鋼鐵動(dòng)脈奔騰不息，烏將鐵路助力疆煤外運(yùn)展新圖

與此同時(shí)，為解決“最后一公里”運(yùn)輸難題，烏魯木齊鐵路物流中心從運(yùn)輸方式、作業(yè)流程、生產(chǎn)組織、貨物品類等多維度持續(xù)優(yōu)化，全力壓縮作業(yè)時(shí)間、加快車輛循環(huán)據(jù)介紹，今年以來(lái)，敞頂箱煤炭發(fā)送量已達(dá)6234.19萬(wàn)噸，占烏將鐵路總發(fā)送量的92%，運(yùn)輸占比持續(xù)提升 既要運(yùn)得快，更要運(yùn)得環(huán)保、安全“在鐵路部門(mén)的大力支持下，我們自2013年起積極推動(dòng)‘公轉(zhuǎn)鐵’項(xiàng)目，通過(guò)鐵路環(huán)線電氣化改造，采用安全、高效、可持續(xù)的雙環(huán)雙站連續(xù)裝車模式，創(chuàng)下環(huán)線快裝系統(tǒng)最高日裝車紀(jì)錄，顯著提升了煤炭供給能力與質(zhì)量。

原料

兩度“首次”突破，山西焦煤借力資本市場(chǎng)筑強(qiáng)行業(yè)龍頭地位

2023年，山西焦煤首次嘗試在資本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)再融資在當(dāng)時(shí)面臨世界經(jīng)濟(jì)增速放緩，澳大利亞煤放開(kāi)進(jìn)口且零關(guān)稅的供給沖擊、鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)下滑需求收縮、煤炭價(jià)格呈下行趨勢(shì)等客觀形勢(shì)下，公司科學(xué)制定路演方案，采取“登門(mén)拜訪，上門(mén)路演”的方式，在路演中用翔實(shí)的數(shù)據(jù)，向市場(chǎng)明確傳遞了當(dāng)前股價(jià)沒(méi)有充分體現(xiàn)內(nèi)涵價(jià)值這一信號(hào)，倡導(dǎo)價(jià)值投資 最終，這個(gè)定向增發(fā)募集44億元資金的項(xiàng)目，收到了30戶多元化投資者報(bào)價(jià)近百億元，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超2倍，最終全部市場(chǎng)化成功發(fā)行。

原料

Mysteel：軸承鋼市場(chǎng)在承壓運(yùn)行中孕育新機(jī)

調(diào)研時(shí)間：2025年7月21日-7月28日 調(diào)研方式：電話溝通、文章查詢 調(diào)研目的：了解市場(chǎng)鋼廠、貿(mào)易商、下游的現(xiàn)狀以及后市看法 調(diào)研對(duì)象：軸承鋼有關(guān)鋼廠、貿(mào)易商及下游 調(diào)研背景：中央“反內(nèi)卷”政策要求鋼鐵等行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能、嚴(yán)禁低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致供給曲線左移，價(jià)格中樞上移，7月22日煤炭限產(chǎn)政策，嚴(yán)控超產(chǎn)能生產(chǎn)，進(jìn)一步推高焦煤價(jià)格，間接抬升煉鋼成本。

軸承鋼

“反內(nèi)卷”與上一輪供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的比較

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革圍繞煤炭、鋼鐵等傳統(tǒng)上游國(guó)有企業(yè)展開(kāi)，而“反內(nèi)卷”不僅涵蓋傳統(tǒng)行業(yè)，還包括光伏、新能源車等中下游民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)的新興行業(yè)三是目標(biāo)定位不同供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革側(cè)重于傳統(tǒng)行業(yè)去產(chǎn)能，以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，而“反內(nèi)卷”更注重全方位提升國(guó)內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力，引導(dǎo)企業(yè)從“數(shù)量競(jìng)爭(zhēng)”邁向“質(zhì)量提升”，強(qiáng)調(diào)綠色低碳轉(zhuǎn)型，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)四是政策舉措不同供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革多采用行政命令手段，如強(qiáng)制關(guān)停、指標(biāo)置換等，而“反內(nèi)卷”依托全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)，更注重法制化、多樣化，采取公平競(jìng)爭(zhēng)、審查等法制化手段，以及行業(yè)協(xié)會(huì)自律公約、強(qiáng)化行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)等方式。

鋼材

2024煤炭行業(yè)年度新聞發(fā)布會(huì)在京召開(kāi)

4月9日，中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)在京召開(kāi)2024煤炭行業(yè)年度新聞發(fā)布會(huì)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)梁嘉琨，黨委委員張宏出席會(huì)議發(fā)布會(huì)由張宏主持 中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)政策研究部負(fù)責(zé)同志發(fā)布《2024煤炭行業(yè)發(fā)展年度報(bào)告》報(bào)告指出，“十四五”以來(lái)，煤炭行業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)能源安全新戰(zhàn)略，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，堅(jiān)持統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全，堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，全力以赴增強(qiáng)煤炭供應(yīng)保障能力，著力打造現(xiàn)代化煤炭產(chǎn)業(yè)體系，推動(dòng)發(fā)展方式由數(shù)量速度型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變；推動(dòng)科技創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)由勞動(dòng)密集型向兩化融合、人才技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變；推動(dòng)生態(tài)文明礦山建設(shè)，促進(jìn)由生產(chǎn)、銷售原煤向銷售商品煤、潔凈煤轉(zhuǎn)變；推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)煤炭產(chǎn)品由燃料向原料與燃料并重轉(zhuǎn)變；推動(dòng)煤機(jī)裝備制造業(yè)發(fā)展，促進(jìn)煤炭生產(chǎn)由機(jī)械化向現(xiàn)代化、智能化生產(chǎn)轉(zhuǎn)變；推動(dòng)煤炭市場(chǎng)交易體系建設(shè)，促進(jìn)由不完全市場(chǎng)向完全市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變；推動(dòng)煤礦安全生產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展由大幅降低安全生產(chǎn)事故為重點(diǎn)向提高職業(yè)健康保障程度轉(zhuǎn)變，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁出堅(jiān)實(shí)步伐。

原料

百年建筑：江蘇省水泥市場(chǎng)“V型”反轉(zhuǎn)，后市能否持續(xù)走高？

主要原因如下： 需求端支撐不足：房地產(chǎn)市場(chǎng)短期內(nèi)難以回暖，基建投資也難以出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，水泥需求端缺乏強(qiáng)有力的支撐 供給端壓力猶存：盡管部分企業(yè)采取了限產(chǎn)措施，但水泥行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩的局面并未改變，供給端壓力依然存在 成本下降空間有限：煤炭等原材料價(jià)格下跌空間有限，成本端對(duì)水泥價(jià)格的支撐作用將逐漸減弱 五、企業(yè)應(yīng)對(duì)策略：開(kāi)源節(jié)流，提升競(jìng)爭(zhēng)力 面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，水泥企業(yè)應(yīng)積極采取措施，開(kāi)源節(jié)流，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力： 加強(qiáng)成本控制：通過(guò)技術(shù)改造、優(yōu)化管理等方式，降低生產(chǎn)成本，提高企業(yè)盈利能力。

日評(píng)

Mysteel解讀：迎風(fēng)換擋——2025年宏觀經(jīng)濟(jì)展望系列（五）

迎風(fēng)換擋，2025年宏觀經(jīng)濟(jì)展望系列（五）：破局——中國(guó)出口重塑全球貿(mào)易版圖 【核心觀點(diǎn)】 2024年，中國(guó)前十月貿(mào)易順差累計(jì)達(dá)到7852億美元，創(chuàng)下同期歷史新高，成功扭轉(zhuǎn)了2023年下降的態(tài)勢(shì)。

觀點(diǎn)

Mysteel解讀：迎風(fēng)換擋——2025年宏觀經(jīng)濟(jì)展望系列（一）

迎風(fēng)換擋，2025年宏觀經(jīng)濟(jì)展望系列（一）：承壓——從金屬價(jià)格分化看經(jīng)濟(jì)動(dòng)能轉(zhuǎn)型 【核心觀點(diǎn)】 在全球高利率和不確定性加劇的背景下，疊加中國(guó)對(duì)大宗商品需求減弱，2024年金屬商品市場(chǎng)顯現(xiàn)出明顯的價(jià)格變化特征：工業(yè)類大宗商品整體價(jià)格走弱，且不同類別商品呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。

觀點(diǎn)

國(guó)家能源局：全力抓好煤炭高質(zhì)量發(fā)展各項(xiàng)工作

國(guó)家能源局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)章建華出席會(huì)議并講話，局黨組成員、副局長(zhǎng)任京東主持會(huì)議有關(guān)省區(qū)能源（煤炭）管理部門(mén)、有關(guān)煤炭企業(yè)、特邀專家交流發(fā)言 會(huì)議指出，近年來(lái)，煤炭行業(yè)堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入踐行能源安全新戰(zhàn)略，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全力做好煤炭增產(chǎn)保供，不斷強(qiáng)化科技創(chuàng)新，加強(qiáng)清潔高效利用，煤炭生產(chǎn)消費(fèi)方式發(fā)生歷史性變革，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展取得歷史性成就，成功應(yīng)對(duì)了新冠疫情沖擊、國(guó)際能源市場(chǎng)大幅波動(dòng)、極端天氣等重大挑戰(zhàn)，有效保障了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和民生用能需求。

原料

上峰水泥：四季度是水泥傳統(tǒng)旺季，整體對(duì)下半年依然偏樂(lè)觀

公司通過(guò)節(jié)煤降耗工藝改進(jìn)等持續(xù)穩(wěn)定降低單位產(chǎn)品能耗，同時(shí)通過(guò)拓展煤炭采購(gòu)渠道，增加直接采購(gòu)比重，靈活調(diào)整庫(kù)存和結(jié)算方式、搭配各種不同煤種使用等措施緩解煤炭價(jià)格上漲壓力，總體保障了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定；長(zhǎng)期來(lái)看，公司低碳發(fā)展行動(dòng)規(guī)劃將采取系列舉措進(jìn)一步減少傳統(tǒng)煤燃料的使用 14、公司上半年利潤(rùn)同比走低，最近兩個(gè)月水泥煤炭價(jià)格差有所上升，下半年的利潤(rùn)會(huì)有所改善嗎？ 答：目前煤炭行業(yè)景氣度較高，供給端總體偏緊，主要跟夏天屬用電高峰期相關(guān)，綜合看后期影響會(huì)減少。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

全國(guó)首個(gè)煤炭碼頭零碳試點(diǎn)項(xiàng)目在黃驊港啟動(dòng)

在2035年前，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)港口能源利用效率達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，港作車船全部實(shí)現(xiàn)清潔化，利用百兆瓦級(jí)“風(fēng)光儲(chǔ)”綠色電力系統(tǒng)年發(fā)電量超過(guò)2億千瓦時(shí)，直接和間接排放量經(jīng)碳匯和碳交易抵消后為零 在遠(yuǎn)期謀劃上，黃驊港煤炭港區(qū)將大力推進(jìn)岸電設(shè)施建設(shè)和使用，加強(qiáng)零碳燃料供給能力建設(shè)，優(yōu)化港口集疏運(yùn)組織方式，努力打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的岸電使用示范區(qū)、煤炭運(yùn)輸綠色航運(yùn)走廊和綠色公路集疏運(yùn)通道，全面提升“路—港—航”全產(chǎn)業(yè)鏈清潔化發(fā)展水平，以港口為關(guān)鍵樞紐，帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的綠色低碳轉(zhuǎn)型。

原料

Mysteel解讀：看清“特朗普交易”的虛實(shí)——美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟降息隱含的衰退風(fēng)險(xiǎn)，才是工業(yè)金屬價(jià)格的真正威脅

核心觀點(diǎn)： “特朗普交易”只是市場(chǎng)短期炒作的題材，美國(guó)資本市場(chǎng)的核心交易邏輯仍然錨定美聯(lián)儲(chǔ)的降息時(shí)間和力度。

觀點(diǎn)

[天然氣]： 《2024年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》

建立煤炭產(chǎn)能儲(chǔ)備制度，加強(qiáng)煤炭運(yùn)輸通道和產(chǎn)品儲(chǔ)備能力建設(shè)，提升煤炭供給體系彈性 四、深化能源利用方式變革 強(qiáng)化能源行業(yè)節(jié)能降碳提效。

國(guó)家政策

寧德市工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案

重點(diǎn)控制化石能源消費(fèi)，提高非化石能源消費(fèi)占比嚴(yán)格控制工業(yè)領(lǐng)域及鋼鐵、有色金屬、電力等重點(diǎn)行業(yè)煤炭消費(fèi)總量，有序開(kāi)展工業(yè)用煤天然氣替代，助力煤炭消費(fèi)減量替代擴(kuò)大核電、水電、光伏、風(fēng)電等可再生能源供給，持續(xù)推進(jìn)工業(yè)綠色電力消費(fèi)加快構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，推動(dòng)火電逐步轉(zhuǎn)為調(diào)節(jié)性與保障性電源（市發(fā)改委、工信局、科技局、生態(tài)環(huán)境局等按職責(zé)分工負(fù)責(zé)） 2.推動(dòng)工業(yè)用能電氣化拓展電能替代廣度深度，深入挖掘工業(yè)領(lǐng)域電能替代潛力，加快電網(wǎng)建設(shè)和電源改造，推進(jìn)終端用能領(lǐng)域以電代煤、以電代油、以電代氣，推廣新能源汽車、熱泵、電窯爐等新型用能方式，重點(diǎn)對(duì)工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程1000℃以下中低溫?zé)嵩催M(jìn)行電氣化改造。

鋼材

Mysteel早讀：沙鋼中天穩(wěn)價(jià)，鐵礦石到港增超700萬(wàn)噸

要以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，全力做好煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價(jià) ◎2024年1月1日起，多數(shù)存量房貸利率將迎來(lái)下調(diào)，調(diào)整幅度為10個(gè)基點(diǎn)以貸款100萬(wàn)元、期限30年、等額本息方式還款的個(gè)人貸款為例，每月的月供減少58.54元。

資訊

Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)-煤焦神木站（動(dòng)力煤）火熱報(bào)名中

會(huì)議簡(jiǎn)介 由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，榆林文景盛實(shí)煤業(yè)有限公司和陜西聚誠(chéng)億威煤炭運(yùn)銷有限公司聯(lián)合協(xié)辦的“Mysteel2024新春團(tuán)拜會(huì)-煤焦神木站（動(dòng)力煤）”將于2024年1月9日在陜西神木·神木華天雅致酒店召開(kāi)。

會(huì)議預(yù)告

《山西省煤炭行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》印發(fā)

堅(jiān)持清潔利用，持續(xù)優(yōu)化煤炭消費(fèi)結(jié)構(gòu)，提升煤炭供給質(zhì)量，積極推進(jìn)散煤替代，提高燃煤發(fā)電用煤比重，轉(zhuǎn)變煤炭利用方式，推進(jìn)煤炭由燃料向燃料原料材料并重轉(zhuǎn)變，促進(jìn)煤炭消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)堅(jiān)持創(chuàng)新在煤炭綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展中的核心地位，加大煤炭領(lǐng)域科技創(chuàng)新支持力度，推動(dòng)山西從煤炭大省向煤炭科技強(qiáng)省轉(zhuǎn)變 《方案》強(qiáng)調(diào)，要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)符合條件的煤炭清潔高效利用、保供建設(shè)項(xiàng)目、綠色智能煤礦建設(shè)給予合理信貸支持，推動(dòng)開(kāi)發(fā)性、政策性銀行對(duì)承擔(dān)保供任務(wù)的煤炭企業(yè)給予融資支持。

爐料

山西省煤炭行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案

堅(jiān)持清潔利用持續(xù)優(yōu)化煤炭消費(fèi)結(jié)構(gòu)，提升煤炭供給質(zhì)量，積極推進(jìn)散煤替代，提高燃煤發(fā)電用煤比重，轉(zhuǎn)變煤炭利用方式，推進(jìn)煤炭由燃料向燃料原料材料并重轉(zhuǎn)變，促進(jìn)煤炭消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí) 堅(jiān)持科技創(chuàng)新堅(jiān)持創(chuàng)新在煤炭綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展中的核心地位，加大煤炭領(lǐng)域科技創(chuàng)新支持力度，推動(dòng)山西從煤炭大省向煤炭科技強(qiáng)省轉(zhuǎn)變 二、主要目標(biāo) “十四五”時(shí)期，煤炭穩(wěn)定供應(yīng)能力顯著增強(qiáng)，綠色低碳發(fā)展水平持續(xù)提高，單位產(chǎn)品能耗有效降低，煤炭清潔高效利用取得積極進(jìn)展，資源綜合利用水平進(jìn)一步提升。

爐料

發(fā)改委發(fā)布關(guān)于建立煤礦產(chǎn)能儲(chǔ)備制度的實(shí)施意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）

為深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)初級(jí)產(chǎn)品供給保障和價(jià)格穩(wěn)定的決策部署，建立健全煤礦產(chǎn)能儲(chǔ)備制度，保障煤炭穩(wěn)定供應(yīng)，我們研究起草了《關(guān)于建立煤礦產(chǎn)能儲(chǔ)備制度的實(shí)施意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)公眾可通過(guò)以下途徑和方式提出反饋意見(jiàn)： 1.登陸國(guó)家發(fā)展改革委門(mén)戶網(wǎng)站（http://www.ndrc.gov.cn）首頁(yè)“互動(dòng)交流”板塊，進(jìn)入“意見(jiàn)征求”專欄，提出意見(jiàn)建議 2.電子郵件：wull@nea.gov.cn，傳真：010-81929370 3.通信地址：北京市西城區(qū)三里河路46號(hào)國(guó)家能源局煤炭司 意見(jiàn)反饋截止日期為2024年1月6日。

爐料

天山股份：目前尚有部分骨料產(chǎn)能在建，將成為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度，需要按照國(guó)家雙碳政策指引，通過(guò)減碳和降低能耗的方式壓減產(chǎn)能，在供給方面嚴(yán)控新增產(chǎn)能、逐步淘汰低效產(chǎn)能短期角度，繼續(xù)貫徹落實(shí)錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，通過(guò)各區(qū)域錯(cuò)峰生產(chǎn)政策力度的加強(qiáng)，避免低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)，最終實(shí)現(xiàn)行業(yè)效益回歸合理區(qū)間，推動(dòng)綠色低碳和數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展 4、公司應(yīng)對(duì)煤價(jià)上漲的策略？ 答：近期煤價(jià)有所上升，公司從三個(gè)方面著力降低燃料成本，一是進(jìn)一步加強(qiáng)與大型煤企合作；二是拓展新的采購(gòu)渠道及資源，開(kāi)拓進(jìn)口煤采購(gòu)；三是加強(qiáng)技術(shù)改造，將節(jié)煤措施執(zhí)行到位，降低煤炭成本，進(jìn)行燃料替代、光伏發(fā)電計(jì)劃等降低能源成本。

行業(yè)資訊