Mysteel月報(bào)：5月終端拉運(yùn)或有好轉(zhuǎn) 動(dòng)力煤價(jià)格下行空間有限

近期華南區(qū)域電廠陸續(xù)釋放5-6月進(jìn)口煤采購(gòu)需求，6月貨盤Q3800投標(biāo)價(jià)545-555元/噸，折算CFR約為66.6-67.8美元/噸，價(jià)格穩(wěn)中探漲受回國(guó)海運(yùn)費(fèi)和匯率上漲影響，拿貨成本高企；疊加內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)節(jié)前漲價(jià)情緒較濃，短期內(nèi)進(jìn)口煤價(jià)難有下跌預(yù)期，終端電廠持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，實(shí)際拿貨量有限預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，后續(xù)需重點(diǎn)關(guān)注成本變化對(duì)價(jià)格的影響 4月28日俄羅斯政府表示，為支持國(guó)內(nèi)煤炭工業(yè)企業(yè)，決定今年5月1日至8月31日期間取消動(dòng)力煤和無(wú)煙煤的出口關(guān)稅。

月評(píng)

Mysteel晚報(bào)：印尼配額審批不及預(yù)期 鎳礦外盤價(jià)格延續(xù)上漲

目前Ni:0.9%高鋁礦CIF 33.5美元/濕噸，Ni:1.3%礦CIF 29-31美元/濕噸，Ni:1.8%礦CIF 73美元/濕噸菲律賓方面，紅海危機(jī)導(dǎo)致集裝箱和散貨船運(yùn)費(fèi)上漲，煤炭運(yùn)費(fèi)的拉漲導(dǎo)致市場(chǎng)可拉鎳礦的船數(shù)量有所減少，船運(yùn)商順勢(shì)漲價(jià)周內(nèi)海運(yùn)費(fèi)上漲1美元/濕噸（菲律賓Zambales至連云港海運(yùn)價(jià)格10.5美元/噸;Surigao至連云港海運(yùn)價(jià)格12美元/濕噸）。

晚報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：鎳鐵市場(chǎng)迎來(lái)降溫，鎳礦外盤價(jià)格延續(xù)上漲

【鎳礦】菲律賓方面，紅海危機(jī)導(dǎo)致集裝箱和散貨船運(yùn)費(fèi)上漲，煤炭運(yùn)費(fèi)的拉漲導(dǎo)致市場(chǎng)可拉鎳礦的船數(shù)量有所減少，船運(yùn)商順勢(shì)漲價(jià)周內(nèi)海運(yùn)費(fèi)上漲1美元/濕噸（菲律賓Zambales至連云港海運(yùn)價(jià)格10.5美元/噸;Surigao至連云港海運(yùn)價(jià)格12美元/濕噸）當(dāng)前蘇里高礦山還未正式開港，即期市場(chǎng)可流通資源仍然有限，綜合進(jìn)口成本高企，疊加國(guó)內(nèi)鎳鐵廠利潤(rùn)維持虧損，采購(gòu)鎳礦意愿偏淡，以觀望為主，短期礦山FOB價(jià)格需得讓出一定空間。

日?qǐng)?bào)

大公司動(dòng)態(tài)：3家鋼廠漲價(jià)，柳鋼目標(biāo)人均產(chǎn)鋼2000噸/年

11月14日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 11月13日，全國(guó)累計(jì)6家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，其中3家鋼廠漲價(jià)，整體調(diào)幅在0-50元/噸 柳州鋼鐵表示，未來(lái)五年，要努力實(shí)現(xiàn)“126”奮斗目標(biāo)，營(yíng)業(yè)收入要增長(zhǎng)至2000億元，鋼鐵板塊人均產(chǎn)鋼要增長(zhǎng)至2000噸/年；中國(guó)神華前10月煤炭銷售量約3.7億噸，同比增長(zhǎng)7.6%；招商輪船公告，簽署8份船舶訂造協(xié)議，總價(jià)5.08億美元；法拉第未來(lái)三季度汽車銷售營(yíng)收55.1萬(wàn)美元，凈虧損7800萬(wàn)美元。

資訊

Mysteel半年報(bào)：2023下半年硅錳市場(chǎng)洗牌加劇 價(jià)格探底回升可期

但三季度來(lái)看，高溫影響煤炭平衡，干旱導(dǎo)致水力發(fā)電不足，推動(dòng)火力發(fā)電需求增加，火力發(fā)電供不應(yīng)求，導(dǎo)致電價(jià)上漲，煤價(jià)恢復(fù)，雙焦上漲，鋼材在成本推動(dòng)下上漲9-10月傳統(tǒng)旺季，但鋼材供大于求，前期漲價(jià)帶來(lái)增產(chǎn)動(dòng)能，供給上升，鋼材需求和國(guó)民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，基建可以通過(guò)政策刺激，但房地產(chǎn)需要居民收入支撐，不會(huì)出現(xiàn)斷崖下降，但會(huì)出現(xiàn)緩慢走弱，11-12月份政策預(yù)期支撐，出現(xiàn)反彈 3、成本：錳礦方面來(lái)看，由于5-8月外盤價(jià)格的小幅下調(diào)，使得三季度國(guó)內(nèi)持礦成本略有下移，但從美元匯率上漲趨勢(shì)及國(guó)內(nèi)錳礦商利潤(rùn)來(lái)看，海外礦山如不下調(diào)報(bào)價(jià)，國(guó)內(nèi)商家仍不敢大量接貨，疊加今年海外市場(chǎng)（印度）等區(qū)域廠家利潤(rùn)缺失，錳礦需求同樣不佳，如海外礦山9-12月計(jì)劃完成全年銷售計(jì)劃，不排除仍有降價(jià)促銷售的可能。

研究報(bào)告

Mysteel：忽聞?dòng)∧徭嚨V供應(yīng)緊張，未來(lái)新建鎳項(xiàng)目如何發(fā)展

以11月鎳礦基價(jià)為例，1.8%鎳礦50美元，以往基本在HPM上+1~3美元運(yùn)費(fèi)，也就是CIF 53美元成交而今年由于需求增加，礦山挺價(jià)情緒主導(dǎo)，基本加價(jià)上調(diào)至5~10美元不等，最高要到60美元，對(duì)應(yīng)單鎳點(diǎn)成本上漲60元 此外，煤炭漲價(jià)導(dǎo)致電力成本上漲，其中國(guó)電上漲至0.4~0.5元/度，自備電廠電價(jià)更為高昂。

鎳頭條

“日元貶值+能源成本攀升”重壓下日本制造商集體提價(jià)

日元大幅貶值、能源危機(jī)以及東京熱浪來(lái)襲等負(fù)面因素正全面沖擊日本這個(gè)世界第三大經(jīng)濟(jì)體日元匯率創(chuàng)下24年來(lái)的新低，能源進(jìn)口成本持續(xù)攀升，日本造紙、水泥等傳統(tǒng)制造業(yè)的一些制造商被迫漲價(jià) 日本大約90%的能源依靠進(jìn)口，其中大部分以美元計(jì)價(jià)在日元跌至24年來(lái)最低水平之前，日本能源成本就已經(jīng)因全球原油、天然氣和煤炭價(jià)格飆升而飆升 作為全球貿(mào)易基準(zhǔn)的布倫特原油價(jià)格今年以美元計(jì)算上漲超40%，但以日元計(jì)算的話，價(jià)格漲幅接近70%。

國(guó)際

JSPL：印度鋼價(jià)將在7月反彈

Mysteel獲悉，印度主流鋼廠JSPL執(zhí)行董事V. R. Sharma于6月30日表示，印度內(nèi)貿(mào)鋼材價(jià)格在長(zhǎng)時(shí)間的下行后，將會(huì)在7月迎來(lái)回升 V. R. Sharma表示，煤炭價(jià)格在216美元左右，而奧迪薩礦業(yè)公司的鐵礦石價(jià)格則維持在較高的水平鋼材價(jià)格已經(jīng)觸底，沒(méi)有繼續(xù)下降的空間從7月1日開始，鋼材就會(huì)因?yàn)楦叩耐度牒统杀径?em class='keyword'>漲價(jià)

產(chǎn)業(yè)資訊

日本最大鋼鐵企業(yè)又警告漲價(jià)潮即將來(lái)臨

但對(duì)新日本制鐵來(lái)說(shuō)，如何確保只面向本土市場(chǎng)的制造商接受連番漲價(jià)將會(huì)是一個(gè)難題Mori勉強(qiáng)地回答稱，即便如此公司也不能完全扛下成本壓力，只能寄希望于不斷談判來(lái)獲得諒解 Mori還提及，在全球減碳的大背景下，新日本制鐵也開始與客戶就低碳鋼等增值產(chǎn)品商討更好的價(jià)格條款 至于今年下半年的價(jià)格走勢(shì)展望，新日本制鐵預(yù)計(jì)鐵礦石和煤炭的價(jià)格仍將持續(xù)高位震蕩，目前的測(cè)算是到今年九月底，每噸鋼材的生產(chǎn)成本將會(huì)較一季度末進(jìn)一步提高四萬(wàn)日元（約合314美元），其中也包含燃料和物流費(fèi)成本的增長(zhǎng)。

聚焦

百年建筑周報(bào)：全國(guó)砂石均價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行(3.18-3.25)

東北地區(qū)：葫蘆島地區(qū)在解封后再次受到疫情影響導(dǎo)致封鎖，大連，營(yíng)口等地疫情也暫未迎來(lái)明顯的拐點(diǎn)，短期內(nèi)砂石產(chǎn)銷水平大打折扣，疊加國(guó)內(nèi)煤炭的新一輪漲價(jià)導(dǎo)致運(yùn)輸成本提高，預(yù)計(jì)下周連地區(qū)砂石行情穩(wěn)中偏弱運(yùn)行 三、砂石進(jìn)出口動(dòng)態(tài) 菲律賓純河砂FOB 9-9.5美元/噸，到廣東、福建、海南、廣西等南部各省主要港口報(bào)CIF 21-22.5美元/噸。

周報(bào)

溫彬：CPI與PPI繼續(xù)背離，宏觀政策需進(jìn)一步加力

（2）新漲價(jià)的部分，主要源自于煤炭和部分高耗能行業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格上漲從高頻數(shù)據(jù)上看，近期能源價(jià)格普遍上漲到9月24日，中國(guó)大宗商品能源類價(jià)格指數(shù)達(dá)到145.69，比8月末上漲6%國(guó)際油價(jià)沖高，9月末布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)達(dá)到79.11美元/桶，當(dāng)月上漲9%受能源價(jià)格普遍上漲影響，本月煤炭開采和洗選業(yè)PPI同比上漲74.9%，石油和天然氣開采業(yè)PPI同比上漲43.6%，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)PPI同比上漲40.5%。

國(guó)內(nèi)

Mysteel解讀：近期為何頻發(fā)電價(jià)上漲信號(hào)？對(duì)鋼價(jià)有何影響？

然而，貨幣供應(yīng)量增大，美元無(wú)限QE違規(guī)超發(fā)，現(xiàn)在增發(fā)到近30萬(wàn)億，美國(guó)國(guó)家債務(wù)上限更是準(zhǔn)備提高至4800億，當(dāng)然會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響如此多的錢流入市場(chǎng)，商品勢(shì)必要重新定價(jià)，也就是漲價(jià)，所以在可以預(yù)知的將來(lái)，無(wú)論是國(guó)際還是國(guó)內(nèi)煤炭價(jià)格應(yīng)該會(huì)持續(xù)高位運(yùn)行當(dāng)然煤炭只是一個(gè)樣板，接下來(lái)可能將是全球石油、糧食等等大宗商品的大漲價(jià) 此外，去年我國(guó)首次提出了內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的雙循環(huán)的觀點(diǎn)，這能在最大程度上保障中國(guó)民眾的權(quán)益。

主編視角

Mysteel：2021年國(guó)慶節(jié)期間海外鋼材價(jià)格多數(shù)下跌

中國(guó)國(guó)慶節(jié)日期間（10.1-10.7）亞洲區(qū)域鋼材貿(mào)易節(jié)奏慣性放緩原材料廢鋼、煤炭等產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)上漲，導(dǎo)致鋼廠在節(jié)日之初調(diào)漲指導(dǎo)價(jià)格，但市場(chǎng)需求疲軟，漲價(jià)跟進(jìn)乏力，節(jié)日末多數(shù)品種有所下跌中國(guó)市場(chǎng)缺席半成品購(gòu)買，各地區(qū)鋼坯供應(yīng)報(bào)價(jià)持穩(wěn)，但成交價(jià)格下降歐美區(qū)域則受停工影響，板材需求減少，熱卷價(jià)格首次出現(xiàn)回調(diào) 【原料/半成品】 10月1日，大韓制鋼、東國(guó)制鋼、SeAHorse均將國(guó)內(nèi)廢鋼廢鋼價(jià)格提高了1萬(wàn)韓元/噸，6日，韓國(guó)浦項(xiàng)公司提高了廢鋼收購(gòu)價(jià)格，由于工廠庫(kù)存減少和國(guó)內(nèi)成品鋼價(jià)格的上漲，光陽(yáng)和浦項(xiàng)工廠的采購(gòu)價(jià)格每噸上漲了1萬(wàn)韓元（約合8美元/噸），生鐵價(jià)格也漲至562美元/噸，東京制鐵隨后將廢鋼采購(gòu)價(jià)格提高了10-18美元/噸。

研究報(bào)告

9月8日爐料盤點(diǎn)

近日密切關(guān)注近期中蒙口岸疫情防控及通關(guān)政策、國(guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)走勢(shì)、集裝箱煤炭交易關(guān)稅區(qū)及口岸跨境運(yùn)輸智能化項(xiàng)目建設(shè)等對(duì)進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)的影響進(jìn)口無(wú)煙噴吹煤方面：受國(guó)內(nèi)漲價(jià)拉動(dòng)和國(guó)際煤炭市場(chǎng)影響噴吹煤漲價(jià)明顯，高爐目前開工率高位運(yùn)行下游需求不減，進(jìn)口噴吹煤報(bào)價(jià)水平達(dá)高位國(guó)際市場(chǎng)需求高漲下大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，澳洲噴吹煤價(jià)格高位運(yùn)行，目前俄羅斯無(wú)煙噴A12V12S0.8CFR235-240美元/噸漲10，澳洲噴吹報(bào)A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報(bào)價(jià)CFR227-229美元/噸暫穩(wěn)。

盤點(diǎn)

9月7日爐料盤點(diǎn)

6日三大主要口岸總通關(guān)車數(shù)較上周同期增170車近日密切關(guān)注近期中蒙口岸疫情防控及通關(guān)政策、國(guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)走勢(shì)、集裝箱煤炭交易關(guān)稅區(qū)及口岸跨境運(yùn)輸智能化項(xiàng)目建設(shè)等對(duì)進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)的影響 進(jìn)口無(wú)煙噴吹煤方面：受國(guó)內(nèi)漲價(jià)拉動(dòng)和國(guó)際煤炭市場(chǎng)影響噴吹煤漲價(jià)明顯，高爐目前開工率高位運(yùn)行下游需求不減，進(jìn)口噴吹煤報(bào)價(jià)水平達(dá)高位國(guó)際市場(chǎng)需求高漲下大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，澳洲噴吹煤價(jià)格高位運(yùn)行，目前俄羅斯無(wú)煙噴A12V12S0.8CFR225-230美元/噸，澳洲噴吹報(bào)A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報(bào)價(jià)CFR227-229美元/噸漲3。

盤點(diǎn)

9月6日爐料盤點(diǎn)

4日兩大主要口岸總通關(guān)車數(shù)較上周同期增166車近日密切關(guān)注近期中蒙口岸疫情防控及通關(guān)政策、國(guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)走勢(shì)、集裝箱煤炭交易關(guān)稅區(qū)及口岸跨境運(yùn)輸智能化項(xiàng)目建設(shè)等對(duì)進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)的影響 進(jìn)口無(wú)煙噴吹煤方面：受國(guó)內(nèi)漲價(jià)拉動(dòng)和國(guó)際煤炭市場(chǎng)影響噴吹煤漲價(jià)明顯，高爐目前開工率高位運(yùn)行下游需求不減，進(jìn)口噴吹煤報(bào)價(jià)水平達(dá)高位國(guó)際市場(chǎng)需求高漲下大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，澳洲噴吹煤價(jià)格高位運(yùn)行，目前俄羅斯無(wú)煙噴A12V12S0.8CFR225-230美元/噸漲10，澳洲噴吹報(bào)A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報(bào)價(jià)CFR224-226美元/噸穩(wěn)。

盤點(diǎn)

9月3日爐料盤點(diǎn)

2日三大主要口岸總通關(guān)車數(shù)較上周同期減30車近日密切關(guān)注近期中蒙口岸疫情防控及通關(guān)政策、國(guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)走勢(shì)、集裝箱煤炭交易關(guān)稅區(qū)及口岸跨境運(yùn)輸智能化項(xiàng)目建設(shè)等對(duì)進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)的影響 進(jìn)口無(wú)煙噴吹煤方面：受國(guó)內(nèi)漲價(jià)拉動(dòng)和國(guó)際煤炭市場(chǎng)影響噴吹煤漲價(jià)明顯，高爐目前開工率高位運(yùn)行下游需求不減，進(jìn)口噴吹煤報(bào)價(jià)水平達(dá)高位國(guó)際市場(chǎng)需求高漲下大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，澳洲噴吹煤價(jià)格高位運(yùn)行，目前俄羅斯無(wú)煙噴A12V12S0.8CFR215-220美元/噸左右漲10，澳洲噴吹報(bào)A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報(bào)價(jià)CFR224-226美元/噸漲5。

盤點(diǎn)

9月3日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤點(diǎn)

2日三大主要口岸總通關(guān)車數(shù)較上周同期減30車近日密切關(guān)注近期中蒙口岸疫情防控及通關(guān)政策、國(guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)走勢(shì)、集裝箱煤炭交易關(guān)稅區(qū)及口岸跨境運(yùn)輸智能化項(xiàng)目建設(shè)等對(duì)進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)的影響 進(jìn)口無(wú)煙噴吹煤方面：受國(guó)內(nèi)漲價(jià)拉動(dòng)和國(guó)際煤炭市場(chǎng)影響噴吹煤漲價(jià)明顯，高爐目前開工率高位運(yùn)行下游需求不減，進(jìn)口噴吹煤報(bào)價(jià)水平達(dá)高位國(guó)際市場(chǎng)需求高漲下大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，澳洲噴吹煤價(jià)格高位運(yùn)行，目前俄羅斯無(wú)煙噴A12V12S0.8CFR215-220美元/噸左右漲10，澳洲噴吹報(bào)A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報(bào)價(jià)CFR224-226美元/噸漲5。

盤點(diǎn)

9月2日爐料盤點(diǎn)

1日三大主要口岸總通關(guān)車數(shù)較上周同期增25車近日密切關(guān)注近期中蒙口岸疫情防控及通關(guān)政策、國(guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)走勢(shì)、集裝箱煤炭交易關(guān)稅區(qū)及口岸跨境運(yùn)輸智能化項(xiàng)目建設(shè)等對(duì)進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)的影響進(jìn)口無(wú)煙噴吹煤方面：受國(guó)內(nèi)漲價(jià)拉動(dòng)和國(guó)際煤炭市場(chǎng)影響噴吹煤漲價(jià)明顯，高爐目前開工率高位運(yùn)行下游需求不減，進(jìn)口噴吹煤報(bào)價(jià)水平一路走高達(dá)近期歷史高位國(guó)際市場(chǎng)需求高漲下大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，澳洲噴吹煤價(jià)格高位運(yùn)行，目前俄羅斯無(wú)煙噴A12V12S0.8CFR205-210美元/噸左右，澳洲噴吹報(bào)A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報(bào)價(jià)CFR219-221美元/噸。

盤點(diǎn)

9月1日爐料盤點(diǎn)

31日三大主要口岸總通關(guān)車數(shù)較上周同期減78車近日密切關(guān)注近期中蒙口岸疫情防控及通關(guān)政策、國(guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)走勢(shì)、運(yùn)費(fèi)及口岸庫(kù)存變化等對(duì)進(jìn)口蒙煤市場(chǎng)的影響進(jìn)口無(wú)煙噴吹煤方面：受國(guó)內(nèi)漲價(jià)拉動(dòng)和國(guó)際煤炭市場(chǎng)影響噴吹煤漲價(jià)明顯，高爐目前開工率高位運(yùn)行下游需求不減，進(jìn)口噴吹煤報(bào)價(jià)水平一路走高達(dá)近期歷史高位國(guó)際市場(chǎng)需求高漲下大宗商品價(jià)格高位運(yùn)行，澳洲噴吹煤價(jià)格高位運(yùn)行，目前俄羅斯無(wú)煙噴A12V12S0.8CFR205-210美元/噸左右，澳洲噴吹報(bào)A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報(bào)價(jià)CFR219-221美元/噸。

盤點(diǎn)