Mysteel宏觀周報(bào)：多個(gè)省份限電停產(chǎn)，國資委要求落實(shí)煤炭增產(chǎn)增供

◎每周日上午8:00前更新，全面了解一周宏觀動(dòng)態(tài) 一周概覽： 宏觀要聞：多個(gè)省份因出現(xiàn)電力缺口啟動(dòng)有序用電；國家發(fā)改委稱要嚴(yán)格落實(shí)燃煤發(fā)電“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”的市場化價(jià)格機(jī)制；9月中國官方制造業(yè)PMI49.6%，自2020年2月以來首次降至榮枯線以下；美國初請失業(yè)金人數(shù)36.2萬人，連續(xù)第三周意外上升。

宏觀

高溫刺激用電負(fù)荷激增，廣東多措并舉保供電

持續(xù)高溫天氣推升用電7月7日，財(cái)聯(lián)社記者多方采訪獲悉，南方五省區(qū)電網(wǎng)最高負(fù)荷已接近歷史峰值，廣東調(diào)動(dòng)需求側(cè)響應(yīng)以及“云電送粵”、“閩電送粵”等助電力保供，多家發(fā)電企業(yè)的應(yīng)對(duì)方案包括“囤煤炭”、“錯(cuò)峰調(diào)控”、“調(diào)峰運(yùn)行”等據(jù)多位高耗能產(chǎn)業(yè)人士透露，用電形勢趨緊情形下將采用自發(fā)電保障生產(chǎn)或提前規(guī)劃產(chǎn)能、庫存?zhèn)湄浀?；相關(guān)供電部門工作人員表示，“居民用電不會(huì)受到限電影響，目前未收到針對(duì)大工業(yè)用電的限電通知。

國內(nèi)

[隆眾聚焦]：需求邊際存在改善預(yù)期 甲醇市場適度反彈 但低成本、高供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)仍存

進(jìn)入六月，我國部分地區(qū)升溫較快，將帶動(dòng)用電高峰提前，而水電出力仍低于預(yù)期，華中部分省市已啟動(dòng)高溫限電預(yù)案，后續(xù)煤價(jià)仍存在一定的底部支撐 整體邏輯： 結(jié)論（短期）：短期看，若需求邊際增加預(yù)期兌現(xiàn)，市場或適度反彈，但供應(yīng)端預(yù)期同步增加，同時(shí)煤炭價(jià)格依舊偏弱，故甲醇現(xiàn)貨市場高度或受壓。

熱點(diǎn)聚焦

2023年廣東省政府工作報(bào)告

全力保障能源安全，積極主動(dòng)與產(chǎn)煤大省、有關(guān)能源企業(yè)對(duì)接，多渠道增加煤炭、天然氣供應(yīng)保障，建成投產(chǎn)閩粵聯(lián)網(wǎng)、粵澳聯(lián)網(wǎng)220千伏第三通道等21項(xiàng)重點(diǎn)電網(wǎng)工程，新增電源裝機(jī)容量超過1300萬千瓦，推動(dòng)發(fā)電企業(yè)能發(fā)盡發(fā)、應(yīng)發(fā)盡發(fā)，在用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高的情況下保持平穩(wěn)電力供應(yīng)，沒有實(shí)施有序用電、更沒有出現(xiàn)拉閘限電現(xiàn)象認(rèn)真落實(shí)國務(wù)院安委會(huì)“十五條”和省“65條”硬措施，打好城鎮(zhèn)燃?xì)獍踩?、自建房安全專?xiàng)整治攻堅(jiān)戰(zhàn)，系統(tǒng)防范化解道路交通安全風(fēng)險(xiǎn)，全面完成安全生產(chǎn)專項(xiàng)整治三年行動(dòng)，事故起數(shù)、死亡人數(shù)分別下降19.4%、17.5%。

國內(nèi)

[隆眾聚焦]：2022年尿素年度熱點(diǎn)大事記

煤炭供應(yīng)的多少與其價(jià)格息息相關(guān)，從而影響尿素成本以及價(jià)格走勢 4.西南限電化工行業(yè)停產(chǎn) 影響尿素開工 8月14日，四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳、國網(wǎng)四川省電力公司的《關(guān)于擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍的緊急通知》：為不出現(xiàn)拉閘限電，從8月15日起，對(duì)四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶實(shí)施生產(chǎn)全停，放高溫假，讓電于民，持續(xù)至8月20日24時(shí)。

熱點(diǎn)聚焦

實(shí)探江蘇企業(yè)限電，部分企業(yè)開始輪流限產(chǎn)

“今年的夏季用電保障措施和發(fā)電條件等是明顯好于去年的”祁海珅稱 智庫專家董曉宇則表示，因?yàn)槿ツ暧欣l限電的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，所以針對(duì)今夏的用電需求，從年初開始，發(fā)改委就對(duì)煤炭產(chǎn)能采取了保供穩(wěn)價(jià)等一系列舉措，目前各個(gè)電廠的電煤供應(yīng)還是比較穩(wěn)定，因?yàn)?em class='keyword'>煤炭供應(yīng)不足而導(dǎo)致限電的可能性不是很大，今年的電力保供方面應(yīng)該比較平穩(wěn) 據(jù)悉，近日江蘇省政府召開全省迎峰度夏能源保供電視電話會(huì)議，提出決不允許拉閘限電，要保持電煤合理庫存，爭取合同外天然氣供應(yīng)和區(qū)外來電資源。

國內(nèi)

中金：本輪限電影響有限

8月18日，中金公司研報(bào)認(rèn)為，近期多地發(fā)布有序用電通知，上市公司公告限產(chǎn)家數(shù)也有所上升，或?qū)I(yè)生產(chǎn)造成一定擾動(dòng)但本輪限電更多是極端高溫少雨天氣下的季節(jié)性、臨時(shí)性、區(qū)域性措施，且集中于四川等依賴水電的省份政策著力保障煤炭和電力供應(yīng)、不允許出現(xiàn)拉閘限電隨著氣溫的回落，預(yù)計(jì)本輪限電對(duì)于工業(yè)生產(chǎn)的整體影響有限，遠(yuǎn)小于去年同期

國內(nèi)

Mysteel：動(dòng)力煤下游日耗持續(xù)上升，華東區(qū)域上周港口庫存減少

近期江浙滬地區(qū)高溫天氣持續(xù)，華東區(qū)域下游終端電廠的日耗逐漸攀升，可用天數(shù)環(huán)比下降，用煤用電有剛性需求，整體區(qū)域內(nèi)港口調(diào)出量大于調(diào)入量，目前港口資源仍以長協(xié)煤為主，其中華東區(qū)域整體庫存有所減少據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止8月19日華東區(qū)域港口庫存910.7萬噸，較上周減少50萬噸目前華東區(qū)域各港口煤炭庫存情況大致如下： 山東港口A：近期華東地區(qū)高溫持續(xù)，部分省份出現(xiàn)電力缺口，對(duì)部分高耗能行業(yè)開始限電，下游民用電耗煤需求強(qiáng)烈，上周港口庫存減少6萬噸。

日評(píng)

[隆眾視點(diǎn)]：河南尿素供需雙弱，市場等待利好疊加刺激

省內(nèi)供應(yīng)短時(shí)處于低位水平，目前省內(nèi)總?cè)债a(chǎn)約在11480噸，后期隨著晉開、金山、駿化尿素裝置的恢復(fù)，省內(nèi)日產(chǎn)利好將快速消耗國內(nèi)部分地區(qū)限電也存在利好，但多持續(xù)一周左右，影響量以及影響時(shí)間同樣有限 圖三 河南尿素總?cè)债a(chǎn)走勢圖 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 利好因素二：河南省內(nèi)煤炭進(jìn)廠穩(wěn)中小漲為主。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel：動(dòng)力煤下游終端日耗增加，華東區(qū)域上周港口庫存減少

近期江浙滬地區(qū)高溫天氣持續(xù)，華東區(qū)域下游終端電廠的日耗逐漸攀升，可用天數(shù)環(huán)比下降，用煤用電有剛性需求，整體區(qū)域內(nèi)港口調(diào)出量大于調(diào)入量，目前港口資源仍以長協(xié)煤為主，其中華東區(qū)域整體庫存有所減少據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止8月12日華東區(qū)域港口庫存960.7萬噸，較上周減少28.5萬噸目前華東區(qū)域各港口煤炭庫存情況大致如下： 山東港口A：近期華東地區(qū)高溫持續(xù)，部分省份出現(xiàn)電力缺口，對(duì)部分高耗能行業(yè)開始限電，下游民用電耗煤需求強(qiáng)烈，上周港口庫存減少15萬噸。

日評(píng)

[尿素周評(píng)]：需求緩慢推進(jìn) 市場震蕩運(yùn)行（20220812-0818）

本周尿素行情綜述,尿素價(jià)格,尿素行情走勢

周/月評(píng)

Mysteel：電力供應(yīng)緊張下西北區(qū)域鋼廠生產(chǎn)現(xiàn)狀

一、限電背景 近期全國多地高溫來襲，用電負(fù)荷創(chuàng)下歷史新高，能源保供備受社會(huì)關(guān)注，在確保民生用電的前提下，江蘇、安徽和四川等地發(fā)布新一輪工業(yè)用電安排方案在國內(nèi)外疫情、燃料供應(yīng)等多方面因素交織疊加下，給電力供需形勢帶來不確定性目前國內(nèi)發(fā)電仍以火力為主，占中國發(fā)電量的70%以上，水力發(fā)電占比20%，剩余10%則被新能源發(fā)電、風(fēng)能、核能發(fā)電等分?jǐn)偅梢娔壳拔覈鴮?duì)火力發(fā)電的依賴性，同時(shí)西北區(qū)域是我國資源聚集地之一，煤炭資源供應(yīng)相對(duì)充足下，對(duì)于建材生產(chǎn)企業(yè)是否有影響，后期市場走勢將如何，讓我們一起觀察下： 二、西北地區(qū)電力供需總體緊平衡 （1）從上圖看出，2021年1-6月份以來，西北地區(qū)發(fā)電量持續(xù)處于高位，2022年上半年整體發(fā)電量為同比收窄，其中新疆和青海地區(qū)發(fā)電量為2302.2億千瓦小時(shí)、和438.3億千瓦小時(shí)，同比2021年同期分別提升0.5%、和2.5%；陜西、甘肅和寧夏地區(qū)發(fā)電量為1298億千瓦小時(shí)、846.6億千瓦小時(shí)和1044億千瓦小時(shí)，同比下降3.4%、2.9%和0.8%；（2）從各地區(qū)跨省外發(fā)量來看，陜西電力相對(duì)緊缺，電力供給僅能滿足本地需求，部分電力需外部區(qū)域補(bǔ)充；甘肅和新疆電力相對(duì)充裕，跨省送電量均呈現(xiàn)增長水平，寧夏區(qū)域發(fā)電量處于高位，跨省送電量占整體發(fā)電量水平較高，上半年送電量雖有下降，但整體電力供應(yīng)充足，省內(nèi)生產(chǎn)生活不受影響；新疆作為西北發(fā)電大省，在發(fā)電量維持增長的同時(shí)外發(fā)電量比重仍較大；青海區(qū)域工業(yè)產(chǎn)業(yè)相對(duì)較少，整體處于平衡狀態(tài)。

主編視角

動(dòng)力煤供應(yīng)充足，市場走勢平穩(wěn)

但政策層面已經(jīng)提前做好部署，包括有序釋放國內(nèi)先進(jìn)煤炭產(chǎn)能，推動(dòng)煤炭增產(chǎn)增供，出臺(tái)相關(guān)紓困發(fā)展措施，支撐煤電企業(yè)多出力各省份也相繼公布了方案，優(yōu)化配置電力資源，推動(dòng)地方有序用電“預(yù)計(jì)2022年夏季不太可能出現(xiàn)因用煤緊張帶來的大面積拉閘限電的情況”王靜說 煤價(jià)料震蕩回落 “目前，市場煤成交主要以非電用戶為主。

爐料

Mysteel周報(bào)：原料及需求雙壓 全國鍍錫板現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)入下行通道（6.17-6.24）

5月，中國出口鋼鐵棒材84萬噸，同比增長63.7%；1-5月累計(jì)出口264萬噸，同比下降44.3% 2.中共中央政治局常委、國務(wù)院總理李克強(qiáng)在河北省高碑店、涿州考察他強(qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步抓好夏收夏種和能源保供，為穩(wěn)物價(jià)保民生、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤提供堅(jiān)實(shí)支撐李克強(qiáng)說，現(xiàn)在是迎峰度夏關(guān)鍵時(shí)期，要釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能、能開盡開，進(jìn)一步加強(qiáng)電力保供，堅(jiān)決防止拉閘限電，保障經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和基本民生 3.中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于做好迎峰度夏電煤保供穩(wěn)價(jià)工作的倡議書。

每周評(píng)述

李克強(qiáng)總理河北考察期間表示 加強(qiáng)電力保供，防止拉閘限電

橡膠 下游 輪胎 行業(yè)動(dòng)態(tài)

行業(yè)快訊

迎峰度夏，煤炭電力保供加碼

河南省電力公司預(yù)計(jì)，2022年河南電網(wǎng)最高負(fù)荷7500萬千瓦，同比增長550萬千瓦，增幅為7.9%，其中駐馬店、信陽最高負(fù)荷增長預(yù)計(jì)超過20% 浙江省方面預(yù)計(jì)，迎峰度夏的電力最大缺口達(dá)650萬千瓦至750萬千瓦 港口、電廠電煤庫存暫時(shí)安全 去年下半年，由于煤炭供應(yīng)偏緊、價(jià)格高企，導(dǎo)致部分電廠經(jīng)營困難，全國部分地區(qū)出現(xiàn)限電停電的情況。

爐料

貴州公布142項(xiàng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施清單

116.確保建成高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田260萬畝 117.全面加強(qiáng)糧食倉儲(chǔ)物流設(shè)施建設(shè)，加快推進(jìn)在建的糧庫、油罐和糧食物流園建設(shè)，強(qiáng)化“產(chǎn)購儲(chǔ)加銷”協(xié)同保障機(jī)制 118.全面落實(shí)電煤保供穩(wěn)價(jià)措施，建立完善“基準(zhǔn)價(jià)+浮動(dòng)價(jià)”煤炭價(jià)格機(jī)制，全面推進(jìn)停產(chǎn)停建煤礦盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn) 119.穩(wěn)定全省發(fā)電量，確保不出現(xiàn)拉閘限電。

國內(nèi)

電價(jià)改革對(duì)鋼鐵行業(yè)影響分析及政策建議

自2021年8月底開始，國內(nèi)幾個(gè)能源消費(fèi)大省拉開了大規(guī)模限電限產(chǎn)行動(dòng)的序幕引起各界關(guān)注的能耗雙控與各地限電限產(chǎn)并不是突然發(fā)生的綜合來看，經(jīng)濟(jì)增長、電力消費(fèi)增加、碳排放及煤炭價(jià)格倒掛等，都為電力供應(yīng)趨緊繼而引發(fā)限電埋下了伏筆。

鋼材

山西今年后三季度將保供9省份4770萬噸煤炭

其間，山西省能源局搭建平臺(tái)，山西5大煤企和各省份下游用戶簽訂煤炭中長期合同(簡稱“煤炭中長協(xié)”)，有序保供 隨著氣溫升高，用電高峰即將臨近中國明確保障煤電正常供應(yīng)，杜絕往年各地“拉閘限電”現(xiàn)象再次發(fā)生 對(duì)此，山西將在確保安全的前提下，加快煤礦“產(chǎn)能核增”“產(chǎn)能置換”等，持續(xù)釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能。

爐料

吉林省年底前將新增煤炭儲(chǔ)備能力180萬噸以上

新華財(cái)經(jīng)長春5月31日電（記者王曉林）記者從30日召開的吉林省穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長新聞發(fā)布會(huì)上了解到，吉林省將部署開展冬煤夏儲(chǔ)工作，提高省內(nèi)煤炭儲(chǔ)備能力，年底前完成新增儲(chǔ)備能力180萬噸以上，全省應(yīng)急儲(chǔ)備能力保持在500萬噸以上 吉林省工信廳二級(jí)巡視員孫大維表示，今年電煤保供壓力依然很大，吉林省將積極協(xié)調(diào)國家落實(shí)電煤長協(xié)合同保供計(jì)劃，支持具備安全生產(chǎn)條件的省內(nèi)煤礦增產(chǎn)擴(kuò)能，保障迎峰度夏和冬季供暖電煤供應(yīng)安全，力爭不再出現(xiàn)去年有序用電和拉閘限電現(xiàn)象，努力為企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行提供穩(wěn)定的用電保障。

爐料