高價(jià)煤炭拉低毛利率，海螺水泥擬募資100億建光伏發(fā)電項(xiàng)目

由于今年水泥市場(chǎng)需求疲弱，且煤炭等傳統(tǒng)能源原料價(jià)格高企，水泥企業(yè)正將目光投注到新能源領(lǐng)域，以此實(shí)現(xiàn)降本增效海螺水泥在今日的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，公司正在持續(xù)加大新能源板塊投資 財(cái)聯(lián)社記者關(guān)注到，昨日國(guó)家四部委聯(lián)合印發(fā)《建材行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》，要求在“十四五”期間，水泥等重點(diǎn)產(chǎn)品單位能耗、碳排放強(qiáng)度不斷下降，水泥熟料單位產(chǎn)品綜合能耗水平降低3%以上 對(duì)于該政策對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響，海螺水泥向財(cái)聯(lián)社記者表示，相關(guān)政策方案將有利于行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，改善行業(yè)供需關(guān)系。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

中國(guó)工程院院士舒印彪：煤炭的消費(fèi)占比持續(xù)下降，光伏發(fā)電“平價(jià)上網(wǎng)”時(shí)代已經(jīng)到來(lái)

在6月10日舉行的第十三屆陸家嘴論壇全體大會(huì)二“金融助力碳達(dá)峰、碳中和”上，中國(guó)華能集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、中國(guó)工程院院士舒印彪表示，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的任務(wù)雖然艱巨，但也有著很好的基礎(chǔ)過(guò)去的十年，我國(guó)清潔能源的占比在迅速提高，過(guò)去十年中，我國(guó)清潔能源的裝機(jī)比從27%達(dá)到了43%，清潔能源的發(fā)電量從17%提高到了32% 同時(shí)，煤炭的消費(fèi)占比持續(xù)下降舒印彪介紹，過(guò)去十年，我國(guó)煤炭的消費(fèi)占比從70%下降到56.8%，煤電的發(fā)電量從十年前的74%降到61%，電的裝機(jī)占比去年歷史上實(shí)現(xiàn)了50%以下；2020年底，我國(guó)風(fēng)電太陽(yáng)能發(fā)電的裝機(jī)分別是2.8和2.5億千瓦，分別占世界的34%和31%，將近1/3在這十年新能源的發(fā)電都在中國(guó)。

爐料

封開：到2025年光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模約12.5萬(wàn)千瓦

8月1日，封開縣人民政府印發(fā)《封開縣碳達(dá)峰實(shí)施方案》，其中提出，積極發(fā)展新能源逐步降低煤炭、天然氣等一次能源消費(fèi)比重，科學(xué)規(guī)劃光伏、風(fēng)電等可再生能源打好“綠色能源牌”，參與打造粵港澳大灣區(qū)（肇慶）綠色能源基地優(yōu)化光伏、風(fēng)電等新能源開發(fā)模式，發(fā)揮國(guó)資國(guó)企在新能源開發(fā)中的重要作用積極發(fā)展光伏發(fā)電，將發(fā)展光伏項(xiàng)目作為快速提升電源調(diào)節(jié)能力和本地“綠電”供應(yīng)量的重要措施加快綠電送出項(xiàng)目建設(shè)，統(tǒng)籌推進(jìn)新能源送出配套工程建設(shè)。

產(chǎn)業(yè)資訊

張宏：把握煤炭市場(chǎng)趨勢(shì)性、結(jié)構(gòu)性和不確定性特征 堅(jiān)定信心，努力穩(wěn)供應(yīng)穩(wěn)市場(chǎng)穩(wěn)價(jià)格穩(wěn)預(yù)期

今年前5個(gè)月，主要耗煤行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降，拖累煤炭消費(fèi)需求增長(zhǎng)全國(guó)規(guī)上火電發(fā)電量同比下降3.1%；粗鋼產(chǎn)量同比下降1.7%；水泥、平板玻璃產(chǎn)量分別同比下降4%和4.9%同時(shí)，新能源發(fā)電量大幅增加全國(guó)規(guī)上風(fēng)電、光伏發(fā)電量增量1214億千瓦時(shí)，同期火電發(fā)電量同比減少725億千瓦時(shí)7月份以來(lái)，隨著迎峰度夏用能高峰到來(lái)，全國(guó)火電發(fā)電量回升，電廠日耗增加，庫(kù)存回落，煤炭市場(chǎng)需求增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯，市場(chǎng)價(jià)格小幅回升。

原料

Mysteel解讀： 2025年6月中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤同比下降32% 單月進(jìn)口量為近兩年最低

俄羅斯市場(chǎng)，隨著礦山生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本不斷增加，出口倒掛現(xiàn)象未能有所緩解，礦方優(yōu)先長(zhǎng)協(xié)兌現(xiàn)，市場(chǎng)交易在降價(jià)背景下將保持縮量澳大利亞市場(chǎng)，煤價(jià)不斷下跌至底部，繼續(xù)降價(jià)可能性較小，但需求減弱無(wú)明顯價(jià)格優(yōu)勢(shì)下，澳煤仍存在減量預(yù)期 需求端，中國(guó)市場(chǎng)，隨著國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量同比增加，上半年同比增長(zhǎng)5.4%，及清潔能源水電、光伏發(fā)電量同比顯著提升，火力發(fā)電擠壓嚴(yán)重；供強(qiáng)需弱背景下，煤價(jià)下跌成為必然趨勢(shì)，進(jìn)口煤在失去性價(jià)比后，下游用戶對(duì)于進(jìn)口煤將繼續(xù)減量。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2025年上半年商品市場(chǎng)回顧——AI與關(guān)稅不確定性強(qiáng)化結(jié)構(gòu)性分化

數(shù)據(jù)顯示，2025年1–5月中國(guó)火電累計(jì)發(fā)電量同比下降，成為近年來(lái)少見的負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間煤炭價(jià)格持續(xù)下行，不僅源于供給側(cè)因素，更體現(xiàn)出傳統(tǒng)能源的“政策權(quán)重”與“結(jié)構(gòu)預(yù)期”雙重下調(diào)相比之下，風(fēng)電、光伏等清潔能源受到資金與政策傾斜，相關(guān)資源品如鋁、硅、銅等獲得結(jié)構(gòu)性溢價(jià)支撐 AI基礎(chǔ)設(shè)施雖當(dāng)前對(duì)能源與金屬的總量拉動(dòng)有限，但其所引發(fā)的“結(jié)構(gòu)性供需再預(yù)期”正在成為價(jià)格影響的主變量。

觀點(diǎn)

Mysteel宏觀周報(bào)：特朗普宣布對(duì)24國(guó)關(guān)稅稅率，8月1日起實(shí)施

全球股市中，中國(guó)股市全部上漲，創(chuàng)業(yè)板指漲幅最大，達(dá)2.36%；歐美股市漲跌互現(xiàn)美元指數(shù)收于97.87，上漲0.92% 一、宏觀資訊 （一）熱點(diǎn)聚焦 ◎ 中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時(shí)指出，要在扛牢國(guó)家電煤保供責(zé)任前提下，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級(jí)燃料向高價(jià)值產(chǎn)品攀升，同時(shí)著眼于高水平打造我國(guó)重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

資訊

Mysteel早讀：習(xí)近平在山西考察，特朗普將上調(diào)銅關(guān)稅至50%

◎ 中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時(shí)指出，要在扛牢國(guó)家電煤保供責(zé)任前提下，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級(jí)燃料向高價(jià)值產(chǎn)品攀升，同時(shí)著眼于高水平打造我國(guó)重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

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Mysteel晚餐：6月全國(guó)開工項(xiàng)目匯總，33家建筑類企業(yè)倡議反內(nèi)卷

◎中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時(shí)指出，要在扛牢國(guó)家電煤保供責(zé)任前提下，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級(jí)燃料向高價(jià)值產(chǎn)品攀升，同時(shí)著眼于高水平打造我國(guó)重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

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Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼——延續(xù)行業(yè)淡季邏輯 廢鋼價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行

【熱點(diǎn)聚焦】 1.中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時(shí)指出，要在扛牢國(guó)家電煤保供責(zé)任前提下，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級(jí)燃料向高價(jià)值產(chǎn)品攀升，同時(shí)著眼于高水平打造我國(guó)重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系 2.從國(guó)務(wù)院國(guó)資委獲悉，33家建筑類企業(yè)聯(lián)合發(fā)出建筑行業(yè)“反內(nèi)卷”倡議書，共同推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型，摒棄“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。

看數(shù)據(jù)說(shuō)廢鋼

黑色期貨早報(bào)：全部上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

截至7月9日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場(chǎng)各品種全部上漲，焦煤、焦炭漲超1%，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石、硅鐵、錳硅上漲 熱點(diǎn)：中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平近日在山西考察時(shí)指出，要在扛牢國(guó)家電煤保供責(zé)任前提下，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級(jí)燃料向高價(jià)值產(chǎn)品攀升，同時(shí)著眼于高水平打造我國(guó)重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系。

期評(píng)

習(xí)近平在山西考察時(shí)強(qiáng)調(diào)，努力在推動(dòng)資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展上邁出新步伐，奮力譜寫三晉大地推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化新篇章

習(xí)近平指出，建設(shè)國(guó)家資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)是黨中央交給山西的一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)，要進(jìn)一步統(tǒng)一思想，保持定力，堅(jiān)定有序推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展重點(diǎn)要抓好能源轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和適度多元發(fā)展要在扛牢國(guó)家電煤保供責(zé)任前提下，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級(jí)燃料向高價(jià)值產(chǎn)品攀升，同時(shí)著眼于高水平打造我國(guó)重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系要扎實(shí)推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力因地制宜布局新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，逐步形成體現(xiàn)山西特點(diǎn)、具有比較優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

國(guó)內(nèi)

我國(guó)最大綠色氫氨項(xiàng)目正式投產(chǎn)，行業(yè)加碼“新石油”

但根據(jù)國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，現(xiàn)階段綠氨成本仍然較高2020年，綠氨的生產(chǎn)成本區(qū)間為每噸720—1400美元，通過(guò)煤等化石燃料制取的灰氨成本則為每噸280—440美元，即使煤炭價(jià)格處于高點(diǎn)，綠氨成本也比灰氨高，不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 綠色氫氨項(xiàng)目，是指將風(fēng)光發(fā)電、電解水制氫、綠氨合成等多個(gè)環(huán)節(jié)緊密結(jié)合的項(xiàng)目模式赤峰綠色氫氨項(xiàng)目以風(fēng)電、光伏為動(dòng)力，通過(guò)電解水制取綠氫，同時(shí)利用可再生電力分離空氣中的氮?dú)?，最終通過(guò)動(dòng)態(tài)合成氨工藝將氫氣與氮?dú)廪D(zhuǎn)化為綠色合成氨。

原料

[隆眾聚焦]：習(xí)主席考察山西強(qiáng)調(diào)氫能 利好山西氫能全產(chǎn)業(yè)鏈布局

導(dǎo)語(yǔ)：近日，習(xí)近平主席在山西考察，指出：要著眼于高水平打造我國(guó)重要能源原材料基地，配套發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構(gòu)建新型能源體系 7月8日上午，習(xí)近平聽取山西省委和省政府工作匯報(bào)，對(duì)山西各方面取得的成績(jī)給予肯定，對(duì)下一步工作提出要求習(xí)近平指出，建設(shè)國(guó)家資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)是黨中央交給山西的一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)，要進(jìn)一步統(tǒng)一思想，保持定力，堅(jiān)定有序推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展重點(diǎn)要抓好能源轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和適度多元發(fā)展。

熱點(diǎn)聚焦

【華夏時(shí)報(bào)】創(chuàng)新低！國(guó)內(nèi)煤價(jià)跌至618元／噸，國(guó)際煤價(jià)全線下挫

薛丁翠告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，“動(dòng)力煤價(jià)格下跌不僅僅是由于煤炭供應(yīng)充足，清潔能源高發(fā)，水電、光伏等發(fā)電量增加，擠占火力發(fā)電量，火電出力不足，導(dǎo)致用煤需求下滑，也是煤價(jià)下跌因素之一” 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)披露，2025年1—4月規(guī)上工業(yè)發(fā)電量29840億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)0.1%。

媒體報(bào)道

Mysteel：國(guó)際動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)探底 短期進(jìn)口市場(chǎng)有望迎來(lái)階段企穩(wěn)

本周俄煤Q5500大卡CFR報(bào)價(jià)在68-69美金/噸 二、多方作用下進(jìn)口煤采購(gòu)結(jié)構(gòu)有所分化 國(guó)內(nèi)進(jìn)口煤價(jià)連續(xù)回調(diào)主要來(lái)自三重壓力，其一是國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)能過(guò)剩，內(nèi)貿(mào)煤價(jià)格快速下跌，導(dǎo)致內(nèi)外貿(mào)價(jià)差收窄，進(jìn)口煤隨之進(jìn)行補(bǔ)跌以維持競(jìng)爭(zhēng)力其二是終端庫(kù)存始終處于高位，日耗因清潔能源發(fā)力而處于相對(duì)低位截止5月，中國(guó)清潔能源（水電、風(fēng)電、光伏等）發(fā)電累計(jì)同比上漲12.9%，火電一部分市場(chǎng)被侵占，去庫(kù)速度緩慢進(jìn)一步削弱進(jìn)口煤采購(gòu)需求。

煤焦熱點(diǎn)

“疆電入渝”首批電源項(xiàng)目投產(chǎn)

新疆能源資源十分豐富，是國(guó)家確定的“三基地一通道”和全國(guó)能源資源戰(zhàn)略保障基地，是“西電東送”的重要送端而哈密不僅是國(guó)家確定的千萬(wàn)千瓦級(jí)風(fēng)電基地、百萬(wàn)千瓦級(jí)光伏發(fā)電基地，還是新疆四大煤炭基地之一，煤炭預(yù)測(cè)資源量5708億噸，占全疆31.7%、占全國(guó)12.5%；風(fēng)區(qū)總面積5.16萬(wàn)平方公里，占全疆66.3%；年日照時(shí)數(shù)3170—3380小時(shí)，是全國(guó)日照最充裕的地區(qū)之一，是我國(guó)為數(shù)不多的可同時(shí)大規(guī)模發(fā)展清潔能源和煤電的大型能源基地，開發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯。

原料

山西陽(yáng)泉：到2030年生產(chǎn)煤炭總產(chǎn)能穩(wěn)定在5800萬(wàn)噸/年左右

嚴(yán)格執(zhí)行大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃，禁止散煤銷售使用，扎實(shí)推進(jìn)煤炭運(yùn)輸“公轉(zhuǎn)鐵”，減少煤炭等大宗物資的露天堆放加強(qiáng)能源開發(fā)利用的生態(tài)環(huán)境影響評(píng)估，嚴(yán)格控制風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)對(duì)生態(tài)環(huán)境的擾動(dòng)鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)共建資源綜合利用設(shè)施、污水及廢棄物處理設(shè)施、能源梯級(jí)利用設(shè)施，打造循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)支持企業(yè)綜合開發(fā)利用礦區(qū)地表水、地下水、煤礦礦井水、老窯水，大力發(fā)展礦井水資源化利用體系，保護(hù)和節(jié)約礦區(qū)地下及地表水資源，加強(qiáng)礦山地下水污染防治。

原料

國(guó)內(nèi)首臺(tái)套“綠電+全釩液流+能源化工裝置”一體化耦合裝置實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)行

在準(zhǔn)格爾經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)內(nèi)的國(guó)內(nèi)首臺(tái)套“綠電+大容量?jī)?chǔ)能+能源化工裝置”一體化耦合重大技術(shù)示范裝置，自2024年12月31日并網(wǎng)投運(yùn)以來(lái)，已實(shí)現(xiàn)連續(xù)六個(gè)月穩(wěn)定運(yùn)行這一創(chuàng)新實(shí)踐為煤化工產(chǎn)業(yè)“高端化、多元化、低碳化”發(fā)展提供了可復(fù)制的技術(shù)范式 觀點(diǎn)：該項(xiàng)目由煤炭清潔高效利用準(zhǔn)格爾研發(fā)中心與中科合成油技術(shù)股份有限公司聯(lián)合打造，其核心在于創(chuàng)新性地將光伏發(fā)電、全釩液流電池儲(chǔ)能與煤化工生產(chǎn)體系深度融合。

熱點(diǎn)資訊

百年建筑：沿江粉煤灰價(jià)格回落，浙江等級(jí)灰持穩(wěn)

跌價(jià)原因如下： 1、雨水天氣增多加之近期重要考試，攪拌站及工地需求走弱； 2、陰雨天氣下，綠色能源如光伏發(fā)電量有所下降，火電隨之補(bǔ)充； 3、進(jìn)口煤使用量減少，據(jù)海關(guān)總署公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2025 年 1-4 月份，我國(guó)共進(jìn)口煤炭 15267.1 萬(wàn)噸，同比下降了5.3%；國(guó)產(chǎn)煤使用增加，據(jù)專家反饋，目前部分國(guó)產(chǎn)煤灰分達(dá)40%；部分電廠粉煤灰?guī)齑婷黠@上升，出現(xiàn)脹庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)； 4、周邊市場(chǎng)粉煤灰原灰粗灰價(jià)格開始補(bǔ)貼，沖擊沿江市場(chǎng)；部分貿(mào)易商反饋沿江粉煤灰跌勢(shì)略快，有在途即虧損的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)船意愿下降； 綜上，沿江部分電廠粉煤灰?guī)齑鎵毫ι仙?，價(jià)格下行。

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