Mysteel參考丨印尼出口風(fēng)波對(duì)中國(guó)動(dòng)力煤擾動(dòng)有限

印尼擁有348.7億噸的煤炭探明儲(chǔ)量，占全世界煤炭探明儲(chǔ)量的3.2%；其中煙煤及無(wú)煙煤約占66%，褐煤約占34%印尼大部分的煤層來(lái)自于古近系和新近系，煤層埋藏較淺，適用于露天開(kāi)采91%來(lái)自東加里曼丹和南加里曼丹，9%則來(lái)自南蘇門(mén)答臘島南部印尼政府為保障國(guó)內(nèi)企業(yè)用煤需求，制定DMO（國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)義務(wù)）政策規(guī)定煤礦產(chǎn)量的25%供應(yīng)至本土企業(yè)，并規(guī)定價(jià)格上限，電力企業(yè)70美元/噸，其他行業(yè)90美元/噸其余煤炭則全部用于出口，2024年煤炭出口5.87億噸，同比增長(zhǎng)7.0%，占總產(chǎn)量的70.2%；主要流向中國(guó)、印度、菲律賓、韓國(guó)及日本等國(guó)家。

Mysteel參考

氧化鋁早評(píng)：北方氧化鋁價(jià)格延續(xù)偏弱態(tài)勢(shì) 南方需求復(fù)蘇存在預(yù)期

2024年，梅特羅礦業(yè)計(jì)劃生產(chǎn)630-680萬(wàn)濕噸鋁土礦 <8 近日，印尼北加電解鋁項(xiàng)目配套碼頭工程重件泊位舉行開(kāi)港儀式浙江力勤投資有限公司與印尼合作伙伴共同出資，在印尼北加里曼丹省國(guó)家級(jí)綠色工業(yè)園建設(shè)電解鋁項(xiàng)目，項(xiàng)目一次規(guī)劃分期建設(shè)，一期建設(shè)年產(chǎn)50萬(wàn)噸電解鋁，配套建設(shè)25萬(wàn)噸預(yù)焙陽(yáng)極和自用碼頭項(xiàng)目印尼北加電解鋁項(xiàng)目配套碼頭工程位于印尼加里曼丹島東北部，計(jì)劃新建4個(gè)泊位，分別為10000噸級(jí)煤炭泊位、10000噸級(jí)氧化鋁泊位、10000噸級(jí)通用泊位、5000噸級(jí)重大件泊位。

日?qǐng)?bào)

Mysteel：新星崛起-印尼焦炭行業(yè)發(fā)展情況

印尼全國(guó)有水運(yùn)航道21,579千米，其中蘇門(mén)答臘5471千米，爪哇馬都拉820千米，加里曼丹10460千米印尼有各類(lèi)港口約670個(gè)，其中主要港口25個(gè) 印尼能礦部2021年數(shù)據(jù)顯示，印尼煤炭儲(chǔ)量達(dá)388.4億噸 ，擁有全球煤炭儲(chǔ)量的3.2% ；其中煙煤及無(wú)煙煤占66%，褐煤占比34%大多分布在蘇門(mén)答臘島的中部和南部和加里曼丹島的東部和南部而根據(jù)能礦部MODI數(shù)據(jù)顯示，在2022年，印尼煤炭的實(shí)際產(chǎn)量為6.85億噸；并且預(yù)計(jì)在2023年，這一數(shù)值仍將延續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，達(dá)到6.95億噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2023新加坡煤焦鋼調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

印尼焦煤生產(chǎn)商的位置分布：80-90%位于加里曼丹中部，10-20%位于東加里曼丹印尼焦煤生產(chǎn)商面臨的挑戰(zhàn)：一是采礦剝離率高，二是物流成本高，三是采礦成本高生產(chǎn)商向政府支付的高額特許權(quán)使用費(fèi)，焦煤生產(chǎn)商根據(jù)CV基礎(chǔ)計(jì)算收費(fèi)，而不是根據(jù)煉焦特性收費(fèi)，根據(jù)許可證類(lèi)型的不同，特許權(quán)使用費(fèi)可能在離岸價(jià)格的13.5%至23%之間，因此，在這種疲軟的出口市場(chǎng)條件下，許多生產(chǎn)商不得不調(diào)整生產(chǎn)水平或只向國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售 企業(yè)D：該公司專(zhuān)注于全球煤炭營(yíng)銷(xiāo)和物流，通過(guò)具有競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)造性的物流方式擁有完整的供 應(yīng)鏈，以滿(mǎn)足全球 客戶(hù)的煤炭需求。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(1.16 - 1.22)

以動(dòng)力煤為例，東加里曼丹到中國(guó)廣州目前煤運(yùn)運(yùn)費(fèi)，較去年高點(diǎn)，已經(jīng)腰斬近乎一半5-6萬(wàn)噸載重量當(dāng)前值為7.44美元每噸 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)家 （1）印尼 本期印尼總發(fā)運(yùn)量640.7萬(wàn)噸，環(huán)比降2.24%。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(10.17 - 10.23)

發(fā)運(yùn)中國(guó)220.4萬(wàn)噸，環(huán)比增48.6%印尼地區(qū)進(jìn)入雨季，以主要產(chǎn)煤地加里曼丹島和蘇門(mén)答臘島受雨較多，各地紛紛進(jìn)入洪水預(yù)警狀態(tài)，碼頭被淹，出煤不暢相近菲律賓群島接煤不暢，煤炭無(wú)法到港與此相近情況的還有南非東南部出煤碼頭，洪水泛濫，供給能力短期無(wú)法被修復(fù)印尼有關(guān)煤炭生廠商后續(xù)看好中國(guó)煤炭需求，發(fā)運(yùn)情況優(yōu)于其他進(jìn)口國(guó) 隨著俄烏沖突事態(tài)的發(fā)展，俄羅斯能源對(duì)西方國(guó)家的供應(yīng)量已急劇減少。

澳洲發(fā)運(yùn)

印尼恢復(fù)了80家礦業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)許可證，涉及鎳

已撤銷(xiāo)的采礦土地面積已達(dá) 317 萬(wàn)公頃，來(lái)自多種采礦類(lèi)型 其中煤炭開(kāi)采已被撤銷(xiāo)多達(dá)306個(gè)IUP，土地面積9413公頃；錫307個(gè)IUP，面積445728公頃；鎳106個(gè)IUP，總面積182904公頃；黃金71個(gè)IUP，土地面積544728公頃；鋁土礦達(dá)到54個(gè)IUP，礦山面積336,328公頃；18個(gè)IUP銅，采礦面積599129公頃和1203個(gè)其他礦產(chǎn)70663公頃 被吊銷(xiāo)的經(jīng)營(yíng)執(zhí)照均勻分布在邦加勿里洞群島、西加里曼丹、東加里曼丹、中加里曼丹和巴布亞。

產(chǎn)業(yè)資訊

印尼計(jì)劃建造53座冶煉廠，電力需求至少為5.6GW

鎳、鋁土礦、銅、鐵、錳、鉛和鋅冶煉廠的電力需求估計(jì)為 5,600 兆瓦 (MW) 或 5.6 吉瓦 (GW)這意味著電力需求相當(dāng)于大約6個(gè)巨型燃煤電廠（PLTU） 能源和礦產(chǎn)資源部 (ESDM) 礦產(chǎn)和煤炭總局礦產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展總監(jiān) Sugeng Mujiyanto 表示，5,635 吉瓦的能源容量將滿(mǎn)足分布在萬(wàn)丹、西爪哇、東爪哇、加里曼丹、蘇拉威西和馬魯古的 53 家冶煉廠的需求。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel熱點(diǎn)觀察：“有驚無(wú)險(xiǎn)”的印尼煤炭出口禁令

印尼的含煤盆地主要分布在加里曼丹島的東部和南部以及蘇門(mén)答臘島的中部和南部，其中礦區(qū)分布蘇門(mén)答臘占67%，加里曼丹占31%印尼大部分的煤層來(lái)自于古近系和新近系，因此煤層埋藏較淺，煤層厚度約為7至15米，煤層結(jié)構(gòu)也較為簡(jiǎn)單，所以印尼煤炭99%都是露天生產(chǎn)其中91%開(kāi)采量來(lái)自東加里曼丹和南加里曼丹，9%則來(lái)自南蘇門(mén)答臘島南部 煤炭資源豐富的印尼也是世界主要的煤炭生產(chǎn)和出口國(guó)，2017年-2019年，印尼煤炭出口總量連續(xù)三年排名全球第一。

觀點(diǎn)

Mysteel動(dòng)力煤重點(diǎn)關(guān)注：15日產(chǎn)地政策端影響較大，北港庫(kù)存繼續(xù)小幅回落

未來(lái)一周，四川、華東、華南南部等地持續(xù)降雨，水電出力增多，其對(duì)火電的替代作用將增強(qiáng)，沿海地區(qū)外購(gòu)電將增加，部分電廠將適時(shí)展開(kāi)機(jī)組檢修，終端剛需補(bǔ)庫(kù)壓力逐步緩解截止9月10日全國(guó)72家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)753.3萬(wàn)噸，日耗48.2萬(wàn)噸，可用天數(shù)15.6天 進(jìn)口方面，印尼政府要求當(dāng)?shù)孛浩蟊Ｕ蠂?guó)內(nèi)電煤供應(yīng)，疊加南加里曼丹遭遇洪澇災(zāi)害，當(dāng)?shù)赜忻浩笮疾豢煽沽?，近期?guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)大型電企招標(biāo)需求繼續(xù)釋放，進(jìn)口煤市場(chǎng)詢(xún)盤(pán)采購(gòu)明顯增多，同時(shí)國(guó)際海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，外礦報(bào)價(jià)繼續(xù)高位上漲，市場(chǎng)高價(jià)成交陸續(xù)出現(xiàn)，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)77美元/噸。

日評(píng)

Mysteel動(dòng)力煤重點(diǎn)關(guān)注：14日產(chǎn)地政策端影響較大，北港可售資源日趨緊俏

未來(lái)一周，四川、華東、華南南部等地持續(xù)降雨，水電出力增多，其對(duì)火電的替代作用將增強(qiáng)，沿海地區(qū)外購(gòu)電將增加，部分電廠將適時(shí)展開(kāi)機(jī)組檢修，終端剛需補(bǔ)庫(kù)壓力逐步緩解截止9月10日全國(guó)72家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)753.3萬(wàn)噸，日耗48.2萬(wàn)噸，可用天數(shù)15.6天 進(jìn)口方面，印尼政府要求當(dāng)?shù)孛浩蟊Ｕ蠂?guó)內(nèi)電煤供應(yīng)，疊加南加里曼丹遭遇洪澇災(zāi)害，當(dāng)?shù)赜忻浩笮疾豢煽沽?，近期?guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)大型電企招標(biāo)需求繼續(xù)釋放，進(jìn)口煤市場(chǎng)詢(xún)盤(pán)采購(gòu)明顯增多，同時(shí)國(guó)際海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，外礦報(bào)價(jià)繼續(xù)高位上漲，市場(chǎng)高價(jià)成交陸續(xù)出現(xiàn)，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)77美元/噸。

日評(píng)

Mysteel動(dòng)力煤重點(diǎn)關(guān)注：13日產(chǎn)地政策端影響較大 港口觀望情緒升溫

當(dāng)前僅華東、華南部分地區(qū)延續(xù)高溫天氣，區(qū)域電廠日耗回落并不明顯，月初電廠普遍以?xún)冬F(xiàn)長(zhǎng)協(xié)拉運(yùn)為主，高價(jià)市場(chǎng)煤采購(gòu)意愿較低，電廠維持剛需補(bǔ)庫(kù)拉運(yùn)，據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止9月10日全國(guó)72家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)753.3萬(wàn)噸，日耗48.2萬(wàn)噸，可用天數(shù)15.6天 進(jìn)口煤方面，印尼政府要求當(dāng)?shù)孛浩蟊Ｕ蠂?guó)內(nèi)電煤供應(yīng)，疊加南加里曼丹遭遇洪澇災(zāi)害，當(dāng)?shù)赜忻浩笮疾豢煽沽Γ趪?guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)大型電企招標(biāo)需求繼續(xù)釋放，進(jìn)口煤市場(chǎng)詢(xún)盤(pán)采購(gòu)明顯增多，同時(shí)國(guó)際海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，外礦報(bào)價(jià)繼續(xù)高位上漲，市場(chǎng)高價(jià)成交陸續(xù)出現(xiàn)，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)76美元/噸。

日評(píng)

23日全球煤炭快訊：印尼6月煤炭出口量同比增長(zhǎng)25% 布里斯班港6月煤炭出口同比增長(zhǎng)38.21%

印尼6月煤炭出口量同比增長(zhǎng)25% 2021年6月印尼出口3530萬(wàn)噸煤炭，同比增長(zhǎng) 25%從地區(qū)來(lái)看，東加里曼丹、南加里曼丹和蘇門(mén)答臘的出口量分別為1890 萬(wàn)噸（同比增長(zhǎng) 9%），1100 萬(wàn)噸（同比增長(zhǎng) 56%）和370萬(wàn)噸（同比增長(zhǎng) 61%） 2021 年 6 月，印尼向中國(guó)大陸出口1860 萬(wàn)噸煤炭，環(huán)比增長(zhǎng) 15%，同比增長(zhǎng) 70%。

快訊

博弈加劇，短期煤價(jià)高位振蕩

根據(jù)2020年海關(guān)數(shù)據(jù)，我國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤2億噸，其中澳煤有7800萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的38.1%；蒙煤2800萬(wàn)噸，占進(jìn)口煤總量的13.89%；印度尼西亞有5500萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的27.39%由于澳煤在進(jìn)口煤中占比較高，而且質(zhì)量好品質(zhì)穩(wěn)定熱值高，這使得其他市場(chǎng)很難對(duì)澳煤形成有效替代，尤其是當(dāng)我們完全放棄澳煤轉(zhuǎn)向印尼煤時(shí)，短期導(dǎo)致印尼煤需求激增，價(jià)格持續(xù)拉升而近期，印尼東加里曼丹地區(qū)新冠確診病例激增，其中不少礦工確診，雖然說(shuō)目前煤礦并沒(méi)有達(dá)到必須停產(chǎn)的程度，印尼煤炭仍在出貨，但如果疫情進(jìn)一步有可能引發(fā)進(jìn)口煤的飆升，這對(duì)本來(lái)就緊張國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)來(lái)說(shuō)尤為不利。

爐料

13日全球煤炭快訊：南非理查德港口鐵路線再次中斷 澳大利亞規(guī)劃新增5.27億噸煤炭產(chǎn)能

其余可行的項(xiàng)目是動(dòng)力煤項(xiàng)目，其中一些項(xiàng)目具有半軟焦煤副產(chǎn)品，遍布新南威爾士州和昆士蘭州由于金融機(jī)構(gòu)取消了該行業(yè)的服務(wù)，其中一些項(xiàng)目因政府批準(zhǔn)或融資問(wèn)題而被擱置 動(dòng)力煤和冶金煤價(jià)格走強(qiáng)促使一些較小的開(kāi)發(fā)商推進(jìn)去年在疫情封鎖期間擱置的計(jì)劃，而其他開(kāi)發(fā)商則在觀望當(dāng)前價(jià)格環(huán)境的可持續(xù)性 信息來(lái)源：Mining Magazine 印尼煤炭生產(chǎn)商在疫情反復(fù)下持樂(lè)觀態(tài)度 盡管新冠病例蔓延至東加里曼丹省的產(chǎn)區(qū)，而且消費(fèi)者擔(dān)心疫情可能會(huì)在價(jià)格接近歷史高位時(shí)因天氣相關(guān)的供應(yīng)中斷而抑制產(chǎn)量，但印度尼西亞煤炭開(kāi)采業(yè)對(duì)其前景持樂(lè)觀態(tài)度。

煤焦熱點(diǎn)

6月1日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤(pán)點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：當(dāng)前電廠日耗在淡季仍維持高位，電廠庫(kù)存繼續(xù)低位，港口庫(kù)存繼續(xù)去庫(kù)，電廠為迎峰度夏的補(bǔ)庫(kù)期節(jié)后，煤礦產(chǎn)量增加；近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎?，現(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，但隨著國(guó)內(nèi)煤價(jià)下行，國(guó)內(nèi)外價(jià)差不斷縮小，進(jìn)口煤方面買(mǎi)賣(mài)雙方價(jià)格難達(dá)一致，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)58美元/噸。

盤(pán)點(diǎn)

6月2日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤(pán)點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：當(dāng)前電廠日耗在淡季仍維持高位，電廠庫(kù)存繼續(xù)低位，港口庫(kù)存繼續(xù)去庫(kù)，電廠為迎峰度夏的補(bǔ)庫(kù)期節(jié)后，煤礦產(chǎn)量增加；近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎停F(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，但隨著國(guó)內(nèi)煤價(jià)下行，國(guó)內(nèi)外價(jià)差不斷縮小，進(jìn)口煤方面買(mǎi)賣(mài)雙方價(jià)格難達(dá)一致，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)55美元/噸；國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為70美元/噸漲2.5美元/噸。

盤(pán)點(diǎn)

5月31日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤(pán)點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：當(dāng)前電廠日耗在淡季仍維持高位，電廠庫(kù)存繼續(xù)低位，港口庫(kù)存繼續(xù)去庫(kù)，電廠為迎峰度夏的補(bǔ)庫(kù)期節(jié)后，煤礦產(chǎn)量增加；近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎?，現(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)55美元/噸減3；國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為67.5美元/噸漲0.5美元/噸。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel每日煤焦市場(chǎng)簡(jiǎn)訊匯總（2021.5.25）

進(jìn)口煤方面，近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎停F(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)58美元/噸

日評(píng)

5月28日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤(pán)點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：當(dāng)前電廠日耗在淡季仍維持高位，電廠庫(kù)存繼續(xù)低位，港口庫(kù)存繼續(xù)去庫(kù)，電廠為迎峰度夏的補(bǔ)庫(kù)期節(jié)后，煤礦產(chǎn)量要求增加；近期印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)遭遇洪澇災(zāi)害致使印尼煤生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到影響，目前印尼東加里曼丹和南加里曼丹部分礦商已經(jīng)宣布不可抗力，部分運(yùn)輸?shù)缆繁谎停F(xiàn)貨推遲發(fā)運(yùn)情況普遍，印尼煤供應(yīng)偏緊，印尼煤報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)58美元/噸；國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為67美元/噸漲10美元/噸。

盤(pán)點(diǎn)