Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.2.25）

2024年,菲律賓煤炭進口量累計3976.7萬噸，比上年同期增長9.9% 三、其他動態(tài)： 1.美國 據(jù)勞埃德船舶日報（Lloyd's List）24日報道稱，去年中國建造的箱船、散貨船、油輪和液化氣船在?？?em class='keyword'>美國港口的商船中所占比例均達到兩位數(shù)目前美國正計劃打擊中國造船業(yè)和航運業(yè)，美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）于2月21日宣布新提案將計劃對每艘中國建造船只的港口停靠收費，預計將高達150萬美元。

日評

Mysteel：印度鋼廠逐步減少對澳洲煉焦煤的依賴，俄羅斯政府對出口煤炭增加7%關稅

2023-2024財年4月至5月期間，進口總量為990萬噸，其中50%來自澳大利亞2023-2024年4月至6月季度，從美國進口的煉焦煤估計為165萬噸，使其成為印度第二大供應國 信息來源：Steel Orbis 印度2023年9月上半月煤炭進口量環(huán)比增長33% 2023年9月上半月（9月1日至15日）抵達印度港口的煤炭船舶數(shù)量環(huán)比增長 33%，達到1,003萬噸。

日評

[隆眾聚焦]：淡季偏強的需求能助力 乙二醇能走多遠

成本端煤炭價格持續(xù)走低部分煤化工企業(yè)重啟積極性好轉（河南、華誼、山西）均有6月底開車的計劃；另外6月中浙江大裝置的如期重啟也進一步提升國產(chǎn)供應量進口方面美國、伊朗、中東貨源近期出口積極性較好，后期進口增量較為確定，但船期問題（近期霧氣等天氣影響下到貨普遍后移）可能是后期影響進口實際增量兌現(xiàn)的變數(shù)所在 因此整體看，需求及宏觀氛圍好轉助力乙二醇底部反彈，但擴能周期下供應可提升空間大，供需邊際改善空間壓縮，對乙二醇價格反彈高度有明顯壓制。

熱點聚焦

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(4.17-4.23)

本周各主要煤炭發(fā)運國發(fā)運量呈現(xiàn)分化趨勢，澳洲與印尼微漲3個點上下俄羅斯降幅較大，為13.7個百分點美國與加拿大主要船只運往歐洲與美洲當?shù)兀?em class='keyword'>美國部分船只本周駛向巴拿馬運河，調(diào)整船向后，一般會駛向亞洲地區(qū) 價格方面，全球煉焦煤和動力煤價格都在走下行通道，參考我國動力煤價格，目前國內(nèi)5500卡與5000卡之間坑口均價差額進入一個較低的區(qū)間，也就是說下跌空間收窄，而印尼4700卡與3800卡之間到中國價格差價走闊，3800卡價格走出一個較大的跌幅，這既意味進口煤具有價格優(yōu)勢，貿(mào)易商有一定利潤區(qū)間，也意味國產(chǎn)煤價格已經(jīng)到達一個較低的點位，低卡進口煤需要用更低的價格才能被市場接納。

澳洲發(fā)運

太平洋航運靈便型船收入減四成對干散貨市場樂觀

低訂單量加上降低碳排放密度的行動將很可能導致在未來數(shù)年開始航速減慢及報廢量增加，這可能會導致貨船短缺及帶動市場的長期結構性供應不足”　 太平洋航運行政總裁Martin Fruergaard表示，進口市場今年初被中國進口所推動向好，中國進口許多煤炭和鐵礦石，對大船隻運輸有利，這亦帶動集團煤炭裝載量增加市場普遍對下半年中國進口市場看好，至于其他市場，他表示，市場目前有許多積極信號，相信應是穩(wěn)定增長，不過依舊取決于美國和歐洲通脹和經(jīng)濟情況。

船舶

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤FOB穩(wěn)中偏強 港口市場市場平穩(wěn)運行

【進口煤炭】1日海運煉焦煤市場穩(wěn)中偏強運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報347美金/噸，日環(huán)比持平，CFR報341美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞某鋼廠以362美金/噸的價格成交4.2萬噸伊拉瓦拉，船期為3月24日至4月2日，海運市場短期或有走強預期澳大利亞礦山季節(jié)性供應中斷臨近結束，另有東南亞及歐洲終端企業(yè)需求稍有回暖，供需平衡下整體市場穩(wěn)中偏強市場需求還體現(xiàn)在，漢普頓路美國東海岸低揮發(fā)FOB上漲5美金/噸至315美金/噸。

盤點

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(12.26 - 1.1)

當下單位發(fā)熱量天然氣價格已經(jīng)遠超煤炭價格在今年十月，海外網(wǎng)站的討論中，美國每艘滿載天然氣的船只運往歐洲的利潤在一億美元以上，而俄羅斯本來在歐盟能源體系中占據(jù)舉足輕重的地位，一般而言，歐盟進口天然氣中約40%、進口原油中約30%來自俄羅斯該供給端因戰(zhàn)事而近乎接近斷裂，因此，煤炭在歐洲，雖然一直因為不夠清潔，而進入待禁用的名單里，但是今年末，涌現(xiàn)出去煤化糾偏，因為太便宜，較易得，而不得不被歐洲人重新采用，歐洲最大（不包括前獨聯(lián)體國家）煤炭生產(chǎn)國波蘭當?shù)鼐用褚驗槿蹦茉?，需要居民自己拿上鋤頭入地挖煤。

澳洲發(fā)運

Mysteel盤點：遠期煉焦煤價格暫穩(wěn) 港口現(xiàn)貨依然堅挺

【進口煤炭】19日海運煉焦煤市場趨穩(wěn)運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報257.75美金/噸，CFR報311美金/噸，日環(huán)比均持平由于國際鋼廠利潤率低，且需求相對一般的情況下，鋼廠對于原料性價比追求更高，對于焦煤來說，國際焦炭供應充足，且價格優(yōu)勢明顯，近日印度某大型鋼廠招標一級焦炭以417美金/噸告終，船期是1月份大西洋沿岸礦山依舊供應有限，價格得以支撐，美國、加拿大一線主焦煤報315-320美金/噸。

盤點

Mysteel日報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】7日海運煉焦煤市場偏強運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報320.5美金/噸，日環(huán)上漲4.75美金/噸市面上某一線主焦FOB成交在320美元/噸，12月船期，成交噸數(shù)4萬噸，遠期海運煉焦煤價格攀升持續(xù)加碼受此影響，美國部分一線主焦對國內(nèi)CFR報價亦有一定程度上漲另外，印度鋼廠對原料煤采購需求不減，疊加必和必拓礦山經(jīng)營的存續(xù)勞動力問題導致的供應收縮，海運煉焦煤市場短期仍存在上漲可能。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤價格上漲情緒加碼 港口市場多低價成交

【進口煤炭】 7日海運煉焦煤市場偏強運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報320.5美金/噸，日環(huán)上漲4.75美金/噸市面上某一線主焦FOB成交在320美元/噸，12月船期，成交噸數(shù)4萬噸，遠期海運煉焦煤價格攀升持續(xù)加碼受此影響，美國部分一線主焦對國內(nèi)CFR報價亦有一定程度上漲另外，印度鋼廠對原料煤采購需求不減，疊加必和必拓礦山經(jīng)營的存續(xù)勞動力問題導致的供應收縮加持，海運煉焦煤市場短期仍存在上漲可能。

盤點

BDI指數(shù)創(chuàng)20個月新低！散貨船市場四季度旺季難現(xiàn)

不過，今年第三季度中小型船的旺季效應并不明顯，原因在于有大船搶貨的部分替代效果，且市場上總貨量也有所減少，但目前還是能高于成本 盡管如此，散運市場并非沒有好消息，歐美國家 8 月開始停止俄羅斯煤炭進口，必須改由更遠的國家進口煤炭，有利于支撐散貨船需求 另外，業(yè)界人士分析稱，2023年兩大環(huán)保新規(guī)生效將會影響市場上高達80%的船舶，推動老舊運力加快淘汰，而散貨船手持訂單已處于歷史低位，目前手持訂單占現(xiàn)有船隊比例僅為6.57%，而目前船齡20年以上的散貨船占比約7.64%，因此不排除明年后散貨船供給缺口持續(xù)擴大。

船舶

Mysteel周報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】本周海運煉焦煤市場整體處延續(xù)下跌走勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報190-193美金/噸，日環(huán)比下跌8-9美金/噸，周環(huán)比降35-37美金/噸國際鋼市疲軟仍未得到恢復，利潤率持續(xù)處于低位，對于原料仍持打壓意愿隨著遠期FOB價格的持續(xù)下跌，煉焦煤價格已低于國際動力煤價格，部分美國、澳洲等焦煤供應商為獲取更高的利潤，開始以動力煤資源名義銷售另外俄羅斯方面，截止目前，本周共招標兩船K10瘦煤，CFR186-191美金/噸，共涉及4.2萬噸。

周評

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（7.25-7.29）

【進口煤炭概覽】本周海運煉焦煤市場整體處延續(xù)下跌走勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報190-193美金/噸，日環(huán)比下跌8-9美金/噸，周環(huán)比降35-37美金/噸國際鋼市疲軟仍未得到恢復，利潤率持續(xù)處于低位，對于原料仍持打壓意愿隨著遠期FOB價格的持續(xù)下跌，煉焦煤價格已低于國際動力煤價格，部分美國、澳洲等焦煤供應商為獲取更高的利潤，開始以動力煤資源名義銷售另外俄羅斯方面，截止目前，本周共招標兩船K10瘦煤，CFR186-191美金/噸，共涉及4.2萬噸。

周評

Mysteel日報：黑色系原燃料漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】29日海運煉焦煤市場延續(xù)跌勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報190-193美金/噸，日環(huán)比下跌8-9美金/噸，周環(huán)比降35-37美金/噸國際鋼市疲軟仍未得到恢復，利潤率持續(xù)處于低位，對于原料仍持打壓意愿隨著遠期FOB價格的持續(xù)下跌，煉焦煤價格已低于國際動力煤價格，部分美國、澳洲等焦煤供應商為獲取更高的利潤，開始以動力煤資源名義銷售另外俄羅斯方面，截止目前，本周共招標兩船K10瘦煤，CFR186-191美金/噸，共涉及4.2萬噸。

盤點

Mysteel：國際煉焦煤價格已低于動力煤 港口進口煉焦煤市場弱穩(wěn)

【進口煤炭】29日海運煉焦煤市場延續(xù)跌勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報190-193美金/噸，日環(huán)比下跌8-9美金/噸，周環(huán)比降35-37美金/噸國際鋼市疲軟仍未得到恢復，利潤率持續(xù)處于低位，對于原料仍持打壓意愿隨著遠期FOB價格的持續(xù)下跌，煉焦煤價格已低于國際動力煤價格，部分美國、澳洲等焦煤供應商為獲取更高的利潤，開始以動力煤資源名義銷售另外俄羅斯方面，截止目前，本周共招標兩船K10瘦煤，CFR186-191美金/噸，共涉及4.2萬噸。

盤點

Mysteel周報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

【進口煤炭】本周海運煉焦煤市場繼續(xù)以弱勢運行為主遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報350-352美金/噸，日環(huán)比小幅下跌23美金/噸，周環(huán)比漲29-30美金/噸全球鋼廠銷售持續(xù)惡化，利潤率降低，對于原料采購謹慎，報盤持續(xù)走低國內(nèi)市場方面，本周了解美國肥煤成交，CFR370美金，7月份船期俄羅斯方面，本周俄羅斯礦方對于主流煉焦煤暫無招標，上周K10成交均價294美金/噸 另外，據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計，五一節(jié)后涉及K10成交已有16船，成交價在251.7-310美元/噸不等，每船噸數(shù)在2.1-2.5萬噸不等。

周評

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（6.20-6.24）

【進口煤炭概覽】本周海運煉焦煤市場繼續(xù)以弱勢運行為主遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報350-352美金/噸，日環(huán)比小幅下跌23美金/噸，周環(huán)比漲29-30美金/噸全球鋼廠銷售持續(xù)惡化，利潤率降低，對于原料采購謹慎，報盤持續(xù)走低國內(nèi)市場方面，本周了解美國肥煤成交，CFR370美金，7月份船期俄羅斯方面，本周俄羅斯礦方對于主流煉焦煤暫無招標，上周K10成交均價294美金/噸 另外，據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計，五一節(jié)后涉及K10成交已有16船，成交價在251.7-310美元/噸不等，每船噸數(shù)在2.1-2.5萬噸不等。

周評

Mysteel盤點：港口進口煉焦煤報還盤冷清 成交乏力

【進口煤炭】24日海運煉焦煤市場繼續(xù)弱勢遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報350-352美金/噸，日環(huán)比小幅下跌23美金全球鋼廠銷售持續(xù)惡化，利潤率降低，原料接受價格低，報盤價格持續(xù)走低，影響價格指數(shù)再度下跌，周環(huán)比降30美金左右國內(nèi)市場方面，本周了解美國肥煤成交，CFR370美金，7月份船期俄羅斯方面，本周俄羅斯礦方對于主流煉焦煤暫無招標，上周K10成交均價294美金/噸 港口進口煉焦煤方面，產(chǎn)地雙焦市場弱勢運行，港口出貨積極性不高，觀望情緒濃厚，貿(mào)易商多不報價，等待市場進一步明確。

盤點

快訊：英美資源焦煤礦山莫蘭巴北恢復運營

根據(jù)統(tǒng)計，4月份，共有8艘俄羅斯運煤船抵達鹿特丹的主要煤炭進口碼頭EMO，卸載煤炭71萬噸；而截至本周一，5月份以來，抵港的俄羅斯船只數(shù)量下降至6艘，煤炭卸載量降至55萬噸 此外，5月份以來，EMO碼頭統(tǒng)計到有3艘運煤船來自美國，卸載煤炭33萬噸；2艘來自哥倫比亞，卸載煤炭33萬噸；2艘來自南非，卸載煤炭22萬噸 根據(jù)預測，5月份，上述三座港口預計將從全球通過海運進口煤炭670萬噸，較去年同期增長近50%。

煤焦熱點

Mysteel：疫情影響下，航運市場及造船行業(yè)表現(xiàn)

煤炭方面，歐盟40%煤炭進口來自俄羅斯，未來這部分替代供應將來自美國、加拿大和澳大利亞，航線變化對中長期干散貨船型需求將增加；天然氣方面，歐盟和俄油氣管道輸送中斷，未來歐盟對液化天然氣需求增加，LNG船型需求有望增加；原油方面，印度、中國等國對俄羅斯原油需求將增加整體看，國際能源貿(mào)易結構性調(diào)整型，干散貨、郵輪、LNG船型需求有望增加。

產(chǎn)業(yè)分析