì)提降比較謹(jǐn)慎目前焦炭?jī)r(jià)格漲跌兩難，維持穩(wěn)定焦煤方面，山東省提出“迎峰度夏”，保證電煤供應(yīng)，部分煉焦煤充當(dāng)動(dòng)力煤，供應(yīng)量減少，價(jià)格暫時(shí)保持穩(wěn)定。

日評(píng)

Mysteel華東煤焦訊：山東部分焦企限產(chǎn) 煤焦市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行

Mysteel華東煤焦市場(chǎng)簡(jiǎn)訊：17日華東煤焦市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，市場(chǎng)看穩(wěn)情緒為主焦炭方面，近日山東省印發(fā)《2021 年全省焦化產(chǎn)能和產(chǎn)量壓減工作方案》，壓減焦炭產(chǎn)能正在逐步落實(shí)中近期山東焦企面臨的檢查、督察增多，部分企業(yè)因前期的環(huán)保原因繼續(xù)小幅限產(chǎn)，多數(shù)企業(yè)仍正常生產(chǎn)，但普遍對(duì)限產(chǎn)有較強(qiáng)預(yù)期主流鋼廠庫(kù)存穩(wěn)定，受限產(chǎn)預(yù)期影響，擔(dān)心后續(xù)焦炭供應(yīng)縮減，對(duì)提降比較謹(jǐn)慎目前焦炭?jī)r(jià)格漲跌兩難，維持穩(wěn)定焦煤方面，山東省提出“迎峰度夏”，保證電煤供應(yīng)，部分煉焦煤充當(dāng)動(dòng)力煤，供應(yīng)量減少，價(jià)格暫時(shí)保持穩(wěn)定。

日評(píng)