導(dǎo)語：2025年，全球經(jīng)濟增速放緩，供需矛盾依舊，中國聚丙烯制品行業(yè)在政策驅(qū)動與市場博弈中砥礪前行。隨著環(huán)保意識增強，傳統(tǒng)一次性塑料包裝需求下滑，我國聚丙烯制品行業(yè)加速轉(zhuǎn)向高端制造領(lǐng)域，在新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、光伏技術(shù)迭代升級等多重因素驅(qū)動下，汽車行業(yè)的輕量化發(fā)展態(tài)勢愈發(fā)顯著，改性聚丙烯需求增長率提升。聚丙烯薄膜行業(yè)在電子電器、醫(yī)療等行業(yè)發(fā)展的帶動下，供應(yīng)規(guī)模與市場需求均實現(xiàn)顯著增長。數(shù)據(jù)顯示，2025年1-4月，中國聚丙烯制品產(chǎn)量2498.2萬噸，同比下滑0.61%。

1、塑料制品出口遇冷與高端化破局 企業(yè)從量到質(zhì)的轉(zhuǎn)型抉擇

1.1政策、需求雙重驅(qū)動，制品產(chǎn)量穩(wěn)中小曾

從市場運行情況來看，2020-2024 年中國塑料制品產(chǎn)量呈現(xiàn)小幅震蕩、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的特征。隨著行業(yè)發(fā)展，中國部分塑料制品生產(chǎn)企業(yè)從基礎(chǔ)生產(chǎn)逐步向高端產(chǎn)品發(fā)展。近年來，地緣政治頻頻爆發(fā)，國際經(jīng)濟形勢動蕩，海外需求難以跟進，部分制品企業(yè)出口方面均表示較弱。2020年受新冠疫情影響，國內(nèi)需求收縮疊加出口訂單波動，塑料制品產(chǎn)量下滑明顯。2022年，地緣政治沖突加劇能源成本，疊加國內(nèi)疫情反復(fù)，出口受歐美需求拖累產(chǎn)量下滑至8087萬噸。2024年，在大規(guī)模設(shè)備更新、“以竹代塑”等政策推動下，扭轉(zhuǎn)連續(xù)兩年下降趨勢，出口訂單回暖，東南亞、非洲市場貢獻顯著。2025 年中國塑料制品行業(yè)將在政策支持與市場需求的雙重驅(qū)動下，實現(xiàn)總量穩(wěn)增、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，預(yù)計全年產(chǎn)量突破8100萬噸。

1.2塑料制品出口利空，出口額同比下滑1.71%

2025年上半年塑料制品出口額在2418.24億元（截止4月），較去年同期下跌1.71%，呈急速下跌后震蕩趨勢。世界經(jīng)濟延續(xù)低速增長態(tài)勢，但增長前景面臨諸多不確定性，逆全球化暗流涌動、貿(mào)易保護主義抬頭等因素對全球經(jīng)濟復(fù)蘇構(gòu)成挑戰(zhàn)，對塑料制品出口存利空影響。對家電加征關(guān)稅等舉措，嚴(yán)重沖擊了對美出口市場和轉(zhuǎn)口貿(mào)易。美國單邊貿(mào)易壁壘與地緣政治風(fēng)險形成疊加效應(yīng)，加劇國際市場的不確定性。在全球經(jīng)濟延續(xù)分化態(tài)勢、下行壓力顯著增強，2025年上半年塑料制品出口額同比下滑。受春節(jié)假期影響，中國多數(shù)企業(yè)停工放假，市場交投停滯，整體出口操作放緩，2025年2月出口額明顯降低。

2、季節(jié)規(guī)律表現(xiàn)明顯，供需矛盾持續(xù)博弈

2025年上半年，聚丙烯制品行業(yè)開工走勢與傳統(tǒng)淡旺季呈現(xiàn)出緊密交織的狀態(tài)。據(jù)調(diào)研統(tǒng)計，2025年上半年，聚丙烯制品行業(yè)平均開工在48.81%，同比去年+0.64%。

1-2月份，春節(jié)假期影響，前期訂單交付完成，下游企業(yè)新訂單大幅減少，工廠員工陸續(xù)返鄉(xiāng)，塑編、BOPP等企業(yè)停車居多，聚丙烯制品行業(yè)開工率也隨之降至低點31.28%。后隨金三銀四開啟，聚丙烯制品行業(yè)迎來傳統(tǒng)旺季，市場需求向好訂單增加。端午過后進入6月，制品行業(yè)淡季模式開始，終端延續(xù)剛需采購節(jié)奏，囤貨行為謹慎克制。塑編、BOPP等領(lǐng)域開工率下滑明顯，部分企業(yè)受需求低迷與成本壓力雙重影響，尤其家電、汽車配套制品訂單因消費淡季和房地產(chǎn)低迷進一步縮減。一次性餐具等透明制品受夏季冷飲包裝需求短暫支撐，但整體增量有限，聚丙烯制品行業(yè)開工率再次受到抑制。

截至2025年6月，中國聚丙烯制品行業(yè)對于原料消費量在977.68萬噸，同比上漲2.64%。1月底因國內(nèi)春節(jié)放假影響，多數(shù)下游制品企業(yè)放假，行業(yè)開工下降明顯，對于原料消費量明顯下降；隨著春節(jié)假期結(jié)束，下游陸續(xù)回歸市場，塑編、BOPP、PP無紡布等行業(yè)開工小幅提升，同時因2024年下半年部分下游制品行業(yè)因新增投產(chǎn)，對于原料消費量增加。中國聚丙烯制品行業(yè)對于原料消費量以2025年上半年較去年同期相比明顯增長，下半年聚丙烯制品行業(yè)對于原料消費量或?qū)⒗^續(xù)呈現(xiàn)上漲趨勢。

聚丙烯下游制品行業(yè)（包括塑編、BOPP、PP管材、PP無紡布、CPP、PP透明、改性PP共7個下游行業(yè)）上半年呈現(xiàn)先跌后震蕩走高趨勢，上半年平均訂單天數(shù)在7.91天，同比2024年上半年走高12.36%，環(huán)比2024年下半年走高7.62%。從不同行業(yè)來看，塑編、BOPP、PP無紡布、CPP及改性PP行業(yè)訂單同比均呈現(xiàn)走高趨勢，塑編行業(yè)訂單增長主要依賴海外市場，尤其是東南亞、中東等地區(qū)對水泥袋、糧食包裝的需求提升；BOPP和CPP膜則受618電商節(jié)備貨及春節(jié)假期影響，包裝膜需求階段性放量。PP無紡布行業(yè)通過淘汰落后產(chǎn)能實現(xiàn)訂單集中，同時成人紙尿褲等醫(yī)療衛(wèi)生產(chǎn)品需求隨老齡化加速釋放，推動行業(yè)訂單向好，汽車、家電等領(lǐng)域?qū)Ω咝阅懿牧系男枨笤鲩L，帶動改性PP訂單提升。

七大下游行業(yè)僅PP管材、透明PP訂單同比下滑，PP管材主要受國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)低迷影響，PP管材需求量下滑影響，訂單走跌；透明PP方面受國內(nèi)大環(huán)境影響，家具日用品等需求有限，訂單出現(xiàn)下滑。

3、宏觀與供需共振，BOPP與塑編市場分化加劇

2025年上半年聚丙烯制品與聚丙烯市場價格相關(guān)性差異較大，2025年上半年塑編與聚丙烯市場價格相關(guān)性系數(shù)在0.30，相關(guān)性較弱。2025年上半年BOPP與聚丙烯市場價格相關(guān)性系數(shù)在0.93，相關(guān)性較強。

2025年上半年中國聚丙烯現(xiàn)貨市場呈階梯狀走低趨勢，宏觀與基本面共振，價格運行區(qū)間下移。宏觀，貿(mào)易保護主義抬頭，關(guān)稅壁壘下中美關(guān)系博弈升級，國內(nèi)外經(jīng)濟復(fù)蘇動能放緩，終端消費信心不足；原油、煤炭等大宗商品價格受全球能源供需格局變化影響，重心持續(xù)下移?；久妫?yīng)呈高速增長之勢，煤、油制企業(yè)利潤修復(fù)，企業(yè)生產(chǎn)積極性高漲，產(chǎn)能利用率及擴張速度紛紛提高；需求在消費補貼及出口增量背景下保持增勢，大擴能周期下需求增速不及供應(yīng)增速。成本端的弱化疊加宏觀經(jīng)濟下行壓力，使得聚丙烯價格受成本傳導(dǎo)及市場供需雙重壓制，自高位持續(xù)回落。

2025年上半年BOPP與聚丙烯市場走勢偏離，塑編市場多受終端需求變動引起的訂單量影響，水泥袋、飼料袋等下游產(chǎn)品季節(jié)性淡旺季明顯，成本端影響相對較弱，呈區(qū)間震蕩之勢，波動范圍有限，因此塑編與聚丙烯價格相關(guān)性偏低。因BOPP受成本影響較大，2025年上半年BOPP與聚丙烯市場走勢高度接近，均呈震蕩下行趨勢，BOPP與聚丙烯價格相關(guān)性較強。

4．2025年下半年預(yù)測

4.1政策紅利釋放、新興需求擴張，塑料制品產(chǎn)量穩(wěn)中小增

政策方面，新修訂的《快遞暫行條例》于 2025年6月1日施行，明確要求快遞包裝必須使用可降解或可重復(fù)利用材料，直接拉動可降解塑料需求量，其中快遞包裝領(lǐng)域占比超13%。2025年基建投資增速預(yù)計提升至10%，重點投向能源工程、水利、地下管廊、縣域城鎮(zhèn)化等領(lǐng)域，直接增加塑料管材、型材需求。

新興領(lǐng)域增長方面，在高端制造領(lǐng)域，汽車輕量化趨勢持續(xù)，改性塑料需求量增加。隨著 5G 通信技術(shù)的普及，LCP 等特種工程塑料需求呈爆發(fā)式增長。在醫(yī)療健康領(lǐng)域，醫(yī)用高分子材料市場規(guī)模突破 1500 億元，用于制造人造器官、醫(yī)療器械等。值得一提的是，光氧降解材料作為可降解塑料的一種，隨著技術(shù)的進步，其產(chǎn)能2025年也有顯著增長，且在農(nóng)業(yè)薄膜、一次性日用品等領(lǐng)域開始逐步應(yīng)用。

出口市場方面，越南作為制造業(yè)樞紐，當(dāng)?shù)丶庸つ芰μ嵘牧弦蕾囘M口，中國憑借品類齊全、性價比高的優(yōu)勢，在PP、改性塑料等領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。歐美能源危機導(dǎo)致當(dāng)?shù)厮芰仙a(chǎn)成本上升，部分訂單轉(zhuǎn)向中國。

綜上，預(yù)計2025年下半年中國塑料制品產(chǎn)量在4251萬噸，同比去年-0.28%，但2025年總量將達到8114.2萬噸，同比去年+0.33%。

4.2 淡季筑底到旺季攀升，PP制品開工同比+1.43%?

2025年下半年聚丙烯制品行業(yè)開工率預(yù)計呈現(xiàn)先低后高的淡旺季走勢。對于制品行業(yè)而言，7、8月份是聚丙烯制品行業(yè)淡季，夏季氣溫較高或多暴雨、臺風(fēng)等惡劣天氣，多數(shù)制品行業(yè)訂單冷清，部分企業(yè)可能采取錯峰生產(chǎn)或輪換生產(chǎn)的方式，甚至?xí)和Ｉa(chǎn)，制品行業(yè)開工下滑明顯。另一方面，7、8月份海外需求低迷，部分國家和地區(qū)在夏季可能處于假期或消費淡季，對塑料制品的進口需求減少；再者受全球經(jīng)濟形勢、貿(mào)易政策等因素的影響，海外市場的訂單量可能會有所波動，導(dǎo)致出口市場表現(xiàn)不及往年。

9、10月份是中國大分部地區(qū)秋收季，農(nóng)業(yè)類對塑編、薄膜、PP管材等需求量激增，且夏季高溫結(jié)束，建筑類需求提升。后期中秋、國慶假期，終端食品企業(yè)擴大生產(chǎn)，帶動食品包裝需求；家庭消費旺季也促使垃圾桶、收納箱等日用塑料制品銷量增長，行業(yè)開工或?qū)⑦_到55.5%。隨后進入11、12月份，電商促銷活動密集開展，疊加年貨采購季的到來，包裝、快遞行業(yè)需求迎來新一輪高峰。企業(yè)訂單量與銷售量持續(xù)走高，行業(yè)開工率預(yù)計將進一步攀升至57%左右，推動聚丙烯制品行業(yè)延續(xù)旺季態(tài)勢，預(yù)計2025年下半年聚丙烯制品行情或?qū)⒑棉D(zhuǎn)，行業(yè)開工率將達52.30%，同比+1.43%。

綜上所述，2025年下半年，聚丙烯制品企業(yè)迎來周期性檢修高峰，華北、華東地區(qū)企業(yè)檢修多集中于7-8月，供應(yīng)量將小幅減少。恰逢三季度傳統(tǒng)需求旺季，中秋國慶雙節(jié)帶動食品包裝訂單激增，電商促銷備貨量或?qū)⑻嵘?。汽車行業(yè)因新能源車型集中投產(chǎn)，內(nèi)飾件用聚丙烯制品需求增長。在供應(yīng)減量及需求好轉(zhuǎn)預(yù)期下，帶動價格及毛利雙向提升，行業(yè)開工或?qū)⒊掷m(xù)提升，聚丙烯制品行業(yè)主體趨勢仍呈現(xiàn)增長趨勢。

基于2025 年下半年聚丙烯制品行業(yè)面臨格局重塑之際，隆眾資訊特精心籌備的 2025 石油和化工行業(yè)高新發(fā)展大會暨 2025 全國石油和化工行業(yè)經(jīng)濟形勢分析會呼之欲出。這一盛會承載著業(yè)內(nèi)人士對行業(yè)未來走向的深切關(guān)注，將為企業(yè)決策、行業(yè)發(fā)展趨勢研判提供關(guān)鍵指引。

會議時間：2025年8月12-15日

會議地點：煙臺

會議主題：提質(zhì)增效穩(wěn)運行 創(chuàng)新動能新跨越

會議名稱全稱：2025石油和化工行業(yè)高新發(fā)展大會暨2025全國石油和化工行業(yè)經(jīng)濟形勢分析會