Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中有漲

【進(jìn)口煤炭】4日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR195.0美金/噸，日環(huán)比暫無(wú)變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)國(guó)際終端對(duì)部分貨物購(gòu)買(mǎi)興趣回升，市場(chǎng)情緒小幅回暖俄羅遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)參與者實(shí)盤(pán)詢(xún)貨積極性稍有恢復(fù)，多謹(jǐn)慎采買(mǎi)，買(mǎi)賣(mài)雙方繼續(xù)博弈 進(jìn)口港口方面，4日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲供應(yīng)端，遠(yuǎn)期成交小幅轉(zhuǎn)好，港口預(yù)到港資源陸續(xù)到港，整體供應(yīng)小幅回暖；需求端，中間貿(mào)易及洗煤企業(yè)投機(jī)拿貨，焦企庫(kù)存下降加快，詢(xún)盤(pán)聲漸起；情緒端，焦炭新一輪提漲預(yù)期明顯，產(chǎn)地競(jìng)拍流拍走低，港口部分煤種成交好轉(zhuǎn)，上漲5-50元/噸不等。

盤(pán)點(diǎn)

[天然氣]：2025年：氣價(jià)看跌預(yù)期下煤制氣行業(yè)的現(xiàn)狀與選擇

國(guó)家管網(wǎng)公司運(yùn)營(yíng)逐步成熟，管道天然氣的買(mǎi)賣(mài)和貿(mào)易增加，使得煤制氣成為被市場(chǎng)青睞的“第三方”氣源在銷(xiāo)售方面，除了內(nèi)蒙匯能加工成LNG以外，其他企業(yè)通過(guò)管道氣的形式對(duì)外銷(xiāo)售，企業(yè)出于對(duì)天然氣市場(chǎng)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)的不健全，通常會(huì)將80%甚至以上的資源優(yōu)先銷(xiāo)售給傳統(tǒng)天然氣供應(yīng)企業(yè)，剩余的資源通過(guò)對(duì)標(biāo)交易中心競(jìng)拍合同外資源進(jìn)行銷(xiāo)售 中國(guó)天然氣氣源成本及供應(yīng)占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，發(fā)改委，海關(guān)總署 未來(lái)市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)，將會(huì)聚焦在銷(xiāo)售端的用戶(hù)開(kāi)發(fā) 煤制氣成本與煤炭價(jià)格，煤礦類(lèi)型為企業(yè)自有還是外購(gòu)有直接相關(guān)性。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)下游拉運(yùn)成交緩慢

【進(jìn)口煤炭】14日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR224美金/噸，日環(huán)比暫無(wú)變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)終端詢(xún)貨意向有所回升，買(mǎi)賣(mài)雙方報(bào)還差距偏大，拿貨較為謹(jǐn)慎俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，終端拿貨意愿放緩，市場(chǎng)觀望情緒走強(qiáng)，多以按需采購(gòu)為主 進(jìn)口港口方面，14日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨偏強(qiáng)運(yùn)行供應(yīng)端，港口資源仍有陸續(xù)到港，下游成交拉運(yùn)緩慢，個(gè)別港口庫(kù)存小幅抬升；需求端，終端復(fù)產(chǎn)節(jié)奏稍有加快，部分鋼廠焦炭第六輪落地，但成材價(jià)格震蕩周期，下游補(bǔ)庫(kù)情緒放緩，詢(xún)盤(pán)壓價(jià)偏多，成交價(jià)上漲受限；情緒方面，貿(mào)易商報(bào)價(jià)探漲情緒受挫，部分煤種剛需成交上漲10-20元/噸。

盤(pán)點(diǎn)

山西省礦山安全生產(chǎn)集中排查整治行動(dòng)方案

11.民用爆炸物品購(gòu)買(mǎi)、運(yùn)輸、爆破作業(yè)的安全管理情況，是否存在非法買(mǎi)賣(mài)、運(yùn)輸、儲(chǔ)存民用爆炸物品行為及利用民用爆炸物品非法開(kāi)采煤炭資源的行為 12.是否存在無(wú)證開(kāi)采、無(wú)證勘查、以探代采、擅自改變開(kāi)采方式、不按批準(zhǔn)煤種、超出批準(zhǔn)礦區(qū)范圍等非法違法開(kāi)采煤炭資源的行為；是否存在未取得采礦許可證，擅自以各類(lèi)工程建設(shè)名義非法開(kāi)采淺層煤等行為；是否存在利用洗煤廠、村民住宅院落等場(chǎng)所作為掩護(hù)，秘密進(jìn)行非法盜采煤炭資源的行為；是否存在歷史上非法開(kāi)采煤炭資源的易發(fā)區(qū)、頻發(fā)區(qū)、存在露頭煤的偏遠(yuǎn)偏僻地區(qū)、各個(gè)時(shí)期的關(guān)閉礦井、廢棄礦井等區(qū)域盜采煤炭資源行為；是否存在“礦霸”等非法開(kāi)采煤炭資源的違法犯罪行為和涉黑涉惡違法犯罪。

爐料

《關(guān)于推動(dòng)山西省煤炭高標(biāo)準(zhǔn)交易市場(chǎng)建設(shè)的意見(jiàn)》政策解讀

煤炭賣(mài)方為交易發(fā)起方，買(mǎi)賣(mài)雙方自主協(xié)商達(dá)成交易意向，通過(guò)煤炭交易中心能源電子商務(wù)平臺(tái)簽訂煤炭購(gòu)銷(xiāo)合同的交易方式主要用于年度煤炭購(gòu)銷(xiāo)合同簽訂（包括中長(zhǎng)期合同和應(yīng)急保供合同）和部分日常煤炭購(gòu)銷(xiāo)合同簽訂 （二）掛牌交易交易商委托煤炭交易中心，將擬銷(xiāo)售（或采購(gòu)）的煤炭商品以固定價(jià)格、電子報(bào)單方式掛牌公布，有意購(gòu)買(mǎi)（或銷(xiāo)售）的交易商按要求報(bào)名，在交易時(shí)間內(nèi)采取應(yīng)單的方式進(jìn)行交易，由交易系統(tǒng)按照“時(shí)間優(yōu)先”的原則自動(dòng)成交或由委托方自主選擇成交方，實(shí)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)、發(fā)現(xiàn)資源的交易方式。

爐料

Mysteel：東勝動(dòng)力煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行

煤礦B：港口可售資源依舊偏少，貿(mào)易商報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，坑口市場(chǎng)受港口情緒提振，煤礦出貨量順暢，本周上調(diào)10元/噸對(duì)于后市需謹(jǐn)慎觀望，預(yù)計(jì)上漲空間不大 貿(mào)易商：港口可售資源持續(xù)偏低對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格有一定的支撐作用，持貨商報(bào)價(jià)堅(jiān)挺而需求端釋放量不見(jiàn)好轉(zhuǎn)，下游采買(mǎi)意愿不強(qiáng)買(mǎi)賣(mài)雙方博弈僵持，成交范圍一般 綜上，港口現(xiàn)階段可售資源有限，貿(mào)易商報(bào)價(jià)堅(jiān)挺產(chǎn)地煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，市場(chǎng)整體情緒轉(zhuǎn)好，煤礦出貨順暢，庫(kù)存壓力緩解。

日評(píng)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)采購(gòu)情緒有所下降

【進(jìn)口煤炭】1日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行1日遠(yuǎn)期澳洲煉焦煤SRC（薩拉吉）一線主焦煤資源成交價(jià)格FOB242美金/噸，船期9月11日-9月20日，成交7.5萬(wàn)噸俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)，礦山挺價(jià)氛圍濃厚，貿(mào)易商仍按心理預(yù)期詢(xún)價(jià)，買(mǎi)賣(mài)雙方開(kāi)始博弈，8-9月出貨量仍為下行趨勢(shì) 進(jìn)口港口方面，1日海運(yùn)煉焦煤港口市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行當(dāng)前焦鋼企業(yè)對(duì)于原材料端采購(gòu)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，市場(chǎng)采購(gòu)情緒有所下降，港口部分貿(mào)易商存在捂貨惜售行為。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中有漲

【進(jìn)口煤炭】26日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)部分煤種8-9月裝船期供應(yīng)充足，供需雙增下買(mǎi)賣(mài)雙方陷入價(jià)格博弈，價(jià)格走勢(shì)暫不明朗俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤部分煤種價(jià)格因成交上漲，K4/伊娜琳各成交3.5萬(wàn)噸，貿(mào)易商接貨情緒濃厚 進(jìn)口港口方面，26日海運(yùn)煉焦煤港口市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行受焦炭市場(chǎng)提漲影響，港口貿(mào)易商挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，市場(chǎng)報(bào)價(jià)上探，低價(jià)資源難采，部分煤種上漲10-50元/噸不等。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel：2023年6月中國(guó)氧化鋁成本分析及預(yù)測(cè)

相較鋁土礦價(jià)格居高不下，燒堿及煤炭成本仍有降本空間，但空間也比較有限礦石方面，受局部礦山復(fù)墾及礦山開(kāi)采許可等影響，國(guó)產(chǎn)鋁土礦供應(yīng)日趨緊張，而且印尼禁礦導(dǎo)致進(jìn)口礦現(xiàn)貨資源減少，價(jià)格高位震蕩上行預(yù)期較高然而迫于成本壓力，下游對(duì)高價(jià)接受意愿較低，買(mǎi)賣(mài)雙方有望博弈狀態(tài)，預(yù)計(jì)7月份鋁土礦價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行燒堿方面，前期檢修設(shè)備逐步恢復(fù)，供應(yīng)端存在小幅增加預(yù)期，但不排除企業(yè)出現(xiàn)計(jì)劃外檢修，而且部分下游需求有望小幅增加，成本方面亦存在觸底預(yù)期，預(yù)計(jì)7月份燒堿價(jià)格存在階段性觸底甚至反彈可能。

成本分析

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)整體成交略清淡

【進(jìn)口煤炭】30日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)CFR報(bào)價(jià)223.0美金/噸，日環(huán)比下降3美金/噸澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤PDC（峰景）一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB234美金/噸，裝船期8月1日-10日，成交噸數(shù)3萬(wàn)噸俄羅斯海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)暫穩(wěn)，礦山報(bào)價(jià)趨于高位，買(mǎi)賣(mài)雙方陷入博弈，下游對(duì)優(yōu)勢(shì)不明顯貨源接貨較為謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，30日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】20日煉焦煤遠(yuǎn)期市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)CFR報(bào)價(jià)226.0美金/噸，日環(huán)比持平當(dāng)前澳洲海運(yùn)遠(yuǎn)期焦煤實(shí)際需求有限，且下游采購(gòu)多謹(jǐn)慎觀望，預(yù)計(jì)短期內(nèi)暫穩(wěn)運(yùn)行俄羅斯海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)部分煤種小幅上漲，然買(mǎi)賣(mài)雙方之間的價(jià)格預(yù)期存在差異，下游對(duì)于優(yōu)勢(shì)不明顯資源接貨較為謹(jǐn)慎 進(jìn)口港口方面，20日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)。

盤(pán)點(diǎn)

ESDM：印尼鎳礦內(nèi)貿(mào)必須以FOB為基礎(chǔ)

印尼能源和礦產(chǎn)資源部 (ESDM) 發(fā)布了通告號(hào)：3.E/MB.01/DJB/2022，涉及免費(fèi)進(jìn)行鎳礦石買(mǎi)賣(mài)交易的義務(wù)董事會(huì)基礎(chǔ)（離岸價(jià)）本通函于 2022 年 12 月 12 日在雅加達(dá)制定，并由能源和礦產(chǎn)資源部礦產(chǎn)和煤炭司司長(zhǎng) M. Idris F. Sihite簽署。

產(chǎn)業(yè)資訊

12月榆林動(dòng)力煤市場(chǎng)整體交投活躍度不高

整體來(lái)看，近期產(chǎn)地煤礦銷(xiāo)售情況不溫不火，出礦價(jià)格承壓偏弱運(yùn)行 二是港口方面，本月北方港口動(dòng)力煤市場(chǎng)繼續(xù)下探近期港口煤炭庫(kù)存繼續(xù)回升，買(mǎi)賣(mài)雙方心態(tài)分歧較重，實(shí)際成交有限，加之下游用戶(hù)市場(chǎng)煤需求疲軟，電廠補(bǔ)庫(kù)多積極兌現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)資源，非電用戶(hù)需求有限，拉運(yùn)以少量剛需為主，且多壓價(jià)情緒濃郁，意向價(jià)格處于低位水平；貿(mào)易商情緒悲觀，報(bào)價(jià)持續(xù)下探以加速出貨，港口煤市場(chǎng)承壓下行為主 三是進(jìn)口方面，本月進(jìn)口煤市場(chǎng)報(bào)價(jià)穩(wěn)中偏強(qiáng)，但實(shí)際成交有限。

爐料

12月印尼煤炭價(jià)格降至281.48 美元/噸

該價(jià)格將直接用于煤炭商品FOB價(jià)格的買(mǎi)賣(mài) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

10月榆林市煤價(jià)或?qū)⒗^續(xù)呈穩(wěn)中偏強(qiáng)上行走勢(shì)

近期主產(chǎn)區(qū)坑口市場(chǎng)煤資源偏緊，貨源組織有難度，且發(fā)運(yùn)至港口利潤(rùn)空間有限，倒掛風(fēng)險(xiǎn)較大，加之近期鐵路計(jì)劃優(yōu)先向長(zhǎng)協(xié)資源傾斜，市場(chǎng)煤請(qǐng)車(chē)?yán)щy，港口煤可售資源增量有限，優(yōu)質(zhì)煤資源結(jié)構(gòu)性短缺問(wèn)題難有改善，貿(mào)易商多挺價(jià)情緒濃郁，港口煤報(bào)價(jià)偏強(qiáng)上行從需求端看，沿海地區(qū)下游非電用戶(hù)節(jié)前詢(xún)盤(pán)積極性提升，但因成本壓力較大，買(mǎi)賣(mài)雙方仍存心態(tài)分歧，實(shí)際采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，拉運(yùn)多以剛需為主 三是進(jìn)口方面，近期國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)，且市場(chǎng)煤資源偏緊，我國(guó)終端用戶(hù)對(duì)進(jìn)口煤采購(gòu)需求增加，進(jìn)口煤價(jià)有支撐，價(jià)格小幅上行。

爐料

Mysteel： 雙焦價(jià)格下行 煉焦煤止跌反彈節(jié)點(diǎn)何在

由于煉焦煤自身資源的稀缺屬性，以及競(jìng)拍帶來(lái)的高溢價(jià)率，之后越來(lái)越多廠礦將考慮線上競(jìng)拍的成交模式，雖說(shuō)煤炭競(jìng)拍市場(chǎng)存在自我拉價(jià)、買(mǎi)賣(mài)一家、虛假成交等弊端亟待規(guī)范，但不失為觀察市場(chǎng)企穩(wěn)止跌的一個(gè)風(fēng)向標(biāo)

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel周評(píng)：黑色系原燃料價(jià)格整體穩(wěn)中偏強(qiáng)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：印尼受強(qiáng)降雨天氣影響，煤礦生產(chǎn)運(yùn)輸均不同程度受限，港口裝期時(shí)間延長(zhǎng)，致使可流通現(xiàn)貨資源稀少，礦方報(bào)價(jià)堅(jiān)挺；同時(shí)受中國(guó)煤價(jià)持續(xù)下跌影響，國(guó)內(nèi)貿(mào)易商看空情緒發(fā)酵，買(mǎi)賣(mài)雙方仍處于博弈階段，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)66美金/噸俄羅斯受惡劣天氣影響，鐵路發(fā)運(yùn)受阻，致使運(yùn)輸時(shí)間延長(zhǎng)多數(shù)港口因極寒天氣出現(xiàn)凍港現(xiàn)象，部分遠(yuǎn)東港口可借助破冰船少量通航近期有少量Q6100煤炭招標(biāo)，中標(biāo)價(jià)為CFR南方港口130美金/噸。

周評(píng)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（12.20-12.24）

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：印尼受強(qiáng)降雨天氣影響，煤礦生產(chǎn)運(yùn)輸均不同程度受限，港口裝期時(shí)間延長(zhǎng)，致使可流通現(xiàn)貨資源稀少，礦方報(bào)價(jià)堅(jiān)挺；同時(shí)受中國(guó)煤價(jià)持續(xù)下跌影響，國(guó)內(nèi)貿(mào)易商看空情緒發(fā)酵，買(mǎi)賣(mài)雙方仍處于博弈階段，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)66美金/噸俄羅斯受惡劣天氣影響，鐵路發(fā)運(yùn)受阻，致使運(yùn)輸時(shí)間延長(zhǎng)多數(shù)港口因極寒天氣出現(xiàn)凍港現(xiàn)象，部分遠(yuǎn)東港口可借助破冰船少量通航近期有少量Q6100煤炭招標(biāo)，中標(biāo)價(jià)為CFR南方港口130美金/噸。

周評(píng)

Mysteel：鎳鐵現(xiàn)貨底部支撐，鎳價(jià)或橫盤(pán)震蕩

目前菲律賓蘇里高地區(qū)進(jìn)入雨季，供給持續(xù)減少，面對(duì)下游壓價(jià)多數(shù)礦山選擇封盤(pán)不售，市場(chǎng)整體弱穩(wěn)運(yùn)行下游鐵廠在限電影響下對(duì)原料采購(gòu)需求減弱，但市場(chǎng)現(xiàn)存報(bào)價(jià)依舊處于高位，尤其是高品位鎳礦資源稀缺溢價(jià)明顯，買(mǎi)賣(mài)雙方持觀望態(tài)度 鎳鐵方面，上周?chē)?guó)內(nèi)鎳鐵廠保持降負(fù)荷生產(chǎn)，煤炭緊缺及輔料價(jià)格高位支撐鎳鐵供方報(bào)價(jià)。

鎳頭條

6月份中國(guó)沿海散貨運(yùn)輸市場(chǎng)價(jià)格下跌

政策調(diào)控力度加碼，煤企長(zhǎng)協(xié)合同維持高兌現(xiàn)率，下游對(duì)市場(chǎng)煤采購(gòu)謹(jǐn)慎受安檢、環(huán)保及產(chǎn)能等因素限制，主產(chǎn)區(qū)整體增產(chǎn)低于預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)補(bǔ)充有限，煤炭供需矛盾仍然存在，另外，在國(guó)家政策引導(dǎo)下，大宗商品價(jià)格出現(xiàn)短暫下行，坑口煤價(jià)與港口煤價(jià)出現(xiàn)倒掛，產(chǎn)地發(fā)貨意愿不強(qiáng)，港口煤炭資源緊張節(jié)日臨近，因前期煤礦事故影響，多方檢查聯(lián)合發(fā)力，煤礦關(guān)停面積繼續(xù)擴(kuò)大，供給出現(xiàn)時(shí)段性、區(qū)域性偏緊，價(jià)格走勢(shì)不明受此影響，本月煤炭市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)雙方均較為謹(jǐn)慎，市場(chǎng)貨源整體偏弱，下游電廠保持觀望態(tài)度，長(zhǎng)協(xié)煤“壓艙石”作用凸顯，尤其華南地區(qū)，受疫情和二季度進(jìn)口煤放開(kāi)影響，內(nèi)貿(mào)煤炭采購(gòu)動(dòng)力較弱，大船運(yùn)力富余。

船舶