我國(guó)鐵礦石進(jìn)口期貨貿(mào)易與現(xiàn)貨貿(mào)易方式分析

鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)中最主要的原料，隨著近年來國(guó)際原材料市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，鐵礦石已經(jīng)成為生鐵最主要的成本構(gòu)成，鐵礦石的穩(wěn)定供給直接影響到鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的正常生產(chǎn)秩序，而鐵礦石的價(jià)格波動(dòng)直接影響到鋼鐵企業(yè)的成本控制和盈利能力當(dāng)前，期貨貿(mào)易和現(xiàn)貨貿(mào)易是我國(guó)鐵礦石進(jìn)口中的兩種貿(mào)易方式，恰當(dāng)把握兩種貿(mào)易方式的關(guān)系，對(duì)于我鋼鐵行業(yè)掌握國(guó)際鐵礦石貿(mào)易價(jià)格的定價(jià)權(quán)具有相當(dāng)重要的意義。

聚焦

我國(guó)鐵礦石進(jìn)口期貨貿(mào)易與現(xiàn)貨貿(mào)易方式分析

鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)中最主要的原料，隨著近年來國(guó)際原材料市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，鐵礦石已經(jīng)成為生鐵最主要的成本構(gòu)成，鐵礦石的穩(wěn)定供給直接影響到鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的正常生產(chǎn)秩序，而鐵礦石的價(jià)格波動(dòng)直接影響到鋼鐵企業(yè)的成本控制和盈利能力當(dāng)前，期貨貿(mào)易和現(xiàn)貨貿(mào)易是我國(guó)鐵礦石進(jìn)口中的兩種貿(mào)易方式，恰當(dāng)把握兩種貿(mào)易方式的關(guān)系，對(duì)于我鋼鐵行業(yè)掌握國(guó)際鐵礦石貿(mào)易價(jià)格的定價(jià)權(quán)具有相當(dāng)重要的意義。

鋼材

政府搭臺(tái) 企業(yè)唱戲 中印鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)將向期貨轉(zhuǎn)變

長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月的進(jìn)口礦現(xiàn)貨市場(chǎng)一直波瀾不驚港口現(xiàn)貨成交低迷，其中天津港口印度63.5%現(xiàn)貨成交主流價(jià)格為620元/噸，64%市場(chǎng)成交價(jià)格為640元/噸，低品位61%成交也不甚樂觀，目前僅為560元/噸進(jìn)口礦市場(chǎng)低迷導(dǎo)致貿(mào)易礦現(xiàn)貨大量積壓，截止到上周末，我國(guó)23個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量為4020萬(wàn)噸，其中印度礦約880萬(wàn)噸而印度西海岸GOA港口發(fā)貨63.5%鐵礦石FOB為52美元/噸，到我國(guó)天津港口海運(yùn)費(fèi)約16.5美元/噸，CIF價(jià)格約為68.5美元/噸，且船運(yùn)并不緊張，每天均有3條船走貨。

鋼聯(lián)評(píng)述

鋼貿(mào)行業(yè)在我國(guó)鋼材物流鏈中的作用

在我國(guó)，鋼貿(mào)企業(yè)有時(shí)被戲稱為“賣鐵的”，這既是一種形象的描述也有幾分不屑的味道鋼材從鋼廠到終端的過程中，鋼廠將鐵礦石變成了鋼材，物流企業(yè)將鋼材從鋼廠運(yùn)到了終端，終端則利用鋼材作為原材料制成了產(chǎn)品，唯有鋼貿(mào)行業(yè)似乎沒有干什么，所以鋼貿(mào)企業(yè)只能靠賭行情賺取時(shí)間的利潤(rùn)果真如此的話，各類電子交易市場(chǎng)的中遠(yuǎn)期交易以及未來推出的鋼材期貨交易提供了一種更為便捷有效的交易模式，對(duì)原有的賺取時(shí)間利潤(rùn)的鋼貿(mào)方式實(shí)現(xiàn)了全方位的覆蓋，參與主體從原有的鋼貿(mào)企業(yè)迅速擴(kuò)大到整個(gè)與鋼材相關(guān)的行業(yè)。

財(cái)經(jīng)評(píng)論

福州市場(chǎng)建州鋼材售價(jià)平穩(wěn)

從市場(chǎng)了解到，現(xiàn)階段福州地區(qū)庫(kù)存持續(xù)維持在中低水平，主要是一方面主導(dǎo)鋼廠生產(chǎn)線檢修，另一方面北方港口艙位出現(xiàn)吃緊，導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)水漲船高，貨源難以及時(shí)補(bǔ)充下來；有部分上商家指出短時(shí)間的火熱行情背后也相應(yīng)隱藏著跌價(jià)的趨勢(shì)，雖然07年度國(guó)內(nèi)鐵礦石談判已經(jīng)塵埃落定，但若后期貨源大量到貨和季節(jié)性需求萎縮的影響下，未來走勢(shì)依然不能掉以輕心（Mysteel資訊部編輯，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載） 。

日?qǐng)?bào)

電子遠(yuǎn)期交易困擾 鋼材期貨上市出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)

據(jù)了解，上期所于2000年1月就成立了線材期貨品種開發(fā)課題組，2001年提出開展φ6.5mm線材期貨交易的設(shè)想，2005年初正式向證監(jiān)會(huì)呈報(bào)開展鋼材期貨交易的申請(qǐng) 有消息人士表示：“鋼材期貨上市即使在繞開了各種阻礙，也可能要等到今年全國(guó)金融工作會(huì)議之后，產(chǎn)品真正上市恐怕要到明年上半年了” 緊迫需求 中國(guó)鋼鐵企業(yè)在2005年鐵礦石談判中接受了71.5%的漲價(jià)之后，鋼鐵價(jià)格坐上了過山車。

鋼材

朱民：從長(zhǎng)期來看資源價(jià)格要跌

石油價(jià)格一變，煤的價(jià)格很厲害，從23美元一噸，最高漲到60多美元一噸，三年左右時(shí)間漲了三倍再往上走，銅的價(jià)格大概從1900美元漲到8000美元，中國(guó)在銅上面掙嘩嘩的銀子有的是，跳河的人也有的是，銅有炒空期貨鐵礦石因?yàn)槭菈艛噘Y源，基本上是全球三大生產(chǎn)廠家，兩家在澳大利亞，一家在巴西，去年漲了1.2%，今年漲了1.9%，今年起要漲，梯度價(jià)格也是32美元左右漲到70美元左右，也是兩到三倍接下來是鋁，2000左右的價(jià)格漲到5、6千左右的價(jià)格。

歷史資訊

中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)分析

編者按:最近,美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司通過調(diào)研,對(duì)中國(guó)鋼鐵工業(yè)未來發(fā)展面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)進(jìn)行了詳細(xì)評(píng)估和分析,指出,中國(guó)鋼鐵廠正面臨威脅更大?更加多樣化和更難以預(yù)測(cè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境?中國(guó)鋼鐵工業(yè)依然處在巨大的結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化階段?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司從20多個(gè)方面來評(píng)估和分析中國(guó)鋼鐵企業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)或可能出現(xiàn)的局面?這是“老外”眼中的中國(guó)鋼鐵工業(yè),僅供參考? 第一,中國(guó)鋼鐵行業(yè)中商業(yè)運(yùn)作獲利“舊模式”不再有效?在2004年之前,同政府權(quán)力機(jī)構(gòu)保持良好關(guān)系的實(shí)業(yè)家能夠輕而易舉獲取極其充足的貸款投入到贏利的鋼鐵行業(yè)?當(dāng)時(shí),利用這些貸款迅速建設(shè)起投資低的小鋼鐵廠或小的獨(dú)立軋鋼廠,可以滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)生產(chǎn),獲取豐厚的利潤(rùn)?然而,到了2006年之后,形勢(shì)發(fā)生了變化,邊際利潤(rùn)太低不足以支持設(shè)備開工,銀行貸款有可能超過這些鋼鐵廠的固定資產(chǎn)價(jià)值? 第二,中國(guó)大型鋼鐵公司之間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈,尤其是他們的薄板產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)特別激烈?中國(guó)鋼鐵廠在少數(shù)企業(yè)壟斷性鋼材產(chǎn)品供應(yīng)及競(jìng)爭(zhēng)性鋼材定價(jià)結(jié)構(gòu)方面表現(xiàn)遠(yuǎn)不如西方主要產(chǎn)鋼國(guó)家?中國(guó)各大鋼鐵集團(tuán)正在加緊擴(kuò)大鋼鐵生產(chǎn)能力?提高鋼材產(chǎn)品質(zhì)量和完善鋼材產(chǎn)品系列?他們認(rèn)為,依靠低生產(chǎn)成本能把競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手從鋼材市場(chǎng)驅(qū)逐出去?西方大鋼鐵公司是通過并購(gòu),達(dá)到其贏利的目標(biāo),因?yàn)橐坏┈F(xiàn)代化鋼鐵廠建成之后,不能輕易廢棄,投人生產(chǎn)必須不斷降低生產(chǎn)成本,并且還存在資金上風(fēng)險(xiǎn),并購(gòu)才是可行出路?而中國(guó)一些大型鋼鐵公司都是鋼材生產(chǎn)的機(jī)器? 第三,目前中國(guó)一些鋼鐵公司最高領(lǐng)導(dǎo)層正在做好準(zhǔn)備以應(yīng)對(duì)鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)速度放慢局面的到來?看來自相矛盾的是,對(duì)中國(guó)鋼鐵工業(yè)來說,鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)速度到一定階段必然會(huì)減緩下來,但是,一些鋼鐵公司為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)生存下去必須擁有最佳的鋼鐵生產(chǎn)設(shè)備?這樣,這些鋼鐵公司又陷人比以前以更快速度來拼鋼材產(chǎn)量?這種戰(zhàn)略思維或理念是否行得通?對(duì)于一些中國(guó)鋼筋?線材和窄帶鋼生產(chǎn)廠來說,其根據(jù)則是,這些生產(chǎn)廠的鋼鐵生產(chǎn)設(shè)備屬于接近淘汰的設(shè)備要加快產(chǎn)出?然而,對(duì)于熱軋板卷的鋼鐵廠來說,意味著通過這些先進(jìn)設(shè)備生產(chǎn)出更多的熱軋板卷產(chǎn)品將擁有壟斷定價(jià)體系?也就是說,在這利,情況下,這些鋼鐵廠可以改變熱軋板卷產(chǎn)量規(guī)模,而不是改變其定價(jià)?這一少數(shù)企業(yè)壟斷定價(jià)體系將成為這些鋼鐵廠生存發(fā)展的支柱或救生圈? 第四,中國(guó)許多獨(dú)立的軋鋼廠,利用外購(gòu)小方坯作為坯料生產(chǎn)長(zhǎng)型材產(chǎn)品,目前共計(jì)生產(chǎn)能力達(dá)到5000萬(wàn)噸至6000萬(wàn)噸,大約有800多家?目前,這些鋼廠面臨經(jīng)營(yíng)和資金方面風(fēng)險(xiǎn),其原因是,其外購(gòu)小方坯與其生產(chǎn)的成品長(zhǎng)型材之間價(jià)差縮減? 第五,中國(guó)小型鋼鐵廠總生產(chǎn)能力達(dá)到450萬(wàn)噸至550萬(wàn)噸的大約有190家,目前也處在極其困難經(jīng)營(yíng)狀態(tài)?眼下鋼筋?線材?窄帶鋼?小型材和結(jié)構(gòu)鋼材市場(chǎng)價(jià)格太低,許多小型鋼鐵廠無利可圖?而且,中國(guó)有關(guān)部門已下決心關(guān)閉能耗過高和污染嚴(yán)重的小高爐?小鋼鐵廠? 第六,中國(guó)較大的鋼鐵公司還背負(fù)著間接利潤(rùn)的包袱?這些較大鋼鐵公司對(duì)資金需求的主要原因,一是為支付工人工資;二是用于固定資產(chǎn)擴(kuò)大投資;三是把相當(dāng)大的資金轉(zhuǎn)撥到當(dāng)?shù)厥∈姓?通常鋼鐵公司以當(dāng)?shù)厥∈忻Q來命名,中國(guó)鋼鐵工業(yè)部門依然是生產(chǎn)機(jī)器,而不是產(chǎn)生利潤(rùn)的機(jī)器?中國(guó)大型鋼鐵公司最高管理人員,不管是中國(guó)國(guó)資委管理的中央一級(jí),還是省市政府管理一級(jí)的企業(yè),不只是以該公司利潤(rùn)業(yè)績(jī)來考核的,還包括鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)?鋼鐵廠規(guī)模擴(kuò)大?鋼材產(chǎn)品系列提升以及對(duì)當(dāng)?shù)厥∈姓暙I(xiàn)等其他因素? 第七,目前中國(guó)有關(guān)部門出臺(tái)的關(guān)于海外鋼鐵公司并購(gòu)中國(guó)鋼鐵公司所占有資產(chǎn)的比例不得超出50%?但美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司認(rèn)為,這僅僅只是一個(gè)時(shí)間問題,或許不到兩年時(shí)間,中國(guó)一些大型鋼鐵公司通過并購(gòu)將成為某一個(gè)全球化鋼鐵集團(tuán)的一部分? 第八,世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格周期性波動(dòng)有可能經(jīng)過幾個(gè)“死亡螺旋式”最低谷底點(diǎn)階段之后,改變中國(guó)鋼鐵工業(yè)部門運(yùn)行模式?正如世界其他地區(qū)那樣,當(dāng)世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格周期性波動(dòng)陷入谷底時(shí),經(jīng)不起市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)暴的沖擊,一些鋼鐵公司將不得不被并購(gòu)或關(guān)閉停產(chǎn)?事實(shí)如此,1995年?1998年和2001年世界鋼材出口市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格三次陷入“死亡螺旋式”谷底,從2002年開始除中國(guó)大陸之外世界其他地區(qū)鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化? 第九,目前中國(guó)鋼鐵工業(yè)最嚴(yán)重過剩的鋼材產(chǎn)品生產(chǎn)能力是熱軋寬板卷?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司對(duì)各鋼材產(chǎn)品生產(chǎn)能力調(diào)查指出,中國(guó)熱軋寬板卷年生產(chǎn)能力2005年為7700萬(wàn)噸,到2006年將達(dá)到1.13億噸,增加47%,到2007年還將增加19%,中國(guó)大陸熱軋寬板卷年生產(chǎn)能力達(dá)到1.34億噸? 第十,中國(guó)六大鋼鐵公司即寶鋼?武鋼?鞍本鋼?攀鋼?首鋼和唐鋼是中國(guó)鋼鐵的支柱?按樂觀估計(jì),寶鋼集團(tuán)有可能成為年產(chǎn)鋼能力6300萬(wàn)噸特大型鋼鐵集團(tuán)?武鋼到2010年,將有可能擴(kuò)大到4300萬(wàn)噸產(chǎn)鋼能力,其中熱軋板卷能力將達(dá)到3400萬(wàn)噸?鞍本鋼鐵集團(tuán)年產(chǎn)鋼能力有可能達(dá)到5300萬(wàn)噸,其中熱軋板卷能力將達(dá)到3650萬(wàn)噸?攀鋼年產(chǎn)鋼500萬(wàn)噸,經(jīng)過進(jìn)一步并購(gòu),到2010年將達(dá)到1700萬(wàn)噸,其中熱軋板卷能力將達(dá)到550萬(wàn)噸?首鋼年產(chǎn)鋼1200萬(wàn)噸,到2010年將達(dá)到2400萬(wàn)噸,其中熱軋板卷能力將達(dá)到2000萬(wàn)噸?唐鋼年產(chǎn)鋼2400萬(wàn)噸,到2010年將達(dá)到3000萬(wàn)噸,其中熱軋板卷能力將達(dá)到1250萬(wàn)噸? 第十一,按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)排序位次,中國(guó)鋼鐵廠的經(jīng)營(yíng)成本從相當(dāng)?shù)偷奈淮蜗蚱骄奈淮无D(zhuǎn)移?目前中國(guó)幾乎無超低營(yíng)業(yè)成本的鋼鐵廠?根據(jù)美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司最新的研究報(bào)告數(shù)據(jù),2006年2月中國(guó)熱軋板卷營(yíng)業(yè)成本每噸在302美元至353美元之間?營(yíng)業(yè)成本每噸為302美元的是100%使用粉礦的鋼鐵聯(lián)合企業(yè),營(yíng)業(yè)成本每噸為353美元?jiǎng)t是廢鋼電爐薄板坯連鑄小鋼廠?中國(guó)鋼鐵廠面臨一個(gè)長(zhǎng)期困境則是,人民幣匯率的不斷上升? 第十二,中國(guó)以鋼材為原料的鋼密集型制造業(yè)部門比海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手擁有很大的生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)?按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)來看,這些鋼密集型制造業(yè)部門,可以從國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)獲得比海外鋼材市場(chǎng)更低的鋼材價(jià)格,擁有廉價(jià)勞動(dòng)力成本以及良好基礎(chǔ)設(shè)施和交通運(yùn)輸?shù)闹С?海外的用鋼大戶如造船業(yè)?焊管業(yè)?大型鋼制造品?汽車制造業(yè)和機(jī)器制造業(yè),在未來一些時(shí)間里,將面臨中國(guó)同行越來越激烈的競(jìng)爭(zhēng)? 第十三,中國(guó)一些大型鋼鐵公司在薄板產(chǎn)品生產(chǎn)能力及品種質(zhì)量方面投入巨額資金,擴(kuò)大產(chǎn)量規(guī)模和提升品種質(zhì)量檔次?當(dāng)鞍本鋼集團(tuán)?武鋼和馬鋼可以銷售汽車用薄板產(chǎn)品時(shí)候,寶鋼面臨競(jìng)爭(zhēng)上的壓力? 第十四,中國(guó)當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)前景相當(dāng)看好?2005年和2006年,中國(guó)在國(guó)內(nèi)鐵礦石采掘業(yè)部門投人30億美元資金來擴(kuò)大鐵礦石生產(chǎn)規(guī)模?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司估計(jì),2006年中國(guó)新鐵礦石采掘能力將增加4000萬(wàn)噸,與此同時(shí)還將消失800萬(wàn)噸鐵礦石采掘能力?這樣,中國(guó)精礦粉2006年產(chǎn)量增加16%,達(dá)到2.82億噸;2007年將增加1 1%,達(dá)到3.12億噸?因此,一旦未來中國(guó)鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)速度放慢,鐵礦石需求總量中進(jìn)151比例將下降,而國(guó)產(chǎn)鐵礦石所占的比例將上升?然而,在未來,中國(guó)對(duì)鐵礦石需求總量將依然在增加? 第十五,2006年中國(guó)鋼鐵工業(yè)部門利潤(rùn)總體上將要下降?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司分析中國(guó)鋼鐵廠和世界其他地區(qū)鋼鐵廠綜合結(jié)果得出,中國(guó)鋼鐵廠2006年未扣利息?稅金和折1日的利潤(rùn)每噸為35美元,而2005年則為60美元;除中國(guó)大陸之外世界其他地區(qū)鋼鐵廠2006年未扣利息?稅金和折舊的利潤(rùn)每噸為165美元,而2005年則為144美元? 第十六,中國(guó)鋼材貿(mào)易商在當(dāng)?shù)劁摬匿N售市場(chǎng)上起巨大作用,大約50%鋼材產(chǎn)品通過當(dāng)?shù)劁摬馁Q(mào)易商銷售出去?在2005年出現(xiàn)巨大虧損之后,這些鋼材貿(mào)易商目前面臨更大的不利風(fēng)險(xiǎn)?因此,前幾年無法控制鋼材貨源庫(kù)存量及鋼材市場(chǎng)價(jià)格局面,目前看來情況好得多? 第十七,中國(guó)人民幣幣值走強(qiáng)勢(shì)頭比許多人預(yù)期要大得多?根據(jù)美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司看法,其原因是,中國(guó)大陸產(chǎn)品品種質(zhì)量正在大幅度提升?當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)部門工人在進(jìn)一步提升其產(chǎn)品品種質(zhì)量方面擁有更豐富_的經(jīng)驗(yàn)?中國(guó)大陸基礎(chǔ)設(shè)施為當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)部門提供巨大的支持?2007年中國(guó)大陸對(duì)外進(jìn)出口貿(mào)易將繼續(xù)保持巨大順差,且將越來越大?中國(guó)大陸將全方位出口更高附加值的產(chǎn)品,在進(jìn)口產(chǎn)品中,低附加值產(chǎn)品所占的比例將會(huì)加大? 第十八,2005年中國(guó)鋼材消費(fèi)量比原先預(yù)期大得多,2006年其鋼材消費(fèi)量再次呈強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭?從目前情況來看,中國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率尚未呈現(xiàn)緩減的跡象?中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)始終同其固定資產(chǎn)投資巨大增長(zhǎng)率緊密聯(lián)系在一起,而美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總是同其巨額貿(mào)易赤字緊密相關(guān)?最近.中國(guó)人民銀行兩次把利率提升,但是,這一措施不會(huì)減緩中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度?中國(guó)居民面對(duì)銀行利率起落,通常表現(xiàn)是無動(dòng)于衷,其原因是,中國(guó)基本社會(huì)保障系統(tǒng)尚未完善,居民存儲(chǔ)欲望很難改變? 第十九,中國(guó)鋼鐵工業(yè)至少由四個(gè)不同部門組成,每個(gè)部門都有一個(gè)各不相同的結(jié)構(gòu),為各不相同的市場(chǎng)服務(wù)?這四個(gè)部門是,一為生產(chǎn)鋼筋?線材?小型材?帶鋼和結(jié)構(gòu)鋼材等品種長(zhǎng)型材產(chǎn)品的生產(chǎn)廠;二為薄板產(chǎn)品生產(chǎn)廠;三為中厚板生產(chǎn)廠;四為包括鋼軌?無縫管?特殊質(zhì)量鋼材?不銹鋼材在內(nèi)的特殊鋼材和其他鋼材的生產(chǎn)廠? 第二十,中國(guó)長(zhǎng)型材產(chǎn)品需求特別興旺?2006年中國(guó)農(nóng)村建筑業(yè)部門經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)巨大增長(zhǎng)勢(shì)頭,其有力證據(jù)是,2006年2月中國(guó)水泥產(chǎn)量比2005年2月增加32%,這同時(shí)意味著鋼筋需求量大幅度增加?2006年是中國(guó)“十一五”計(jì)劃開始第一年,建設(shè)新農(nóng)村活動(dòng)必然帶動(dòng)中國(guó)農(nóng)村建筑業(yè)部門發(fā)展? 第二十一,中國(guó)鋼材產(chǎn)量特別是用于建筑業(yè)部門長(zhǎng)型材產(chǎn)品產(chǎn)量對(duì)市場(chǎng)價(jià)格具有很大的彈性?絕大部分生產(chǎn)線材?鋼筋?小型材?窄帶鋼和結(jié)構(gòu)鋼材生產(chǎn)廠固定費(fèi)用很低,其原因是,這些生產(chǎn)廠勞務(wù)工資很低?這些生產(chǎn)廠,根據(jù)鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化,很容易調(diào)整其鋼材產(chǎn)量規(guī)模? 第二十二,中國(guó)鋼材需求高速增長(zhǎng)看來為時(shí)不長(zhǎng)了?從2000年以來,中國(guó)鋼材需求量保持很高增長(zhǎng)速度的重要原因是,固定資產(chǎn)投資率年增長(zhǎng)率經(jīng)常達(dá)到20%以上?據(jù)美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司計(jì)算,單位人民幣固定資產(chǎn)投資的鋼材消費(fèi)量則是單位人民幣家庭消費(fèi)和政府部門支出的鋼材消費(fèi)量的16倍?固定資產(chǎn)投資年增長(zhǎng)率下降至10%,只是時(shí)間問題,也許就在2008年?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司甚至認(rèn)為,中國(guó)鋼材需求量年增長(zhǎng)率有可能下降至5%?中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家總是談?wù)?中國(guó)需要拉動(dòng)家庭消貲,但是,面對(duì)一個(gè)最基本的社會(huì)公共保障體系尚不健全的社會(huì),拉動(dòng)家庭消費(fèi)看來不可能?事實(shí)上,一旦降低固定資產(chǎn)投資率及其增長(zhǎng)率,中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度必將大大放慢,進(jìn)而有誘發(fā)某些社會(huì)問題的風(fēng)險(xiǎn)? 第二十三,在中國(guó)對(duì)鋼材產(chǎn)品交易和期貨交易活動(dòng)中,一些人有很高興趣?然而,中國(guó)有關(guān)部門對(duì)鋼材和其他產(chǎn)品期貨交易采取積極遏制的措施?在鋼材市場(chǎng)方面,中國(guó)期貨交易所希望鋼筋和線材兩個(gè)品種首先開始進(jìn)行金融交易? 。

鋼材

中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)分析

編者按:最近,美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司通過調(diào)研,對(duì)中國(guó)鋼鐵工業(yè)未來發(fā)展面臨的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)進(jìn)行了詳細(xì)評(píng)估和分析,指出,中國(guó)鋼鐵廠正面臨威脅更大?更加多樣化和更難以預(yù)測(cè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境?中國(guó)鋼鐵工業(yè)依然處在巨大的結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化階段?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司從20多個(gè)方面來評(píng)估和分析中國(guó)鋼鐵企業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)或可能出現(xiàn)的局面?這是“老外”眼中的中國(guó)鋼鐵工業(yè),僅供參考? 第一,中國(guó)鋼鐵行業(yè)中商業(yè)運(yùn)作獲利“舊模式”不再有效?在2004年之前,同政府權(quán)力機(jī)構(gòu)保持良好關(guān)系的實(shí)業(yè)家能夠輕而易舉獲取極其充足的貸款投入到贏利的鋼鐵行業(yè)?當(dāng)時(shí),利用這些貸款迅速建設(shè)起投資低的小鋼鐵廠或小的獨(dú)立軋鋼廠,可以滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)生產(chǎn),獲取豐厚的利潤(rùn)?然而,到了2006年之后,形勢(shì)發(fā)生了變化,邊際利潤(rùn)太低不足以支持設(shè)備開工,銀行貸款有可能超過這些鋼鐵廠的固定資產(chǎn)價(jià)值? 第二,中國(guó)大型鋼鐵公司之間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈,尤其是他們的薄板產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)特別激烈?中國(guó)鋼鐵廠在少數(shù)企業(yè)壟斷性鋼材產(chǎn)品供應(yīng)及競(jìng)爭(zhēng)性鋼材定價(jià)結(jié)構(gòu)方面表現(xiàn)遠(yuǎn)不如西方主要產(chǎn)鋼國(guó)家?中國(guó)各大鋼鐵集團(tuán)正在加緊擴(kuò)大鋼鐵生產(chǎn)能力?提高鋼材產(chǎn)品質(zhì)量和完善鋼材產(chǎn)品系列?他們認(rèn)為,依靠低生產(chǎn)成本能把競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手從鋼材市場(chǎng)驅(qū)逐出去?西方大鋼鐵公司是通過并購(gòu),達(dá)到其贏利的目標(biāo),因?yàn)橐坏┈F(xiàn)代化鋼鐵廠建成之后,不能輕易廢棄,投人生產(chǎn)必須不斷降低生產(chǎn)成本,并且還存在資金上風(fēng)險(xiǎn),并購(gòu)才是可行出路?而中國(guó)一些大型鋼鐵公司都是鋼材生產(chǎn)的機(jī)器? 第三,目前中國(guó)一些鋼鐵公司最高領(lǐng)導(dǎo)層正在做好準(zhǔn)備以應(yīng)對(duì)鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)速度放慢局面的到來?看來自相矛盾的是,對(duì)中國(guó)鋼鐵工業(yè)來說,鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)速度到一定階段必然會(huì)減緩下來,但是,一些鋼鐵公司為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)生存下去必須擁有最佳的鋼鐵生產(chǎn)設(shè)備?這樣,這些鋼鐵公司又陷人比以前以更快速度來拼鋼材產(chǎn)量?這種戰(zhàn)略思維或理念是否行得通?對(duì)于一些中國(guó)鋼筋?線材和窄帶鋼生產(chǎn)廠來說,其根據(jù)則是,這些生產(chǎn)廠的鋼鐵生產(chǎn)設(shè)備屬于接近淘汰的設(shè)備要加快產(chǎn)出?然而,對(duì)于熱軋板卷的鋼鐵廠來說,意味著通過這些先進(jìn)設(shè)備生產(chǎn)出更多的熱軋板卷產(chǎn)品將擁有壟斷定價(jià)體系?也就是說,在這利,情況下,這些鋼鐵廠可以改變熱軋板卷產(chǎn)量規(guī)模,而不是改變其定價(jià)?這一少數(shù)企業(yè)壟斷定價(jià)體系將成為這些鋼鐵廠生存發(fā)展的支柱或救生圈? 第四,中國(guó)許多獨(dú)立的軋鋼廠,利用外購(gòu)小方坯作為坯料生產(chǎn)長(zhǎng)型材產(chǎn)品,目前共計(jì)生產(chǎn)能力達(dá)到5000萬(wàn)噸至6000萬(wàn)噸,大約有800多家?目前,這些鋼廠面臨經(jīng)營(yíng)和資金方面風(fēng)險(xiǎn),其原因是,其外購(gòu)小方坯與其生產(chǎn)的成品長(zhǎng)型材之間價(jià)差縮減? 第五,中國(guó)小型鋼鐵廠總生產(chǎn)能力達(dá)到450萬(wàn)噸至550萬(wàn)噸的大約有190家,目前也處在極其困難經(jīng)營(yíng)狀態(tài)?眼下鋼筋?線材?窄帶鋼?小型材和結(jié)構(gòu)鋼材市場(chǎng)價(jià)格太低,許多小型鋼鐵廠無利可圖?而且,中國(guó)有關(guān)部門已下決心關(guān)閉能耗過高和污染嚴(yán)重的小高爐?小鋼鐵廠? 第六,中國(guó)較大的鋼鐵公司還背負(fù)著間接利潤(rùn)的包袱?這些較大鋼鐵公司對(duì)資金需求的主要原因,一是為支付工人工資;二是用于固定資產(chǎn)擴(kuò)大投資;三是把相當(dāng)大的資金轉(zhuǎn)撥到當(dāng)?shù)厥∈姓?通常鋼鐵公司以當(dāng)?shù)厥∈忻Q來命名,中國(guó)鋼鐵工業(yè)部門依然是生產(chǎn)機(jī)器,而不是產(chǎn)生利潤(rùn)的機(jī)器?中國(guó)大型鋼鐵公司最高管理人員,不管是中國(guó)國(guó)資委管理的中央一級(jí),還是省市政府管理一級(jí)的企業(yè),不只是以該公司利潤(rùn)業(yè)績(jī)來考核的,還包括鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)?鋼鐵廠規(guī)模擴(kuò)大?鋼材產(chǎn)品系列提升以及對(duì)當(dāng)?shù)厥∈姓暙I(xiàn)等其他因素? 第七,目前中國(guó)有關(guān)部門出臺(tái)的關(guān)于海外鋼鐵公司并購(gòu)中國(guó)鋼鐵公司所占有資產(chǎn)的比例不得超出50%?但美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司認(rèn)為,這僅僅只是一個(gè)時(shí)間問題,或許不到兩年時(shí)間,中國(guó)一些大型鋼鐵公司通過并購(gòu)將成為某一個(gè)全球化鋼鐵集團(tuán)的一部分? 第八,世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格周期性波動(dòng)有可能經(jīng)過幾個(gè)“死亡螺旋式”最低谷底點(diǎn)階段之后,改變中國(guó)鋼鐵工業(yè)部門運(yùn)行模式?正如世界其他地區(qū)那樣,當(dāng)世界鋼材市場(chǎng)價(jià)格周期性波動(dòng)陷入谷底時(shí),經(jīng)不起市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)暴的沖擊,一些鋼鐵公司將不得不被并購(gòu)或關(guān)閉停產(chǎn)?事實(shí)如此,1995年?1998年和2001年世界鋼材出口市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格三次陷入“死亡螺旋式”谷底,從2002年開始除中國(guó)大陸之外世界其他地區(qū)鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化? 第九,目前中國(guó)鋼鐵工業(yè)最嚴(yán)重過剩的鋼材產(chǎn)品生產(chǎn)能力是熱軋寬板卷?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司對(duì)各鋼材產(chǎn)品生產(chǎn)能力調(diào)查指出,中國(guó)熱軋寬板卷年生產(chǎn)能力2005年為7700萬(wàn)噸,到2006年將達(dá)到1.13億噸,增加47%,到2007年還將增加19%,中國(guó)大陸熱軋寬板卷年生產(chǎn)能力達(dá)到1.34億噸? 第十,中國(guó)六大鋼鐵公司即寶鋼?武鋼?鞍本鋼?攀鋼?首鋼和唐鋼是中國(guó)鋼鐵的支柱?按樂觀估計(jì),寶鋼集團(tuán)有可能成為年產(chǎn)鋼能力6300萬(wàn)噸特大型鋼鐵集團(tuán)?武鋼到2010年,將有可能擴(kuò)大到4300萬(wàn)噸產(chǎn)鋼能力,其中熱軋板卷能力將達(dá)到3400萬(wàn)噸?鞍本鋼鐵集團(tuán)年產(chǎn)鋼能力有可能達(dá)到5300萬(wàn)噸,其中熱軋板卷能力將達(dá)到3650萬(wàn)噸?攀鋼年產(chǎn)鋼500萬(wàn)噸,經(jīng)過進(jìn)一步并購(gòu),到2010年將達(dá)到1700萬(wàn)噸,其中熱軋板卷能力將達(dá)到550萬(wàn)噸?首鋼年產(chǎn)鋼1200萬(wàn)噸,到2010年將達(dá)到2400萬(wàn)噸,其中熱軋板卷能力將達(dá)到2000萬(wàn)噸?唐鋼年產(chǎn)鋼2400萬(wàn)噸,到2010年將達(dá)到3000萬(wàn)噸,其中熱軋板卷能力將達(dá)到1250萬(wàn)噸? 第十一,按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)排序位次,中國(guó)鋼鐵廠的經(jīng)營(yíng)成本從相當(dāng)?shù)偷奈淮蜗蚱骄奈淮无D(zhuǎn)移?目前中國(guó)幾乎無超低營(yíng)業(yè)成本的鋼鐵廠?根據(jù)美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司最新的研究報(bào)告數(shù)據(jù),2006年2月中國(guó)熱軋板卷營(yíng)業(yè)成本每噸在302美元至353美元之間?營(yíng)業(yè)成本每噸為302美元的是100%使用粉礦的鋼鐵聯(lián)合企業(yè),營(yíng)業(yè)成本每噸為353美元?jiǎng)t是廢鋼電爐薄板坯連鑄小鋼廠?中國(guó)鋼鐵廠面臨一個(gè)長(zhǎng)期困境則是,人民幣匯率的不斷上升? 第十二,中國(guó)以鋼材為原料的鋼密集型制造業(yè)部門比海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手擁有很大的生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)?按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)來看,這些鋼密集型制造業(yè)部門,可以從國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)獲得比海外鋼材市場(chǎng)更低的鋼材價(jià)格,擁有廉價(jià)勞動(dòng)力成本以及良好基礎(chǔ)設(shè)施和交通運(yùn)輸?shù)闹С?海外的用鋼大戶如造船業(yè)?焊管業(yè)?大型鋼制造品?汽車制造業(yè)和機(jī)器制造業(yè),在未來一些時(shí)間里,將面臨中國(guó)同行越來越激烈的競(jìng)爭(zhēng)? 第十三,中國(guó)一些大型鋼鐵公司在薄板產(chǎn)品生產(chǎn)能力及品種質(zhì)量方面投入巨額資金,擴(kuò)大產(chǎn)量規(guī)模和提升品種質(zhì)量檔次?當(dāng)鞍本鋼集團(tuán)?武鋼和馬鋼可以銷售汽車用薄板產(chǎn)品時(shí)候,寶鋼面臨競(jìng)爭(zhēng)上的壓力? 第十四,中國(guó)當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)前景相當(dāng)看好?2005年和2006年,中國(guó)在國(guó)內(nèi)鐵礦石采掘業(yè)部門投人30億美元資金來擴(kuò)大鐵礦石生產(chǎn)規(guī)模?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司估計(jì),2006年中國(guó)新鐵礦石采掘能力將增加4000萬(wàn)噸,與此同時(shí)還將消失800萬(wàn)噸鐵礦石采掘能力?這樣,中國(guó)精礦粉2006年產(chǎn)量增加16%,達(dá)到2.82億噸;2007年將增加1 1%,達(dá)到3.12億噸?因此,一旦未來中國(guó)鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)速度放慢,鐵礦石需求總量中進(jìn)151比例將下降,而國(guó)產(chǎn)鐵礦石所占的比例將上升?然而,在未來,中國(guó)對(duì)鐵礦石需求總量將依然在增加? 第十五,2006年中國(guó)鋼鐵工業(yè)部門利潤(rùn)總體上將要下降?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司分析中國(guó)鋼鐵廠和世界其他地區(qū)鋼鐵廠綜合結(jié)果得出,中國(guó)鋼鐵廠2006年未扣利息?稅金和折1日的利潤(rùn)每噸為35美元,而2005年則為60美元;除中國(guó)大陸之外世界其他地區(qū)鋼鐵廠2006年未扣利息?稅金和折舊的利潤(rùn)每噸為165美元,而2005年則為144美元? 第十六,中國(guó)鋼材貿(mào)易商在當(dāng)?shù)劁摬匿N售市場(chǎng)上起巨大作用,大約50%鋼材產(chǎn)品通過當(dāng)?shù)劁摬馁Q(mào)易商銷售出去?在2005年出現(xiàn)巨大虧損之后,這些鋼材貿(mào)易商目前面臨更大的不利風(fēng)險(xiǎn)?因此,前幾年無法控制鋼材貨源庫(kù)存量及鋼材市場(chǎng)價(jià)格局面,目前看來情況好得多? 第十七,中國(guó)人民幣幣值走強(qiáng)勢(shì)頭比許多人預(yù)期要大得多?根據(jù)美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司看法,其原因是,中國(guó)大陸產(chǎn)品品種質(zhì)量正在大幅度提升?當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)部門工人在進(jìn)一步提升其產(chǎn)品品種質(zhì)量方面擁有更豐富_的經(jīng)驗(yàn)?中國(guó)大陸基礎(chǔ)設(shè)施為當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)部門提供巨大的支持?2007年中國(guó)大陸對(duì)外進(jìn)出口貿(mào)易將繼續(xù)保持巨大順差,且將越來越大?中國(guó)大陸將全方位出口更高附加值的產(chǎn)品,在進(jìn)口產(chǎn)品中,低附加值產(chǎn)品所占的比例將會(huì)加大? 第十八,2005年中國(guó)鋼材消費(fèi)量比原先預(yù)期大得多,2006年其鋼材消費(fèi)量再次呈強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭?從目前情況來看,中國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率尚未呈現(xiàn)緩減的跡象?中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)始終同其固定資產(chǎn)投資巨大增長(zhǎng)率緊密聯(lián)系在一起,而美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總是同其巨額貿(mào)易赤字緊密相關(guān)?最近.中國(guó)人民銀行兩次把利率提升,但是,這一措施不會(huì)減緩中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度?中國(guó)居民面對(duì)銀行利率起落,通常表現(xiàn)是無動(dòng)于衷,其原因是,中國(guó)基本社會(huì)保障系統(tǒng)尚未完善,居民存儲(chǔ)欲望很難改變? 第十九,中國(guó)鋼鐵工業(yè)至少由四個(gè)不同部門組成,每個(gè)部門都有一個(gè)各不相同的結(jié)構(gòu),為各不相同的市場(chǎng)服務(wù)?這四個(gè)部門是,一為生產(chǎn)鋼筋?線材?小型材?帶鋼和結(jié)構(gòu)鋼材等品種長(zhǎng)型材產(chǎn)品的生產(chǎn)廠;二為薄板產(chǎn)品生產(chǎn)廠;三為中厚板生產(chǎn)廠;四為包括鋼軌?無縫管?特殊質(zhì)量鋼材?不銹鋼材在內(nèi)的特殊鋼材和其他鋼材的生產(chǎn)廠? 第二十,中國(guó)長(zhǎng)型材產(chǎn)品需求特別興旺?2006年中國(guó)農(nóng)村建筑業(yè)部門經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)巨大增長(zhǎng)勢(shì)頭,其有力證據(jù)是,2006年2月中國(guó)水泥產(chǎn)量比2005年2月增加32%,這同時(shí)意味著鋼筋需求量大幅度增加?2006年是中國(guó)“十一五”計(jì)劃開始第一年,建設(shè)新農(nóng)村活動(dòng)必然帶動(dòng)中國(guó)農(nóng)村建筑業(yè)部門發(fā)展? 第二十一,中國(guó)鋼材產(chǎn)量特別是用于建筑業(yè)部門長(zhǎng)型材產(chǎn)品產(chǎn)量對(duì)市場(chǎng)價(jià)格具有很大的彈性?絕大部分生產(chǎn)線材?鋼筋?小型材?窄帶鋼和結(jié)構(gòu)鋼材生產(chǎn)廠固定費(fèi)用很低,其原因是,這些生產(chǎn)廠勞務(wù)工資很低?這些生產(chǎn)廠,根據(jù)鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化,很容易調(diào)整其鋼材產(chǎn)量規(guī)模? 第二十二,中國(guó)鋼材需求高速增長(zhǎng)看來為時(shí)不長(zhǎng)了?從2000年以來,中國(guó)鋼材需求量保持很高增長(zhǎng)速度的重要原因是,固定資產(chǎn)投資率年增長(zhǎng)率經(jīng)常達(dá)到20%以上?據(jù)美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司計(jì)算,單位人民幣固定資產(chǎn)投資的鋼材消費(fèi)量則是單位人民幣家庭消費(fèi)和政府部門支出的鋼材消費(fèi)量的16倍?固定資產(chǎn)投資年增長(zhǎng)率下降至10%,只是時(shí)間問題,也許就在2008年?美國(guó)世界鋼動(dòng)態(tài)公司甚至認(rèn)為,中國(guó)鋼材需求量年增長(zhǎng)率有可能下降至5%?中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家總是談?wù)?中國(guó)需要拉動(dòng)家庭消貲,但是,面對(duì)一個(gè)最基本的社會(huì)公共保障體系尚不健全的社會(huì),拉動(dòng)家庭消費(fèi)看來不可能?事實(shí)上,一旦降低固定資產(chǎn)投資率及其增長(zhǎng)率,中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度必將大大放慢,進(jìn)而有誘發(fā)某些社會(huì)問題的風(fēng)險(xiǎn)? 第二十三,在中國(guó)對(duì)鋼材產(chǎn)品交易和期貨交易活動(dòng)中,一些人有很高興趣?然而,中國(guó)有關(guān)部門對(duì)鋼材和其他產(chǎn)品期貨交易采取積極遏制的措施?在鋼材市場(chǎng)方面,中國(guó)期貨交易所希望鋼筋和線材兩個(gè)品種首先開始進(jìn)行金融交易? 。

聚焦

不再反對(duì)鋼材期貨上市

近兩三年，隨著國(guó)內(nèi)鋼材需求增長(zhǎng)勢(shì)頭不減，而鋼材產(chǎn)能總量過剩的矛盾日趨突出、國(guó)家調(diào)控鋼鐵產(chǎn)業(yè)力度的加大，及鋼材出口大幅增加、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格談判充滿變數(shù)后受國(guó)際市場(chǎng)影響的加深，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格幾乎年年都有每噸上千元的波幅因此，缺乏有效價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理手段的國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)急切呼吁推出鋼材期貨而在鋼材期貨遲遲不得上市之際，據(jù)有關(guān)業(yè)內(nèi)人士透露，本周天津又將有一家鋼材電子交易市場(chǎng)開業(yè)。

鋼材

上海市場(chǎng)管材一周回顧（11.10-11.17）

本周國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)鋅錠行情繼續(xù)受到期貨市場(chǎng)的影響，鋅價(jià)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲，這造成了鍍鋅管成本在短期內(nèi)快速增長(zhǎng)，迫于成本壓力，本周以天津友誠(chéng)為代表的鍍鋅管生產(chǎn)商抬高了自己產(chǎn)品的出廠報(bào)價(jià)但是目前市場(chǎng)成交不甚理想，在加上上游原材料帶鋼成交壓力較大，商家采購(gòu)積極性不高，價(jià)格一直小幅度走低；焊接鋼管的價(jià)格出現(xiàn)回落，所以經(jīng)銷商和鋼廠的價(jià)格博弈將增強(qiáng)，預(yù)計(jì)后市價(jià)格將以小幅振蕩為主 另外本周還有三則信息值得關(guān)注：1、淡水河谷計(jì)劃11月底或12月初啟動(dòng)鐵礦石談判。

每日分析

11月1日行業(yè)隨筆

鐵礦石方面，伊朗準(zhǔn)備開發(fā)阿赫拉特地區(qū)鐵礦鋼廠方面，歐洲扁平材廠家未跟進(jìn)安賽樂米塔爾減產(chǎn)日新制鋼公司2006年度產(chǎn)量將增至約105萬(wàn)噸 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)——產(chǎn)業(yè)政策方面，近日中鋼協(xié)副秘書長(zhǎng)戚向東表示，中國(guó)鋼協(xié)可以考慮重新研究鋼材期貨上市的問題，以規(guī)范目前的鋼材貿(mào)易秩序產(chǎn)業(yè)方面，包鋼股份已通過定向增發(fā)整體上市方案，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著包鋼股權(quán)分置和整體上市的完成，包鋼與寶鋼的聯(lián)合重組也將加速。

資訊

11月1日行業(yè)隨筆

鐵礦石方面，伊朗準(zhǔn)備開發(fā)阿赫拉特地區(qū)鐵礦鋼廠方面，歐洲扁平材廠家未跟進(jìn)安賽樂米塔爾減產(chǎn)日新制鋼公司2006年度產(chǎn)量將增至約105萬(wàn)噸 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)——產(chǎn)業(yè)政策方面，近日中鋼協(xié)副秘書長(zhǎng)戚向東表示，中國(guó)鋼協(xié)可以考慮重新研究鋼材期貨上市的問題，以規(guī)范目前的鋼材貿(mào)易秩序產(chǎn)業(yè)方面，包鋼股份已通過定向增發(fā)整體上市方案，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著包鋼股權(quán)分置和整體上市的完成，包鋼與寶鋼的聯(lián)合重組也將加速。

日?qǐng)?bào)

印鋼廠請(qǐng)求政府采取措施停止鐵礦石出口

他指出，其它主要國(guó)際供貨商通常多用期貨方式履行合約，而印卻仍為現(xiàn)貨供應(yīng)目前，盡管印很多鐵礦石出口商與中國(guó)的簽訂的合約多為期貨，但實(shí)際上執(zhí)行的是現(xiàn)貨交易，因?yàn)榭深A(yù)先獲取15-20%的傭金 由于印鐵礦石易采易得，吸引了國(guó)際上一些大的鋼鐵公司進(jìn)駐，如全球鋼鐵產(chǎn)量最大的廠商荷蘭的米塔爾公司和韓國(guó)著名的浦項(xiàng)鋼鐵公司 印鋼鐵制造商說，鐵礦石出口對(duì)其產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)構(gòu)成不利。

爐料

Mysteel：淺析鐵礦石海運(yùn)費(fèi)變化的資本背景

另一方面，由于礦業(yè)資本市場(chǎng)中短期投機(jī)性資本居多，這也在一定程度上增加了礦業(yè)產(chǎn)品本身的波動(dòng)性鐵礦石等礦業(yè)產(chǎn)品本身供求以及價(jià)格的波動(dòng)都會(huì)傳導(dǎo)到海運(yùn)市場(chǎng)，影響海運(yùn)費(fèi)的變化 燃油是海運(yùn)市場(chǎng)主要的燃原料，其價(jià)格的變化受國(guó)際資本影響更為明顯，這主要體現(xiàn)在石油期貨市場(chǎng)上期貨市場(chǎng)價(jià)格在國(guó)際石油定價(jià)中扮演了主要角色比如目前所有在北美生產(chǎn)或銷往北美的原油都以WTI原油作為基準(zhǔn)來作價(jià)；從原蘇聯(lián)、非洲以及中東銷往歐洲的原油則以布倫特原油作為基準(zhǔn)來作價(jià)。

聚焦

Mysteel：淺析鐵礦石海運(yùn)費(fèi)變化的資本背景

另一方面，由于礦業(yè)資本市場(chǎng)中短期投機(jī)性資本居多，這也在一定程度上增加了礦業(yè)產(chǎn)品本身的波動(dòng)性鐵礦石等礦業(yè)產(chǎn)品本身供求以及價(jià)格的波動(dòng)都會(huì)傳導(dǎo)到海運(yùn)市場(chǎng)，影響海運(yùn)費(fèi)的變化 燃油是海運(yùn)市場(chǎng)主要的燃原料，其價(jià)格的變化受國(guó)際資本影響更為明顯，這主要體現(xiàn)在石油期貨市場(chǎng)上期貨市場(chǎng)價(jià)格在國(guó)際石油定價(jià)中扮演了主要角色比如目前所有在北美生產(chǎn)或銷往北美的原油都以WTI原油作為基準(zhǔn)來作價(jià)；從原蘇聯(lián)、非洲以及中東銷往歐洲的原油則以布倫特原油作為基準(zhǔn)來作價(jià)。

鋼材

國(guó)有鋼管企業(yè)的出路：搶占高端市場(chǎng)

今年6月20日，以寶鋼為代表的中國(guó)鋼廠與國(guó)際BHP公司達(dá)成價(jià)格協(xié)議，鐵礦石比上年度再上漲19%這就意味著今年鋼管坯料市場(chǎng)價(jià)格上漲已成定局最近寶鋼公布的2006年第4季度寶鋼股份碳鋼產(chǎn)品國(guó)內(nèi)期貨銷售價(jià)格調(diào)整的通知，鋼管依然執(zhí)行三季度價(jià)格，但鋼坯價(jià)格上調(diào)了，管用大方St35、St45、10#、20#上調(diào)300元/噸,其他管用大方上調(diào)100元/噸；結(jié)構(gòu)管用鋼上調(diào)100元/噸；油井管用鋼42MnMo7上調(diào)600元/噸，其他油井管用鋼上調(diào)100元/噸；管接頭用鋼36CrNiMo4上調(diào)1000元/噸，其他管接頭用鋼上調(diào)300元/噸；鍋爐管用鋼T12上調(diào)500元/噸。

市場(chǎng)評(píng)述

我國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的前景

提高國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力，創(chuàng)出自己特色，培育中國(guó)自己的世界級(jí)跨國(guó)公司其次，推動(dòng)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)由簡(jiǎn)單加工向深加工、精加工、高端加工轉(zhuǎn)變，改善國(guó)際分工地位，增強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)作用第三，發(fā)展綠色貿(mào)易限制資源型和高耗能商品出口，保護(hù)我國(guó)戰(zhàn)略性資源和自然環(huán)境，同時(shí)要注重進(jìn)口資源、能源、技術(shù)第四，加強(qiáng)大宗資源性商品進(jìn)出口協(xié)調(diào)機(jī)制參照鐵礦石統(tǒng)一談判模式，盡快啟動(dòng)原油、氧化鋁、銅精礦等商品聯(lián)合對(duì)外談判機(jī)制，擴(kuò)大長(zhǎng)期貿(mào)易協(xié)議比例，加快發(fā)展完善期貨市場(chǎng)。

央行動(dòng)態(tài)

破監(jiān)管瓶頸 迎金市春天

但是由于其引進(jìn)了黃金期貨和期權(quán)等衍生品，黃金交易量一路飆升，在國(guó)際黃金市場(chǎng)影響頗大2005年4季度，印度孟買多種商品交易所的黃金日交易量已經(jīng)達(dá)到了約11.75—14.56噸，2006年2月10日更是創(chuàng)下了34.55噸的記錄而上海黃金交易所2005年交易量合計(jì)為906.42噸，日均僅約為3.74噸眾所周知，中國(guó)對(duì)關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重要商品石油、鐵礦石、銅等缺乏國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，這對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展極為不利如果在黃金方面也喪失話語(yǔ)權(quán)的話，我國(guó)將會(huì)繼續(xù)承受國(guó)際有色金屬價(jià)格劇烈波動(dòng)的痛苦。

國(guó)際資訊

我國(guó)鐵礦石供需分析

2005年全國(guó)進(jìn)口鐵礦石約2.75億噸，澳大利亞、印度、巴西、南非是我國(guó)進(jìn)口鐵礦石的主要來源地，進(jìn)口量約占總量的90％長(zhǎng)期供貨協(xié)議進(jìn)口的礦石主要來自澳大利亞和巴西當(dāng)年寶鋼集團(tuán)等20家大型企業(yè)以長(zhǎng)期協(xié)議進(jìn)口的鐵礦石約1.35億噸，約占這些大型企業(yè)進(jìn)口礦石量的87.1％大型企業(yè)與主要供貨商（澳大利亞的力拓公司、必和必拓公司，巴西淡水河谷公司）簽訂長(zhǎng)期協(xié)議時(shí)，大批量的礦石期貨價(jià)格（離岸價(jià)）比現(xiàn)貨價(jià)格低。

爐料