煤價持續(xù)下行，煤炭行業(yè)破局謀變

原煤、焦炭等價格大幅下降，企業(yè)訂單減少、成本倒掛，當(dāng)新能源浪潮與市場周期共振，煤炭行業(yè)正經(jīng)歷深度調(diào)整：曾經(jīng)的“黑金”產(chǎn)業(yè)，是否只剩下夕陽余暉？煤炭資源型城市與煤炭企業(yè)，又該何去何從？ 帶著這些問題，新華每日電訊記者日前走進多個煤炭主產(chǎn)區(qū)，深入礦井巷道、企業(yè)車間、運輸一線，與礦工、企業(yè)管理者、行業(yè)專家等開展交流調(diào)研發(fā)現(xiàn)，煤炭行業(yè)雖經(jīng)歷陣痛，卻展現(xiàn)出強大韌性——煤化工車間里“烏金”變“精材”，數(shù)字平臺打通產(chǎn)銷壁壘，綠色發(fā)展重塑產(chǎn)業(yè)邏輯……這些積極探索表明，傳統(tǒng)能源的價值，不止于“燃燒”，更在于“重生”。

原料

IEA：全球清潔能源投資今年料達2萬億美元，中國將是最大貢獻者

剩下的略多于1萬億美元將用于煤炭、天然氣和石油等傳統(tǒng)能源 2015年全球達成《巴黎協(xié)定》時，可再生能源和核能發(fā)電的總投資是化石燃料發(fā)電投資的兩倍報告強調(diào)，到2024年，這一數(shù)字將增加到10倍 IEA指出，太陽能光伏將引領(lǐng)電力行業(yè)的轉(zhuǎn)型：現(xiàn)在全球投入太陽能光伏發(fā)電的資金比其他所有發(fā)電技術(shù)的總和還要多到2024年底，隨著光伏組件價格下降刺激新的投資，全年太陽能光伏的投資將增長到5000億美元。

新能源

90億美元，嘉能可將牽頭收購泰克資源煤炭業(yè)務(wù)

當(dāng)?shù)貢r間周二（11月14日），大宗商品巨頭嘉能可宣布，它將牽頭以90億美元估值收購加拿大礦業(yè)公司泰克資源的煤炭業(yè)務(wù) 具體而言，嘉能可將以69.3億美元現(xiàn)金收購泰克煤炭業(yè)務(wù)77%的股權(quán)，剩下的股份則由日本新日鐵和韓國浦項制鐵認購其中，新日鐵將以17億美元及其在泰克旗下一家公司的權(quán)益，換取泰克煤炭業(yè)務(wù)20%的股份，浦項制鐵將獲得剩余3%的股份 根據(jù)官方新聞稿，這筆交易須獲得強制性監(jiān)管批準(zhǔn)，預(yù)計將于明年三季度完成。

爐料

9月22日鐵礦石早評：鋼廠減產(chǎn)壓力增加，礦價弱勢震蕩

從路徑來看，雙焦由于9月份以來漲幅較大、估值較高、焦炭修復(fù)基差和煤炭冬季保供，跌幅領(lǐng)先，不過整體盤面還是繼續(xù)表現(xiàn)出打壓成材利潤，昨日夜盤跌勢繼續(xù)表明當(dāng)前市場已不認可鐵水維持在249萬噸的高位，旺季需求減弱和鋼廠增產(chǎn)終會導(dǎo)致矛盾的積累如果節(jié)前剩下交易日下跌空間較大，累庫情緒得到一定消化再疊加節(jié)后補庫和宏觀預(yù)期，節(jié)后可能有所反彈，但反彈后隨著鋼廠盈利率打到低位，交易現(xiàn)實減產(chǎn)礦價還是會繼續(xù)回調(diào)總體而言，短期礦價弱勢震蕩。

主編視角

[尿素日評]：成本支撐心態(tài)轉(zhuǎn)變 尿素行情向上運行（20220905）

上周五煤炭價格上漲的影響，在周末期間開始發(fā)力，主流區(qū)域尿素市場行情上推明顯，帶動外圍市場行情向上跟進個別工廠臨時性停車，尿素日產(chǎn)小幅回落至15.55萬噸附近，供應(yīng)端仍相對充足；不過由于多數(shù)主流區(qū)域工廠庫存持續(xù)偏低，近期待發(fā)訂單增加后，局部市場出現(xiàn)一種現(xiàn)貨偏緊的現(xiàn)狀市場交投情緒好轉(zhuǎn)，受買漲不買跌心態(tài)影響，下游陸續(xù)有進場采貨行為整體來看，目前煤炭漲價帶來的動力已經(jīng)得到體現(xiàn)，剩下的更多是市場情緒的烘托，短時行情仍有小幅上探的預(yù)期，節(jié)點需要關(guān)注市場成交動向。

每日點評

[硫酸銨]：2022年9月5日中國主要市場硫酸銨價格匯總

硫酸銨,日評

硫酸銨

快訊：暴雨再次阻礙澳大利亞煤炭生產(chǎn)和出口

澳大利亞氣象局（BoM）已經(jīng)對紐卡斯?fàn)柡涂喜祭鬯诘暮嗵睾鸵晾呃０栋l(fā)出了危險沖浪警告這兩個地區(qū)都在下大雨，包括煤礦該氣象局預(yù)計，在本周剩下的時間里，雨勢會有所緩解，然后在周末停止 新南威爾士州的潮濕天氣正在削減澳大利亞的動力煤和半軟焦煤的供應(yīng)，由于洪水，紐卡斯?fàn)柕耐呃?em class='keyword'>煤炭服務(wù)公司（PWCS）的煤炭出口量在7月份創(chuàng)下五年來的新低，這促使紐卡斯?fàn)柕膭恿γ撼隹趦r格創(chuàng)下新高。

快訊

澳大利亞礦企：氫氣等綠色替代品將在20年內(nèi)取代焦煤

當(dāng)?shù)貢r間周四（8月25日），澳大利亞礦業(yè)公司South32表示，焦煤在煉鋼過程中的重要地位可能只剩下20年時間了，之后將被氫氣等綠色替代品取代 South32首席執(zhí)行官GrahamKerr在接受采訪時稱：“在未來幾十年里，鋼鐵領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)創(chuàng)新，尤其是綠色氫氣方面，我們認為這將改變冶金煤的中長期前景” 冶金煤（又稱焦煤）是鋼鐵冶煉的主要原料，每生產(chǎn)1噸鋼，大約需要消耗770公斤煤炭。

爐料

Mysteel快訊：嘉能可一季度煤炭產(chǎn)量同比增長16% 印度電廠2022財年煤炭進口下降43%

嘉能可一季度煤炭產(chǎn)量同比增長16% 2022年一季度嘉能可生產(chǎn)2850萬噸煤炭，相比2021年第一季度增長400萬噸（16%），主要反映在嘉能可2022年1月收購了哥倫比亞Cerrejón煤礦剩下的三分之二的股份 嘉能可保持2022財年1.16-1.26億噸煤炭產(chǎn)量指導(dǎo)不變。

快訊

“電爐or轉(zhuǎn)爐？”——不同冶煉流程對中、日、韓和OECD歐洲國家2050年碳強度的影響預(yù)測

2018年，基于化石燃料裂解生產(chǎn)的氫氣產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的99%，其中76%來自天然氣，23%來自煤炭剩下的1%是通過電解過程產(chǎn)生的與用可再生能源進行水電解生產(chǎn)氫氣相比，通過天然氣的重整生產(chǎn)的氫氣具有較大的碳足跡目前，通過天然氣的重整是生產(chǎn)氫氣的主要方法，幾乎所有電解生產(chǎn)的氫氣都是氯工業(yè)中氯堿生產(chǎn)的副產(chǎn)品在未來幾年，由可再生能源驅(qū)動的電解氫氣將是鋼鐵行業(yè)脫碳的關(guān)鍵 四個國家（地區(qū)）特征 本文研究了《2021年國際能源展望》中的四個國家（地區(qū)）：中國，日本，韓國和經(jīng)合組織歐洲國家。

鋼材

歐盟將提議年內(nèi)減少俄羅斯天然氣進口逾7成，成員國仍存分歧

根據(jù)早些時候的報道，歐盟國家領(lǐng)導(dǎo)人可能會同意“逐步減少對俄羅斯原油、天然氣和煤炭進口的依賴”，并加快《歐洲綠色協(xié)定》的部署 但據(jù)彭博社援引兩名知情人士報道，周二即將出爐的歐盟能源路線圖將顯著加快擺脫對俄能源依賴的進程，其中光是今年就要減少超過七成的俄羅斯天然氣進口 歐盟是怎么想的？ 據(jù)悉，歐盟委員會方面判斷即便目前完全停止從俄羅斯進口天然氣，憑借目前的庫存也能熬過今年冬天剩下的日子。

聚焦

印度2021-22財年第三季度海綿鐵產(chǎn)量下跌

印度海綿鐵工業(yè)協(xié)會（SIMA）官方表示，占據(jù)國內(nèi)供應(yīng)量80%的國有煤炭印度有限公司（CIL）已接收到政府指示，只會在在燃料短缺期間向火力發(fā)電廠供應(yīng)煤炭，而海綿鐵和水泥生產(chǎn)商則沒有接到任何煤炭供應(yīng)的指示 據(jù)悉，海綿鐵直接還原鐵（DRI）裝置正在使用原來剩下的煤炭庫存來運營工廠，產(chǎn)量在逐漸下降2021-22財年第一季度（4-6月）印度海綿鐵產(chǎn)量同比增長了70%，預(yù)計第二季度增長率將會低于10%，而第三季度將會出現(xiàn)負增長。

鋼礦動態(tài)

Mysteel：1-8月我國新船承接訂單量高速增長

不過，經(jīng)過年初以來的訂單放量疊加造船成本高企因素，8月國際造船市場有所回落，但8月BDI指數(shù)仍居于高位，一方面，反映了運力不足，無法滿足失控的需求，二是疫情管制和港口擁堵情況致使運力無法得到正常運轉(zhuǎn)，也抬升了運價 亞洲是全球最大的海運貿(mào)易地區(qū)，7-8月份中國的各種經(jīng)濟指標(biāo)都顯示出放緩的跡象，為了在今年剩下時間里保證實現(xiàn)環(huán)保目標(biāo)，鋼鐵減產(chǎn)將繼續(xù)，鐵礦石需求將放緩，進口量將有所下降，煤炭方面，印尼由于疫情后經(jīng)濟恢復(fù)，國內(nèi)煤炭需求量增長，出口量大幅減少。

產(chǎn)業(yè)分析

印度經(jīng)濟復(fù)蘇推動能源需求大增，未來煤炭等進口還將進一步上升

在今年剩下的數(shù)個月里，如果第三波疫情沒有暴發(fā)，或暴發(fā)規(guī)模較小，印度經(jīng)濟復(fù)蘇的節(jié)奏將進一步加快8月份，印度服務(wù)業(yè)已經(jīng)跨出萎縮區(qū)間，以罕見的速度進行擴張這將推動印度的能源需求進一步上漲印度相關(guān)部門已經(jīng)要求電廠盡可能進口煤炭，確保電力供應(yīng)印度電力部長辛格4日要求官員“精簡煤炭的庫存和供應(yīng)”，包括將庫存目標(biāo)從14天減少到10天，以便隨著能源需求的增加，將煤炭轉(zhuǎn)移到最短缺的地區(qū)。

爐料

電煤緊張有所緩解 今年如何保供穩(wěn)價

首先，要加快優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的釋放速度，增加“三西”煤炭的生產(chǎn)、外運數(shù)量，尤其增加發(fā)往環(huán)渤海港口的優(yōu)質(zhì)煤炭數(shù)量，港口存煤數(shù)量上去了，優(yōu)質(zhì)貨源增加了，就不會出現(xiàn)貿(mào)易商奇貨可居的現(xiàn)象其次，發(fā)揮好國有大礦保供穩(wěn)價作用，主動將月度和年度長協(xié)價格控制在合理范圍內(nèi)；這樣，剩下的10%的市場煤，即使出現(xiàn)上漲，也翻不起大浪來再次，進一步增加環(huán)渤海港口煤炭吞吐量，確保沿海地區(qū)用煤需求截至去年年底，秦皇島港富余煤炭運能2000萬噸，黃驊港富余運能1600萬噸，曹妃甸四港富余運能1億噸；新的一年，南方電煤需求大幅增加，除增加進口以外，仍主要依靠北方港口，我們完全有能力完成煤炭增運任務(wù)。

爐料

Mysteel：鋼管品種2020年市場回顧及2021年展望

從2020年的下游消耗數(shù)據(jù)測算，這五大類行業(yè)占整個鋼管總需求量的75.13%其中機械行業(yè)占比20.60%，市政建設(shè)（包含城市水暖、交通運輸、港口、護欄、地下管廊等）占比16.39%，建筑類（包含水暖管道，建筑消防管道、幕墻和工地架子管）占比14.52%，石油天然氣占比12.69%，鋼結(jié)構(gòu)占比10.93%剩下的煤炭化工占比在9.45%，電力、農(nóng)業(yè)和輕工行業(yè)占比均在3%-7%之間 表1：鋼管下游用量占比變化情況 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng)整理 2、2021年鋼管市場展望 價格展望：預(yù)計2021年全國鋼管全年均價整體上移，其中焊管均價4000-4500，鍍鋅管均價4500-5200，山東地區(qū)無縫管出廠基價在4400-4900。

焊管

中國煤炭價格上漲 發(fā)改委稱將引導(dǎo)到合理水平

孟瑋透露，目前全國統(tǒng)調(diào)電廠存煤可用天數(shù)是21天，東北氣溫最低的黑龍江省電廠可用天數(shù)是31天，都處于較高水平 她指出，近期，現(xiàn)貨市場煤炭價格有所上漲，由于電廠主要使用的是年度中長期合同采購的煤炭，因此目前煤價總體是穩(wěn)定的從監(jiān)測情況看，目前80%以上的煤炭供應(yīng)執(zhí)行的都是煤炭中長期合同，交易價格在每噸540元—550元人民幣之間，剩下小部分市場煤的價格上漲，不會影響民生用煤保障。

爐料

煤價瘋漲的深層次原因是什么？

而秦港恰恰相反，是大宗干散貨公共碼頭運營商，四個煤炭公司由股份統(tǒng)一調(diào)度指揮，下水煤主要為四大礦和六大電多年來，秦皇島港發(fā)揮著煤炭價格風(fēng)向標(biāo)和煤炭市場晴雨表的作用 從運輸能力上分析，即使澳洲煤撤出，每個月形成500到800萬噸運力缺口，我國北方港口和運煤鐵路完全有能力解決這一問題每個月，秦皇島港還能增運200-300萬噸，剩下的煤炭由曹妃甸港、京唐港解決，而鐵路大秦線和蒙冀線距離設(shè)計運能差距不小，具備繼續(xù)增量的可能。

爐料

國家發(fā)展改革委新聞發(fā)言人回應(yīng)經(jīng)濟運行熱點

孟瑋說，國家發(fā)展改革委會同有關(guān)方面，加強協(xié)調(diào)調(diào)度，組織晉陜蒙等煤炭主產(chǎn)區(qū)大型煤礦科學(xué)合理組織生產(chǎn)，發(fā)揮好煤炭中長期合同的穩(wěn)定器作用，加強煤炭運輸保障目前全國統(tǒng)調(diào)電廠存煤可用天數(shù)是21天，東北氣溫低的黑龍江省電廠可用天數(shù)是31天，都處于較高水平 “近期現(xiàn)貨市場煤炭價格有所上漲，但由于電廠主要使用的是年度中長期合同采購的煤炭，煤價總體穩(wěn)定”孟瑋說，目前80%以上煤炭供應(yīng)執(zhí)行煤炭中長期合同，交易價格在每噸540元至550元之間，剩下小部分市場煤的價格上漲，不會影響民生用煤保障。

聚焦

國家發(fā)改委：預(yù)計兩節(jié)期間物價漲幅不大

從監(jiān)測情況看，目前80%以上的煤炭供應(yīng)執(zhí)行的都是煤炭中長期合同，交易價格在每噸540—550元之間，剩下小部分市場煤的價格上漲，不會影響民生用煤保障她同時強調(diào)，目前煤炭市場供需總體是平衡的，今冬明春的煤炭供應(yīng)是有保障的目前全國統(tǒng)調(diào)電廠存煤可用天數(shù)是21天，東北氣溫最低的黑龍江省電廠可用天數(shù)是31天，都處于較高水平后續(xù)將引導(dǎo)市場煤炭價格穩(wěn)定在合理水平上 　　豬肉價格11月環(huán)比下降6.5% 　　從居民消費價格看，孟瑋介紹，11月份，CPI同比下降0.5%，較上月回落1個百分點，1—11月累計上漲2.7%。

宏觀