Mysteel快訊：泰克資源四季度銷售冶金煤510萬噸 煤炭需求增長推高澳洲出口價(jià)格指數(shù)

到目前為止，缺勤狀況尚未對(duì)主要生產(chǎn)造成影響，但為今年一季度的生產(chǎn)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)不過，最近幾天情況有所好轉(zhuǎn)，從隔離中返回的員工數(shù)量超過了確診的病例數(shù)量 信息來源：Teck Resources 煤炭需求增長推高澳洲出口價(jià)格指數(shù) 煤炭和有色金屬支撐澳大利亞第四季度的出口價(jià)格指數(shù)，而中國對(duì)金屬礦石需求的下降則給其帶來了沉重壓力。

快訊

Mysteel：6月國際動(dòng)力煤價(jià)格低位震蕩 上下游博弈情緒濃厚

背景：印尼將按照HBA指數(shù)定價(jià)執(zhí)行趨嚴(yán)、澳洲受洪水沖擊港口作業(yè)受限、俄羅斯某大型礦企私營港口因海面浮冰導(dǎo)致裝船延誤、國際突發(fā)地緣沖突……6月以來，外礦供應(yīng)端雖受不同擾動(dòng)因素影響，但在需求頹勢下也未能改變?nèi)?em class='keyword'>煤炭供強(qiáng)需弱格局，國際煤價(jià)整體呈向下趨勢，臨近月底逐步企穩(wěn) 一、低卡印尼煤利好條件一般，價(jià)格反彈空間有限 6月Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB報(bào)價(jià)從46美元/噸下調(diào)至最低位40美元/噸附近，跌幅大且速度快，價(jià)格下行主要由于以下幾點(diǎn)：首先，據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)顯示，6月印度方面電廠庫存同比持續(xù)增長，可用天數(shù)始終處于高位水平，其內(nèi)貿(mào)供給即可滿足采購需求，進(jìn)口量相應(yīng)縮減。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：外部擾動(dòng)因素不減 進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)窄幅震蕩

二、高卡煤弱勢難解，金三銀四需求難達(dá)預(yù)期 近期澳大利亞雖受颶風(fēng)影響，但對(duì)煤炭生產(chǎn)及運(yùn)輸造成的局限性在市場反應(yīng)中并未顯現(xiàn)，各主要進(jìn)口國需求也未有明顯好轉(zhuǎn)，整體格局依舊供大于需，故在出貨壓力下澳洲礦方Q5500報(bào)價(jià)已連續(xù)下跌數(shù)月，3月以來自76美元/噸下降至72美元/噸此外，由于印尼HBA指數(shù)價(jià)高于前期市場水平，部分買家轉(zhuǎn)向?qū)?em class='keyword'>澳洲Q4500-Q5000采購興趣提高，但高卡煤銷路依舊較窄，價(jià)格逐步向成本線逼近。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場一周概覽（6.3-6.7）

【進(jìn)口煤炭】本周進(jìn)口煉焦煤偏弱運(yùn)行成材淡季經(jīng)歷鐵水幾番小幅回調(diào)，焦炭或存第二輪提降預(yù)期，疊加盤面預(yù)期持續(xù)走弱，貿(mào)易商投機(jī)情緒低迷，成交多以下游剛需拿貨為主，存終端階段性補(bǔ)庫行為，港口庫存合理下調(diào)澳洲方面，一方面澳洲礦山7月將迎來新財(cái)年，按以往面臨檢修的因素可能會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)偏緊，另一方面近期發(fā)運(yùn)延緩為報(bào)盤提供支撐，另有印度大選后可能會(huì)有政策延續(xù)及鋼廠開工率上調(diào)預(yù)期，本周詢盤熱度有漲，澳煤指數(shù)周環(huán)比上漲14-14.5美金/噸。

周評(píng)

BDI指數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新高！業(yè)內(nèi)稱鐵礦石行情開啟，船東有望獲得較好回報(bào)

截至10月17日，波羅的海干散貨航運(yùn)指數(shù)（BDI）達(dá)2058點(diǎn)，較前一日上漲4.36%，創(chuàng)下年內(nèi)新高，扭轉(zhuǎn)了今年上半年的疲軟態(tài)勢 有業(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，近期受澳洲、巴西礦山發(fā)貨增加，疊加煤炭需求增加，好望角型（海岬型）散貨船市場需求旺盛，帶動(dòng)該船型運(yùn)價(jià)持續(xù)上升，一個(gè)月翻倍并且已經(jīng)突破3萬美元/天，創(chuàng)出一年多新高另一業(yè)內(nèi)人士表示，正是BCI帶動(dòng)了此輪BDI指數(shù)的上漲 西南證券交運(yùn)行業(yè)研究員也表示，鐵礦石行情開啟，今年四季度在太平洋板塊活躍成交的帶動(dòng)下，鐵礦石運(yùn)費(fèi)整體顯著上漲。

爐料

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(9.18 - 9.24)

澳洲受主產(chǎn)地主要大礦短期事故影響，供給下降，主焦煤價(jià)格上漲幅度較大且澳洲動(dòng)力煤主產(chǎn)地新南威爾士州決定對(duì)煤炭加征稅費(fèi)，預(yù)計(jì)該項(xiàng)成本支出將上升三分之一帶動(dòng)海外煤炭價(jià)格繼續(xù)上升印尼低卡煤本周報(bào)價(jià)57美元/噸，環(huán)比上周增3美元/噸紐卡斯?fàn)柛?000卡價(jià)格繼續(xù)漲1美元/噸理查德茲南非高卡煤價(jià)格上漲幅度較大，本周報(bào)122美元/噸，環(huán)比增7美元/噸 運(yùn)費(fèi)方面，國際海運(yùn)價(jià)格本周漲勢暫緩，波羅的海干散貨指數(shù)漲1.8%，本周收1685點(diǎn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)（8.7-8.13）

本周澳大利亞因?yàn)楣と诉\(yùn)動(dòng)與勞資協(xié)議再商判，直接影響了澳洲的天然氣供給情況，短期預(yù)計(jì)影響約10%的天然氣供給量，而原油方面繼續(xù)維持上漲態(tài)勢長期看，全球煤炭供給寬松，我國煤炭能源依賴度也將逐漸降低，價(jià)格或許將弱勢震蕩下行，但短期國際能源價(jià)格，尤其是原油與天然氣一路上行，和煤炭價(jià)差繼續(xù)擴(kuò)大，煤炭的成本優(yōu)勢越發(fā)凸顯，或帶動(dòng)國際煤價(jià)走高，繼而支撐起國內(nèi)煤炭價(jià)格 運(yùn)費(fèi)方面，各主要運(yùn)費(fèi)指數(shù)普漲。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，港口煉焦煤市場弱穩(wěn)運(yùn)行

【進(jìn)口煤炭】14日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤RVC準(zhǔn)一線煉焦煤資源成交價(jià)FOB255.20美金/噸，裝船期9月11日-9月20日，成交噸數(shù)7.5萬噸，其中3萬噸以PLV指數(shù)平接俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤暫穩(wěn)，近期礦山發(fā)貨量下行，鐵路運(yùn)輸問題仍然存在并暫無緩解趨勢，部分國內(nèi)貿(mào)易商積極詢貨但暫無實(shí)盤成交 進(jìn)口港口方面，14日海運(yùn)煉焦煤港口市場弱穩(wěn)運(yùn)行鑒于后續(xù)市場走勢暫不明朗，當(dāng)前焦鋼企業(yè)對(duì)于原料端采購較為謹(jǐn)慎，部分煤種受市場情緒波動(dòng)影響，價(jià)格下跌10元/噸，整體港口市場交投氛圍一般。

盤點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(4.3 - 4.9)

煉焦煤方面，澳洲焦煤指數(shù)已經(jīng)回調(diào)到年初低點(diǎn)反饋到我國港口進(jìn)口煤價(jià)格上，進(jìn)口市場偏弱運(yùn)行受內(nèi)貿(mào)價(jià)格下跌影響，市場看空情緒濃厚進(jìn)口煤投標(biāo)價(jià)小幅下移，華南區(qū)域3800卡印尼煤投標(biāo)最低價(jià)為640元/噸當(dāng)前市場正處于傳統(tǒng)淡季，需求端疲軟；加之港口庫存為歷史高位，煤價(jià)承壓走弱，進(jìn)口煤價(jià)亦然 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國家 （1）印尼 印尼煤炭全球發(fā)運(yùn)量為793.6萬噸，環(huán)比降14.3萬噸。

澳洲發(fā)運(yùn)

BDI指數(shù)連跌七周！干散貨航運(yùn)市場跌跌不休

業(yè)界人士指出，過去一周散貨船市場持續(xù)低迷，澳洲颶風(fēng)、巴西雨季等惡劣天氣影響鐵礦石出貨量，使得煤炭進(jìn)口需求疲軟，市場依舊貨少船多，需求回升慢于預(yù)期，盡管臨近周末因部分過剩運(yùn)力有所消化推動(dòng)BDI指數(shù)微幅反彈，但整體走勢依然呈下跌態(tài)勢 上周在好望角型船市場，由于澳洲颶風(fēng)天氣使得部分港口關(guān)閉，發(fā)貨人出貨受到影響，導(dǎo)致太平洋地區(qū)原本就不多的鐵礦石貨盤再次減少，且遠(yuǎn)程礦航線貨盤不足，因受巴西雨季影響，導(dǎo)致多運(yùn)輸鐵礦石的好望角型船運(yùn)價(jià)持續(xù)下探。

船舶

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(1.2 - 1.8)

路透社援引印度電力部至各邦的一封信件表示，2023-24財(cái)年上半年（2023年4-9月），印度國內(nèi)煤炭供應(yīng)量預(yù)計(jì)為3.92億噸，供需缺口預(yù)計(jì)為2400萬噸 價(jià)格方面，因?yàn)橛胁糠窒⒅赋鲋袊c澳大利亞之間的煤炭停運(yùn)關(guān)系已經(jīng)結(jié)束，有至少四家公司是開始接手重啟中澳煤運(yùn)關(guān)系，在本周初的遠(yuǎn)期澳洲焦煤價(jià)格指數(shù)上漲幅度較大。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】海運(yùn)煉焦煤市場弱勢運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)250-252美金/噸，日環(huán)比降20.5美金/噸兩筆澳洲峰景FOB成交在252美金，整體拉低指數(shù)價(jià)格，其中一筆成交包含3.5萬噸的峰景和4萬噸貢耶拉，另外一筆成交包含3.4萬噸峰景歐洲少數(shù)高爐的停產(chǎn)，疊加印度鋼廠季節(jié)性補(bǔ)庫需求減弱，對(duì)于遠(yuǎn)期煉焦煤支撐不足，價(jià)格再度走弱俄羅斯方面，本周俄羅斯某主流礦山招標(biāo)，中標(biāo)價(jià)中國CFR周環(huán)比漲6-7美金，影響價(jià)格繼續(xù)上漲的原因，一方面是俄方鐵路被征集，遠(yuǎn)期到港資源陸續(xù)被延期；另一方面，港口高價(jià)成本資源貿(mào)易商不愿低價(jià)出，而低價(jià)資源基本已售完，整體對(duì)于遠(yuǎn)期價(jià)格形成支撐。

周評(píng)

Mysteel盤點(diǎn)：港口煉焦煤價(jià)格上漲10-30元/噸不等

【進(jìn)口煤炭】16日海運(yùn)煉焦煤市場弱勢運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)250-252美金/噸，日環(huán)比降20.5美金/噸兩筆澳洲峰景FOB成交在252美金，整體拉低指數(shù)價(jià)格，其中一筆成交包含3.5萬噸的峰景和4萬噸貢耶拉，另外一筆成交包含3.4萬噸峰景歐洲少數(shù)高爐的停產(chǎn)，疊加印度鋼廠季節(jié)性補(bǔ)庫需求減弱，對(duì)于遠(yuǎn)期煉焦煤支撐不足，價(jià)格再度走弱俄羅斯方面，本周俄羅斯某主流礦山招標(biāo)，中標(biāo)價(jià)中國CFR周環(huán)比漲6-7美金，影響價(jià)格繼續(xù)上漲的原因，一方面是俄方鐵路被征集，遠(yuǎn)期到港資源陸續(xù)被延期；另一方面，港口高價(jià)成本資源貿(mào)易商不愿低價(jià)出，而低價(jià)資源基本已售完，整體對(duì)于遠(yuǎn)期價(jià)格形成支撐。

盤點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場一周概覽（9.12-9.16）

【進(jìn)口煤炭概覽】海運(yùn)煉焦煤市場弱勢運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)250-252美金/噸，日環(huán)比降20.5美金/噸兩筆澳洲峰景FOB成交在252美金，整體拉低指數(shù)價(jià)格，其中一筆成交包含3.5萬噸的峰景和4萬噸貢耶拉，另外一筆成交包含3.4萬噸峰景歐洲少數(shù)高爐的停產(chǎn)，疊加印度鋼廠季節(jié)性補(bǔ)庫需求減弱，對(duì)于遠(yuǎn)期煉焦煤支撐不足，價(jià)格再度走弱俄羅斯方面，本周俄羅斯某主流礦山招標(biāo)，中標(biāo)價(jià)中國CFR周環(huán)比漲6-7美金，影響價(jià)格繼續(xù)上漲的原因，一方面是俄方鐵路被征集，遠(yuǎn)期到港資源陸續(xù)被延期；另一方面，港口高價(jià)成本資源貿(mào)易商不愿低價(jià)出，而低價(jià)資源基本已售完，整體對(duì)于遠(yuǎn)期價(jià)格形成支撐。

周評(píng)

Mysteel：疫情影響下，航運(yùn)市場及造船行業(yè)表現(xiàn)

2、全球航運(yùn)市場運(yùn)行情況 4月份，澳洲、巴西鐵礦石出貨量明顯增加且出貨集中，運(yùn)輸需求保持旺盛，據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，4月份澳巴14個(gè)港口鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增長近30%相比之下，煤炭市場步入傳統(tǒng)淡季，需求低迷，而南美等地區(qū)糧食盤需求表現(xiàn)較好鐵礦石、糧食等海運(yùn)需求集中性釋放，推動(dòng)4月波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲。

產(chǎn)業(yè)分析

澳煤受阻，蒙煤是否能挑起進(jìn)口焦煤的大梁？（下：中蒙貿(mào)易篇）

質(zhì)量上看，蒙煤、澳煤都是優(yōu)質(zhì)煤種，都滿足大商所交割要求對(duì)比澳煤，蒙5#精煤硫分稍高，粘結(jié)指數(shù)稍低，對(duì)比澳煤整體質(zhì)量稍次數(shù)量上，蒙古煤炭產(chǎn)量峰值不不到6000萬噸/年，與澳洲煤炭量上亦相去甚遠(yuǎn)不過相比其他海運(yùn)煤，蒙煤運(yùn)輸勝在路途近此外，能減少長距離海運(yùn)過程中煤的質(zhì)量損耗由于蒙古自身運(yùn)輸條件有限，鐵路主線僅有一條，主要還是陸路運(yùn)輸為主，其出口煤炭主要還是仰仗中國，而煤炭出口又是蒙古的重要經(jīng)濟(jì)來源，較少可能性會(huì)出現(xiàn)因“大國政治”問題導(dǎo)致的煤炭貿(mào)易受阻。

觀點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：海運(yùn)煉焦煤繼續(xù)下調(diào) 港口伊娜琳?qǐng)?bào)2600-2650

【進(jìn)口煤炭】7日海運(yùn)煉焦煤市場繼續(xù)弱勢運(yùn)行國際大環(huán)境通脹影響下，經(jīng)濟(jì)疲軟影響終端需求，疊加國際鋼廠米塔爾轉(zhuǎn)賣一線焦煤峰景，最終以383美金成交，影響市場情緒繼續(xù)走弱，遠(yuǎn)期離岸價(jià)延續(xù)下跌，澳洲硬焦FOB報(bào)383美金非澳洲煤方面，國內(nèi)個(gè)別貿(mào)易商接貨美國資源布坎南CFR475美金，4月21-30船期，帶動(dòng)指數(shù)價(jià)格大幅上漲30美金，隨著國際價(jià)格跌至國內(nèi)貿(mào)易商可接受價(jià)位，部分貿(mào)易商或?qū)?dòng)采購需求 港口煉焦煤方面，隨著山西疫情散點(diǎn)爆發(fā)，物流運(yùn)輸各地受限，省外焦化補(bǔ)庫更為吃力，廠內(nèi)庫存被迫降庫，沿海焦化有意在港口尋貨，港口貿(mào)易商報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，部分煤種有意上漲100-200元/噸，伊娜琳肥煤報(bào)2600-2650元/噸，GLV報(bào)3500以上，鑒于疫情無法快速緩和，貿(mào)易商多不急于銷售，進(jìn)一步等待高價(jià)成交。

盤點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場一周概覽（3.28-4.1）

【進(jìn)口煤炭】海運(yùn)煉焦煤市場繼續(xù)偏弱根據(jù)美國能源信息署最新公布的數(shù)據(jù)，3月20日-26日，美國生產(chǎn)原煤1160萬噸，環(huán)比增長4%，同比增長2.7%，截止至今，美國生產(chǎn)煤炭1.394萬噸，同比增長5.1%，整體產(chǎn)量高于前兩年同期水平，而澳洲等國受外界天氣狀況等影響因素減弱，產(chǎn)量在逐步得到恢復(fù)而終端考慮高成本，接貨意愿仍處觀望，成交依舊低迷，遠(yuǎn)期澳洲硬焦FOB報(bào)500-540美金 國際煉焦煤價(jià)格指數(shù)如下：PLV報(bào)506.5美金/噸，周環(huán)比降63.5美金/噸，月均506.5美金/噸；PMV報(bào)408美金/噸，周環(huán)比降4.75美金/噸，月均408美金/噸；HCC 64 Mid報(bào)381美金/噸，周環(huán)比降4.75美金/噸，月均381美金/噸；Semi-Soft 報(bào)219.25美金/噸，周環(huán)比降0.75美金/噸，月均219.25美金/噸。

周評(píng)

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場一周概覽（4.4-4.8）

【進(jìn)口煤炭】本周海運(yùn)煉焦煤市場整體呈前低后高走勢近半月國際煉焦煤價(jià)格持續(xù)回落，遠(yuǎn)期澳洲硬焦距高點(diǎn)累計(jì)下跌近300美金左右，性價(jià)比優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，部分國際終端補(bǔ)庫意愿增強(qiáng)，需求稍有改善，疊加國內(nèi)個(gè)別貿(mào)易商接貨美國焦煤，帶動(dòng)國際海運(yùn)煉焦煤價(jià)格強(qiáng)勢反彈，其中低揮發(fā)CFR報(bào)497美金，日環(huán)比漲17美金另外隨著國內(nèi)外價(jià)差逐漸縮緊，為國內(nèi)終端及貿(mào)易商打開接貨窗口，不排除后期價(jià)格有繼續(xù)反彈的可能 國際煉焦煤價(jià)格指數(shù)如下：PLV報(bào)410.5美金/噸，周環(huán)比降93美金/噸，月均447.5美金/噸；PMV報(bào)475美金/噸，周環(huán)比降67美金/噸，月均425.43美金/噸；HCC 64 Mid報(bào)450.5美金/噸，周環(huán)比漲69.5美金/噸，月均400.57美金/噸；Semi-Soft 報(bào)227.25美金/噸，周環(huán)比漲8美金/噸，月均224.25美金/噸。

周評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系原燃料穩(wěn)中有漲

內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級(jí)3340元/噸，包頭準(zhǔn)一3300元/噸，赤峰二級(jí)0.8報(bào)3332-3430元/噸，均出廠含稅價(jià) 【進(jìn)口煤炭】31日進(jìn)口煤炭市場偏弱運(yùn)行國際終端需求繼續(xù)觀望，成交依舊低迷，指數(shù)小幅回調(diào)，澳洲硬焦FOB報(bào)500-540美金/噸，較前期高點(diǎn)累計(jì)下跌150-200美金/噸非澳焦煤方面，美國、加拿大等煤報(bào)價(jià)高位，據(jù)了解，目前報(bào)價(jià)仍在550美金左右，國內(nèi)外價(jià)差較大，國內(nèi)暫無接貨意愿，部分國內(nèi)貿(mào)易商轉(zhuǎn)向采購俄羅斯煤、印尼等國家煤種。

盤點(diǎn)