Mysteel：2023年第一船澳洲煉焦煤正駛向中國 預(yù)計(jì)2月8日到達(dá)湛江港

根據(jù)Mysteel煤焦與空間數(shù)據(jù)事業(yè)部全球貨船實(shí)況監(jiān)測，2023年第一船澳洲煉焦煤正駛向中國，1月24日6:48離開澳洲，預(yù)計(jì)2月8日12:00抵達(dá)湛江，基于海運(yùn)貨流監(jiān)測大數(shù)據(jù)模型分析，該船預(yù)計(jì)貨量71682噸左右 數(shù)據(jù)來源： Mysteel空間數(shù)據(jù)事業(yè)部實(shí)況監(jiān)測 。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：澳焦煤供應(yīng)偏緊，中外價(jià)差仍存

成交方面，本周澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤成交稀少，遠(yuǎn)期貨物買賣雙方報(bào)還持續(xù)僵持，交易情緒低迷本周，澳洲一線主焦煤品牌價(jià)中國CFR207美元，測算中國到岸落地成本價(jià)約1716，山西同品質(zhì)煤種按出廠含稅價(jià)1180測算，一線主焦煤進(jìn)口利潤倒掛擴(kuò)大至300附近。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：4月23日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

23日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏強(qiáng)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR203.5美金/噸，日環(huán)比上漲2.3美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤GYC（貢耶拉）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB192.20美金/噸，裝船期2025.06.01-2025.06.10，成交噸數(shù)共7.5萬噸俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)日期2025.4.21，截標(biāo)價(jià)格107.0美金/噸，落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

日評

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場成交氛圍好

【進(jìn)口煤炭】23日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏強(qiáng)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR203.5美金/噸，日環(huán)比上漲2.3美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤GYC（貢耶拉）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB192.20美金/噸，裝船期2025.06.01-2025.06.10，成交噸數(shù)共7.5萬噸俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)日期2025.4.21，截標(biāo)價(jià)格107.0美金/噸，落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

盤點(diǎn)

Mysteel：澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場情緒回暖，俄羅斯遠(yuǎn)期市場交投氛圍平淡

澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤GYC（貢耶拉）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB189美金/噸，裝船期2025.05.25-2025.06.3，成交噸數(shù)共4萬噸當(dāng)前，一線煉焦煤價(jià)格指數(shù)為CFR201.2美金/噸，測算中國到岸價(jià)人民幣含稅價(jià)約為1659，山西同品質(zhì)煤種按出廠含稅價(jià)1330測算，進(jìn)口倒掛幅度有所擴(kuò)大，國內(nèi)接貨意愿進(jìn)一步走弱俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場價(jià)格暫無變化，K4主焦煤，伊娜琳肥煤暫無礦山報(bào)盤，Elga肥煤市場貿(mào)易貨物暫無報(bào)出，K10招標(biāo)價(jià)格趨穩(wěn)，受部分主流礦山供應(yīng)影響，交投氛圍一般，接貨端詢價(jià)行為仍存。

日評

Mysteel：2025年雙焦市場供需推演——產(chǎn)量過剩壓價(jià)，供需格局謀變

盡管長期趨勢上，澳煤的FOB價(jià)格、印度CFR價(jià)格和中國CFR價(jià)格整體趨同，但在價(jià)格上漲階段，印度CFR的漲幅通常高于中國CFR同時(shí)，從價(jià)格波動(dòng)節(jié)奏上看，印度CFR與澳煤FOB價(jià)格的聯(lián)動(dòng)更加一致，反映出相對穩(wěn)定的運(yùn)費(fèi)結(jié)構(gòu)和印度市場對澳煤的持續(xù)需求 其次，從發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)來看，澳洲煉焦煤出口的近三分之一流向印度市場（圖13）盡管印度方面持續(xù)拓寬焦煤采購市場與供應(yīng)渠道，但短期內(nèi)澳煤仍是其核心進(jìn)口來源，地位難以撼動(dòng)。

觀點(diǎn)

Mysteel：12月19日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

19日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR217.0美金/噸，日環(huán)比下降0.5美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤GYC（貢耶拉）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB206.2美金/噸，裝船期2025.01.26-2025.02.04，成交噸數(shù)共4萬噸俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR132.3美金落貨中國長江港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸，船期2024.12.22-2024.1.2。

日評

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場詢盤冷清

【進(jìn)口煤炭】19日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR217.0美金/噸，日環(huán)比下降0.5美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤GYC（貢耶拉）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB206.2美金/噸，裝船期2025.01.26-2025.02.04，成交噸數(shù)共4萬噸俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR132.3美金落貨中國長江港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸，船期2024.12.22-2025.1.2。

盤點(diǎn)

Mysteel：美國煤炭企業(yè)調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

2019年該企業(yè)向世界各地共出口了約2900萬噸美國及澳洲原產(chǎn)煤，包含有焦煤、電煤及無煙煤，其中美國煤炭2100萬噸，澳洲煤炭800萬噸該企業(yè)的亞洲市場占全球銷售的70%以上，2021年向中國客戶提供美國優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源近500萬噸（約占中國自美進(jìn)口焦煤產(chǎn)品數(shù)量50%），銷售額達(dá)10.2億美元。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：9月23日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

23日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR202.6美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場參與者對后市價(jià)格走勢看法不一，部分遠(yuǎn)月貨物成交價(jià)格偏高，然國際市場需求起色不明顯，整體采購仍然較為謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)四船，其中落貨中國南方港兩船，價(jià)格均為CFR157.1美金，落貨中國北方港兩船，價(jià)格分別為CFR145.1美金和CFR144美金。

日評

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場采購動(dòng)力偏弱

【進(jìn)口煤炭】23日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR202.6美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場參與者對后市價(jià)格走勢看法不一，部分遠(yuǎn)月貨物成交價(jià)格偏高，然國際市場需求起色不明顯，整體采購仍然較為謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)四船，其中落貨中國南方港兩船，價(jià)格均為CFR157.1美金，落貨中國北方港兩船，價(jià)格分別為CFR145.1美金和CFR144美金。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場拿貨情緒不高

【進(jìn)口煤炭】11日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR193.0美金/噸，日環(huán)比下降1.5美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤需求暫無明顯恢復(fù)，賣家報(bào)盤仍有下行趨勢，國際終端焦鋼企業(yè)謹(jǐn)慎觀望，拿貨謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR153.0美金落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸，船期2024.09.17-2024.09.27。

盤點(diǎn)

Mysteel：9月11日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

11日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR193.0美金/噸，日環(huán)比下降1.5美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤需求暫無明顯恢復(fù)，賣家報(bào)盤仍有下行趨勢，國際終端焦鋼企業(yè)謹(jǐn)慎觀望，拿貨謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR153.0美金落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸，船期2024.09.17-2024.09.27。

日評

Mysteel：9月13日(09:00)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

13日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR197.5美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場交投氛圍略有回暖，市場參與者接貨心態(tài)稍有轉(zhuǎn)變，后續(xù)繼續(xù)反彈壓力仍存俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)三船，截標(biāo)價(jià)格均為CFR153.1美金落貨中國北方港口，每船截標(biāo)數(shù)量為21000噸，船期分別為2024.09.23-2024.10.03/2024.09.26-2024.10.06/2024.09.28-2024.10.08。

日評

Mysteel：8月29日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

29日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏強(qiáng)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR216.6美金/噸，日環(huán)比上漲6.1美金澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤貢耶拉（GYC）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB203.5美金/噸，裝船期2024.10.01-2024.10.10，成交噸數(shù)75000噸，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤莫倫北（MBN）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)格CFR207-210美金，裝船期九月上旬，成交噸數(shù)4萬噸，成交情緒有所好轉(zhuǎn)俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR163.1美金落貨中國華東港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

日評

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場去庫效率放緩

【進(jìn)口煤炭】29日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏強(qiáng)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR216.6美金/噸，日環(huán)比上漲6.1美金澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤貢耶拉（GYC）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB203.5美金/噸，裝船期2024.10.01-2024.10.10，成交噸數(shù)75000噸，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤莫倫北（MBN）準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)格CFR207-210美金，裝船期九月上旬，成交噸數(shù)4萬噸，成交情緒有所好轉(zhuǎn)俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏強(qiáng)運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR163.1美金落貨中國華東港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

盤點(diǎn)

Mysteel：8月29日(09:00)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

日評

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場庫存壓力仍存

【進(jìn)口煤炭】23日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR214.5美金/噸，日環(huán)比下降2.0美金/噸澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場整體供需兩弱，賣方報(bào)盤出價(jià)意向走低，市場參與者仍多謹(jǐn)慎觀望，成交氛圍冷清，拿貨積極性較低俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR158.1美金落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

盤點(diǎn)

Mysteel：8月23日(17:30)煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格行情

23日煉焦煤遠(yuǎn)期市場偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR214.5美金/噸，日環(huán)比下降2.0美金/噸澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場整體供需兩弱，賣方報(bào)盤出價(jià)意向走低，市場參與者仍多謹(jǐn)慎觀望，成交氛圍冷清，拿貨積極性較低俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價(jià)格CFR158.1美金落貨中國北方港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸。

日評

Mysteel解讀：透視焦煤市場三季度下行行情——供需矛盾加速深化 價(jià)格底線面臨考驗(yàn)

數(shù)據(jù)顯示，2024年1-6月我國鋼材累計(jì)出口量5340萬噸，同比增長24%；同期，澳洲一線主焦煤價(jià)格累計(jì)下跌120美元/噸，跌幅達(dá)35%，絕對價(jià)格創(chuàng)2023年7月后新低 自2023年起，為緩解國內(nèi)鋼材需求下滑帶來的壓力，我國通過以價(jià)換量方式加大鋼材出口，鋼材出口量增速持續(xù)上升而隨著海外鋼鐵需求在高通脹壓力下逐漸放緩，中國鋼材出口不僅擠壓了其他海外主要鋼鐵出口國海運(yùn)市場份額，同時(shí)也導(dǎo)致我國與海外其他國家的生鐵產(chǎn)量走勢出現(xiàn)分化，且差值(中國生鐵產(chǎn)量-海外生鐵產(chǎn)量)不斷擴(kuò)大： 從2022年至今，我國粗鋼月度產(chǎn)量占全球粗鋼月度產(chǎn)量的比例，從65%上升至了69%，導(dǎo)致海外對煉鋼原料需求明顯下滑，壓低了海外煉焦煤價(jià)格，也導(dǎo)致市場認(rèn)為國內(nèi)產(chǎn)地焦煤估值偏高，對煉焦煤價(jià)格形成壓制。

觀點(diǎn)