Mysteel：俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存2090萬噸 2023財年BHP煉焦煤產(chǎn)量2902萬噸

俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存總計2090萬噸 據(jù)俄羅斯庫茲巴斯煤炭工業(yè)部稱，2023年1月至6月庫茲巴斯煤礦企業(yè)生產(chǎn)煤炭10880萬噸在此期間，煉焦煤產(chǎn)量增加至 3380萬噸，而動力煤開采量達到 7500萬噸截至 2023 年 7 月 1 日，由于國際制裁俄羅斯和物流問題，庫茲巴斯的煤炭庫存總計 2090 萬噸庫茲巴斯尋求更多鐵路配額，以便向遠東地區(qū)出口。

日評

中州期貨：鐵礦石短期震蕩運行

唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2946元/噸，與4月2日當前普方坯出廠價格3050元/噸相比，鋼廠平均盈利104元/噸，周環(huán)比增加4元/噸百年建筑調(diào)研，截至4月1日，樣本建筑工地資金到位率為57.95%，周環(huán)比上升0.08個百分點其中，非房建項目資金到位率為59.74%，周環(huán)比上升0.04個百分點據(jù)媒體報道，三位知情人士透露，全球最大上市礦業(yè)公司必和必拓(BHP)正考慮分拆其澳大利亞鐵礦石和煤炭業(yè)務，作為中期增長戰(zhàn)略的一部分。

機構

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點對比

生產(chǎn)規(guī)模：澳大利亞是全球最大的煉焦煤出口國之一，其煉焦煤產(chǎn)量在全球占比較高BigMint發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，澳大利亞煉焦煤（冶金煤）出口量為1.5631億噸，較2023年的1.4708億噸增長6%，前5大出口國依次為印度、日本、韓國、中國、越南 眾多大型煤炭企業(yè)如必和必拓（BHP）、英美資源集團（AngloAmerican）、South32和嘉能可等在澳大利亞煉焦煤的生產(chǎn)和出口中發(fā)揮著重要作用。

原料

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)(2025.2.13)

一、海關動態(tài)： 1.印尼 據(jù)印度尼西亞國家統(tǒng)計局（BPS-Statistics Indonesia）發(fā)布統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年12月印尼煤炭出口量5061.95萬噸，環(huán)比增長0.88%，同比增長2.84%2024年印尼煤炭出口量累計5.58億噸，同比增長7% 二、煤礦動態(tài)： 1.澳大利亞 據(jù)必和必拓公司（BHP）最新季度報告顯示，2024年第四季度該公司冶金煤產(chǎn)量443萬噸，環(huán)比下降1.88%，同比下降22.51%。

日評

必和必拓擱置收購英美資源的計劃：股價漲太多了！

據(jù)知情人士透露，必和必拓(BHP Group)再次放棄了對英美資源集團(Anglo American)價值約500億美元的收購提議，因為后者股價走高，使得這筆交易過于昂貴 去年，在必和必拓試圖以490億美元收購英美資源集團的交易告吹后不久，英美資源推出了一項激進的重組計劃，計劃出售其煤炭、鉑金和鉆石業(yè)務，受到投資者的歡迎 必和必拓對英美資源感興趣的核心原因是，隨著全球去碳化進程的推進和供應吃緊，銅的需求有望上升，必和必拓希望趁機增加銅業(yè)務規(guī)模。

聚焦

Mysteel：2025年雙焦市場供需推演——產(chǎn)量過剩壓價，供需格局謀變

【核心觀點】 2024年，中國鋼鐵表觀需求預計環(huán)比下降房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)探底，基建投資在化債壓力和土地財政收縮的約束下增長放緩，除制造業(yè)和出口行業(yè)外，各終端用鋼需求普遍疲軟在需求萎縮的拖累下，2024年鐵水產(chǎn)量預計同比減少1200萬噸以上，降幅約1.4%，對雙焦市場供應端形成巨大壓力 盡管需求低迷，雙焦市場供應未見明顯收縮，價格持續(xù)承壓下行： 1、焦煤供應恢復快于預期： 上半年主產(chǎn)地煤礦減產(chǎn)較多，但進口增長迅速，有效填補供應缺口。

觀點

國航遠洋將在海通海洋再訂2艘63500噸散貨船

客戶涵蓋煤炭、鋼鐵、礦石、能源、糧油、水泥等多個領域，與國家能源集團、BHP、RIO TINTO、大唐、華電、嘉吉、鞍鋼、寶鋼、華能、粵電、中遠海、中糧集團等客戶建立了長期合作關系 自2022年12月上市以來，國航遠洋已啟動“12+4”艘新造船計劃：前12艘船舶已簽訂正式建造協(xié)議，包括6艘7.38萬噸、2艘7.6萬噸、4艘8.9萬噸級的散貨船；后4艘船舶為選擇船，為4艘8.9萬噸級散貨船。

船舶

Anglo股東LGIM支持BHP分拆計劃

英美資源集團股東 Legal & General Investment Management (LGIM) 周一（2024.5.20）表示，隨著BHP提交正式收購要約的最后期限臨近，該公司支持該公司上周宣布的分拆計劃 剝離英美資源集團利潤較低的煤炭、鎳、鉆石和鉑金業(yè)務的激進計劃是在拒絕了全球最大的上市礦業(yè)集團BHP的兩項全股收購方案之后提出的，BHP提出了一項價值 430 億美元的交易，條件是英美資源集團首先剝離業(yè)務關閉其南非業(yè)務。

產(chǎn)業(yè)資訊

礦業(yè)巨頭：鎳市供應過剩將持續(xù)至2030年！如何看待金屬供應端新變局？

從必和必拓（BHP）運行情況來看，國投安信期貨有色研究員吳江表示，該企業(yè)是典型的多元化運營跨國礦業(yè)集團，主要礦業(yè)資產(chǎn)包括智利的Escondida和Spence銅礦、西澳鐵礦以及煤礦、鉀肥等資產(chǎn)在剛剛過去的2023下半年，銅、鐵礦、煤炭等資產(chǎn)均表現(xiàn)量價強勢運行，但鎳價年內(nèi)出現(xiàn)了顯著下跌，倫鎳價格從30000美元/噸跌至年底的16620美元/噸，跌幅高達44.5%對比2022年下半年均價26075美元/噸，2023年下半年均價18540美元/噸，跌幅也高達28.9%。

聚焦

必和必拓制定鎳、銅和核能的發(fā)展計劃

資源巨頭必和必拓（BHP）表示，澳大利亞必須加大鎳和銅的開采力度，并支持核電，以取得并保持領先地位 在周一發(fā)布的一份報告中，這家礦業(yè)巨頭對澳大利亞的經(jīng)濟競爭力和繁榮提出了警告，因為資源行業(yè)和政府正處于氣候政策的十字路口 近幾十年來，通過擴大鐵礦石和煤炭等核心大宗商品的出口，澳大利亞已成為世界領先的礦產(chǎn)出口國但是，全球?qū)θヌ蓟耐苿邮翘寂欧沤?jīng)濟的挑戰(zhàn)之一 必和必拓澳大利亞業(yè)務總裁杰拉爾丁·斯萊特里（GeraldineSlattery）說，澳大利亞必須做好在全球舞臺上競爭的準備。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（8.7-8.11）

【進口煤炭概覽】煉焦煤遠期市場穩(wěn)中偏強運行澳洲遠期煉焦煤因印度等市場的強勁需求，繼續(xù)支撐當前市場價格，同時bhp和捷林巴可售資源少，預計年底產(chǎn)量會上來，預計短期內(nèi)偏強運行。

周評

Mysteel：2023新加坡煤焦鋼調(diào)研活動報告

調(diào)研時間：2023年5月15日—5月19日 調(diào)研地點：新加坡 調(diào)研方式：小型會議座談 調(diào)研對象：煤焦鋼企業(yè) 調(diào)研背景：新加坡與多國簽訂自由貿(mào)易協(xié)議，擁有亞洲最廣大的貿(mào)易網(wǎng)絡煤炭行業(yè)中，當?shù)鼐奂闹?、俄羅斯礦山各大集團銷售團隊，其中包含BHP、Xcoal、 Square、Mechel、易大宗等等，方便企業(yè)之間有效且輕易進軍國際市場，同時對于調(diào)研人員而言，大大縮短國與國之間距離，更加全面了解各國煤炭出口格局以及中國未來市場進口機會。

煤焦熱點

英國GCH將推出鎳指數(shù)替代LME鎳期貨

英國交易服務公司（Global Commodities Holdings，GCH）發(fā)言人證實，該公司將在2023年一季度末推出鎳實物交割的現(xiàn)貨交易平臺，并將采用實際貿(mào)易數(shù)據(jù)發(fā)布一級鎳的現(xiàn)貨指數(shù)，擬替代倫敦金屬交易所（LME）基準合約GCH表示所有形式的一級鎳都可以在該平臺上交易，最低交易規(guī)模為20噸，但在計算該指數(shù)時只會使用鎳豆和電解鎳板 GCH成立于2000年，原名為Globalcoal，于2020年1月更名，自成立以來一直提供煤炭實物交易平臺，得到了嘉能可(Glencore)、必和必拓(BHP)、力拓礦業(yè)集團（Rio Tinto）和英美資源集團(Anglo American)的支持，這些集團也都擁有鎳礦資源。

產(chǎn)業(yè)資訊

必和必拓三季度煉焦煤產(chǎn)量同比下降11.5%

必和必拓三季度煉焦煤產(chǎn)量同比下降11.5% 當?shù)貢r間10月19日，澳大利亞礦商必和必拓（BHP）發(fā)布2022年三季度生產(chǎn)報告 報告顯示，6-9月，必和必拓生產(chǎn)煉焦煤1,332萬噸，環(huán)比下降18.6%，同比下降11.5%；生產(chǎn)動力煤262萬噸，環(huán)比下降33.1%，同比下降38.1% 關于產(chǎn)量下降原因，主要為三季度創(chuàng)紀錄的強降雨和持續(xù)的勞動力短缺影響。

行業(yè)資訊

快訊：BHP放棄出售新南威爾士州動力煤業(yè)務

2020年8月，BHP決定利用兩年的時間出售新南威爾士州動力煤業(yè)務，哥倫比亞Cerrejon動力煤礦股份，以及必和必拓三井煤業(yè)（BMC）澳大利亞焦煤合資企業(yè)的80％的股份BHP目前已經(jīng)將Cerrejon的股份賣給了嘉能可，并將BMC的股份賣給了澳大利亞礦業(yè)公司斯坦莫爾 BHP報告說，由于2021年7月-12月煤炭價格飛漲，煤炭部門出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機新南威爾士州能源公司在2021年7月-12月的稅前和利息收益為4.04億美元，而2020年同期虧損2.08億美元。

煤焦熱點

Mysteel快訊：波蘭JSW預計四月事故將減少40萬噸焦煤產(chǎn)量 運力不足下 南非企業(yè)改用貨車運輸煤炭

波蘭JSW預計四月事故將減少40萬噸焦煤產(chǎn)量 波蘭焦煤企業(yè)JSW的一位官員5月4日說，由于最近兩個煤礦發(fā)生的致命事故，2022年公司的焦煤產(chǎn)量可能下降40萬噸，占其全年產(chǎn)量的近3% 4月20日在上西里西亞的Pniowek煤礦發(fā)生氣體爆炸，以及在上西里西亞的Zofiowka煤礦發(fā)生地震，導致19名工人死亡 出于安全考慮，受影響的礦區(qū)暫停作業(yè)，而波蘭礦業(yè)當局則對礦區(qū)進行調(diào)查。

煤焦熱點

Mysteel快訊：斯坦莫爾一季度原煤產(chǎn)量同比增長99% 日本3月煤炭進口同比增長15%

環(huán)比下降的主要原因為受強降雨和洪水影響，開采出的原煤無法及時送到洗煤廠，導致較多煤炭未能得到洗選加工 斯坦莫爾一季度煤炭銷量為53.8萬噸，環(huán)比下降15%，同比增長3%環(huán)比下降的主要原因也是原煤洗選規(guī)模下降，導致可銷售的精煤減少 關于對必和必拓所持有BMC（BHP Mitsui Coal）公司80%權益的收購，斯坦莫爾表示收購預計將于5月3日完成 關于疫情的影響，斯坦莫爾表示一季度出現(xiàn)的病例或政府的引導政策曾導致一些延誤。

快訊

Mysteel快訊：必和必拓一季度冶金煤產(chǎn)量同比增長10% 日本或加大進口澳洲煤和印尼煤來取代俄羅斯煤炭

信息來源：BHP 日本或加大進口澳洲煤和印尼煤來取代俄羅斯煤炭 日本政府4月8日宣布日本將逐步淘汰并最終禁止從俄羅斯進口煤炭 日本首相岸田文雄4月8日說："我們將不得不先評估該政策帶來的影響，并將通過替代品逐步淘汰俄羅斯煤炭，"他指出，俄羅斯的煤炭進口對日本的發(fā)電，以及鋼鐵和水泥行業(yè)都至關重要。

煤焦熱點

山東鋼鐵：山鋼集團和中國寶武重組，對公司未來發(fā)展具有積極影響

2021年采購進口礦約2284萬噸，占礦石消耗量的比例為92.8%，主要由山東鋼鐵集團國際貿(mào)易有限公司代理進口礦主要供應商包括力拓、淡水河谷、BHP等國外礦石企業(yè)煤炭、焦炭供應方面，主要來源于國內(nèi)，由我公司直接采購，國內(nèi)采購區(qū)域主要是在山東、山西、河南、河北等省份 問題五：公司環(huán)保及“雙碳”對公司限產(chǎn)的影響？ 回復：隨著國家環(huán)保政策持續(xù)加嚴和“碳達峰”、“碳中和”戰(zhàn)略的實施，短期看提高了鋼鐵企業(yè)運行成本，但從長期來看，將助推鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展，在企業(yè)的優(yōu)勝劣汰中為優(yōu)勢企業(yè)實現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展拓展了空間。

鋼材

Mysteel快訊：蒙古國2021年煤炭產(chǎn)量同比下滑29.6% 里德利煤炭碼頭12月煤炭出口同比下降2.12%

BHP將其2022財年煤炭生產(chǎn)指導產(chǎn)量由3900萬-4400萬噸（按100%股份計算為6800萬-7200萬噸）調(diào)低到3800萬-4100萬噸（按100%計算為7000萬-7800萬噸）這一下調(diào)是由于2021年第四季度拉尼娜現(xiàn)象和疫情有關由奧密克戎新冠病毒變體引起的勞動力缺勤預計將持續(xù)到2022財年下半年的早期 昆士蘭煤炭產(chǎn)量下降，是因為天氣非常潮濕，降雨量是原來的兩倍，再加上與疫情有關的勞動力限制，影響了大多數(shù)礦山生產(chǎn)。

煤焦熱點