Mysteel參考丨一季度建筑鋼材市場回顧及二季度展望

平均跌幅上螺紋鋼跌幅較大，區(qū)域上華東、西南區(qū)域跌幅最大，主要在于春節(jié)后項目雖有復工，但是施工進度偏慢，房地產市場仍表現低迷，另外專項債以化債、收儲為主，未對基建起到明顯推動作用相比之下熱卷更具備抗跌性，雖一定程度受到出口影響，但在一季度“兩新”政策刺激下，家電、機械設備等品種需求量尚可支撐了卷板類品種原料端出現兩級分化，鐵礦石與唐山鋼坯價格僅小幅波動，而煤炭端產量、庫存壓力偏大，焦炭在3月底時第11輪提降已落地。

Mysteel參考

2024年6月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

6月28日，上海航運交易所發(fā)布的中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為22.4元/噸，比上月末下跌2.8元/噸，月平均值為22.7元/噸，環(huán)比下跌4.1元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為30.1元/噸，比上月末下跌3.6元/噸，月平均值為30.4元/噸，環(huán)比下跌5.4元/噸 2、金屬礦石運輸 本月，高溫及降雨天氣增多，下游基建等項目開工不足，建材消費有所下滑，鋼材庫存消化速度放緩，螺紋鋼、熱卷等成材均有小幅累庫。

船舶

Mysteel：7月山西建筑鋼材價格或存一定反彈空間

利空影響：1、鋼廠在利潤加持下仍存小幅增量驅動因素；2、短期煤炭上有一定支撐，后期煤炭供給增量明確，另外七月鐵礦石供強需弱，原料價格仍有一定下行空間 ；3、7月高溫多雨淡季效應加持，影響施工項目進度而進入7月份市場價格又將如何表現，帶著諸多疑問我們再次進入供需基本面，筆者將結合現有省內供需數據簡要解讀和預期 一、6月省內建筑鋼材價格震蕩回升 價格方面來看，截至2023年6月30日，若以主導鋼廠網價形式展現來看，螺紋鋼價格為3820元/噸，月環(huán)比上調130元/噸，盤螺價格4020元/噸，月環(huán)比上調190元/噸，螺線差低位向上震蕩，需求表現一定韌性，省內資源加速外發(fā)，螺線差或繼續(xù)維持高位震蕩。

建筑鋼材

江蘇匯鴻供應鏈（連云港）有限公司確認協(xié)辦「秋實」2023年（第六屆）中國鉻鎳及不銹鋼爐料產業(yè)鏈峰會

公司主營鐵礦石、錳礦、錳鐵、煤炭、鋼坯、螺紋鋼、線材、冷熱軋板卷、盤螺等黑色系產品;鎳礦、鎳鐵、鉻礦、鉻鐵、不銹鋼等有色系產品及鋰礦、碳酸鋰、氫氧化鋰、三元正極材料、磷酸鐵鋰等新能源產品專業(yè)提供規(guī)模性進口供應鏈業(yè)務、內貿供應鏈業(yè)務、“一帶一路”出口項目業(yè)務供應鏈全流程一體化業(yè)務等 擁有海外主要礦產資源地區(qū)(澳大利亞、南非、菲律賓、印尼、土耳其等)眾多國際知名供應商的上游資源渠道，與國內眾多行業(yè)龍頭工廠、貿易企業(yè)形成了長期穩(wěn)定的合作關系，致力于為廣大實體工廠及貿易企業(yè)提供專業(yè)且全方位的大宗商品供應鏈一體化集成解決方案。

會議

Mysteel：建筑原材料周報（1.2-1.6）

本周展望 產量方面，短流程企業(yè)開始進入集中停產放假階段，本周仍有部分企業(yè)繼續(xù)停產，螺紋鋼產量仍將繼續(xù)下降；庫存方面，雖然上周鋼廠庫存繼續(xù)下降，但社庫增幅明顯擴大，前期在途資源集中到貨，預計后期增庫速度會加快；需求方面，本周開始下游項目將進入集中停工階段，后期消費將持續(xù)快速下滑 綜合來看，雖然煤炭價格提降落地，但鐵礦石成本支撐依舊強勁，另外近期鋼廠冬儲價格也偏高，雖然消費呈現下滑趨勢，但上中游挺價意愿偏強，預計本周螺紋鋼現貨價格仍將維持高位窄幅震蕩。

觀點

Mysteel晚報：山西鋼廠減限產逐步啟動 無縫管成交稍有好轉

◎青島市2022-2023年秋冬季大氣污染防治工作方案，要求嚴格控制新增耗煤項目，堅決淘汰落后產能，加快煤炭清潔高效利用，提升能源利用效率，發(fā)展新能源和可再生能源統(tǒng)籌做好煤炭消費壓減與穩(wěn)增長、保民生工作，完成省下達的煤炭消費壓減任務 【金融市場】 ◎截至10月14日收盤，螺紋鋼2301收3759元/噸，漲0.35%；熱卷2301收3762元/噸，漲0.08%；鐵礦石2301收702.5元/噸，跌0.57%。

每日分析

黑色期貨早報：各品種上漲，多機構看空鐵礦石

截至7月6日9點40分，黑色期貨市場各品種多數上漲，焦煤漲逾1%，鐵礦石、螺紋鋼、熱軋板卷、焦炭均上漲，硅鐵、錳硅均下跌 熱點：國家發(fā)改委價格司與大商所召開座談會，會議研究了做好鐵礦石等大宗商品保供穩(wěn)價、加強期貨市場建設等相關工作；西北聯(lián)鋼呼吁鋼企焦炭提降近期落地，目前西北聯(lián)鋼股東鋼企產能近7000萬噸，各成員單位計劃帶頭有序限產10%-30%；湖南確定煤炭出礦環(huán)節(jié)中長期交易價格合理區(qū)間為每噸480-630元，煤炭現貨價格合理區(qū)間上限按照不得超過中長期交易價格合理區(qū)間上限的50%的規(guī)定，確定為每噸945元（含稅），其他熱值煤炭價格合理區(qū)間按熱值比相應折算；幾內亞礦業(yè)部長再次下令全面暫停與西芒杜鐵礦項目有關的活動。

期評

Mysteel宏觀周報：多部門引導煤價合理運行，國常會釋放3000億刺激經濟

一周概述： 宏觀要聞：國常會決定通過發(fā)行金融債券等籌資3000億元，用于補充重大項目資本金或為專項債項目資本金搭橋；多部門協(xié)同引導煤炭價格運行在合理區(qū)間；6月制造業(yè)PMI為50.2%，重回榮枯線以上；美國當周初請失業(yè)金人數23.1萬人，高于預期 數據跟蹤：資金面上，當周央行公開市場實現凈投放3000億元；Mysteel調研247家高爐開工率連續(xù)十周高于80%，全國110家洗煤廠開工率保持穩(wěn)定；當周煉焦煤、電解銅、水泥、混凝土價格下降，螺紋鋼價格上漲，鐵礦石價格保持穩(wěn)定；當周乘用車日均零售7萬輛，提高33%；BDI下降5%。

資訊

黑色期貨早報：各品種全線下跌，多機構料鐵礦弱勢延續(xù)

截至5月19日9點20分，黑色期貨市場全線下跌，鐵礦石、焦煤跌逾3%，螺紋鋼、焦炭跌逾2%，熱卷跌逾1% 熱點：山西省發(fā)展改革委召開視頻會，對煤炭銷售價格超出合理區(qū)間上限的企業(yè)開展政策宣講提醒；中鋼協(xié)發(fā)布2022年鋼鐵行業(yè)智能制造解決方案—智能裝備類項目評審結果；山西調整重污染天氣鋼鐵行業(yè)績效分級指標，其中對鋼鐵、焦化行業(yè)A級企業(yè)有組織排放、無組織排放、監(jiān)測監(jiān)控、清潔運輸等指標進行了調整，并新增加了單位產品能耗指標；泰山鋼鐵印尼鎳鐵冶煉項目RKEF 2號生產線順利出鐵，該線正式進入生產階段。

期評

應對原材料價格上漲，下游企業(yè)積極“自我減壓”

國家統(tǒng)計局近日發(fā)布的數據顯示，今年1至5月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現利潤總額34247.4億元，同比增長83.4%，其中，有色金屬等上游企業(yè)貢獻突出分行業(yè)來看，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤總額同比增長3.87倍，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長3.77倍，石油和天然氣開采業(yè)增長2.73倍，化學原料和化學制品制造業(yè)增長2.11倍，煤炭開采和洗選業(yè)增長1.09倍 “今年的螺紋鋼和銅材價格漲得很快，導致我們的建筑施工和室內安裝業(yè)務壓力很大，部分項目徘徊在虧損邊緣。

聚焦