煤炭持續(xù)近兩月下跌超32%，澳煤進(jìn)口恢復(fù)下，行情弱勢(shì)局面已定?

近日，中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)發(fā)布《2023年3、4月份煤炭市場(chǎng)分析及后期走勢(shì)預(yù)測(cè)》的報(bào)告，內(nèi)容認(rèn)為，后期，預(yù)計(jì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)煤炭需求的支撐有望延續(xù)，但出口下行壓力、新能源發(fā)電、氣候條件等因素可能使煤炭需求波動(dòng)存在不確定性后市供應(yīng)總體比較充足，煤炭市場(chǎng)可能呈現(xiàn)弱勢(shì)局面，市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒂兴滦?目前，國(guó)內(nèi)大商所的焦炭、焦煤期貨價(jià)格都已經(jīng)出現(xiàn)大幅下行，自3月14日以來焦炭連跌兩月，跌幅達(dá)27%，焦煤跌幅超32%。

爐料

Mysteel：枯水期外購電成本提高 帶動(dòng)10月電解鋁成本上移

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止10月27日全國(guó)252家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)4625.2萬噸，環(huán)比增124.0萬噸，日耗192.5萬噸，環(huán)比降3.5萬噸，可用天數(shù)24.0天，環(huán)比增1.1天 近兩月動(dòng)力煤價(jià)格漲跌不一，Mysteel對(duì)全國(guó)電解鋁企業(yè)自備電廠煤炭到廠價(jià)格進(jìn)行調(diào)研并綜合考慮煤炭的采購和發(fā)運(yùn)周期后進(jìn)行測(cè)算，同時(shí)對(duì)鋁廠的財(cái)務(wù)口徑綜合發(fā)電成本進(jìn)行調(diào)研，最終得到10月國(guó)內(nèi)電解鋁全行業(yè)加權(quán)平均自備電價(jià)為0.391 元/度，環(huán)比下降0.001元/度，自備電規(guī)模較大的冶煉廠所采購動(dòng)力煤區(qū)域坑口價(jià)變動(dòng)相對(duì)有限，帶動(dòng)加權(quán)平均自備電價(jià)環(huán)比持平為主。

熱點(diǎn)分析

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.17 - 7.23)

動(dòng)力煤方面，印尼3800卡煤FOB價(jià)環(huán)比上周降1美元/噸，為56美元/噸本周印尼煤炭發(fā)運(yùn)量環(huán)比增57.1%，一舉收復(fù)近兩月來的不振狀態(tài)，持平五月發(fā)運(yùn)量有消息指出印尼部分煤炭，在大船出港以后，經(jīng)過小船離港，運(yùn)送至大船的方式，避免了冗雜的出關(guān)手續(xù)，也因此助推了本期發(fā)運(yùn)量的大漲而6000卡紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤環(huán)比降9美元每噸，為130美元/噸澳洲動(dòng)力煤近兩個(gè)月來反復(fù)130美元上下震蕩自五月從160美元點(diǎn)位下滑以后，140美元已是價(jià)格上限，而價(jià)格下限為123美元。

澳洲發(fā)運(yùn)

1日全國(guó)廢鋼盤點(diǎn)：鋼廠補(bǔ)庫意愿尚可 廢鋼價(jià)格穩(wěn)中小漲

寧夏地區(qū)鋼廠廢鋼采購價(jià)格近一周持穩(wěn)，鋼廠整體廢鋼到貨尚可，消耗有小幅度增加，庫存處于中位貿(mào)易商整體收貨較為積極，暫無囤貨計(jì)劃，整體以快進(jìn)快出為主成品材方面，今日期貨飄紅，成品材價(jià)格上行，綜合來看，預(yù)計(jì)近日寧夏市場(chǎng)廢鋼價(jià)格將偏強(qiáng)運(yùn)行 三、今日全國(guó)鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 四、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、報(bào)告：百強(qiáng)房企7月銷售額同比降34.1% 2、國(guó)家發(fā)改委等部門關(guān)于實(shí)施促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展近期若干舉措的通知 3、7月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI降至49.2，時(shí)隔兩月再次收縮 4、中國(guó)7月制造業(yè)PMI為49.3%，比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn) 5、廣東支持廣州、深圳等汽車大市實(shí)施購車補(bǔ)貼、以舊換新 6、江西將發(fā)放1億元消費(fèi)券，比去年增加3000萬元 產(chǎn)業(yè)消息 1、汪建華：8月鋼市還有政策利好下的修復(fù)性反彈空間 2、鋼鐵業(yè)平控消息再起業(yè)，內(nèi)人士預(yù)期下半年鋼企盈利轉(zhuǎn)強(qiáng) 3、Mysteel周報(bào)：8大城市新房成交連續(xù)兩周環(huán)比回升 4、中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)：上半年煤炭供應(yīng)大幅增加，存煤維持高位 5、統(tǒng)計(jì)局：上半年全國(guó)分省市粗鋼產(chǎn)量出爐，河北同比增4.49% 。

每日分析

Mysteel日?qǐng)?bào)：鎳價(jià)大漲提振有限 鎳礦博弈成交維穩(wěn)

本周在宏觀政策及交割品低庫存的推動(dòng)下，滬鎳主力合約大漲突破17萬元關(guān)口但期貨高漲對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)提振作用有限，加之周內(nèi)高鎳鐵成交維持在1110元/鎳，煤炭價(jià)格下跌后工廠成本壓力雖環(huán)比減小，但整體利潤(rùn)稀薄，零星采購價(jià)格整體持穩(wěn)，Ni:1.3%CIF 32-33美元左右 海外市場(chǎng)來看，受下游持續(xù)壓價(jià)影響，近兩月菲律賓礦山多控制出貨品位及量級(jí)，導(dǎo)致目前市場(chǎng)中鎳資源較為稀少，且受拿貨成本影響，貿(mào)易商報(bào)價(jià)整體難有下調(diào)。

日?qǐng)?bào)

一季度九成鋼企盈利下降，鋼鐵行業(yè)下行周期何時(shí)見底？

匯錦數(shù)能副總經(jīng)理陳亮對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，目前焦企綜合利潤(rùn)約200元左右，由于鋼材終端需求不行，市場(chǎng)普遍預(yù)期焦炭后續(xù)還有提降 焦煤價(jià)格在二季度開始出現(xiàn)“塌方式”降價(jià)，5月6日，山西呂梁地區(qū)低硫主焦煤價(jià)格約1600元/噸山西某煤炭貿(mào)易商張經(jīng)理表示，近兩月焦煤價(jià)格大幅回落，部分煤種價(jià)格降幅達(dá)到1000元/噸以上，而焦煤價(jià)格下跌鋼材也就失去了價(jià)格支撐，兩者相互形成拖拽效應(yīng)。

鋼材

Mysteel：廣西氧化鋁未來供需格局推演

近期南北方各地氧化鋁新建產(chǎn)能正逐步釋放，西南電解鋁需求復(fù)蘇卻依舊緩慢，導(dǎo)致南方地區(qū)持續(xù)處于供強(qiáng)需弱局面，而隨著南北價(jià)差的拉大，各區(qū)域之間的貨物流通性增加，因此廣西區(qū)域逐漸成為市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)變的風(fēng)向標(biāo)據(jù)Mysteel調(diào)研了解，針對(duì)目前廣西氧化鋁市場(chǎng)主要存在的矛盾點(diǎn)：區(qū)域價(jià)差、氧化鋁新投產(chǎn)能釋放、下游需求復(fù)蘇三大方面進(jìn)行闡述 一、區(qū)域價(jià)差拉大導(dǎo)致跨區(qū)域運(yùn)輸 近兩月以來，受燒堿及煤炭價(jià)格下行影響，國(guó)內(nèi)氧化鋁企業(yè)抓住成本明顯下降時(shí)機(jī)，復(fù)產(chǎn)及新投積極性上升，其中河北、廣西及山東新建項(xiàng)目充分發(fā)揮沿海地域優(yōu)勢(shì)加速投產(chǎn)，并在2季度開始逐漸釋放，新增產(chǎn)能共340萬噸/年，區(qū)域產(chǎn)量貢獻(xiàn)穩(wěn)步提升。

熱點(diǎn)分析

Mysteel：山東煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行

本周山東煤炭市場(chǎng)偏弱運(yùn)行動(dòng)力煤價(jià)格小幅下降，秦皇島港動(dòng)力煤5500大卡平倉含稅報(bào)價(jià)1015元/噸，山東市場(chǎng)含稅報(bào)價(jià)為1020元/噸傳統(tǒng)淡季電廠機(jī)組逐步檢修，電煤日耗在近兩月可能不樂觀，接貨價(jià)格方面下調(diào)較多，近兩日北港方面庫存再次攀升較快，庫存壓力臨近界點(diǎn)，后市一周可能再次出現(xiàn)拋貨情緒短期來看，動(dòng)力煤價(jià)格繼續(xù)震蕩下跌 煉焦煤價(jià)格下降，主流大礦煉焦煤下降40-80元/噸，氣煤下降80元/噸報(bào)1680-1735元/噸，1/3焦煤下降40元/噸報(bào)1880-2030元/噸，主焦煤下降40元/噸報(bào)2375元/噸，自4月14日起執(zhí)行。

日評(píng)

Mysteel：山東煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行

本周山東煤炭市場(chǎng)偏弱運(yùn)行動(dòng)力煤價(jià)格小幅下降，秦皇島港動(dòng)力煤5500大卡平倉含稅報(bào)價(jià)1075元/噸，山東市場(chǎng)含稅報(bào)價(jià)為1080元/噸傳統(tǒng)淡季電廠機(jī)組逐步檢修，電煤日耗在近兩月可能不樂觀，接貨價(jià)格方面下調(diào)較多，近兩日北港方面庫存再次攀升較快，庫存壓力臨近界點(diǎn)，后市一周可能再次出現(xiàn)拋貨情緒短期來看，動(dòng)力煤價(jià)格繼續(xù)震蕩下跌 煉焦煤價(jià)格下降，主流大礦煉焦煤下降100-150元/噸，氣煤下降150元/噸報(bào)1760-1815元/噸，1/3焦煤下降100元/噸報(bào)1920-2070元/噸，主焦煤下降100元/噸報(bào)2415元/噸，自4月1日起執(zhí)行。

日評(píng)

何文波：六組數(shù)據(jù)看鋼鐵

事實(shí)上，今年前7個(gè)月進(jìn)口鐵礦石價(jià)格同比下降26%，煉焦煤價(jià)格同比上升71%，噴吹煤價(jià)格同比上升54%所以鋼鐵企業(yè)呼吁政府和上游企業(yè)在保證發(fā)電用煤的同時(shí)，加強(qiáng)煉焦和噴吹用煤保供穩(wěn)價(jià)力度，為產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行提供有力支撐，近兩月來煉焦煤價(jià)格走勢(shì)已出現(xiàn)回落趨勢(shì)，鋼鐵協(xié)會(huì)與煤炭協(xié)會(huì)正在進(jìn)行密切溝通 下游鋼鐵消費(fèi)低迷，供需失衡狀態(tài)未獲根本改變?cè)谶B續(xù)幾個(gè)月出現(xiàn)價(jià)格下滑、利潤(rùn)下降的壓力下，多數(shù)鋼鐵企業(yè)開始啟動(dòng)限產(chǎn)模式以調(diào)節(jié)失衡的供需關(guān)系，7月當(dāng)月全國(guó)日均粗鋼產(chǎn)量263萬噸，月環(huán)比降幅13.1%，鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)度已經(jīng)顯著下降，當(dāng)月年化粗鋼產(chǎn)量水平已低于年產(chǎn)10億噸，也低于前7個(gè)月平均日產(chǎn)284萬噸的水平。

鋼材

7月內(nèi)蒙古現(xiàn)代煤化工產(chǎn)品價(jià)格以降為主

綜合分析，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)，8月份煤化工行業(yè)供需兩端將繼續(xù)改善，預(yù)計(jì)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)品價(jià)格呈穩(wěn)中小幅波動(dòng)走勢(shì)，個(gè)別產(chǎn)品價(jià)格會(huì)受海外市場(chǎng)影響而小幅下降 煤制甲醇供應(yīng)端看，隨著上游煤炭價(jià)格小幅下行，甲醇生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)有所好轉(zhuǎn)，目前甲醇裝置檢修已基本結(jié)束，后期檢修計(jì)劃偏少，加之新增產(chǎn)能投放市場(chǎng)，預(yù)計(jì)后期甲醇產(chǎn)量穩(wěn)中有增；同時(shí)，近兩月甲醇港口庫存與往年同期相比處于較高位置，而且后期海外甲醇裝置檢修計(jì)劃偏少，所以后期港口仍有累庫可能。

爐料

Mysteel：熱鍍合金2021年回顧及2022年展望

此外，房地產(chǎn)的低迷依舊壓制大部分鍍鋅企業(yè)開工美元指數(shù)走高，壓制有色金屬價(jià)格海外歐洲供氣問題延續(xù)，加上南方多家煉廠因煤炭價(jià)格走高，成本抬升減產(chǎn)，造成鋅價(jià)短時(shí)間上漲，熱鍍鋅合金企業(yè)采購成本加大，臨近過年，疫情反彈，企業(yè)開工率因疫情和回款問題有所下降，致使不少企業(yè)低價(jià)甩貨，利潤(rùn)空間有所縮減 數(shù)據(jù)來源：我的有色網(wǎng) 二、2021中國(guó)熱鍍鋅合金企業(yè)庫存 2021年，2021年前10月都處于一個(gè)低庫存狀態(tài)，最后2月出現(xiàn)壘庫主要原因是，下游消費(fèi)較弱，消費(fèi)不及預(yù)期，不僅熱鍍鋅廠家在最后兩月維持了高庫存，貿(mào)易商也如此。

研究報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：華南建筑鋼材價(jià)格全面下跌 成交偏弱

【明日預(yù)測(cè)】 近期來看，一方面，國(guó)家層面對(duì)煤炭價(jià)格管控力度較大，對(duì)建材價(jià)格有一定拖累；另一方面，區(qū)域內(nèi)鋼廠生產(chǎn)逐步恢復(fù)正常，庫存繼續(xù)增加，加上近兩月需求表現(xiàn)一直不及預(yù)期，市場(chǎng)心態(tài)較悲觀。

日?qǐng)?bào)

散貨船成了“海盜船”？大漲大跌如坐“過山車”

其中，受大西洋航線的推動(dòng)，巴拿馬型船運(yùn)價(jià)得到支撐，BPI指數(shù)續(xù)漲70點(diǎn)至4236點(diǎn)，站上3個(gè)半月高點(diǎn)，漲幅1.7%，平均日租金增加634美元至38128美元 同日，BCI指數(shù)上漲46點(diǎn)報(bào)收7275點(diǎn)，漲幅0.6%，好望角型船平均日租金增加378美元至60333美元BSI指數(shù)續(xù)創(chuàng)歷史新高，上升8點(diǎn)至3618點(diǎn)，漲幅22%，周漲幅4.65% 國(guó)慶前兩月由于各國(guó)搶購鐵礦砂與煤炭，好望角型船運(yùn)價(jià)一路飆漲，帶動(dòng)BDI指數(shù)在一個(gè)多月來上揚(yáng)近56%，到10月7日達(dá)到5650點(diǎn)，一舉改寫2008年以來的最高紀(jì)錄。

船舶

[財(cái)經(jīng)]：3月8日財(cái)經(jīng)早參精選

3.中國(guó)外貿(mào)開門紅！今年前兩月出口激增60%，進(jìn)口增22%；芯片進(jìn)口飆升近60%，煤炭進(jìn)口降40%

行業(yè)快訊