2023年廣東省政府工作報告

全力保障能源安全，積極主動與產(chǎn)煤大省、有關(guān)能源企業(yè)對接，多渠道增加煤炭、天然氣供應(yīng)保障，建成投產(chǎn)閩粵聯(lián)網(wǎng)、粵澳聯(lián)網(wǎng)220千伏第三通道等21項重點電網(wǎng)工程，新增電源裝機(jī)容量超過1300萬千瓦，推動發(fā)電企業(yè)能發(fā)盡發(fā)、應(yīng)發(fā)盡發(fā)，在用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高的情況下保持平穩(wěn)電力供應(yīng)，沒有實施有序用電、更沒有出現(xiàn)拉閘限電現(xiàn)象認(rèn)真落實國務(wù)院安委會“十五條”和省“65條”硬措施，打好城鎮(zhèn)燃?xì)獍踩⒆越ǚ堪踩珜ｍ椪喂詰?zhàn)，系統(tǒng)防范化解道路交通安全風(fēng)險，全面完成安全生產(chǎn)專項整治三年行動，事故起數(shù)、死亡人數(shù)分別下降19.4%、17.5%。

國內(nèi)

[尿素]：8月15日中國尿素主要市場價格匯總

【今日點評】自上周一二企穩(wěn)反彈的尿素行情持續(xù)近一周后，又再次進(jìn)入僵持博弈的狀態(tài)。

匯總

[PVC]：2022年一季度PVC行情回顧（三）

2022年一季度PVC行業(yè)開工逐步提升，原料供應(yīng)充足 2020-2022年國內(nèi)PVC企業(yè)開工對比走勢對比圖 來源：隆眾資訊 2022年截止目前一直沒有提及雙控、限產(chǎn)方面的話題，1-3月電石及PVC行業(yè)開工逐步增長，到2月18日這一期PVC企業(yè)數(shù)據(jù)至80%以上后持續(xù)高開工，主要還是限電類政策緩解，加之煤炭、蘭炭、電力等成本降低，電石原料供應(yīng)增加，且價格成本壓力下降，中東部PVC生產(chǎn)企業(yè)開工負(fù)荷提升明顯。

熱點聚焦

重磅！國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)同志回應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會熱點問題

我國之所以能夠在較短時間內(nèi)扭轉(zhuǎn)局部地區(qū)能源供應(yīng)緊張局面，這主要得益于黨中央、國務(wù)院高度重視，近年來超前謀劃能源產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)，持續(xù)增加能源有效供給；在采暖季前的關(guān)鍵窗口期，果斷決策，迅速推出煤炭增產(chǎn)增供、發(fā)電機(jī)組應(yīng)開盡開、天然氣資源早備多儲、煤電價格合理聯(lián)動等一系列切實管用的政策措施；得益于發(fā)揮我們的制度優(yōu)勢，對電煤和采暖用煤實行中長期合同全覆蓋，引導(dǎo)煤炭價格回歸合理區(qū)間，堅決守住民生用能底線總的看，采暖季能源供需較為平穩(wěn)，電廠和采暖用煤可用天數(shù)穩(wěn)定在20天以上，沒有出現(xiàn)限電、限氣情況，有力保障了經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)運(yùn)行，有效保障了人民群眾溫暖過冬。

國內(nèi)

天山鋁業(yè)：公司電解鋁批復(fù)的合規(guī)產(chǎn)能為140萬噸，已建成120萬噸

　天山鋁業(yè)3月4日在互動平臺表示，公司目前有6臺自備機(jī)組，自供電比例達(dá)到90%左右，其余10%左右的電力向石河子地區(qū)電力供應(yīng)商天富能源購買得益于新疆地區(qū)豐富的煤炭資源和能源區(qū)位優(yōu)勢，公司一直以來沒有出現(xiàn)過限電的情況，即使在去年全國部分地區(qū)普遍電力緊張的情況下，公司也一直處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)公司電解鋁批復(fù)的合規(guī)產(chǎn)能為140萬噸，已建成120萬噸

國內(nèi)資訊

[熱點聚焦]:2021年國內(nèi)正丁醇市場年度盤點

化工,苯酐深度分析

熱點聚焦

Mysteel：湖南廢鋼2021年回顧及2022年展望

從螺廢價差來看，2021年有一個低谷與兩個高峰，其余時間均為震蕩運(yùn)行撇開過年冬儲與5月螺紋暴漲的時間段，螺紋在9-10月與廢鋼價格走勢出現(xiàn)分歧，似乎廢鋼價格沒有及時上漲，螺廢價差再次拉至全年最高，鋼廠噸鋼利潤表觀不錯可事實是9-10月份鋼廠盈利情況不佳，一是自7月開始，國家開始限制鋼廠粗鋼產(chǎn)量，但未限制鋼廠鐵水產(chǎn)量，使得鋼廠加大了煤炭、鐵礦石等原料的采購（煤炭與鐵礦石價格在此輪行情中大幅上漲），但減少了廢鋼在煉鋼過程中的用量，這是9-10月廢鋼沒有跟上螺紋價格上漲的原因；二是當(dāng)時鋼廠正受到限產(chǎn)限電影響，鋼材價格因為限產(chǎn)上漲，但建材需求不佳，建材銷售與廢鋼需求進(jìn)入供需雙弱階段，鋼廠空有噸鋼利潤卻沒有建材銷量，整體利潤下降，隨后建材下跌后與廢鋼價格重新關(guān)聯(lián)。

市場研究

廣發(fā)期貨：煤炭利空出盡，熱軋卷板盤面震蕩反彈修復(fù)基差

【基差】樂從熱卷主力合約基差 431 元/噸，上海熱卷主力合約基差 381 元/噸 【行情預(yù)判】周五夜盤盤面在煤炭政策利空出盡行情企穩(wěn)預(yù)期之下，鋼價出現(xiàn)反彈，但基本面邏輯沒變能耗雙控與限產(chǎn)限電最嚴(yán)格的時期已過，產(chǎn)量邊際回升，供給端利多因素已不明顯制造業(yè)數(shù)據(jù)不如預(yù)期，抑制熱卷需求的上行房地產(chǎn)受政策的影響，銷售和新開工數(shù)據(jù)持續(xù)走弱也使需求同比降幅較大，10 月專項債有超預(yù)期發(fā)行，但對于用鋼需求存在時滯。

機(jī)構(gòu)

滬鋅短期振蕩，中期上方仍存空間

近期限電約束更是蔓延至礦端，內(nèi)蒙古地區(qū)礦山生產(chǎn)受限，加劇了鋅精礦供應(yīng)偏緊的格局 下游剛需仍存，鋅錠社庫持續(xù)徘徊于歷史低位前期儲備鋅的投放量結(jié)合庫存的變動，顯示出下游剛需空間或許并沒有預(yù)期的狹窄鋅價回落也階段性地刺激了下游補(bǔ)庫積極性，驅(qū)動社庫去化國內(nèi)基建投資演繹后程發(fā)力、地產(chǎn)施工存量為正，鋅終端需求存在韌性支撐，疊加海外圣誕訂單釋放的加工材出口需求，對于需求端可保持謹(jǐn)慎樂觀 整體來看，冶煉成本的增加抬高了鋅價估值重心，但是煤炭、電力等政策層面的不確定性使基本面和情緒面博弈加劇，短期內(nèi)或以區(qū)間振蕩為主。

市場播報

廣發(fā)期貨：煤炭利空出盡，熱卷盤面震蕩反彈修復(fù)基差

【基差】樂從熱卷主力合約基差431元/噸，上海熱卷主力合約基差381元/噸 【行情預(yù)判】周五夜盤盤面在煤炭政策利空出盡行情企穩(wěn)預(yù)期之下，鋼價出現(xiàn)反彈，但基本面邏輯沒變能耗雙控與限產(chǎn)限電最嚴(yán)格的時期已過，產(chǎn)量邊際回升，供給端利多因素已不明顯制造業(yè)數(shù)據(jù)不如預(yù)期，抑制熱卷需求的上行房地產(chǎn)受政策的影響，銷售和新開工數(shù)據(jù)持續(xù)走弱也使需求同比降幅較大，10月專項債有超預(yù)期發(fā)行，但對于用鋼需求存在時滯。

機(jī)構(gòu)

三方面原因?qū)е陆阡搩r震蕩

此外，國內(nèi)部分地區(qū)電力供應(yīng)偏緊，限電、限產(chǎn)對制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來較大影響據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，9月份，25家主要挖掘機(jī)制造企業(yè)銷售各類挖掘機(jī)20085臺，同比下降22.9%；銷售各類裝載機(jī)9601臺，同比下降16.1%雖然進(jìn)入10月份以來，部分地區(qū)限產(chǎn)、限電有松動跡象，但煤炭供應(yīng)緊張局面并沒有得到有效緩解即將進(jìn)入采暖季，電力供應(yīng)以保民生為基調(diào)，工業(yè)用電將受到影響。

鋼材

Mysteel數(shù)據(jù)：全國110家洗煤廠周度調(diào)研匯總（20211027）

具體來看，供給端逐步好轉(zhuǎn)，最近幾周煤企開工持續(xù)好轉(zhuǎn)，但上下游庫存持續(xù)去化，焦企開工并沒有增加，說明增產(chǎn)的去保供動力煤了產(chǎn)地方面，目前公布增產(chǎn)保供2.2億萬噸核增產(chǎn)能，即四季度增加5500萬噸，日均增加60萬噸左右，目前了解確實落到實處，多地增產(chǎn)保供煤炭已到廠，近期回落主要在于季節(jié)性及限電政策，11月北方逐步供暖旺季再次來臨，且延續(xù)去年寒潮概率較大。

周評

[船用油]:船燃推漲，與歷史高價有何相似？

船用180CST價格,船用380CST價格,山東浩寶工貿(mào)船用380CST價格

熱點聚焦

Mysteel調(diào)研：十月山西煤焦產(chǎn)地調(diào)研報告

焦炭日耗0.85-0.9萬，日采購量0.4-0.5萬噸，焦炭庫存6-7天，由于焦炭運(yùn)輸半徑較近，采購策略以按需采購為主，維持當(dāng)前常態(tài)化庫存即可煤炭采購以噴吹煤、無煙煤和煙煤為主，原料煤庫存5-6天，受煤價大幅上漲影響，到貨情況不理想認(rèn)為焦炭在年底前價格還有繼續(xù)上漲空間，煤價當(dāng)前雖已達(dá)到高位，但仍未見頂，主焦方面以上調(diào)為主但空間有限，而無煙煤因資源緊張仍會進(jìn)一步突破新高 企業(yè)B：390萬噸焦化產(chǎn)能，主要生產(chǎn)準(zhǔn)一干熄，80%以省外銷售為主，目前廠內(nèi)基本沒有庫存，限電方面對生產(chǎn)影響不大。

煤焦熱點

國家發(fā)展改革委組織召開煤電油氣運(yùn)重點企業(yè)保供穩(wěn)價座談會

四是進(jìn)一步落實發(fā)電供熱企業(yè)煤炭中長期合同全覆蓋已經(jīng)銜接但還沒有最終簽訂的合同要盡快簽訂到位，價格要嚴(yán)格執(zhí)行已出臺的價格政策所有合同都要納入信用監(jiān)管范圍，對無故不履約的企業(yè)將定期進(jìn)行通報或公示，并納入信用記錄五是推動煤電機(jī)組應(yīng)發(fā)盡發(fā)壓實屬地責(zé)任和電力企業(yè)保供主體責(zé)任，加強(qiáng)資源統(tǒng)籌調(diào)度，全力保障火電機(jī)組高比例開機(jī)、高負(fù)荷出力，促進(jìn)水電、核電、風(fēng)電、光伏等清潔能源發(fā)電多發(fā)滿發(fā)科學(xué)組織實施有序用電，首先限制“兩高”項目用電、特別是要堅決限制落后產(chǎn)能的高耗能項目用電，堅決做到限電不拉閘、限電不限民用。

爐料

Mysteel：9月BDI指數(shù)屢創(chuàng)新高 造船景氣度持續(xù)高漲

目前供需失衡仍然沒有明顯改善跡象，各大船公司的航線班期紊亂，臨時跳掛、提前截關(guān)等頻發(fā)，港口擁堵態(tài)勢持續(xù)，供需失衡導(dǎo)致即期運(yùn)價不斷高漲，BDI指數(shù)連創(chuàng)新高目前來看，短期內(nèi)航運(yùn)緊張無法得到有效緩解，預(yù)計要等到全球疫情防控形勢轉(zhuǎn)好，全球航運(yùn)供應(yīng)鏈體系才可恢復(fù)正常 （二）北半球能源短缺推動航運(yùn)市場發(fā)展今年以來，我國煤炭需求大幅增加，而供應(yīng)相對不足，導(dǎo)致煤炭短缺，部分地區(qū)為保民生用電和冬季供暖需求，工業(yè)限電或不飽和生產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel：工程機(jī)械：旺季不旺

從目前建材成交量來看，10月第二周成交量斷崖式下跌，市場需求并不樂觀，下游施工因為建材價格的高漲大多暫緩施工，工程機(jī)械年度第二個旺季或同樣“遇冷”，需求增長空間有限 二、各地限電仍未松解，影響設(shè)備正常生產(chǎn) 9月末開始，能耗雙控趨嚴(yán)，雖然進(jìn)入10月中，部分地區(qū)限產(chǎn)限電有放松跡象，但從供應(yīng)方面看，煤炭供應(yīng)緊張局面并沒有得到有效緩解，反而電廠庫存加速下降。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel解讀：淺談13日鋼價大幅波動的原因

由于價格下跌較快，市場情緒較為恐慌，導(dǎo)致部分多單被強(qiáng)制性平倉，從而引發(fā)了后續(xù)市場的“踩踏”現(xiàn)象 二、筆者認(rèn)為，四季度供給或難以恢復(fù)至往年水平，主要在于： 1、能耗雙控方興未艾，10月或?qū)⒂瓉?em class='keyword'>限電最嚴(yán)時期 雖然三季度已經(jīng)開始能耗雙控，尤其是9月限電力度進(jìn)一步加大，但煤炭供應(yīng)緊張局面并沒有得到有效緩解，反而電廠庫存加速下降。

熱點分析

Mysteel周報：一周鋼市概覽 現(xiàn)貨市場價格震蕩運(yùn)行（10.8-10.15）

現(xiàn)貨市場價格較上周五下跌90元/噸，早盤市場報價小幅探漲，漲后市場成交尚可，午后隨著盤面走強(qiáng)現(xiàn)貨價格繼續(xù)上揚(yáng)，目前市場心態(tài)尚可，隨著周初的大跌市場恐高情緒基本釋放，盤面回落幅度更強(qiáng)，而現(xiàn)貨表現(xiàn)也是不愿過低出售，市場價回落后鋼廠訂貨成本并為下降，加上煤炭短缺和缺電等情況依然沒有改善，鋼廠供給上繼續(xù)走弱，帶了了上游和貿(mào)易端均有成本支撐，伴隨著取消“一刀切”和“拉閘限電”開啟電價市場化試點，終端限電情況稍有緩解，板材被抑制的需求有提升可能，庫存降幅也稍有佐證，整體來看，下周熱軋板卷價格或?qū)⑵珡?qiáng)震蕩運(yùn)行。

每周評述

【聚焦周末】高價位影響下 需求逐步走弱

雖然本周整體來看多數(shù)品種在復(fù)產(chǎn)的影響下產(chǎn)量有所回升，但鑒于目前政策影響依舊存在，因此增量方面有限另一方面，本周價格回落過后多地市場成交情況好轉(zhuǎn)，加之三季度下游終端整體開工情況尚可，因此需求方面在近期并沒有前期預(yù)期中的表現(xiàn)較差另一方面，隨著目前限電政策對高耗能產(chǎn)業(yè)的影響以及北方即將迎來供暖季，無論對于煤炭方面的影響還是高爐企業(yè)的影響均對價格起到一定的利好作用。

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