Mysteel：預(yù)計2025年中國進口動力煤總量或?qū)⑼瘸制?/a>

Mysteel：需求周期下行后的再分化——2024年大宗商品市場總結(jié)與展望

國外方面，俄羅斯延長免稅政策有效期，2025年繼續(xù)取消征收無煙煤、煉焦煤和動力煤的出口關(guān)稅，對其煤炭出口產(chǎn)生積極影響印尼、澳大利亞煤炭按照自貿(mào)協(xié)定實施零關(guān)稅，外加澳煤性價比相對較高，仍然是2025年進口煤炭的主要國家，進口煤炭有望進一步增加，港口長期維持累庫態(tài)勢，預(yù)計2025年進口動力煤或有3200萬噸增量 國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，財政政策或?qū)⒗^續(xù)發(fā)力，動力煤需求維持韌性電煤方面，清潔能源對火力發(fā)電替代作用在顯現(xiàn)，預(yù)計對煤炭消耗漲幅收窄；非電耗煤方面，下游化工新增裝置投產(chǎn)，對煤炭需求或小幅增長。

觀點

張津銘：國際煤價在未來仍具備上漲的潛力

預(yù)計25年受產(chǎn)量增長放緩疊加國內(nèi)自身需求增長影響，出口亦隨之放緩，或增至5.45億噸左右澳大利亞出口雖呈現(xiàn)恢復(fù)狀態(tài)，但受拉尼娜氣候、工會抗議、運輸以及煤價低迷對于高成本礦山的擾動，外部影響因素較多預(yù)計2024年印度進口煤炭約2.8億噸，至30年接近峰值，或達(dá)3.2億噸左右2024年，俄羅斯動力煤出口大幅下滑已成定局，樂觀情況下，2025年俄羅斯煤炭出口有望同比持平 再次，他展望2025年需求存在超預(yù)期可能，東南亞地區(qū)電力需求主要通過燃煤發(fā)電來滿足，目前燃煤發(fā)電占總發(fā)電量約45%，根據(jù)IEA發(fā)布的報告，東南亞地區(qū)的電力需求將以每年4%的速度增長，AI和海外工業(yè)化將帶來全球電力需求高增長，將拉動化石能源發(fā)電增量需求。

會議報道

2024年上半年內(nèi)蒙古能源價格運行情況及后期走勢預(yù)測

上半年，原煤生產(chǎn)降幅逐漸收窄，結(jié)合主產(chǎn)區(qū)穩(wěn)產(chǎn)保供方案，預(yù)計下半年國內(nèi)煤炭產(chǎn)量還有一定增加空間；印度尼西亞、俄羅斯、澳大利亞、蒙古等主要煤炭出口國2024年計劃煤炭產(chǎn)量不同幅度增加，且進口煤仍有一定價格優(yōu)勢，預(yù)計下半年進口煤數(shù)量延續(xù)快速增長勢頭綜合國內(nèi)外煤炭供應(yīng)情況，預(yù)計煤炭供應(yīng)總量較上半年還有增加空間 需求方面，下半年動力煤需求保持平穩(wěn)增長勢頭上半年，全國火電發(fā)電量同比增長7.5%，非電需求中，全國粗鋼、水泥產(chǎn)量同比分別增長1.3%、1.3%，煤化工相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量平穩(wěn)增長。

爐料

Mysteel朝聞鋁市: 海外鋁升水持續(xù)走高 預(yù)計共同帶動鋁價偏強運行為主

供應(yīng)保障能力持續(xù)增強，全國能源生產(chǎn)總量達(dá)到49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右煤炭穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)，原油產(chǎn)量穩(wěn)定在2億噸以上，天然氣保持快速上產(chǎn)態(tài)勢非化石能源發(fā)電裝機占比提高到55%左右 【行業(yè)追蹤】據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截止3月22日中國主要港口鋁土礦庫存量為2386.5萬噸，較上期減少0.46% 3月15日至3月22日全球主流國家鋁土礦發(fā)運總量378.82萬噸，到中國鋁土礦發(fā)運總量264.43萬噸，環(huán)比增加21.9%，海漂量1374.69萬噸；主要來源于幾內(nèi)亞和澳大利亞。

行情簡評

名村造船交付商船三井首艘95000噸LNG動力散貨船

“REIMEI”號的LNG燃料艙和燃料供應(yīng)設(shè)備位于船尾，從而使貨物裝卸操作與傳統(tǒng)燃油動力船舶類似，并確保有足夠的貨艙容積用于煤炭運輸發(fā)動機冷卻系統(tǒng)采用中央淡水冷卻方式，以減少船上維護工作船上安裝了符合壓載水管理公約的壓載水處理系統(tǒng)，持有有害物質(zhì)清單（IHM） 據(jù)了解，“REIMEI”號已經(jīng)與九州電力簽署了長期運輸協(xié)議，將用于從澳大利亞等海外地區(qū)運輸煤炭至九州電力位于熊本和長崎的火力發(fā)電站。

船舶

Mysteel晚餐：本周高爐鐵水產(chǎn)量下降，鋼廠進口礦庫存減少

◎國際能源署(IEA)：2023年上半年，全球煤炭需求將增長約1.5%，達(dá)到47億噸左右，發(fā)電和非電力工業(yè)用途將分別增長1%和2%今年全球煤炭使用量將保持在創(chuàng)紀(jì)錄水平 ◎澳大利亞礦產(chǎn)資源公司發(fā)布2023年二季度（FY23第四季度）產(chǎn)銷報告：二季度鐵礦石總產(chǎn)量為447萬噸，環(huán)比下降11%，同比下降11%。

資訊

Mysteel：2023年1月至5月庫茲巴斯煤炭產(chǎn)量下降1.4%

周一發(fā)布的最新季度能源和資源報告顯示，至少到 2025 年，分別用于發(fā)電和煉鋼的動力煤和冶金煤運輸量都將穩(wěn)步增長報告稱，2023 年初非正式禁令取消后，中國對澳大利亞煤炭的進口也開始增加與此同時，隨著必和必拓集團有限公司和力拓集團提高西澳大利亞大型礦山的產(chǎn)量，鐵礦石（澳大利亞最大的出口收入來源）的出貨量預(yù)計將在未來三年穩(wěn)步增長 信息來源：Australia Ming 由于鋼材市場波動較大，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤上漲趨勢較弱 近期受鋼材價格上漲帶動，澳大利亞煉焦煤價格小幅上漲。

日評

Mysteel參考丨動力煤供需格局寬松，煤價回落至近兩年低位

隨煤炭進口零關(guān)稅政策的繼續(xù)實施，對進口俄羅斯及蒙古國煤有積極作用，煤炭進口量穩(wěn)定增長2月份進口澳大利亞煤炭重新回到中國市場，且以性價比優(yōu)勢吸引終端用戶采購興趣，進口量開始逐月增長 圖2：中國動力煤進口總量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖3：2023年分國別進口動力煤數(shù)量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 二、需求方面 統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電34216億千瓦時，同比增長3.9%。

Mysteel參考

日本考慮斥巨資1130億美元資助氫能計劃

像Jera Co.這樣的發(fā)電廠正在努力在火力發(fā)電廠燃燒少量氫氣和氨，同時燃燒液化天然氣和煤炭，目標(biāo)是最終完全取代化石燃料 日本的目標(biāo)是到2030年實現(xiàn)300萬噸氫的使用，到2050年實現(xiàn)2000萬噸氫的使用該國的公共和私營部門已經(jīng)與阿拉伯聯(lián)合酋長國和澳大利亞等國建立合作伙伴關(guān)系，以建立供應(yīng)鏈，將大量的燃料海運貨物運送到這個島國 氫和氨可以從可再生能源中產(chǎn)生，以制造無碳燃料，但制造和運輸它們的技術(shù)仍處于發(fā)展的早期階段，在可能廣泛使用之前，必須解決成本高等挑戰(zhàn)。

行業(yè)要聞

不顧重重反對 澳大利亞議會正式通過能源限價立法

周四（12月15日），澳大利亞議會通過了一項立法，為國內(nèi)天然氣和煤炭設(shè)定了價格上限，并公布了一項約10億美元的救濟措施 為遏制全球價格飆升對當(dāng)?shù)仉娰M的影響，澳大利亞不顧本國能源出口商的反對，為天然氣價格設(shè)限，為期一年 除了限制天然氣價格外，澳洲政府還與州和地區(qū)政府達(dá)成協(xié)議，對煤炭價格亦設(shè)置上限，規(guī)定將出售給發(fā)電廠的煤炭價格限制在每噸125澳元（約合每噸85美元）。

國際

不顧重重反對，澳大利亞議會正式通過能源限價立法

周四（15日），澳大利亞議會通過了一項立法，為國內(nèi)天然氣和煤炭設(shè)定了價格上限，并公布了一項約10億美元的救濟措施 為遏制全球價格飆升對當(dāng)?shù)仉娰M的影響，澳大利亞不顧本國能源出口商的反對，為天然氣價格設(shè)限，為期一年 除了限制天然氣價格外，澳洲政府還與州和地區(qū)政府達(dá)成協(xié)議，對煤炭價格亦設(shè)置上限，規(guī)定將出售給發(fā)電廠的煤炭價格限制在每噸125澳元（約合每噸85美元）。

爐料

澳大利亞將23財年資源出口收入上調(diào)至3080億美元

12月19日，據(jù)外媒報道，周一，由于烏克沖突推高了能源商品價格，澳大利亞上調(diào)了本財年的資源和能源出口收入，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4590億澳元（3080億美元）工業(yè)、科學(xué)和資源部（Department of Industry，Science and Resources）在一份季度報告中表示，截至2023年6月，該國發(fā)電廠使用的動力煤以及液化天然氣（LNG）出口收入將強勁增長同時表示，許多西方國家不得不為能源支付更多的費用，特別是天然氣和煤炭。

產(chǎn)業(yè)資訊

世界首艘風(fēng)力推進散貨船“松風(fēng)丸”號首航抵達(dá)澳大利亞

該船將在紐卡斯?fàn)柛垩b載首批煤炭貨物，10月25日離港 “松風(fēng)丸”號是一艘100422載重噸煤炭運輸船由日本大島造船建造，在今年10月7日剛剛交付運營，將作為日本東北電力公司的專用船，主要負(fù)責(zé)為東北電力公司的火力發(fā)電廠運輸從澳大利亞和印度尼西亞、北美等進口的煤炭 “松風(fēng)丸”號全長235米，寬43米，船上搭載了世界上首個硬翼帆式風(fēng)力推進裝置“Wind Challenger”。

船舶

BDI指數(shù)大漲！歐洲搶運煤炭推升散貨船運價

業(yè)內(nèi)人士指出，8月11日歐盟對俄羅斯煤炭禁運正式生效，歐盟去年從俄羅斯進口3900萬噸煤炭，占?xì)W盟煤炭進口的36%；另一方面，俄羅斯減少對歐盟天然氣供應(yīng)，加上歐盟多國水力等可再生能源受干旱影響減弱，迫使歐盟不得不重啟燃煤發(fā)電，煤炭需求上漲數(shù)據(jù)顯示，今年前8個月德國火力發(fā)電廠發(fā)電比去年同期增加了31% 隨著禁令生效，歐盟不僅加大了從更遠(yuǎn)地區(qū)進口煤炭的力度，還增加了煤炭進口的數(shù)量，進口國包括美國、澳大利亞、南非、哥倫比亞等。

船舶

南非能源部長：歐洲能源危機凸顯煤炭價值

根據(jù)能源和氣候研究組織Ember的數(shù)據(jù)，如果考慮到人口規(guī)模，澳大利亞、韓國和南非是全球燒煤最嚴(yán)重的國家 此前歐洲多國一直在積極推動可再生能源發(fā)展，并試圖逐步淘汰化石燃料然而，在當(dāng)前面對幾十年來最嚴(yán)重能源危機之際，歐洲也不得不“打臉”繼續(xù)使用化石燃料，重新啟動已經(jīng)關(guān)閉的燃煤發(fā)電站，以減少對俄羅斯天然氣的依賴 據(jù)南非最大的發(fā)電站煤炭發(fā)貨商ThungelaResourcesLtd.稱，今年上半年，南非從理查茲灣(RichardsBay)煤炭碼頭出口到歐洲的煤炭激增了八倍多。

爐料

快訊：日本7月煤炭進口同比下降2.0%

在澳大利亞的冬季，由于一些電廠發(fā)生故障，該國的能源價格不斷飆升，不過，其對煤炭的依賴性得到了緩解聯(lián)邦政府還為全國第一個離岸風(fēng)力發(fā)電區(qū)開了綠燈，這表明該州的可再生能源項目在不斷增加 信息來源：IANS 印度水泥生產(chǎn)商首次從委內(nèi)瑞拉進口石油焦 貿(mào)易消息和航運數(shù)據(jù)顯示，印度公司首次從委內(nèi)瑞拉進口大量石油焦。

快訊

德國：煤炭石油齊上陣，電力缺口能補上嗎

由于市場的擔(dān)憂，當(dāng)?shù)貢r間周一，歐洲煤炭期貨價格達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平，超過每噸400美元 4月時，專家就表示過，全球幾乎沒有剩余的動力煤澳大利亞煤炭價格已經(jīng)漲了幾倍，南非物流設(shè)施陳舊，煤炭供應(yīng)能力持續(xù)受制，其他主要出口國的煤炭都在被各方爭奪 燃油發(fā)電廠面臨著同樣的問題 想要在脫離俄羅斯能源的基礎(chǔ)上保障德國的電網(wǎng)正常運行很艱難，找到替代供應(yīng)商也很艱難。

爐料

中小型船需求大增！散貨船市場遭遇“燃煤”之急

隨著全球鋼材需求走弱，澳大利亞礦商發(fā)貨節(jié)奏放緩，運力過剩加重，好望角型船運價上周下探波羅的海好望角型散貨船運價指數(shù)（BCI）在經(jīng)歷了連續(xù)三天的跌勢之后，于7月22日上漲43點至2696點，日漲幅1.6%，但上周BCI指數(shù)周跌幅高達(dá)7.6%，是6月底以來跌幅最大的一周目前好望角型船運價為22362美元，處于過去一年來的低位 另一方面，夏季高溫推升了燃煤發(fā)電需求，帶來全球搶運燃煤熱潮；加上歐盟禁止俄羅斯煤炭轉(zhuǎn)而向印尼、澳大利亞等地拉貨，區(qū)域性轉(zhuǎn)單拉長船舶周轉(zhuǎn)天數(shù)，這些都使得主要運輸煤炭及谷物巴拿馬型和超靈便型船運價大漲，高于疫情前水準(zhǔn)。

船舶

快訊：日本準(zhǔn)備今夏重啟燃煤電廠

信息來源：Business Line 澳大利亞獵人谷鐵路線重新恢復(fù)運營 在7月5日受洪水影響關(guān)閉后，連接澳大利亞新南威爾士州獵人谷礦區(qū)與紐卡斯?fàn)柛劭诘闹饕F路線，將從7月14日起逐步重新開放 第一批煤炭列車于7月14日晚沿獵人谷線前往新南威爾士州的主要發(fā)電站，更多裝有煤炭的列車預(yù)計將從7月15日起前往紐卡斯?fàn)柛劭凇?/p>

煤焦熱點