Mysteel：山西擬新增H型鋼產(chǎn)能市場(chǎng)影響解析

2020年-2022年，型鋼的新增產(chǎn)能達(dá)到1500萬(wàn)噸，其中H型鋼產(chǎn)能達(dá)到400萬(wàn)噸，可以說(shuō)H型鋼競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)進(jìn)一步增加從目前來(lái)看鋼廠的螺紋鋼的利潤(rùn)是遠(yuǎn)低于H型鋼利潤(rùn)，因此鋼廠選擇新投H型鋼產(chǎn)品或增加H型鋼產(chǎn)量的意向仍然比較大在下游需求沒(méi)有明顯增加的情況下，H型鋼的供應(yīng)壓力會(huì)逐年增加，區(qū)域品牌競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇 點(diǎn)擊查看相關(guān)報(bào)道：中國(guó)寶武馬鋼晉南生產(chǎn)制造基地揭牌鏈接 。

日?qǐng)?bào)

Mysteel月報(bào)：3月全國(guó)型鋼價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)穩(wěn)中趨弱 窄幅震蕩態(tài)勢(shì)

進(jìn)入2025年，長(zhǎng)流程鋼廠開工率維持高位，但調(diào)坯軋材企業(yè)因成本壓力謹(jǐn)慎排產(chǎn)3月隨著節(jié)后復(fù)工，鋼廠產(chǎn)能或小幅回升，但新增訂單不足可能抑制增產(chǎn)空間此外，2024年新增的型鋼產(chǎn)能（約140萬(wàn)噸）逐步釋放，加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，尤其是H型鋼領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)白熱化，導(dǎo)致企業(yè)壓價(jià)出貨現(xiàn)象增多 供應(yīng)端雖局部調(diào)整，但“供強(qiáng)需弱”格局未根本扭轉(zhuǎn) 2.需求端復(fù)蘇乏力 建筑行業(yè)：房地產(chǎn)用鋼需求仍處于下行周期，盡管2025年新開工面積降幅可能收窄，但整體需求同比仍小幅下降。

型鋼

Mysteel：型鋼產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的挑戰(zhàn)、機(jī)遇與未來(lái)趨勢(shì)

新增產(chǎn)能集中在華北、華東地區(qū)，而低端產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致價(jià)格持續(xù)下跌（2024年角鋼均價(jià)較年初跌14%）為此，政策推動(dòng)淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵(lì)企業(yè)轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品（如耐高溫不銹鋼、特種H型鋼），提升附加值 2. 區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)集中度提升 北方以建筑用鋼為主，南方聚焦機(jī)械制造和汽車用鋼中小型企業(yè)因技術(shù)門檻低、環(huán)保成本高逐漸退出，大型企業(yè)通過(guò)兼并重組擴(kuò)大市場(chǎng)份額，行業(yè)集中度逐步提高（前五企業(yè)產(chǎn)量占比不足7%，但未來(lái)有望加速整合）。

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Mysteel年報(bào)：2025年國(guó)內(nèi)型鋼價(jià)格中樞繼續(xù)下移

圖12：型鋼社會(huì)庫(kù)存走勢(shì)圖（單位：萬(wàn)噸） 6、2025年型鋼價(jià)格中樞繼續(xù)下行 2024年總結(jié)：蛇年春節(jié)前價(jià)格波動(dòng)空間較小，冬儲(chǔ)意愿低于去年，型鋼2024年主要市場(chǎng)矛盾是2023年的延續(xù)，高成本、低利潤(rùn)狀態(tài)、高供給、需求釋放不及預(yù)期，分品種來(lái)看工角槽保持緊平衡狀態(tài)，區(qū)域投放變化大于往年，新增產(chǎn)能與退出產(chǎn)能相當(dāng)，H型鋼競(jìng)爭(zhēng)白熱化，需求方面，鋼構(gòu)的型鋼需求提升有限，制造業(yè)好于建筑行業(yè)，整體需求同比略減。

型鋼

Mysteel年報(bào)：2025年廣東型鋼價(jià)格或窄幅震蕩運(yùn)行

2024年環(huán)保限產(chǎn)等情況較少，但是由于成本高企、下游需求不暢等原因，不少鋼廠主動(dòng)減產(chǎn)減量，尤其唐山地區(qū)調(diào)坯型鋼廠減產(chǎn)較為明顯 H型鋼方面，Mysteel同口徑數(shù)據(jù)2024年全H型鋼產(chǎn)能利用率為51.28%，較去年變動(dòng)不大，但是2024年新增H型鋼產(chǎn)能產(chǎn)線較多，其中對(duì)廣東型鋼市場(chǎng)影響較大的福建地區(qū)新增H型鋼產(chǎn)量就不少2024年廣東H型鋼市場(chǎng)大多為福建地區(qū)資源，中小規(guī)格吳航、鼎盛為主，中、大型規(guī)格主要是三鋼資源。

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Mysteel周報(bào)：杭州鋼材市場(chǎng)價(jià)格下周預(yù)計(jì)窄幅震蕩運(yùn)行（11.15-11.22）

本周周內(nèi)新增華北地區(qū)檢修中板鋼廠集中復(fù)產(chǎn)，中厚板開工率、產(chǎn)能利用率及產(chǎn)量進(jìn)一步增強(qiáng)，資源供給弱穩(wěn)釋放，市場(chǎng)供需表示較為平穩(wěn)周表需環(huán)比好轉(zhuǎn)綜合來(lái)看，市場(chǎng)中板資源流通速度尚可，預(yù)計(jì)下周中厚板價(jià)格窄幅震蕩 型材：本周杭州型材價(jià)格漲跌不一今日杭州型材價(jià)格趨弱運(yùn)行截止發(fā)稿時(shí)，安鋼角鋼5#市場(chǎng)報(bào)價(jià)3720元/噸；馬鋼16#槽鋼市場(chǎng)報(bào)價(jià)3540元/噸；馬鋼20#工字鋼市場(chǎng)報(bào)價(jià)3510元/噸；馬鋼200*200H型鋼市場(chǎng)報(bào)價(jià)3460元/噸；馬鋼300*300H型鋼市場(chǎng)報(bào)價(jià)3520元/噸；萊鋼400*400H型鋼市場(chǎng)報(bào)價(jià)3770元/噸。

周報(bào)

Mysteel：熱烈慶祝2024（第四屆）全國(guó)鋼坯產(chǎn)業(yè)大會(huì)圓滿落幕

型鋼事業(yè)部副總經(jīng)理 王美 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鋼坯分析師 曹秀寶 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司型鋼分析師陳業(yè)亮《2024年型鋼市場(chǎng)回顧 及四季度展望》，他表示回顧前三季度，鋼材價(jià)格延續(xù)弱勢(shì)行情，震蕩幅度增加 反彈閾值有限，產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)量同比減少，型鋼鋼企利潤(rùn)有分化，進(jìn)口量逐年下降，出口數(shù)量同比增加，在供需雙弱的格局下利好政策頻發(fā)推動(dòng)行情反彈且鋼鐵基本面具有一定韌性；未來(lái)型鋼競(jìng)爭(zhēng)白熱化，新增產(chǎn)能有待消化，下游需求基建方面呈現(xiàn)復(fù)蘇，但預(yù)期低于制造業(yè)，四季度鋼結(jié)構(gòu)用量或?qū)⒎€(wěn)步增長(zhǎng)，H型鋼消費(fèi)增長(zhǎng)存較強(qiáng)預(yù)期，廠庫(kù)、社庫(kù)有減庫(kù)趨勢(shì)，但處于絕對(duì)高位，去庫(kù)壓力仍然較大，鐵水流向會(huì)變得更復(fù)雜，區(qū)域價(jià)差不明顯。

日?qǐng)?bào)

Mysteel解讀：四季度型鋼市場(chǎng)反彈力度偏低

圖7：2022-2024年型鋼廠庫(kù)走勢(shì)圖（單位：萬(wàn)噸） 圖8：2022-2024年型鋼社庫(kù)走勢(shì)圖（單位：萬(wàn)噸） 3、綜合預(yù)判 型鋼供給低位回升，下半年供給彈性空間較小，新增品牌產(chǎn)品投放導(dǎo)致區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，南材北上/東貨西送趨勢(shì)愈發(fā)明顯；2024年H型鋼利潤(rùn)在行業(yè)需求增速不及預(yù)期下，低利潤(rùn)狀態(tài)或繼續(xù)維持，工角槽保持緊平衡狀態(tài)，新增產(chǎn)能與退出產(chǎn)能相當(dāng)，型鋼優(yōu)勢(shì)企業(yè)長(zhǎng)流程企業(yè)占比繼續(xù)增加，行業(yè)壁壘得到提升;利潤(rùn)難以擴(kuò)張、鐵水的彈性大于成材消費(fèi)的彈性，因此產(chǎn)量上升速度快，下降速度慢，對(duì)于整個(gè)價(jià)格重心則會(huì)受到抑制，偏下移。

主編視角

Mysteel周報(bào)：機(jī)械原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)（9.16-9.20）

供應(yīng)方面，全國(guó)工角槽產(chǎn)量33.87萬(wàn)噸，周環(huán)比減少1.1萬(wàn)噸；在H型鋼中，鋼廠周實(shí)際產(chǎn)量25.85萬(wàn)噸，周環(huán)比增加13.13%，下游調(diào)坯廠利潤(rùn)修復(fù)，產(chǎn)能利用率增加，疊加成品材出貨好轉(zhuǎn)（五日成交均值在正常偏高水平），對(duì)坯需求增加，陸續(xù)低價(jià)補(bǔ)庫(kù)，預(yù)計(jì)本周成品材供應(yīng)將有小幅回升 需求方面，根據(jù)Mysteel調(diào)研的鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)樣本訂單，9月份月環(huán)比新增訂單增幅環(huán)比上升14%，需求略有提振，但當(dāng)前行情的穩(wěn)定性有待觀察，終端用鋼企業(yè)多數(shù)仍有觀望心態(tài)，市場(chǎng)采購(gòu)行為仍以少量即采即消的剛需為主。

機(jī)械

Mysteel周報(bào)：船舶原材料價(jià)格（9.16-9.20）

供應(yīng)方面，全國(guó)工角槽產(chǎn)量33.87萬(wàn)噸，周環(huán)比減少1.1萬(wàn)噸；在H型鋼中，鋼廠周實(shí)際產(chǎn)量25.85萬(wàn)噸，周環(huán)比增加13.13%，下游調(diào)坯廠利潤(rùn)修復(fù)，產(chǎn)能利用率增加，疊加成品材出貨好轉(zhuǎn)（五日成交均值在正常偏高水平），對(duì)坯需求增加，陸續(xù)低價(jià)補(bǔ)庫(kù)，預(yù)計(jì)本周成品材供應(yīng)將有小幅回升 需求方面，根據(jù)Mysteel調(diào)研的鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)樣本訂單，9月份月環(huán)比新增訂單增幅環(huán)比上升14%，需求略有提振，但當(dāng)前行情的穩(wěn)定性有待觀察，終端用鋼企業(yè)多數(shù)仍有觀望心態(tài)，市場(chǎng)采購(gòu)行為仍以少量即采即消的剛需為主。

船舶

裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑及發(fā)展趨勢(shì)大會(huì)圓滿落幕

2024年7月18日至7月19日，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）主辦、河鋼集團(tuán)有限公司、邯鄲正大制管集團(tuán)股份有限公司、敬業(yè)鋼鐵有限公司聯(lián)合主辦的2024“我的鋼鐵”年中大會(huì)暨第六屆環(huán)渤海鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展論壇在北京召開。 7月19日下午14時(shí)，裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑及發(fā)展趨勢(shì)大會(huì)正式舉行。

產(chǎn)業(yè)大會(huì)

Mysteel半年報(bào)：2024年型鋼價(jià)格走勢(shì)與23年相似

下半年H型鋼利潤(rùn)修復(fù)，鐵水流向相對(duì)偏移向型鋼 圖15：H型鋼與各品種價(jià)差走勢(shì)圖（單位：元/噸） 圖16：2024年四城市角鋼價(jià)格走勢(shì)圖（單位：元/噸） （五）下半年預(yù)測(cè) 重心繼續(xù)下移 全年來(lái)看，型鋼供給低位回升，下半年供給彈性空間較小，新增品牌產(chǎn)品投放導(dǎo)致區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，南材北上/東貨西送趨勢(shì)愈發(fā)明顯；2024年H型鋼利潤(rùn)在行業(yè)需求增速不及預(yù)期下，低利潤(rùn)狀態(tài)或繼續(xù)維持，工角槽保持緊平衡狀態(tài)，新增產(chǎn)能與退出產(chǎn)能相當(dāng)，型鋼優(yōu)勢(shì)企業(yè)長(zhǎng)流程企業(yè)占比繼續(xù)增加，行業(yè)壁壘得到提升;利潤(rùn)難以擴(kuò)張、鐵水的彈性大于成材消費(fèi)的彈性，因此產(chǎn)量上升速度快，下降速度慢，對(duì)于整個(gè)價(jià)格重心則會(huì)受到抑制，偏下移。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)——型鋼成都站

他認(rèn)為，目前短期型鋼市場(chǎng)供給相對(duì)穩(wěn)定，根據(jù)利潤(rùn)情況，鋼企將調(diào)配鋼坯以及各成品材的產(chǎn)出比，而型鋼成品產(chǎn)庫(kù)去化加快，社庫(kù)去化壓力較大，供給繼續(xù)增加幅度有限，而隨著下游工期進(jìn)度加快，宏觀利好消息進(jìn)一步發(fā)酵，階段性易供需錯(cuò)配，工角槽品種走勢(shì)或略好于H型鋼，現(xiàn)貨與期貨有望共振，價(jià)格在3月仍有望反彈全年來(lái)看，型鋼供給繼續(xù)增加，尤其H型鋼產(chǎn)品增幅明顯，新增品牌產(chǎn)品投放導(dǎo)致區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)加大，甚至南材北上趨勢(shì)愈發(fā)明顯，2024年H型鋼利潤(rùn)在行業(yè)需求增速不及預(yù)期下，低利潤(rùn)狀態(tài)或繼續(xù)維持，工角槽保持緊平衡狀態(tài)，新增產(chǎn)能與退出產(chǎn)能相當(dāng)，型鋼優(yōu)勢(shì)企業(yè)長(zhǎng)流程企業(yè)占比繼續(xù)增加，行業(yè)壁壘得到提升，總體而言型鋼2024年主要市場(chǎng)矛盾仍然是上游供應(yīng)，供需平衡錯(cuò)配或是市場(chǎng)變化主要因素，價(jià)格或呈現(xiàn)寬幅震蕩，均價(jià)同比下移。

鋼材

Mysteel：2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)——型鋼品種唐山站

他認(rèn)為，2023年價(jià)格重心階梯式下移，前高后低、低位盤恒，23年唐山鋼坯供需緊平衡，供應(yīng)總量提升，南北互通，H型鋼供應(yīng)增幅明顯，型鋼鋼企利潤(rùn)繼續(xù)收縮，鋼廠成交增加，地產(chǎn)建筑需求弱勢(shì)難改，制造業(yè)型鋼用量增加，進(jìn)口量逐年下降，出口數(shù)量繼續(xù)上升 24年型鋼競(jìng)爭(zhēng)白熱化，產(chǎn)能新增速度放緩，下游需求繼續(xù)增加，但增速或放緩，鋼結(jié)構(gòu)用量或穩(wěn)步增長(zhǎng) 24年可能型鋼供需雙增，價(jià)格中樞下行。

鋼材

Mysteel周報(bào)：廣東省鋼材價(jià)格震蕩偏弱 預(yù)計(jì)下周弱穩(wěn)為主（2.23-3.1）

1、本周回顧 【建筑鋼材】本周廣州市場(chǎng)建材價(jià)格震蕩回落韶鋼、湘鋼、珠?；涗揌PB300Ф8-10mm高線主流價(jià)格在4400-4420元/噸；廣鋼、裕豐、冷鋼、廣金鋼同規(guī)格高線主流價(jià)格4250-4380元/噸；螺紋方面，韶鋼HRB400EФ18mm規(guī)格資源主流價(jià)格在4110元/噸；廣鋼、裕豐、柳鋼、三鋼、廣金鋼HRB400EФ18mm規(guī)格資源售價(jià)在4040-4090元/噸，較上周價(jià)格相比整體回落。

周報(bào)

Mysteel月報(bào)：2月全國(guó)型鋼價(jià)格或?qū)⑾葥P(yáng)后抑運(yùn)行為主

截止2月2日最新數(shù)據(jù)，樂(lè)從18#工字鋼4120元/噸，唐山18#工字鋼3990元/噸，南北價(jià)差130元/噸，這個(gè)價(jià)差的情況下，北方型材難以南下流入市場(chǎng)主要原因還是南方地區(qū)以CJ為代表的長(zhǎng)流程鋼廠及江蘇的部分調(diào)坯軋鋼廠今年新投入產(chǎn)能目前也已正常生產(chǎn)，其產(chǎn)品已經(jīng)逐步流入江蘇、福建、廣東、上海、西南等市場(chǎng)，價(jià)格成本比北材有優(yōu)勢(shì)，而集中出現(xiàn)的新增產(chǎn)能也導(dǎo)致的南方供需矛盾的加劇，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下價(jià)格易跌難漲 3、1月環(huán)比工角槽供應(yīng)上升 H型鋼供應(yīng)下降 圖3：2020-2024年全國(guó)工角槽產(chǎn)量走勢(shì)圖 圖4：2020-2024年全國(guó)H型鋼產(chǎn)量走勢(shì)圖 從供應(yīng)情況來(lái)看，華北地區(qū)調(diào)坯軋鋼廠近期由于鋼坯下跌幅度較大，利潤(rùn)有所改善，加上一月份前三周唐山工角槽成交不錯(cuò)，成品產(chǎn)量有所走高，主要影響到工角槽品種。

品種月報(bào)

Mysteel年報(bào)：內(nèi)蒙古型鋼2023年市場(chǎng)回顧及2024年展望

H型鋼方面，Mysteel同口徑數(shù)據(jù)2023年全H型鋼產(chǎn)能利用率均值為59.9%，較去年上升4.8%，2023年H型鋼存在新增產(chǎn)能的情況，個(gè)別鋼廠新增H型鋼生產(chǎn)線。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel年報(bào)：2023年國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)回顧與2024年展望

圖13:2011-2023年型鋼產(chǎn)量變化（單位：萬(wàn)噸） 2023年全國(guó)型鋼產(chǎn)量6080萬(wàn)噸（2022年5848萬(wàn)噸），同比增4%； 預(yù)估2024年熱軋型鋼產(chǎn)量繼續(xù)增加，達(dá)到6250萬(wàn)噸，同比增2.8%； H型鋼2140萬(wàn)噸，工字鋼1032萬(wàn)噸，角鋼1250萬(wàn)噸，槽鋼1200萬(wàn)噸，其他458萬(wàn)噸； 新增產(chǎn)能區(qū)域在華南、華北區(qū)域； 品種新增工角槽，其他熱軋型鋼增幅不大； 新增產(chǎn)量主要來(lái)自于一方面，新增產(chǎn)能較多，另一方面，長(zhǎng)材中相對(duì)螺紋而言H型鋼利潤(rùn)較好，鐵水或向H型鋼轉(zhuǎn)移，但這種影響將在2024年減弱。

鋼材

Mysteel：廣東型鋼2023年市場(chǎng)回顧暨2024年展望

2023年環(huán)保限產(chǎn)、限產(chǎn)等情況較少，但是由于成本高企、下游需求不暢等原因，不少鋼廠主動(dòng)減產(chǎn)減量，尤其唐山地區(qū)調(diào)坯型鋼廠減產(chǎn)較為明顯 H型鋼方面，Mysteel同口徑數(shù)據(jù)2023年全H型鋼產(chǎn)能利用率為51.28%，較去年變動(dòng)不大，但是2023年新增H型鋼產(chǎn)能產(chǎn)線較多，其中對(duì)廣東型鋼市場(chǎng)影響較大的福建地區(qū)新增H型鋼產(chǎn)量就不少2023年廣東H型鋼市場(chǎng)大多為福建地區(qū)資源，中小規(guī)格吳航、鼎盛為主，中、大型規(guī)格主要是三鋼資源。

日?qǐng)?bào)

Mysteel周報(bào)：廣東省鋼材價(jià)格窄幅震蕩 預(yù)計(jì)下周繼續(xù)盤整運(yùn)行（1.12-1.19）

1、本周回顧 回顧本周期鋼震蕩運(yùn)行，廣東鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)也呈窄幅調(diào)整之勢(shì)，其中建筑鋼材、型材價(jià)格變動(dòng)不大，熱軋板、冷軋板等板材價(jià)格下跌20-40元/噸，市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)弱，庫(kù)存整體繼續(xù)增加，但是目前庫(kù)存增幅并不大，短期對(duì)市場(chǎng)價(jià)格不會(huì)形成太大壓力 【一周價(jià)格回顧】 【建筑鋼材】本周廣州市場(chǎng)建材價(jià)格先跌后漲韶鋼、湘鋼、珠?；涗揌PB300Ф8-10mm高線主流價(jià)格在4460-4480元/噸；廣鋼、裕豐、冷鋼、廣金鋼同規(guī)格高線主流價(jià)格4360-4440元/噸；螺紋方面，韶鋼HRB400EФ18mm規(guī)格資源主流價(jià)格在4180元/噸；廣鋼、裕豐、柳鋼、三鋼、廣金鋼HRB400EФ18mm規(guī)格資源售價(jià)在4140-4160元/噸，較上周價(jià)格基本午持平。

周報(bào)