北方煤炭壓港，南方電廠缺煤

沿海煤市讓人看不懂，北方煤炭壓港，下水不暢；而此時，南方電廠卻缺煤 1.上下游冰火兩重天 產(chǎn)地煤價高企，發(fā)運下水煤價格倒掛；疊加經(jīng)濟形勢看好，貿(mào)易商惜售，不肯低價拋售進入六月份，由于天氣轉熱，煤炭周轉緩慢，北方港口少量垛位出現(xiàn)自燃，成了火焰山，優(yōu)質(zhì)煤變成了爐灰，造成國家和企業(yè)財產(chǎn)損失而此時，下游電廠存煤很低，但不肯拉運高價市場煤，派船積極性較差，遲遲未啟動大規(guī)模補庫。

爐料

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口煉焦煤市場出貨活躍度尚可

【進口煤炭】7日煉焦煤遠期市場暫穩(wěn)運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR203.9美金/噸，日環(huán)比下降0.6美金/噸澳大利亞遠期煉焦煤國際市場下游終端接貨意向減弱，觀望態(tài)勢延續(xù)俄羅斯遠期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，部分主流煤種買賣雙方預期差距仍存，中間環(huán)節(jié)接貨端多等待遠期貨物報盤價 進口港口方面，7日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱穩(wěn)供應方面，港口俄煤出貨活躍度尚可，澳加現(xiàn)貨仍相對一般，整體去庫效率仍有修復空間；需求方面，終端利潤博弈持續(xù)，原料焦煤采購降本策略延續(xù)，疊加港口采貨方便，終端按需壓價詢貨行為持續(xù)，且產(chǎn)地焦煤性價比優(yōu)勢顯現(xiàn)下，擠壓港口現(xiàn)貨需求空間；情緒方面，盤面表現(xiàn)平平，現(xiàn)貨出貨敞口議價空間依舊，整體貿(mào)易環(huán)節(jié)對后市多以觀望為主。

盤點

2024年（第三屆）國際鎳鉻不銹鋼及新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會圓滿落幕

從賈琦普先生關于不銹鋼鎳鐵產(chǎn)業(yè)鏈變化的分享中，我們了解到菲律賓出口印尼鎳礦成為新趨勢，同時印尼本地鎳礦和煤炭資源供應收緊此后，賈琦普先生用干散貨海運指數(shù)展示了海運成本的變化趨勢，并指出全球壓港情況主要為巴拿馬運河受厄爾尼諾現(xiàn)象影響導致干散貨船過河量下降，但隨著旱情緩解水位正在恢復最后，他還通過干散貨運力、船型增長、全球壓港情況、集裝箱歐線指數(shù)、集裝箱歐線指數(shù)、世界鋼鐵產(chǎn)量、印尼內(nèi)貿(mào)散貨船的存量及需求量等等具有代表性指標數(shù)據(jù)為我們詳細解讀了全球海運市場現(xiàn)狀與預測。

會議報道

Mysteel：本周澳大利亞遠期煉焦煤市場預計弱穩(wěn)運行

本周，隨著澳大利亞氣候影響的減弱，雖然主流煤炭發(fā)運港口依舊存在壓港情況，但國際市場需求略顯疲態(tài)，出價意愿降低，遠期價格支撐不足國內(nèi)方面，年關將近產(chǎn)地供應偏緊帶動貿(mào)易商及終端補庫加快，由于俄羅斯海運煉焦煤進口運輸及價格優(yōu)勢，需求層面已得到有效支撐，短期內(nèi)對澳煉焦煤需求仍然偏低 綜合來看，澳大利亞海運煉焦煤雖然存在延遲供應等情況，導致供應前景不明朗，但鑒于市場需求一般，支撐價格上漲趨勢不足，且市場參與者普遍保持謹慎觀望態(tài)度，部分進口貿(mào)易商對后市預期信心不足。

日評

遠東干散貨運輸市場周度報告（2024.01.18）

太平洋市場，印尼煤炭貨盤偏少，船多貨少局面延續(xù)，市場延續(xù)弱勢，租家持續(xù)壓價，日租金低位下探1月18日，中國-日本/太平洋往返航線TCT日租金為10088美元，較上周四下跌9.2%；印尼薩馬林達至中國廣州航線運價為7.068美元/噸，較上周四下跌7.8%糧食航線，南美市場即期糧食貨盤穩(wěn)健，但巴拿馬運河壓港逐步緩解，遠東空放運力持續(xù)補充，市場壓力加大，運價小幅波動1月18日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線運價為39.720美元/噸，較上周四下跌0.3%。

船舶

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏弱運行，港口煉焦煤市場情緒稍有緩解

【進口煤炭】15日煉焦煤遠期市場穩(wěn)中偏弱運行澳洲遠期煉焦煤市場因個別主流港口壓港現(xiàn)象依然存在，導致供應仍相對偏緊，繼續(xù)為價格提供一定支撐俄羅斯遠期煉焦煤偏弱運行，個別主流煤種因成交價格有所下降，整體市場情緒仍有下行趨勢 進口港口方面，15日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨市場弱勢運行焦煤盤面環(huán)比小幅抬升，港口報盤情緒稍有緩解，然實際需求仍偏弱部分煤種延續(xù)跌勢，下調(diào)20-30元/噸不等現(xiàn)俄羅斯K4主焦煤河北港口2350元/噸跌20元/噸，山東港口2400元/噸；GJ1/3焦煤河北港口1550元/噸，山東港口1520元/噸；Elga肥煤河北港口1600元/噸降20元/噸，山東港口1600元/噸降30元/噸；伊娜琳肥煤河北港口1720元/噸，山東港口1780元/噸；K10瘦煤河北港口1750元/噸降20元/噸，山東港口1770元/噸跌30元/噸；GZH1/3焦煤河北港口1530元/噸價跌20元/噸，山東港口1550元/噸；以上均為港口現(xiàn)金含稅自提價。

盤點

2023年11月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

運價走勢方面，月初整體市場供需格局相對寬松，下游在需求乏力下詢貨熱度一般，運輸商談氛圍平淡，長期低運價下部分運力轉投外貿(mào)市場隨寒潮來襲，電廠日耗回升，庫存小幅回落，終端補庫需求釋放，疊加北方港口受氣象因素擾動較大，壓港較為嚴重，船舶周轉受限下，即期運力緊缺船東積極調(diào)配運力確保北煤南運能源供給穩(wěn)定，華東、華南航線運價先后出現(xiàn)較大幅度上漲 11月24日，上海航運交易所發(fā)布的煤炭貨種運價指數(shù)報收1065.79點，比上月末上漲15.8%，月平均值為1002.26點，環(huán)比上漲9.4%。

船舶

[隆眾聚焦]：煤炭冬儲遇上油價下行，運價能否更上一層樓

11月16日曹妃甸、京唐港及黃驊港因大風封航港口壓港情況一般，曹妃甸港錨地預計等待1-2天，天津神華碼頭到港船舶預計等3-5天 受大風天氣影響，北方多數(shù)中轉港口封航，運力收緊，同時冷空氣影響下煤炭冬儲需求陸續(xù)釋放，以及非煤貨盤提振，整體拉運形式有所好轉，刺激沿海散貨運價上行后續(xù)來看，北方港煤炭庫存偏高，且終端暫無采購壓力，派船積極性欠佳，但煤炭安全事故或影響煤炭價格走勢，后續(xù)煤炭價格仍需看實際需求釋放。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：銀十過半，船燃市場表現(xiàn)如何？

北方港錨地船舶數(shù)量維持中低水平，曹妃甸港錨地預計等待1天，天津神華碼頭到港船舶預計等3-5天，南疆碼頭無壓港現(xiàn)象 從終端市場來看，一方面，煤炭價格近日持穩(wěn)為主，下游終端接貨需求欠佳，北方港口出貨難度增加，沿海貨盤減少，氛圍冷清，采購僅維持剛需拉運另一方面，市場運力充足，船多貨少格局顯現(xiàn)，船東報價浮動較小，運價整體承壓弱勢運行 后市來看，終端航運市場受經(jīng)濟疲軟等影響，始終不溫不火，拉運需求較為冷清，船東極力壓縮成本，對當前高油價接受程度較低。

熱點聚焦

BDI創(chuàng)四個月新高！市場需求強勁散貨船運價大漲

其中在好望角型船市場，由于太平洋地區(qū)主要礦商出貨不減，加上巴西遠程礦航線需求端表現(xiàn)持續(xù)向好，促使多運輸鐵礦石的好望角型散貨船運價堅挺而在中小型船市場，受到南美壓港且巴拿馬運河擁堵導致運力偏緊，加上煤炭貨盤穩(wěn)步增長，隨著又一波運輸小高峰來臨，先前過剩的糧食運力也有所消化，使多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價持續(xù)向好 近期，BDI指數(shù)從9月6日開始一路上漲到9月20日，連續(xù)11個交易日上漲，雖然9月21日一度短暫下跌但9月22日又再度回升，更達到了四個多月來新高。

船舶

Mysteel：印度煤炭八月產(chǎn)量增至5230萬噸，俄羅斯上半年對中國焦煤出口量達1540萬噸

信息來源：Coal News 短評：澳洲遠期焦煤價格上周上漲7.5-12美金/噸不等，較此前相比略有回落，但國際市場需求不減，尤其是日本、韓國和印度對于澳洲焦煤仍有較大需求，加之澳洲部分發(fā)運港口存在壓港等情況，發(fā)運較為受限，進一步為澳洲遠期焦煤資源維持高位運行提供支撐 上半年米歇爾產(chǎn)銷量有所下降 米歇爾第二季度表明，由于持續(xù)存在的發(fā)運等問題，除無煙煤外，煤炭銷量顯著下降。

日評

[隆眾聚焦]：需求不振 船燃疲軟

近日北方港煤炭價格終于回溫，明顯上行，下游終端詢貨增加，貨盤增加，沿海散貨運價隨煤市回暖，貨方尋船增加，船東報價有所上行，北方五港船舶壓港情況有所緩解，如天津神華碼頭到港船舶預計等3—5天，國投曹妃甸碼頭預計等1-2天高溫天氣持續(xù)，終端電廠補庫需求釋放，支撐市場信心，但南方降水量增加，水電利好，或抑制相應煤電需求 綜上來看，雖高溫天氣持續(xù)，煤價表現(xiàn)向好或帶動終端航運市場拉運需求增加，沿海散貨運價或有上行可能，但運價表現(xiàn)或不及往年，仍抑制船用油用量，船東加油需求仍不理想，船燃價格或以僵持守穩(wěn)為主，業(yè)者仍需謹慎低庫存操作。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：三月開啟，運價能否如期拉升

內(nèi)貿(mào)船舶運營持續(xù)受船燃價格走勢影響，同時運價與船燃價格也相輔相成 后期來看，煤炭價格進入下行通道，終端采購需求放緩，市場交投表現(xiàn)不佳同時環(huán)渤海港口錨地船舶數(shù)量增加，船多貨少格局加劇以京唐港錨地為例，到港船舶預計等待4-5天，以天津神華碼頭為例，到港船舶預計等待3-5天，船舶壓港及大風封港情況仍存。

熱點聚焦

船用油：運價四季度開盤走勢不佳，臨近尾聲能否翻盤？

后市來看，“寒潮”帶動下，終端對于煤炭需求將不斷增加，且今年春節(jié)早于往年，終端企業(yè)備采日期或有所提前，且冷空氣影響下，船舶壓港現(xiàn)象或日益明顯，后期內(nèi)貿(mào)沿海散貨運力或有階段性偏緊表現(xiàn)，沿海散貨運價或有增長可能

熱點聚焦

Mysteel：臨近消費旺季需求提升緩慢 國際煤價繼續(xù)走弱

1.歐洲能源庫存高位，煤炭需求難以提升 歐洲在經(jīng)歷了俄天然氣、煤炭斷供后，為保障能源安全，大量采購非俄煤炭，推動海外煤價上漲，6月28日歐洲ARA三港Q6000 CIF達420美元/噸，為年內(nèi)最高水平大量采購后煤炭到港量激增，不僅導致船只壓港嚴重，更加快煤價下跌速度，截至11月4日價格已降至206美元/噸，跌幅達104% 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 歐洲當前雖已進入11月份，而氣溫并未有明顯下降，加之清潔能源向好，電力需求增長緩慢；預計后期隨煤炭消費旺季的到來，需求或將有所提升，煤價或有上行空間。

煤焦熱點

船用油：淺析2021與2022沿海散貨運價走勢

一季度呈 “深V”走勢，一季度初，煤炭價格表現(xiàn)不佳疊加春節(jié)放假影響，運輸貨盤稀缺，運力過剩，船公司低價攬貨為主，運價表現(xiàn)“大跳水”，一季度后期，春節(jié)過后需求逐漸釋放，貨盤增多，同時國際運輸市場大漲帶動國內(nèi)船東心態(tài)，大量兼營船轉運外貿(mào)航線，運力偏緊，運價大幅上行；二季度呈“倒V”走勢，二季度初，各地基建項目開工，散貨需求火熱，看漲情緒濃厚，運價表現(xiàn)亮眼，二季度后期，煤炭價格超預期上漲，下游抵抗情緒增加，采購積極性減少，運輸需求轉弱，運力富余，運價轉入下行通道；三季度呈震蕩上行走勢，夏季炎熱高溫，沿海用電耗量增加，煤炭運輸回暖，運力略顯不足，船東挺價心態(tài)較強，運價持續(xù)上行，直至三季度末，煤炭價格高企疊加需求縮減明顯，運價小幅走跌；四季度呈“倒V”走勢，四季度初，煤價調(diào)控政策逐步落實，寒潮將至，下游抄底補庫，同時北方港口受天氣原因，堵庫壓港增多，運力周轉緩慢，運價穩(wěn)步上行，四季度末，受內(nèi)貿(mào)高運價影響，兼營船回流明顯，釋放市場運力，后續(xù)下游電廠冬儲基本完成，市場采購減少，運價逐步走跌。

熱點聚焦

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤翻紅，多地樓市政策松動

2、廢鋼基地進出貨受限，浙江省部分市、區(qū)碼頭基地已停收，近幾日本地廢鋼商家多持穩(wěn)采購為主，待臺風過境之后再行調(diào)整 3、江浙區(qū)域煤炭港口封航時間約為2-3天不等，部分港口存在少量壓港情況，但因當前港口庫存處于低位，實際影響有限。

資訊

[動力煤日評]：動力煤市場震蕩運行 港口成交繼續(xù)僵持（20220915）

煤炭 國內(nèi)市場 日評 評論

相關產(chǎn)品

Mysteel日報：黑色系原燃料價格持穩(wěn)

港口方面，市場成交繼續(xù)僵持近期因產(chǎn)地疫情防控影響，煤炭外運受限，疊加貿(mào)易商因發(fā)運成本高企，發(fā)運量下降，港口調(diào)入量有所降低，導致庫存持續(xù)下降，近兩日受臺風“梅花”影響，江浙區(qū)域煤炭港口多處于封航狀態(tài)，港口暫停作業(yè)，部分港口存在少量壓港現(xiàn)象，但因當前港口整體庫存處于低位，實際影響有限據(jù)了解，今日環(huán)渤海港口庫存1991.9萬噸，日環(huán)比增加61.9萬噸，調(diào)出量86.7萬噸，調(diào)入量147.7萬噸。

盤點

Mysteel盤點：動力煤市場震蕩運行 港口成交繼續(xù)僵持

港口方面，市場成交繼續(xù)僵持近期因產(chǎn)地疫情防控影響，煤炭外運受限，疊加貿(mào)易商因發(fā)運成本高企，發(fā)運量下降，港口調(diào)入量有所降低，導致庫存持續(xù)下降，近兩日受臺風“梅花”影響，江浙區(qū)域煤炭港口多處于封航狀態(tài)，港口暫停作業(yè)，部分港口存在少量壓港現(xiàn)象，但因當前港口整體庫存處于低位，實際影響有限據(jù)了解，今日環(huán)渤海港口庫存1991.9萬噸，日環(huán)比增加61.9萬噸，調(diào)出量86.7萬噸，調(diào)入量147.7萬噸。

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