Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.3.31）

根據(jù)BCCL于3月28日發(fā)布的意向書（LoI），JSW將以公私合營模式負責該廠全周期運營，并擁有每年200萬噸煉焦原煤的固定供應配額據(jù)悉，原煤采購定價機制采用"通知價+2.35%"的溢價模式，而洗選后的副產(chǎn)品將由財團伙伴JSWEnergy（Utkal）以市場化價格承接消納，形成資源閉環(huán)利用體系 此次合作是JSW構建國內(nèi)煉焦煤供應鏈安全的重要布局當前，該公司正加速推進三個自營煉焦煤礦的投產(chǎn)進程，旨在通過本土化生產(chǎn)替代高價進口焦煤，預計綜合成本將下降15%-20%。

日評

期貨市場助山西煤焦產(chǎn)業(yè)駛?cè)敫哔|(zhì)量發(fā)展新航道

一方面，強化示范引領，提升品牌價值成為期貨交割庫表明企業(yè)具備較高的資質(zhì)和信譽，有助于提升市場影響力和品牌信譽度另一方面，防范價格風險，暢通產(chǎn)銷鏈條通過交割庫協(xié)助企業(yè)進行庫存管理，可以降低庫存風險，提高庫存管理水平，通過實物交割機制也進一步拓寬了遠期采購或銷售渠道 他還表示，交易所下大力氣在山西地區(qū)設立焦煤、焦炭交割庫，既可以進一步擴大可供交割資源、夯實交割基本盤，還能夠引導更多山西省內(nèi)煤焦企業(yè)利用期貨工具進行定價和風險管理，保障產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運行，在促進優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源實現(xiàn)保值增值、保供增供、穩(wěn)價穩(wěn)市以及構建山西現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、提升山西煤炭產(chǎn)業(yè)影響力等方面都發(fā)揮著積極作用。

原料

三季度煤鋼行業(yè)交流機制會議在河北雄安召開

9月25日，三季度煤鋼行業(yè)交流機制會議在河北雄安召開中國煤炭工業(yè)協(xié)會黨委委員張宏、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長駱鐵軍出席會議并講話中國煤炭運銷協(xié)會副理事長、煉焦煤專委會主任石瑛及機制成員單位分管領導參加會議，鋼協(xié)副秘書長石洪衛(wèi)主持會議 會議指出，煉焦煤長協(xié)的發(fā)展歷程，是培育、提升和檢驗煤焦鋼企業(yè)誠信的過程，也是不斷解放思想、實事求是、與時俱進、求真務實的過程 就各方普遍關注的煉焦煤長協(xié)定價機制等問題，會議從我國電煤長協(xié)價格形成機制的借鑒意義出發(fā)，提出了煉焦煤長協(xié)季度定價“守初心、定規(guī)則、講誠信、穩(wěn)運行”的方向性意見，引起廣泛共識。

原料

Mysteel早讀：唐山鋼坯單日大漲100，期螺漲破3400

會議強調(diào)，煤鋼兩個行業(yè)應加快煉焦煤長協(xié)定價機制的完善推進工作，進一步促進全國煤炭統(tǒng)一大市場建設 ◎ 乘聯(lián)會秘書長崔東樹在世界新能源汽車大會上表示，預計2024年國內(nèi)汽車零售銷量將達到2230萬輛，同比增長3%。

資訊

張宏出席煤炭鋼鐵行業(yè)交流機制工作會

9月25日，煤炭鋼鐵行業(yè)交流機制工作會議在河北雄安召開中國煤炭工業(yè)協(xié)會黨委委員張宏、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長駱鐵軍、中國煤炭運銷協(xié)會副理事長石瑛，山西焦煤集團、中國寶武鋼鐵集團、山東能源集團、鞍山鋼鐵集團、龍煤集團、河北鋼鐵集團、淮北礦業(yè)集團、湖南鋼鐵集團等煤鋼機制成員企業(yè)參加會議會議由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長石洪衛(wèi)主持 會上，煤炭和鋼鐵協(xié)會分別介紹了今年1-9月份行業(yè)經(jīng)濟運行情況，總結(jié)了動力煤特別是“電煤中長期合同制度與基礎價+浮動價定價機制”的運行經(jīng)驗，提出了健全完善煉焦煤市場化機制的思路和建議。

原料

Mysteel參考丨中蒙煉焦煤貿(mào)易分析

此外，蒙古國啟動了一條長達233公里的跨境鐵路線，連接塔班陶勒蓋煤田和中國邊境的加順蘇海，該鐵路每年有能力向中國出口3000至5000萬噸煤炭據(jù)稱，這條鐵路還預計將煤炭運輸成本降至每噸8美元，相比之下，卡車運輸煤炭的成本為每噸32美元，運輸成本降至四分之一 七、定價機制改變 表3：蒙古煤炭定價政策變化 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 圖4：2023年ETT礦煉焦煤邊境銷售價格變化情況（單位：美元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖5：2020-2023年ETT礦煉焦煤坑口銷售價格變化情況（單位：美元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 據(jù)Mysteel與口岸部分主要貿(mào)易企業(yè)溝通交流獲悉，四季度坑口合同正常執(zhí)行，蒙5#原煤四季度坑口基準價格較2023年三季度上漲1.17美金/噸至94.00美金/噸，根據(jù)貨款總金額的不同，企業(yè)可享受不同的折扣優(yōu)惠。

Mysteel參考

趙建國：中國煤炭工業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展展望

在當前煤炭經(jīng)濟運行市場中，也呈現(xiàn)出氣候因素、水電出力及風力發(fā)電的不穩(wěn)定性、煤炭轉(zhuǎn)運能力及市場預期等對短期煤炭供需平衡的影響越來越大等新特點，行業(yè)協(xié)會開展冶金用煤合同履約誠信評估工作，煤鋼企業(yè)探索煉焦煤價格熔斷機制，煤鋼機制研究適時引入煉焦煤指數(shù)定價 為推動新時代煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，至少應實現(xiàn)以下三個目標：一是經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，保障供給，煤炭市場供需實現(xiàn)動態(tài)高質(zhì)量平衡；二是提高生活水平，滿足煤炭從業(yè)人員日益增長的美好生活的需要；三是美好生態(tài)環(huán)境，綠水青山，保護環(huán)境，礦區(qū)生態(tài)環(huán)境更加美麗。

主題大會

馬鋼上半年累計實現(xiàn)采購降本6.89億元

對此，采購中心一面緩采購、緩定價、多批次、小批量采購市場資源補充，一面積極策劃與寶武生態(tài)圈聯(lián)動，優(yōu)化長協(xié)占比經(jīng)多輪商談，首次推行長協(xié)煉焦煤價格熔斷機制通過煉焦煤“雙降”策略，6月份降本9900萬元“新特鋼投產(chǎn)后，針對合金品種需求變化，我們與營銷中心、制造管理部、經(jīng)營財務部協(xié)同聯(lián)動，拆解銷售訂單，提前測算鎖定利潤下的合金價格，結(jié)合市場變化節(jié)奏，以低于品種限定價格進行采購，鎖定購銷差累計約1200萬元。

經(jīng)營管理

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(1.23 - 1.29)

在2016年到2020年，進口澳洲煉焦煤占我國進口煉焦煤總量超過40%2020年10月以后停止進口澳煤，后續(xù)除了零星的有一些原來滯留港口的煤通關，無新到港澳大利亞煉焦煤在澳煤停止進口以后，我國進口煉焦煤格局重塑，進口蒙古國煉焦煤重回第一寶座，同時進口俄羅斯煤增量明顯而本周蒙古國處理了去年有關塔溫陶勒蓋煤礦管理人員違法情況的指控，逮捕了首席執(zhí)行官以及部分高管，并且引入新的，更透明的定價機制蒙煤價格可能上行，但蒙煤供給今年將進一步提高，所以澳煤重新開放最大的影響是中國將有更多優(yōu)質(zhì)的煉焦煤可供選擇。

澳洲發(fā)運

中國煤炭運銷協(xié)會：煉焦煤價格不能無序上漲

近期，資源地的供應擾動引發(fā)“蝴蝶效應”，國內(nèi)大宗商品輸入性通脹和產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型帶來的供需不均衡同時出現(xiàn)，推動資本市場和現(xiàn)貨市場煤炭價格大幅快速上漲，煉焦煤現(xiàn)貨價格更是高出煤炭中長期合同價格超過100%，對于這種狂飆突進的價格亂象，煤炭上下游企業(yè)應保持足夠的警惕 自2016年開啟中長期合作為主導的交易模式以來，煤炭上下游企業(yè)在互利共贏、自主協(xié)商的基礎上，建立的“煤炭中長期合同”制度和“基礎價+浮動價”的定價機制，對于保障煤炭穩(wěn)定供應，維護行業(yè)平穩(wěn)運行，發(fā)揮了穩(wěn)定器和壓艙石作用。

爐料

期貨為老牌焦煤貿(mào)易企業(yè)插上轉(zhuǎn)型的翅膀

在行業(yè)還有可觀利潤的情況下，煤礦改革定價機制的動力不足，“長協(xié)價”或“一口價”還會占據(jù)主導地位但隨著國內(nèi)外焦煤供應壓力的不斷增大，以及電爐對高爐的逐步替代，煉焦煤行業(yè)后期的價格風險會逐漸加劇，煉焦煤相關企業(yè)都應該提早學會抗風險的本領此次焦煤基差試點為引導煉焦煤相關企業(yè)規(guī)避價格波動風險、更好地穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營做出了良好示范 F不斷嘗試總結(jié) “大商所企業(yè)風險管理計劃”為焦煤產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供了很好的練兵機會。

爐料

Mysteel參考丨《煤炭法》修訂草案出臺對煤炭定價機制的影響

（2）焦煤定價機制：長協(xié)定價 市場機制導致焦煤價格暴漲暴跌2017年以前，煉焦煤的采購定價一直是市場機制，受供需和市場變化調(diào)整，調(diào)整周期隨時、半月、月度等多種該定價機制比較貼近市場及供需實際情況，但易受供需矛盾的影響而波動較大，造成價格的暴漲暴跌 長協(xié)合同穩(wěn)定價格作用顯著。

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