2025年光伏行業(yè)在政策窗口期與需求爆發(fā)雙重驅(qū)動下，光伏玻璃市場經(jīng)歷劇烈波動。政策端，"430新政"與"531新政"形成價格分水嶺：4月30日前并網(wǎng)的工商業(yè)分布式項目可享受0.3779元/度的固定電價，而此后并網(wǎng)項目需通過電力市場競價，收益不確定性陡增。這一政策差異直接引發(fā)搶裝潮，頭部企業(yè)組件訂單飽和，排產(chǎn)周期延長至2個月，3月國內(nèi)組件排產(chǎn)增速較高，對應(yīng)光伏玻璃日熔量需求突破9萬噸，帶動光伏玻璃供給加速上新，與此同時短期帶動光伏玻璃價格迅速上行，2.0mm鍍膜玻璃從年初12元/㎡漲至14元/㎡，漲幅達(dá)17%。

?需求傳導(dǎo)至供給端，光伏玻璃行業(yè)呈現(xiàn)"堵窯恢復(fù)+新線點火"雙軌加速態(tài)勢。隨著市場需求的恢復(fù)，光伏玻璃訂單從2月中下旬開始陸續(xù)恢復(fù)，加之市場開始陸續(xù)釋放漲價預(yù)期，下游組件備貨量大大加大，帶動光伏玻璃庫存下行，行業(yè)平均庫存從40多天的高位降至當(dāng)前33天左右，庫存下行幅度較大，企業(yè)壓力有所減弱，進(jìn)入三月，政策拉動組件消費，不少玻璃企業(yè)開始匹配新行動，比如前期10000+的堵窯口量陸續(xù)恢復(fù)，根據(jù)隆眾資訊跟蹤了解，當(dāng)前行業(yè)僅剩2180噸的量暫未恢復(fù)，近一個月的時間行業(yè)堵窯口恢復(fù)量近8000噸，預(yù)計未來仍有持續(xù)恢復(fù)預(yù)期，除此之外，多家企業(yè)近期也開始籌備新窯爐點火事宜，最新鳳陽海螺以及廣西南玻兩家企業(yè)均投產(chǎn)了1200噸，預(yù)計未來仍有更多的新線要在3-4月點火，涉及量大致5000-6000噸/日，這預(yù)計將會對光伏玻璃市場帶來一定壓力。?

基于當(dāng)前行業(yè)熱烈的點火潮，行業(yè)存在一定的隱憂。一是當(dāng)前組件對于光伏玻璃價格拉漲并不完全買單，雙方仍在博弈，短期來看光伏玻璃走貨有轉(zhuǎn)弱跡象，當(dāng)前的點火潮在此基礎(chǔ)上，對于行業(yè)的價格拉漲有一定影響，疊加當(dāng)前14元/平米的報價除一線玻璃廠稍有盈利外，大多數(shù)的企業(yè)仍在成本線一下，僅僅是虧損減少，更多的新線點火難以支撐行業(yè)未來的價格上漲；二是供應(yīng)增長過快，將再度把行業(yè)拉回供大于求的局面，供需不平衡將帶來庫存的再度上行，行業(yè)將再度面臨庫存壓力；三是需求短期向好，預(yù)計持續(xù)時間大致到2025年6月，而光伏玻璃窯爐一旦點火，生產(chǎn)周期大概6-8年，窯爐停產(chǎn)難度系數(shù)較大，那未來2025年7月后的光伏玻璃又將何去何從？

表 光伏玻璃裝置變化情況

2025年光伏玻璃行業(yè)預(yù)計將在政策驅(qū)動下經(jīng)歷“過山車”行情，從產(chǎn)能出清到需求爆發(fā)，再到新產(chǎn)能擴張，市場波動加劇，企業(yè)需以技術(shù)升級與全球化布局應(yīng)對短期陣痛，方能在市場化競爭中占據(jù)先機。