高價煤炭拉低毛利率，海螺水泥擬募資100億建光伏發(fā)電項目

由于今年水泥市場需求疲弱，且煤炭等傳統(tǒng)能源原料價格高企，水泥企業(yè)正將目光投注到新能源領域，以此實現(xiàn)降本增效海螺水泥在今日的業(yè)績說明會上表示，公司正在持續(xù)加大新能源板塊投資 財聯(lián)社記者關注到，昨日國家四部委聯(lián)合印發(fā)《建材行業(yè)碳達峰實施方案》，要求在“十四五”期間，水泥等重點產(chǎn)品單位能耗、碳排放強度不斷下降，水泥熟料單位產(chǎn)品綜合能耗水平降低3%以上 對于該政策對公司經(jīng)營的影響，海螺水泥向財聯(lián)社記者表示，相關政策方案將有利于行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，改善行業(yè)供需關系。

企業(yè)動態(tài)

中國工程院院士舒印彪：煤炭的消費占比持續(xù)下降，光伏發(fā)電“平價上網(wǎng)”時代已經(jīng)到來

在6月10日舉行的第十三屆陸家嘴論壇全體大會二“金融助力碳達峰、碳中和”上，中國華能集團有限公司董事長、中國工程院院士舒印彪表示，實現(xiàn)碳達峰、碳中和的任務雖然艱巨，但也有著很好的基礎過去的十年，我國清潔能源的占比在迅速提高，過去十年中，我國清潔能源的裝機比從27%達到了43%，清潔能源的發(fā)電量從17%提高到了32% 同時，煤炭的消費占比持續(xù)下降舒印彪介紹，過去十年，我國煤炭的消費占比從70%下降到56.8%，煤電的發(fā)電量從十年前的74%降到61%，電的裝機占比去年歷史上實現(xiàn)了50%以下；2020年底，我國風電太陽能發(fā)電的裝機分別是2.8和2.5億千瓦，分別占世界的34%和31%，將近1/3在這十年新能源的發(fā)電都在中國。

爐料

封開：到2025年光伏發(fā)電裝機規(guī)模約12.5萬千瓦

8月1日，封開縣人民政府印發(fā)《封開縣碳達峰實施方案》，其中提出，積極發(fā)展新能源逐步降低煤炭、天然氣等一次能源消費比重，科學規(guī)劃光伏、風電等可再生能源打好“綠色能源牌”，參與打造粵港澳大灣區(qū)（肇慶）綠色能源基地優(yōu)化光伏、風電等新能源開發(fā)模式，發(fā)揮國資國企在新能源開發(fā)中的重要作用積極發(fā)展光伏發(fā)電，將發(fā)展光伏項目作為快速提升電源調節(jié)能力和本地“綠電”供應量的重要措施加快綠電送出項目建設，統(tǒng)籌推進新能源送出配套工程建設。

產(chǎn)業(yè)資訊

張宏：把握煤炭市場趨勢性、結構性和不確定性特征 堅定信心，努力穩(wěn)供應穩(wěn)市場穩(wěn)價格穩(wěn)預期

今年前5個月，主要耗煤行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降，拖累煤炭消費需求增長全國規(guī)上火電發(fā)電量同比下降3.1%；粗鋼產(chǎn)量同比下降1.7%；水泥、平板玻璃產(chǎn)量分別同比下降4%和4.9%同時，新能源發(fā)電量大幅增加全國規(guī)上風電、光伏發(fā)電量增量1214億千瓦時，同期火電發(fā)電量同比減少725億千瓦時7月份以來，隨著迎峰度夏用能高峰到來，全國火電發(fā)電量回升，電廠日耗增加，庫存回落，煤炭市場需求增長態(tài)勢明顯，市場價格小幅回升。

原料

Mysteel解讀： 2025年6月中國進口動力煤同比下降32% 單月進口量為近兩年最低

俄羅斯市場，隨著礦山生產(chǎn)經(jīng)營成本不斷增加，出口倒掛現(xiàn)象未能有所緩解，礦方優(yōu)先長協(xié)兌現(xiàn)，市場交易在降價背景下將保持縮量澳大利亞市場，煤價不斷下跌至底部，繼續(xù)降價可能性較小，但需求減弱無明顯價格優(yōu)勢下，澳煤仍存在減量預期 需求端，中國市場，隨著國內(nèi)煤炭產(chǎn)量同比增加，上半年同比增長5.4%，及清潔能源水電、光伏發(fā)電量同比顯著提升，火力發(fā)電擠壓嚴重；供強需弱背景下，煤價下跌成為必然趨勢，進口煤在失去性價比后，下游用戶對于進口煤將繼續(xù)減量。

煤焦熱點

Mysteel：2025年上半年商品市場回顧——AI與關稅不確定性強化結構性分化

數(shù)據(jù)顯示，2025年1–5月中國火電累計發(fā)電量同比下降，成為近年來少見的負增長區(qū)間煤炭價格持續(xù)下行，不僅源于供給側因素，更體現(xiàn)出傳統(tǒng)能源的“政策權重”與“結構預期”雙重下調相比之下，風電、光伏等清潔能源受到資金與政策傾斜，相關資源品如鋁、硅、銅等獲得結構性溢價支撐 AI基礎設施雖當前對能源與金屬的總量拉動有限，但其所引發(fā)的“結構性供需再預期”正在成為價格影響的主變量。

觀點

Mysteel宏觀周報：特朗普宣布對24國關稅稅率，8月1日起實施

全球股市中，中國股市全部上漲，創(chuàng)業(yè)板指漲幅最大，達2.36%；歐美股市漲跌互現(xiàn)美元指數(shù)收于97.87，上漲0.92% 一、宏觀資訊 （一）熱點聚焦 ◎ 中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構建新型能源體系。

資訊

Mysteel早讀：習近平在山西考察，特朗普將上調銅關稅至50%

◎ 中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構建新型能源體系。

資訊

Mysteel晚餐：6月全國開工項目匯總，33家建筑類企業(yè)倡議反內(nèi)卷

◎中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構建新型能源體系。

資訊

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——延續(xù)行業(yè)淡季邏輯 廢鋼價格弱穩(wěn)運行

【熱點聚焦】 1.中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構建新型能源體系 2.從國務院國資委獲悉，33家建筑類企業(yè)聯(lián)合發(fā)出建筑行業(yè)“反內(nèi)卷”倡議書，共同推動行業(yè)轉型，摒棄“內(nèi)卷式”競爭。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

黑色期貨早報：全部上漲，多機構料螺紋鋼震蕩運行

截至7月9日9點30分，黑色期貨市場各品種全部上漲，焦煤、焦炭漲超1%，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石、硅鐵、錳硅上漲 熱點：中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構建新型能源體系。

期評

習近平在山西考察時強調，努力在推動資源型經(jīng)濟轉型發(fā)展上邁出新步伐，奮力譜寫三晉大地推進中國式現(xiàn)代化新篇章

習近平指出，建設國家資源型經(jīng)濟轉型綜合配套改革試驗區(qū)是黨中央交給山西的一項戰(zhàn)略任務，要進一步統(tǒng)一思想，保持定力，堅定有序推進轉型發(fā)展重點要抓好能源轉型、產(chǎn)業(yè)升級和適度多元發(fā)展要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級燃料向高價值產(chǎn)品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構建新型能源體系要扎實推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級，圍繞發(fā)展新質生產(chǎn)力因地制宜布局新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，逐步形成體現(xiàn)山西特點、具有比較優(yōu)勢的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

國內(nèi)

我國最大綠色氫氨項目正式投產(chǎn)，行業(yè)加碼“新石油”

但根據(jù)國際可再生能源機構預測，現(xiàn)階段綠氨成本仍然較高2020年，綠氨的生產(chǎn)成本區(qū)間為每噸720—1400美元，通過煤等化石燃料制取的灰氨成本則為每噸280—440美元，即使煤炭價格處于高點，綠氨成本也比灰氨高，不具備競爭優(yōu)勢 綠色氫氨項目，是指將風光發(fā)電、電解水制氫、綠氨合成等多個環(huán)節(jié)緊密結合的項目模式赤峰綠色氫氨項目以風電、光伏為動力，通過電解水制取綠氫，同時利用可再生電力分離空氣中的氮氣，最終通過動態(tài)合成氨工藝將氫氣與氮氣轉化為綠色合成氨。

原料

[隆眾聚焦]：習主席考察山西強調氫能 利好山西氫能全產(chǎn)業(yè)鏈布局

導語：近日，習近平主席在山西考察，指出：要著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構建新型能源體系 7月8日上午，習近平聽取山西省委和省政府工作匯報，對山西各方面取得的成績給予肯定，對下一步工作提出要求習近平指出，建設國家資源型經(jīng)濟轉型綜合配套改革試驗區(qū)是黨中央交給山西的一項戰(zhàn)略任務，要進一步統(tǒng)一思想，保持定力，堅定有序推進轉型發(fā)展重點要抓好能源轉型、產(chǎn)業(yè)升級和適度多元發(fā)展。

熱點聚焦

【華夏時報】創(chuàng)新低！國內(nèi)煤價跌至618元／噸，國際煤價全線下挫

薛丁翠告訴《華夏時報》記者，“動力煤價格下跌不僅僅是由于煤炭供應充足，清潔能源高發(fā)，水電、光伏等發(fā)電量增加，擠占火力發(fā)電量，火電出力不足，導致用煤需求下滑，也是煤價下跌因素之一” 國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)披露，2025年1—4月規(guī)上工業(yè)發(fā)電量29840億千瓦時，同比增長0.1%。

媒體報道

Mysteel：國際動力煤價格持續(xù)探底 短期進口市場有望迎來階段企穩(wěn)

本周俄煤Q5500大卡CFR報價在68-69美金/噸 二、多方作用下進口煤采購結構有所分化 國內(nèi)進口煤價連續(xù)回調主要來自三重壓力，其一是國內(nèi)煤炭產(chǎn)能過剩，內(nèi)貿(mào)煤價格快速下跌，導致內(nèi)外貿(mào)價差收窄，進口煤隨之進行補跌以維持競爭力其二是終端庫存始終處于高位，日耗因清潔能源發(fā)力而處于相對低位截止5月，中國清潔能源（水電、風電、光伏等）發(fā)電累計同比上漲12.9%，火電一部分市場被侵占，去庫速度緩慢進一步削弱進口煤采購需求。

煤焦熱點

“疆電入渝”首批電源項目投產(chǎn)

新疆能源資源十分豐富，是國家確定的“三基地一通道”和全國能源資源戰(zhàn)略保障基地，是“西電東送”的重要送端而哈密不僅是國家確定的千萬千瓦級風電基地、百萬千瓦級光伏發(fā)電基地，還是新疆四大煤炭基地之一，煤炭預測資源量5708億噸，占全疆31.7%、占全國12.5%；風區(qū)總面積5.16萬平方公里，占全疆66.3%；年日照時數(shù)3170—3380小時，是全國日照最充裕的地區(qū)之一，是我國為數(shù)不多的可同時大規(guī)模發(fā)展清潔能源和煤電的大型能源基地，開發(fā)優(yōu)勢明顯。

原料

山西陽泉：到2030年生產(chǎn)煤炭總產(chǎn)能穩(wěn)定在5800萬噸/年左右

嚴格執(zhí)行大氣污染防治行動計劃，禁止散煤銷售使用，扎實推進煤炭運輸“公轉鐵”，減少煤炭等大宗物資的露天堆放加強能源開發(fā)利用的生態(tài)環(huán)境影響評估，嚴格控制風電、光伏發(fā)電項目建設對生態(tài)環(huán)境的擾動鼓勵和引導企業(yè)共建資源綜合利用設施、污水及廢棄物處理設施、能源梯級利用設施，打造循環(huán)經(jīng)濟園區(qū)支持企業(yè)綜合開發(fā)利用礦區(qū)地表水、地下水、煤礦礦井水、老窯水，大力發(fā)展礦井水資源化利用體系，保護和節(jié)約礦區(qū)地下及地表水資源，加強礦山地下水污染防治。

原料

國內(nèi)首臺套“綠電+全釩液流+能源化工裝置”一體化耦合裝置實現(xiàn)穩(wěn)定運行

在準格爾經(jīng)濟開發(fā)區(qū)內(nèi)的國內(nèi)首臺套“綠電+大容量儲能+能源化工裝置”一體化耦合重大技術示范裝置，自2024年12月31日并網(wǎng)投運以來，已實現(xiàn)連續(xù)六個月穩(wěn)定運行這一創(chuàng)新實踐為煤化工產(chǎn)業(yè)“高端化、多元化、低碳化”發(fā)展提供了可復制的技術范式 觀點：該項目由煤炭清潔高效利用準格爾研發(fā)中心與中科合成油技術股份有限公司聯(lián)合打造，其核心在于創(chuàng)新性地將光伏發(fā)電、全釩液流電池儲能與煤化工生產(chǎn)體系深度融合。

熱點資訊

百年建筑：沿江粉煤灰價格回落，浙江等級灰持穩(wěn)

跌價原因如下： 1、雨水天氣增多加之近期重要考試，攪拌站及工地需求走弱； 2、陰雨天氣下，綠色能源如光伏發(fā)電量有所下降，火電隨之補充； 3、進口煤使用量減少，據(jù)海關總署公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2025 年 1-4 月份，我國共進口煤炭 15267.1 萬噸，同比下降了5.3%；國產(chǎn)煤使用增加，據(jù)專家反饋，目前部分國產(chǎn)煤灰分達40%；部分電廠粉煤灰?guī)齑婷黠@上升，出現(xiàn)脹庫風險； 4、周邊市場粉煤灰原灰粗灰價格開始補貼，沖擊沿江市場；部分貿(mào)易商反饋沿江粉煤灰跌勢略快，有在途即虧損的風險，發(fā)船意愿下降； 綜上，沿江部分電廠粉煤灰?guī)齑鎵毫ι仙?，價格下行。

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