導(dǎo)語(yǔ)：煤制油是我國(guó)“富煤貧油少氣”資源格局下的特殊產(chǎn)物，中國(guó)煤制油定位是保障我國(guó)能源安全的重要“底牌”，“平時(shí)能活，急時(shí)保供”，在關(guān)鍵時(shí)刻為保障國(guó)家能源供給起到兜底作用。自2023年6月31日11號(hào)文件正式出臺(tái)后，煤制油、煤焦油加氫行業(yè)面臨生產(chǎn)成本增加的困境，行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型以及技術(shù)改造成為企業(yè)面臨的主要問(wèn)題。在此環(huán)境下，具有得天獨(dú)厚優(yōu)質(zhì)煤炭資源的新疆地區(qū)成為煤制油及煤焦油加氫行業(yè)新增產(chǎn)能的重要區(qū)域。

一、煤制油產(chǎn)能暫無(wú)增漲；煤焦油加氫市場(chǎng)新增產(chǎn)能雖集中于新疆地區(qū)，市場(chǎng)停工產(chǎn)能占總產(chǎn)能18.2%。

截止至2024年上半年，全國(guó)煤制油產(chǎn)能828萬(wàn)噸，趨于穩(wěn)定，且產(chǎn)能主要集中于西北地區(qū)，具有：“大產(chǎn)能且集中于煤礦資源豐富的西北地區(qū)”的特點(diǎn)。全國(guó)煤焦油加氫產(chǎn)能1247萬(wàn)噸，中溫煤焦油加氫產(chǎn)能為1102萬(wàn)噸，產(chǎn)能集中于西北地區(qū)，新增產(chǎn)能為新疆哈密地區(qū)的匯安能源，30萬(wàn)噸中溫煤焦油加氫，新疆宣東能源，50萬(wàn)噸中溫煤焦油加氫；高溫煤焦油深加工加氫產(chǎn)能增長(zhǎng)至145萬(wàn)噸，產(chǎn)能集中于華北，山東地區(qū)；受原料價(jià)格的持續(xù)增長(zhǎng)，且11號(hào)文件征收下煤焦油加氫行業(yè)生產(chǎn)成本增加，因此從新增產(chǎn)能區(qū)域分布來(lái)看，主要集中于煤炭資源優(yōu)質(zhì)的新疆地區(qū)。

? ? ? 根據(jù)隆眾數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：全國(guó)煤制油自2021年后至今并無(wú)新增產(chǎn)能，煤焦油加氫全國(guó)總產(chǎn)能為1247萬(wàn)噸，其中停工產(chǎn)能227萬(wàn)噸，占總產(chǎn)能18.2%；36.5%的煤焦油加氫產(chǎn)能逐步通過(guò)技術(shù)改進(jìn)，以及采用小比重柴油組分降低產(chǎn)品密度等方式，已經(jīng)可以達(dá)到礦區(qū)使用及部分國(guó)道加油站銷售；38.17%的煤焦油加氫產(chǎn)能仍以出售煤基柴油組分油為主，但作為組分油產(chǎn)品，11號(hào)文件征收后，企業(yè)生產(chǎn)成本的的加大下，柴油需求持續(xù)回落，大型基建開工不及，導(dǎo)致煤焦油加氫產(chǎn)能雖有增加，但僅限于新疆地區(qū)低速增長(zhǎng)。

二、未來(lái)全國(guó)煤制油及煤焦油加氫新增產(chǎn)能特點(diǎn)：主要以礦區(qū)及成品市場(chǎng)供應(yīng)為主，疆內(nèi)柴油市場(chǎng)銷售環(huán)境逐步激烈。

??2023年新疆煤焦油加氫總產(chǎn)能為326萬(wàn)噸，占全國(guó)煤焦油加氫總產(chǎn)能的27.98%，從原料加工方面來(lái)看，除新疆美匯特40萬(wàn)噸加氫裝置可在石油基與煤基原料中自由切換，且以石油基原料為主要生產(chǎn)原料以外，新疆煤焦油加氫市場(chǎng)產(chǎn)能均為中溫煤焦油加氫裂解方式。截止至2024年上半年新疆地區(qū)煤焦油加氫新增產(chǎn)能為80萬(wàn)噸/年，新疆宣東能源加氫裝置2024年3-4月投產(chǎn)，新疆匯安能源于2024年2月底產(chǎn)品發(fā)售，疆內(nèi)增長(zhǎng)40-48萬(wàn)噸煤焦油加氫柴油以及12-16萬(wàn)噸煤焦油加氫石腦油。新增產(chǎn)能均出售成品柴油。

2024年下半年煤制油無(wú)投產(chǎn)計(jì)劃，新疆地區(qū)預(yù)計(jì)增加40萬(wàn)噸煤焦油加氫產(chǎn)能，屆時(shí)預(yù)計(jì)增加20-24萬(wàn)噸煤焦油加氫柴油以及8-10萬(wàn)噸煤焦油加氫石腦油，而目前在建的哈密煤制油項(xiàng)目，以哈密為中心，高質(zhì)量推動(dòng)煤制油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，一方面發(fā)揮了新疆地區(qū)的資源優(yōu)勢(shì)，一方面提升和創(chuàng)新了行業(yè)的新格局，更成為了保障國(guó)家能源安全的戰(zhàn)略性新舉措。項(xiàng)目以320萬(wàn)噸直接液化及80萬(wàn)噸間接液化技術(shù)配合，未來(lái)大概率可能以直接間接組分的方式，生產(chǎn)成品柴油銷售，未來(lái)五年，煤制油，煤焦油加氫產(chǎn)能增加或集中于新疆地區(qū)，雖然疆內(nèi)柴油消費(fèi)市場(chǎng)仍有增量空間，但隨著新增產(chǎn)能的投放，預(yù)計(jì)會(huì)加劇疆內(nèi)非主營(yíng)普通柴油（社會(huì)柴油）競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。目前新疆加氫企業(yè)產(chǎn)柴油主要以疆內(nèi)消化為主，但隨著2024年疆內(nèi)煤焦油加氫柴油的大幅增長(zhǎng)，不可排除此部分柴油（煤焦油加氫）外流的可能。

三、未來(lái)五年煤基柴油及石腦消費(fèi)區(qū)域：預(yù)計(jì)仍舊主要集中在西北、山東、華北三大地區(qū)。

預(yù)計(jì)2029年，我國(guó)煤基油品（煤制油，煤焦油加氫）消費(fèi)地區(qū)仍舊主要集中在西北、山東、華北三大地區(qū)。與2024年相比，西北地區(qū)消費(fèi)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)至1082.26萬(wàn)噸，占全國(guó)消費(fèi)量占比的67%，對(duì)比2024年，增長(zhǎng)52.52%。2028年預(yù)計(jì)山東地區(qū)占比為24%，華北地區(qū)為7%，山東，華北地區(qū)相對(duì)于2024年占比均有減少。煤基油品未來(lái)或可成為西北成品油市場(chǎng)一股不容小覷的力量。