Mysteel：6月國際動力煤價格低位震蕩 上下游博弈情緒濃厚

背景：印尼將按照HBA指數(shù)定價執(zhí)行趨嚴、澳洲受洪水沖擊港口作業(yè)受限、俄羅斯某大型礦企私營港口因海面浮冰導致裝船延誤、國際突發(fā)地緣沖突……6月以來，外礦供應端雖受不同擾動因素影響，但在需求頹勢下也未能改變?nèi)?em class='keyword'>煤炭供強需弱格局，國際煤價整體呈向下趨勢，臨近月底逐步企穩(wěn) 一、低卡印尼煤利好條件一般，價格反彈空間有限 6月Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB報價從46美元/噸下調(diào)至最低位40美元/噸附近，跌幅大且速度快，價格下行主要由于以下幾點：首先，據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)顯示，6月印度方面電廠庫存同比持續(xù)增長，可用天數(shù)始終處于高位水平，其內(nèi)貿(mào)供給即可滿足采購需求，進口量相應縮減。

煤焦熱點

Mysteel：外部擾動因素不減 進口動力煤價窄幅震蕩

二、高卡煤弱勢難解，金三銀四需求難達預期 近期澳大利亞雖受颶風影響，但對煤炭生產(chǎn)及運輸造成的局限性在市場反應中并未顯現(xiàn)，各主要進口國需求也未有明顯好轉(zhuǎn)，整體格局依舊供大于需，故在出貨壓力下澳洲礦方Q5500報價已連續(xù)下跌數(shù)月，3月以來自76美元/噸下降至72美元/噸此外，由于印尼HBA指數(shù)價高于前期市場水平，部分買家轉(zhuǎn)向?qū)Π闹轖4500-Q5000采購興趣提高，但高卡煤銷路依舊較窄，價格逐步向成本線逼近。

煤焦熱點

Mysteel：伊金霍洛旗市場動力煤窄幅震蕩運行

本周伊金霍洛旗市場動力煤窄幅震蕩運行月底除部分停產(chǎn)煤礦外大部分煤礦生產(chǎn)銷售均維持常態(tài)化，以落實長協(xié)發(fā)運為主，煤炭供應有小幅度緊縮從上周五開始，北港動力煤價格指數(shù)止?jié)q企穩(wěn)由于港口庫存增加，下游需求還沒有真正起來，南方水電出力逐步在增加，港口貿(mào)易商著急出貨的明顯增多；但由于下游高價接貨的并不多，市場成交有限，觀望情緒濃厚，環(huán)渤海港口交投氛圍冷清，部分報價依舊保持堅挺。

日評

Mysteel盤點：6日動力煤市場暫穩(wěn)運行 坑口煤價出現(xiàn)個別探漲

隨外盤指數(shù)上調(diào)，成本持續(xù)高位，進口貿(mào)易商以觀望謹慎操作為主，后市需持續(xù)關(guān)注外盤報價及海運費成本對價格的影響 目前煤炭市場價格震蕩上行，水泥、化工等非電終端用戶采購則按需進行為主，對市場觀望情緒濃厚，需求端整體難以對現(xiàn)貨市場形成有力支撐，以維持現(xiàn)有庫存為主

盤點

百年建筑：國內(nèi)水泥、混凝土行情漲跌互現(xiàn)

一、水泥、混凝土價格漲跌互現(xiàn) 截至4月19日，上海鋼聯(lián)百年建筑網(wǎng)水泥價格指數(shù)為369元/噸，周環(huán)比上漲2元/噸；混凝土均價為354元/方，周環(huán)比跌1元/方全國區(qū)域水泥指數(shù)繼續(xù)小漲，華東水泥市場穩(wěn)中偏強，主要由于部分市場限產(chǎn)，報價嘗試上漲，落實情況不明，華中、西南區(qū)域水泥價格開始小幅上漲，煤炭等生產(chǎn)成本增加，企業(yè)產(chǎn)生上漲；華南水泥價格弱勢運行，主要前期漲價落實不佳，近期需求表現(xiàn)乏力，外加持續(xù)降雨影響，價格難以支撐；華北、東北、西北區(qū)域水泥價格偏弱運行。

熱點文章

Mysteel：蒙煤現(xiàn)貨成交冷清，短盤拉運今日恢復

蒙古國海關(guān)于1月29日發(fā)布通知，暫停查干哈達堆煤場內(nèi)裝車，短盤運費報價停止，消化境外通道內(nèi)排隊車輛直至今日（31日）上午十一時，境外排隊堵塞狀態(tài)略有緩解，裝車重新開始恢復據(jù)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，31日蒙古國煤炭短盤運費價格指數(shù)報105.0元/噸，較上一通關(guān)日下降5.0元/噸，1月份均價150.0元/噸隨著市場情緒不斷走弱，口岸蒙煤報價偏低，貿(mào)易企業(yè)多選擇打壓短盤運費價格，降低運費以獲取利潤空間。

日評

Mysteel：進口蒙古國煉焦煤市場偏弱運行，短盤運費持續(xù)下降

今日蒙古國進口煉焦煤市場偏弱運行部分鋼廠對焦炭釋放二輪提降，口岸貿(mào)易企業(yè)報價相對上周有所降低，下游詢盤問價消極，口岸成交氛圍冷清同樣國內(nèi)煉焦煤競拍市場整體情緒不佳，成交價格下跌20-149元/噸，高價煉焦煤市場接受度降低另外2024年1月份進口煤炭關(guān)稅恢復，疊加口岸煉焦煤價格偏弱運行，查干哈達至口岸短盤運費持續(xù)下降，今日短盤運費價格指數(shù)報170.0元/噸，較上一通關(guān)日下跌30.0元/噸，1月份均價210.7元/噸。

日評

Mysteel月報：1月噴吹煤市場雙重利空下延續(xù)弱勢

截止29日，遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)累降6美元/噸上旬俄羅斯礦山供應收縮，報價持高，鐵路事故并未造成實質(zhì)性影響，在國內(nèi)噴吹煤弱勢的背景下，成交稀少，國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)主要以出貨為主下旬進口關(guān)稅調(diào)整政策調(diào)整，對于煤炭稅率調(diào)整并未提及，如“零關(guān)稅”政策不再延續(xù)，那么自2024年1月1日起開始恢復煤炭進口關(guān)稅，恢復關(guān)稅后俄羅斯噴吹煤成本增加約5美金/噸，折即期匯率后人民幣價格約35元/噸國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)對后市態(tài)度悲觀，觀望情緒濃厚。

月評

Mysteel：化工煤市場區(qū)間整理 甲醇企業(yè)補庫緩慢進行

甲醇方面，本周偏弱運行內(nèi)地市場基本面變動不大，市場表現(xiàn)偏弱，下游按需采購為主，需求無明顯增量，整體價格變動有限本周內(nèi)地煤制甲醇裝置日產(chǎn)穩(wěn)定，周產(chǎn)量小幅減少截止8日，國內(nèi)甲醇周產(chǎn)量170.9萬噸，周環(huán)比減少0.776萬噸 煤炭方面，港口市場表現(xiàn)平穩(wěn)，報價連平四天一方面是當下天氣偏暖，需求難起，交投氛圍一般；另一方面是因為唐山訂貨會議召開，港口貿(mào)易商多參會交流，市場冷清，拿貨寥寥，北港價格指數(shù)持續(xù)走平。

日評

Mysteel：蒙5#原煤價差擴大，短盤運費階段性觸頂

今日口岸貿(mào)易企業(yè)主流短盤運費報價維持570-580元/噸，最高價相較于昨日小幅下跌20元/噸據(jù)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，11月6日蒙古國煤炭短盤運費價格指數(shù)報580元/噸，較上一通關(guān)日持平，12月份均價544.0元/噸 整體而言，近期口岸供應仍處于高位，每日進口量高于預期，監(jiān)管區(qū)庫存不斷累積，部分中小型貿(mào)易企業(yè)出貨壓力漸顯。

煤焦熱點

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(10.9 - 10.15)

印尼低卡煤本周報價64美元/噸，環(huán)比上周增2美元/噸紐卡斯爾港6000卡價格持平上周理查德茲南非高卡煤價格亦與上周相當，本周繼續(xù)報125美元/噸本周俄羅斯方面有小幅上行，但對外貨源仍較少，國內(nèi)港口方面焦煤比較稀少印尼方面上周累積未通關(guān)煤炭量本周通過順利發(fā)運，構(gòu)成本周煤炭發(fā)運增量的主要支撐點 運費方面，國際海運價格本周走勢分化，波羅的海干散貨指數(shù)降1.2%，本周收1567點。

澳洲發(fā)運

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(9.18 - 9.24)

澳洲受主產(chǎn)地主要大礦短期事故影響，供給下降，主焦煤價格上漲幅度較大且澳洲動力煤主產(chǎn)地新南威爾士州決定對煤炭加征稅費，預計該項成本支出將上升三分之一帶動海外煤炭價格繼續(xù)上升印尼低卡煤本周報價57美元/噸，環(huán)比上周增3美元/噸紐卡斯爾港6000卡價格繼續(xù)漲1美元/噸理查德茲南非高卡煤價格上漲幅度較大，本周報122美元/噸，環(huán)比增7美元/噸 運費方面，國際海運價格本周漲勢暫緩，波羅的海干散貨指數(shù)漲1.8%，本周收1685點。

澳洲發(fā)運

Mysteel：7月制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）錄得137.05點，環(huán)比下降7.97%【2023年7月中國制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）點評】

7月全國煤炭價格偏強運行7月煤炭行業(yè)供給指數(shù)為160.01，同比上升1.31%，環(huán)比下降3.21%焦煤方面，部分地區(qū)煤礦受環(huán)保及自身安全檢查，供應下降，煤礦經(jīng)前期去庫后庫存壓力有所緩解，報價上漲，供應趨緊導致進口煤同比保持高增長；需求增加，7月鐵水均值為244萬噸，處于絕對高位，焦鋼企業(yè)生產(chǎn)維持相對穩(wěn)定，焦煤需求有一定韌性，價格偏強；動力煤方面，供給端，由于7月下半月倒查瞞報事故事件發(fā)酵，主產(chǎn)區(qū)煤礦安監(jiān)形勢升級，部分煤礦停產(chǎn)減產(chǎn)，貨源供應端擾動增加，供給有所回落，進口大幅增加；需求端，全國持續(xù)性大范圍高溫天氣提振居民用電負荷，疊加暑假旅游旺季，第三產(chǎn)業(yè)用電增多，下半月受臺風帶來的降雨影響，水電出力及外送形式不樂觀，火電發(fā)量明顯增加，支撐動力煤價格震蕩偏強。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel盤點：動力煤市場暫穩(wěn)運行 需求端表現(xiàn)平平

本周沿海電廠在負荷平穩(wěn)及庫存偏高下，雖有招標采購活動較活躍，但整體接貨數(shù)量較少，且以低卡煤拿貨為主印尼Q3800最低價454元/噸，與國外報價倒掛幅度進一步擴大而在國內(nèi)沿海電廠采購力度偏弱下，進口煤價將繼續(xù)承壓短期內(nèi)需關(guān)注外礦指數(shù)及報價變化 綜上所述，由于昨日至今日產(chǎn)地地區(qū)降雨影響，煤炭供應量有所減少，整體煤價基本保持穩(wěn)定，下游需求表現(xiàn)不佳，市場情緒以觀望為主，目前煤價缺乏有力支撐，預計短期內(nèi)煤炭供應即可恢復，動力煤市場將持續(xù)弱穩(wěn)運行。

盤點

[甲醇]：5月24日全國主要城市甲醇價格匯總

地區(qū)甲醇,甲醇報價,甲醇成交價

甲醇

[甲醇]：5月11日全國主要城市甲醇價格匯總

地區(qū)甲醇,甲醇報價,甲醇成交價

甲醇

[甲醇]：2月27日全國主要城市甲醇價格匯總

地區(qū)甲醇,甲醇報價,甲醇成交價

甲醇

[PVC日評]：大宗商品重心上移 PVC小幅拉漲（20230221）

塑料，PVC操盤必讀，市場分析

日評

上海航運交易所：沿海煤炭運輸價格持續(xù)小幅上漲

上海航運交易所11日公布的航運指數(shù)顯示，節(jié)后，沿海運輸方面，受冷空氣和北方大風影響，船期有所延誤，船舶周轉(zhuǎn)率下降，市場可用運力減少，船東挺價情緒較濃，沿海煤炭運輸價格持續(xù)小幅上漲 國際干散貨方面，海岬型船太平洋市場即期船運需求尚可，運價平穩(wěn)巴西航線有稍遠期的低價成交，拉低市場運價水平澳大利亞丹皮爾至青島航線平均報價在9.4美元/噸左右；巴西圖巴朗至青島航線平均報價在23.7美元/噸左右。

爐料

Mysteel日報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

山東地區(qū)焦炭價格準一濕熄主流報價2970-3110元/噸，準一干熄主流報價3460-3550元/噸，出廠現(xiàn)匯含稅內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級2940元/噸，包頭準一2900元/噸，赤峰二級0.8報2932-3030元/噸，均出廠含稅價 【進口煤炭】27日海運煉焦煤市場繼續(xù)弱勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報325-327美金/噸，日環(huán)比小幅下跌25美金全球鋼廠銷售持續(xù)惡化，利潤率降低，原料接受價格低，報盤價格持續(xù)走低，影響價格指數(shù)再度下跌，周環(huán)比降30美金左右。

盤點