[PP]：聚丙烯市場一周前瞻（20230911）
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一、關(guān)注點(diǎn)
1、沙特延長額外減產(chǎn)期限繼續(xù)帶來利好支撐，且俄羅斯表示削減供應(yīng)的立場堅(jiān)定，國際油價(jià)上漲。NYMEX原油期貨10合約87.51漲0.64美元/桶或0.74%；ICE布油期貨11合約90.65漲0.73美元/桶或0.81%。中國INE原油期貨主力合約2310漲4.8至694.7元/桶，夜盤漲2.7至697.4元/桶。
2、丙烯FOB韓國穩(wěn)在795美元/噸，CFR中國穩(wěn)在835美元/噸。
3、浙江石化四線（45萬噸/年）PP裝置重啟。
4、兩油聚烯烴庫存69萬噸，較昨日增加5萬噸。
核心邏輯：國際油價(jià)上漲，旺季需求回暖
二、價(jià)格表單
產(chǎn)品 | 類別 | 9月7日 | 9月8日 | 漲跌幅 | 單位 |
原油 | NYMEX | 86.87 | 87.51 | +0.64 | 美元/桶 |
ICE布油 | 89.92 | 90.65 | +0.73 | 美元/桶 | |
丙烯 | 國內(nèi)丙烯 | 7125 | 7050 | -75 | 元/噸 |
甲醇 | 國內(nèi)甲醇 | 2535 | 2535 | 0 | 元/噸 |
PP主力期貨合約 | 收盤價(jià) | 7894 | 7822 | -72 | 元/噸 |
拉絲主流價(jià)格 | 淄博 | 7900 | 7850 | -50 | 元/噸 |
寧波 | 7980 | 7950 | -30 | 元/噸 | |
廣州 | 8040 | 7980 | -60 | 元/噸 | |
相關(guān)產(chǎn)品 | PP粉 | 7620 | 7580 | -40 | 元/噸 |
PE | 8500 | 8500 | 0 | 元/噸 | |
備注： | |||||
1、上表人民幣價(jià)格均為現(xiàn)匯含稅價(jià)。 | |||||
2、兩期價(jià)格為本周之前過往兩個(gè)工作周的時(shí)點(diǎn)價(jià)格，非周均價(jià)。 | |||||
3、漲跌幅為環(huán)比變化幅度。 | |||||
三、數(shù)據(jù)表單
PP行業(yè)供需數(shù)據(jù)表單 | |||||
數(shù)據(jù)類型 | 9月7日 | 8月31日 | 變化率 | 本周預(yù)期 | |
PP總庫存（萬噸） | 73.73 | 71.7 | 2.83% | ↑ | |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率（%） | 78.24% | 80.50% | -2.26% | ↓ | |
PP檢修影響量（萬噸） | 10.788 | 8.565 | 25.95% | ↑ | |
國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量（萬噸） | 62.81 | 64.2 | -2.17% | ↓ | |
生產(chǎn)利潤 | 油制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -1604.36 | -1373.7 | -16.79% | ↓ |
煤制PP企業(yè)利潤（元/噸） | 315.93 | 90.43 | 249.36% | ↑ | |
PDH制PP企業(yè)利潤（元/噸） | -1117.75 | -950.53 | -17.59% | ↓ | |
PP進(jìn)口利潤（元/噸） | -115.3 | -320.64 | 64.04% | ↑ | |
PP出口利潤（美元/噸） | -16.25 | -12.12 | -34.08% | ↓ | |
1、PP總庫存包含：生產(chǎn)企業(yè)總庫存、貿(mào)易商樣本企業(yè)庫存及港口庫存 2、PP生產(chǎn)企業(yè)開工率為開車中聚丙烯產(chǎn)能與聚丙烯總產(chǎn)能比值，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)情況 3、PP檢修影響量為生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)槌杀?、政策、故障及?jì)劃內(nèi)檢修停車造成損失量 4、國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量為樣本企業(yè)當(dāng)周總產(chǎn)量，反應(yīng)國內(nèi)聚丙烯的供應(yīng)情況 5、生產(chǎn)利潤率為行業(yè)維度數(shù)據(jù)，反應(yīng)油制聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)成本及利潤變化 6、進(jìn)出口利潤為企業(yè)進(jìn)口資源與國內(nèi)市場價(jià)差，出口資源與國外市場價(jià)差分析 | |||||
四、行情展望
國際油價(jià)上漲，成本支撐增強(qiáng)，限制聚丙烯下方空間。東華茂名、寧夏寶豐二期即將投產(chǎn)，市場供應(yīng)壓力屆時(shí)將升級。金九旺季需求回暖，下游開工提升，訂單出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。近期宏觀刺激消費(fèi)政策頻出，今日聚丙烯市場或小幅偏強(qiáng)。
五、數(shù)據(jù)日歷
數(shù)據(jù)項(xiàng)目 | 發(fā)布日期 | 上期數(shù)據(jù) | 本期趨勢預(yù)計(jì) | 單位 |
PP總庫存 | 周三16：30PM | 73.73 | ↑ | 萬噸 |
PP生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率 | 周四16：30PM | 78.24% | ↓ | % |
PP周度檢修影響量 | 周四16：30PM | 10.788 | ↑ | 萬噸 |
國內(nèi)PP企業(yè)總產(chǎn)量 | 周四16：30PM | 62.81 | ↓ | 萬噸 |
油制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -1604.36 | ↓ | 元/噸 |
煤制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | 315.93 | ↑ | 元/噸 |
PDH制PP企業(yè)利潤 | 周四16：30PM | -1117.75 | ↓ | 元/噸 |
PP進(jìn)口利潤 | 周四16：30PM | -115.3 | ↑ | 元/噸 |
PP出口利潤 | 周四16：30PM | -16.25 | ↓ | 美元/噸 |
1、↓↑視為大幅波動，突出漲跌幅超過3%的數(shù)據(jù)維度 2、↗↘視為窄幅波動，突出漲跌幅在0-3%以內(nèi)的數(shù)據(jù) | ||||
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