【證券時報】鋼鐵水泥業(yè)盈利縮減，“反內卷”需建立長效機制

目前，海外市場對中國鋼鐵需求量連年增加，使得中國鋼鐵出口持續(xù)上升同時，國內建筑行業(yè)用鋼雖然供過于求，但制造業(yè)用鋼需求量攀升，個別品種甚至出現供不應求的情況 “對于大宗商品而言，由于需求不足，市場價格已經連續(xù)下跌了兩三年整治‘內卷式’競爭，對于上游的煤炭、鋼鐵，新能源材料的工業(yè)硅、碳酸鋰等，有利于限制產能無序擴張，保障企業(yè)利潤”廣州金控期貨研究中心副總經理程小勇認為，本輪整治“內卷式”競爭已經上升到國家戰(zhàn)略高度，與2015年至2016年供給側改革有類似的政策效果，但此次面臨的宏觀環(huán)境和過去有很大的不同，且采取的措施注重“多管齊下”，并非簡單的去產能。

媒體報道

廣發(fā)期貨：淺議煤炭行業(yè)供給側改革

取得的成果 煤炭供給側改革實施以來，我國煤炭行業(yè)可持續(xù)發(fā)展之路越走越寬闊 在去產能方面，政府通過一系列政策、措施，有效減少了煤炭行業(yè)的過剩產能據統計，2016年至2020年，全國累計退出煤炭產能超過8億噸，超額完成“十三五”期間的去產能任務一系列政策、措施使得煤炭市場供需逐步回歸平衡，煤炭價格隨之回升，企業(yè)盈利能力有所改善。

原料

【寧夏浩瑞森】產能及電力影響市場 硅鐵庫存保持健康 錳元素估值重構

許多人認為這次情況不同，應該依靠市場自我調節(jié)來實現出清，但這相當困難此外，西方發(fā)達國家的鋼鐵行業(yè)也經歷了從產能峰值到逐步去產能、優(yōu)化產能和產業(yè)結構的過程行業(yè)峰值過后，價格就一定會下跌嗎？談談煤炭這一被廣泛看空的商品我認為煤炭是我國黑色品種定價的錨定物如果煤炭價格下跌失控，所有黑色品種的價格將會無休止地下滑，尤其是在當前的熊市行情中，信心難以有效提振那么，國家是否會采取措施調控產量以控制煤價下跌呢？煤炭作為我國定價最上游的資源品，國家不希望其價格過度上漲，更不希望其過度下跌，因為這會對市場情緒和經濟產生重大影響。

硅鎂

劉炳江：以高水平超低排放為抓手扶優(yōu)汰劣，推動鋼鐵綠色高質量發(fā)展

”他指出 一是供給側結構性改革助力產業(yè)結構優(yōu)化國家把鋼鐵行業(yè)作為改善空氣質量和產業(yè)結構調整的重點，在兩個大氣十條、連續(xù)4年秋冬季攻堅方案中均明確提出嚴格準入、優(yōu)化布局、淘汰落后等結構調整措施在落實《關于支持鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產能實現脫困發(fā)展的意見》中，將化解鋼鐵過剩產能與大氣治理相結合，把工作重點調整到京津冀及周邊地區(qū)通過修訂完善排放標準、加大對環(huán)境違法違規(guī)企業(yè)執(zhí)法監(jiān)管和處罰力度、將去產能納入中央環(huán)保督察重點等措施，推動了環(huán)首都30多家鋼鐵企業(yè)產能化解掉，為首都空氣質量改善做出了貢獻。

聚焦

廣西：嚴格氧化鋁項目建設管理

（三）第15項整改措施 一是做好鋼鐵去產能“回頭看”檢查工作根據鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產能和脫困發(fā)展工作部際聯席會議關于2021年鋼鐵去產能“回頭看”工作部署，我廳牽頭積極配合工業(yè)和信息化部檢查組對我區(qū)柳州市、貴港市、防城港市、梧州市、賀州市、玉林市等地鋼鐵去產能“回頭看”工作開展現場檢查二是做好鋼鐵去產能“回頭看”檢查反饋問題整改工作。

國內資訊

廣西第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護督察反饋意見（問題編號三）整改公示

（三）第15項整改措施 一是做好鋼鐵去產能“回頭看”檢查工作根據鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產能和脫困發(fā)展工作部際聯席會議關于2021年鋼鐵去產能“回頭看”工作部署，我廳牽頭積極配合工業(yè)和信息化部檢查組對我區(qū)柳州市、貴港市、防城港市、梧州市、賀州市、玉林市等地鋼鐵去產能“回頭看”工作開展現場檢查二是做好鋼鐵去產能“回頭看”檢查反饋問題整改工作。

鋼材

Mysteel參考丨二季度焦炭供需推演

2023年二季度煤炭供應有所緩和，煤價有下調可能但優(yōu)質煤種依然偏緊，原料焦煤價格依舊堅挺，成本向下空間有限 圖4：Mysteel調研河北某焦企噸焦成本（單位：元/噸） 數據來源：我的鋼鐵網 二、二季度焦炭需求端變化情況 1.下游鋼廠焦炭需求變化情況 2021 年全國各地壓縮產能采取減產、停產等措施頻發(fā)，鋼鐵去產能“回頭看”檢查頻繁，各省陸續(xù)出臺壓減粗鋼產量政策，因此鐵水產量持續(xù)走弱，對于原來焦炭需求也相應下降。

Mysteel參考

[隆眾聚焦]：多空消息交織 謹慎看待甲醇為宜

煤炭價格窄幅波動，甲醇成本支撐暫穩(wěn)澳洲煤炭進口放開，煤炭供應趨于寬裕，同時國家對于內地煤礦長協企業(yè)繼續(xù)提供保供措施，過去兩年高煤價情況出現概率較小，短期看甲醇生產成本窄幅調整 圖2 中國甲醇產量及到港量與價格對比圖 數據來源：隆眾資訊 新增產能預期釋放，春季檢修陸續(xù)開始。

熱點聚焦

今年以來全國煤炭產量創(chuàng)歷史新高

今年以來，各產煤地區(qū)和煤炭企業(yè)堅決貫徹落實黨中央、國務院關于能源穩(wěn)定供應的決策部署，全力以赴做好煤炭增產增供，推動煤炭產量實現較快增長據統計，1-11月，全國煤炭產量40.9億噸，同比增長9.7%，比去年同期增加3.6億噸，創(chuàng)歷史新高其中，晉陜蒙新四省區(qū)1-11月煤炭產量達33.2億噸，占全國煤炭產量的81%，充分發(fā)揮了增產增供“主力軍”作用 當前，正處于迎峰度冬關鍵時期，國家能源局持續(xù)加大工作力度，采取有力有效措施，加快釋放煤炭先進產能，推動煤炭產量保持在較高水平。

爐料

今年前11月全國煤炭產量創(chuàng)歷史新高

國家能源局16日發(fā)布消息稱，據統計，1至11月，全國煤炭產量40.9億噸，同比增長9.7%，比去年同期增加3.6億噸，創(chuàng)歷史新高 分地區(qū)來看，晉陜蒙新四省份1至11月煤炭產量達33.2億噸，占全國煤炭產量的81%，充分發(fā)揮了增產增供“主力軍”作用 國家能源局有關負責人表示，當前，正處于迎峰度冬關鍵時期，國家能源局持續(xù)加大工作力度，采取有力有效措施，加快釋放煤炭先進產能，推動煤炭產量保持在較高水平。

爐料

國家能源局：今年以來全國煤炭產量創(chuàng)歷史新高

國家能源局數據顯示，1-11月，全國煤炭產量40.9億噸，同比增長9.7%，比去年同期增加3.6億噸，創(chuàng)歷史新高其中，晉陜蒙新四省區(qū)1-11月煤炭產量達33.2億噸，占全國煤炭產量的81%，充分發(fā)揮了增產增供“主力軍”作用當前，正處于迎峰度冬關鍵時期，國家能源局持續(xù)加大工作力度，采取有力有效措施，加快釋放煤炭先進產能，推動煤炭產量保持在較高水平據調度，12月1-15日，全國煤炭產量1.9億噸，日均產量1251萬噸，全國統調電廠電煤庫存1.76億噸、可用24天，為經濟社會發(fā)展和群眾溫暖過冬提供了堅實可靠保障。

聚焦

國家能源局：加快完善氫能技術標準 開展全產業(yè)鏈綠氫標準完善行動

一、穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，能源消費保持增長態(tài)勢 隨著穩(wěn)經濟一攬子政策措施發(fā)揮效能，帶動能源消費較快回升三季度，全社會用電量同比增長6.1%，較二季度提升5.3個百分點；電煤需求增加拉動煤炭消費較快增長；天然氣、汽煤油消費還未恢復到去年同期水平，但降幅有所收窄；基建投資持續(xù)發(fā)力、貨運物流復蘇支撐柴油消費保持穩(wěn)定增長 二、著力增強供應能力和彈性，能源供需保持總體平穩(wěn) 充分發(fā)揮煤炭、煤電兜底保障作用，持續(xù)釋放煤炭先進產能，加強重點產煤地區(qū)和企業(yè)生產調度。

技術突破

工信部：推動原材料工業(yè)高質量發(fā)展

2016年以來，我部認真貫徹落實黨中央、國務院關于鋼鐵去產能的決策部署，主要開展三方面工作 一是建立工作機制，壓實目標責任2016年，發(fā)展改革委、我部等25個部門和單位建立了鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產能和脫困發(fā)展工作部際聯席會議制度，統籌研究政策措施，制定目標任務，壓實責任，按年度推進工作落實 二是加強督促檢查，狠抓任務落實2016—2020年，部門聯合按年度組織赴全國有關省區(qū)市開展實地督查檢查，強化政策執(zhí)行，狠抓負面典型，發(fā)揮警示作用，鞏固鋼鐵去產能成果。

鋼材

鐵合金供需矛盾有望修復

主要原因有三：一是今年工業(yè)用電需求相對疲弱，1—7月全社會第二產業(yè)用電量同比增長1.1%，遠低于去年同期15.3%的增速二是在保供穩(wěn)價措施之下，煤炭市場供需狀況較去年明顯改善，煤價高位回落，火電市場交易電價較去年三季度重心抬升，火電企業(yè)發(fā)電意愿也持續(xù)提升三是對于鐵合金廠家來說，由于合金價格從6月開始持續(xù)下跌，主產區(qū)虧損減產范圍擴大，7月寧夏、內蒙古產能利用率分別降至36%和58%，遠低于往年同期水平。

爐料

實探江蘇企業(yè)限電，部分企業(yè)開始輪流限產

“今年的夏季用電保障措施和發(fā)電條件等是明顯好于去年的”祁海珅稱 智庫專家董曉宇則表示，因為去年有拉閘限電的經驗教訓，所以針對今夏的用電需求，從年初開始，發(fā)改委就對煤炭產能采取了保供穩(wěn)價等一系列舉措，目前各個電廠的電煤供應還是比較穩(wěn)定，因為煤炭供應不足而導致限電的可能性不是很大，今年的電力保供方面應該比較平穩(wěn) 據悉，近日江蘇省政府召開全省迎峰度夏能源保供電視電話會議，提出決不允許拉閘限電，要保持電煤合理庫存，爭取合同外天然氣供應和區(qū)外來電資源。

國內

國家能源局：堅決守住不拉閘的底線，確保民生用電

在這種夏季高峰用電的時候，采取適當的錯避峰措施是必要的，但是我們會堅決守住不拉閘的底線，堅決確保民生用電 關于煤炭保障方面我們做了幾項工作：一是壓實了煤炭增產的保供責任，我們與各產煤省區(qū)簽訂了煤炭安全保供責任書，明確了煤炭生產任務二是穩(wěn)定了煤炭保供政策，明確將去冬今春煤炭保供政策統一延續(xù)到2023年3月，充分釋放先進產能三是堅持全國煤炭產量調度，對產煤省區(qū)產量和運行情況做到每日調度，第一時間掌握全國的煤炭生產動態(tài)，及時幫助地方和企業(yè)解決在煤炭生產過程中遇到的實際問題。

國內

Mysteel：動力煤價格平穩(wěn)運行

國內煤炭價格保持限價政策范圍內受政策影響煤炭資源向中長協傾斜，但市場煤資源階段性偏緊情況依舊存在，市場價格震蕩運行增產保供持續(xù)，供應增量明顯去年4季度以來國內產量一直維持相對高位國家統計局數據顯示，今年1-5月原煤累計產量18.1億噸，同比增加1.9億噸，增幅10.4%其中新疆增幅在28.5%，內蒙15.2%，山西、陜西也分別增長9.3%與6.1%政策層面上，提出要采取綜合措施增加3億噸有效產能，原煤產量1260萬噸/日。

日評

山東開展鋼鐵、煤炭去產能“回頭看”

6月28日，在山東省政府新聞辦新聞發(fā)布會上，山東省生態(tài)環(huán)境廳應對氣候變化處處長吳泓洋介紹，日前出臺的《美麗山東建設規(guī)劃綱要（2021-2035）》關于“碳達峰碳中和”的具體措施包括三個方面，其中包括濟南等４個國家低碳試點城市將加快二氧化碳達峰進程 開展鋼鐵、煤炭去產能“回頭看” 山東省將有序推進碳達峰碳中和。

爐料

Mysteel：山西煤企辦理“通行證”情況調研

另外庫存表現來看，大多企業(yè)精煤庫存在0.5-1萬噸不等，少數已累庫近10萬噸左右，部分市內地銷且小產量企業(yè)暫未出現累庫以下將從具體區(qū)域詳細說明 一、太原地區(qū)調研9家煤企，僅1家辦理了通行證，其余多數因道路封閉完全出不去，其中古交和清徐形勢較為嚴峻，古交市完全封閉式管理，企業(yè)對于目前通行證的辦理表現消極，且當地并無辦理通行證的相關措施；清徐當地可以辦理通行證，但4月13日消息清徐縣初篩7例陽性病例，自3日太原小店區(qū)出現確診病例以來，清徐當地疫情交通管控嚴格，煤炭發(fā)運不暢，個別企業(yè)已辦理車輛通行證，受最新疫情事件影響，后續(xù)不排除交通管控繼續(xù)加嚴的可能，清徐縣主產低硫貧瘦及低硫瘦煤，涉及煉焦煤產能990萬噸。

煤焦熱點

發(fā)改委：全國煤炭日產量持續(xù)保持在1200萬噸以上

近期，隨著各項穩(wěn)產增產措施的持續(xù)推進，全國煤炭產量保持高位水平2月中下旬以來，全國煤炭日產量持續(xù)保持在1200萬噸以上，同比增長超過10%，其中山西、內蒙古、陜西日產量保持在900萬噸以上產量維持高位助推煤炭市場供應持續(xù)增加，北方港口煤炭場存水平進一步提升，全國統調電廠存煤仍處于1.49億噸的歷史同期高位，比去年同期增加超過3000萬噸，可用22天 下一步，在持續(xù)完善穩(wěn)產保供政策的基礎上，優(yōu)質先進煤炭產能將得到進一步釋放，煤炭產量有望長期保持高位并逐步增加，全國煤炭保供穩(wěn)價具備堅實基礎。

爐料