Mysteel周報(bào)：硅料N、P價(jià)格分化，N型硅片庫存走高（12/25-12/29）

P型硅片由于需求的持續(xù)收縮，當(dāng)前182硅片價(jià)格探入2元以下，市場低價(jià)資源已經(jīng)來到1.8元/片，基本算是清庫回籠資金，210價(jià)格也來到2.9元/片本周隆基公布了最新硅片價(jià)格且首次公布N型矩形硅片價(jià)格，但價(jià)格依然高于當(dāng)前市場實(shí)際成交價(jià)現(xiàn)階段拉晶廠對P型產(chǎn)出占比調(diào)整超預(yù)期推進(jìn)，以減輕虧損負(fù)擔(dān)N型硅片雖然已成為市場主流，但隨著新增產(chǎn)能的釋放和產(chǎn)線調(diào)整影響，N型硅片供應(yīng)量維持高位，供應(yīng)寬松情況下N型硅片價(jià)格亦共振下跌。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：硅片價(jià)格暫穩(wěn)，210電池片價(jià)格下跌（11/27-12/01）

本周硅片價(jià)格總體持穩(wěn)運(yùn)行，隨著前期庫存出清較快，硅片庫存已回歸至可控水位，部分硅片企業(yè)開工率有所回升，本周產(chǎn)出增加，后期仍有繼續(xù)累庫風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)本周硅片持穩(wěn)運(yùn)行，下周則根據(jù)上游硅料價(jià)格波動以及電池片排產(chǎn)情況共振調(diào)整 1.3電池片：需求轉(zhuǎn)弱，210價(jià)格下調(diào)明顯 本周電池片成交價(jià)格持續(xù)下跌。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：電池片市場跌勢難止，硅片價(jià)格共振下跌（9/18-9/22）

雖然硅料價(jià)格連漲為硅片環(huán)節(jié)提供了挺價(jià)支撐，但硅片庫存積壓問題與下游采購節(jié)奏放緩?fù)呓饬?em class='keyword'>硅片的支撐因素短期內(nèi)硅片價(jià)格將會出現(xiàn)松動，在自身庫存以及上下游的價(jià)格分化夾擊下，其價(jià)格將會轉(zhuǎn)折下行后續(xù)針對十一長假前的屯備貨需求也將影響其價(jià)格跌幅 圖2：硅片價(jià)格走勢 數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián) 2.3 電池片 隨著下游組件企業(yè)減產(chǎn)發(fā)酵。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：硅料硅片價(jià)格全面上漲，組件成本加大排產(chǎn)下降（8/07-8/11）

P型182硅片供應(yīng)明顯吃緊，價(jià)格漲幅也最大目前硅片環(huán)節(jié)仍維持高開工率，四川地區(qū)受成都大運(yùn)會影響和包頭地區(qū)用電政策都對部分硅片企業(yè)實(shí)際產(chǎn)出有所影響下游電池片企業(yè)拿貨積極性較高，硅片訂單情況明顯好轉(zhuǎn)；本周中環(huán)調(diào)漲硅片價(jià)格，其余企業(yè)也紛紛跟漲，且下游電池片對硅片漲價(jià)的接受度較高，支撐硅片價(jià)格繼續(xù)上漲 總體來看當(dāng)前硅片市場看漲心態(tài)仍在。

周報(bào)

大公司動態(tài)：北方稀土降價(jià)約35%，TCL中環(huán)下調(diào)硅片價(jià)格

7月10日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動態(tài) 7月7日，全國累計(jì)7家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，整體調(diào)幅在0-30元/噸 北方稀土公告，2023年第三季度稀土精礦交易價(jià)格調(diào)整為不含稅20176元/噸（干量，REO=50%），相較于二季度的31030元/噸的價(jià)格，降幅達(dá)35%；7月9日，TCL中環(huán)全面下調(diào)硅片價(jià)格，降幅25%-29.58%；紫金礦業(yè)預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約102億元，同比下降約19.2%。

資訊

【證券日報(bào)】硅料硅片價(jià)格持續(xù)下行，相關(guān)公司如何平穩(wěn)穿越周期？

目前硅料硅片等價(jià)格是否觸底？對此，多位專家在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，硅料硅片價(jià)格主要受市場供需關(guān)系影響，目前硅料硅片價(jià)格是否“觸底”還較難判斷，但預(yù)計(jì)跌速會逐步放緩 價(jià)格受市場供需關(guān)系影響 事實(shí)上，硅料是典型的周期性行業(yè)，其擴(kuò)產(chǎn)周期遠(yuǎn)大于下游環(huán)節(jié)據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)人士向記者介紹：“硅料的擴(kuò)產(chǎn)周期一般在18個(gè)月至24個(gè)月，硅料下游的硅棒、硅片、電池?cái)U(kuò)產(chǎn)周期基本為6個(gè)月至9個(gè)月，組件擴(kuò)產(chǎn)周期為3個(gè)月至6個(gè)月。

媒體報(bào)道

石英坩堝緊缺影響硅片生產(chǎn) 價(jià)格一年大漲近4倍

在硅料、電池片、組件等光伏產(chǎn)品價(jià)格小幅走跌的背景下，硅片價(jià)格卻逆勢上漲對于硅片價(jià)格上漲，隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“主要是石英坩堝的緊缺影響了硅片生產(chǎn)”行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，上周石英坩堝報(bào)價(jià)20000元/只，環(huán)比上漲25%，較2022年初價(jià)格大漲約4倍 石英坩堝主要應(yīng)用于光伏和半尋體領(lǐng)域，可支持高溫條件下連續(xù)拉晶 基于單晶硅片純度的要求， 石英坩堝一次或幾次加熱拉晶完成后即報(bào)廢，需要購置新的石英坩堝用于下次拉晶，因而在單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈中具備較強(qiáng)的消耗品屬性特征。

熱點(diǎn)資訊

大公司動態(tài)：隆基上調(diào)硅片價(jià)格，京東百億補(bǔ)貼上線

3月6日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動態(tài) 3月3日，隆基綠能官網(wǎng)公示硅片最新價(jià)格，單晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）報(bào)價(jià)6.5元/片，漲幅4%；P型M6 150μm厚度（166/223mm）硅片報(bào)價(jià)為5.61元/片，漲幅3.89% 鞍鋼集團(tuán)3月3日宣布成功研制并將實(shí)船應(yīng)用的690兆帕級低溫高強(qiáng)鋼全球首發(fā)；京東百億補(bǔ)貼將于3月6日上線，較原計(jì)劃（3月6日晚8時(shí)）提早了20小時(shí)。

資訊

硅業(yè)分會：單晶硅片近期交付相對緊張 硅片價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行

證券時(shí)報(bào)網(wǎng)訊，據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會，本周硅片價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行M10單晶硅片(182 mm /150μm)價(jià)格區(qū)間在6-6.22元/片，成交均價(jià)維持在6.22元/片，周環(huán)比持平；G12單晶硅片(210 mm/150μm)價(jià)格區(qū)間在8-8.2元/片，成交均價(jià)維持在8.2元/片，周環(huán)比持平本周硅片價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行的主要原因是專業(yè)化企業(yè)近期交付相對緊張，訂單執(zhí)行統(tǒng)一價(jià)格

下游動態(tài)

Mysteel周報(bào)：P型電池片出清加速，組件全線跌破1元（12/18-12/22）

光伏市場概述 1.1 多晶硅：產(chǎn)區(qū)陸續(xù)技改停產(chǎn)，硅料價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行 本周多晶硅市場弱穩(wěn)運(yùn)行。

周報(bào)

寒冬已至，光伏正面臨殘酷的行業(yè)洗牌！

硅料、硅片、電池片和組件價(jià)格都經(jīng)歷了一輪又一輪的殺跌，硅料自年初高點(diǎn)下跌了60%，硅片、電池片和組件價(jià)格亦自高位下滑超過50%行業(yè)巨頭阿特斯董事長瞿曉鏵在2023年彭博新能源財(cái)經(jīng)論壇上直言，“光伏行業(yè)現(xiàn)在已處于‘史上最強(qiáng)內(nèi)卷正在進(jìn)行時(shí)’，大家不要期待明年光伏能有特別高的單瓦盈利能力”全產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)從2021、2022年的緊平衡局面轉(zhuǎn)為供大于求的局面，全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格松動，導(dǎo)致競爭極為激烈。

產(chǎn)業(yè)資訊

海證期貨：工業(yè)硅短期偏強(qiáng)運(yùn)行

工業(yè)硅產(chǎn)量收縮，而多晶硅產(chǎn)量仍在釋放，供需階段性劈叉，工業(yè)硅價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺但光伏終端的疲弱亦不可忽視，組件—電池片—硅片價(jià)格共振向下，且無止跌跡象組件市場需求清淡，182P型電池產(chǎn)線減產(chǎn)較多，210P型訂單交付也進(jìn)入尾聲雖然電池片市場P轉(zhuǎn)N態(tài)勢明顯，但在總需求弱勢格局下，N型電池片也難言樂觀，這也導(dǎo)致硅片庫存開始累積目前弱需求暫未導(dǎo)致多晶硅產(chǎn)量放緩，負(fù)反饋堵塞在多晶硅庫存中，但隨著多晶硅庫存的持續(xù)累積，風(fēng)險(xiǎn)也在增加。

市場播報(bào)

[液氬月評]：12月液氬市場供應(yīng)減量 支撐價(jià)格穩(wěn)中上行（2023年12月）

4.液氬后市展望 1月，液氬市場預(yù)計(jì)先漲后穩(wěn)，整體上漲空間預(yù)計(jì)有限目前來看，山東裝置檢修短時(shí)間難以恢復(fù)，正常開工企業(yè)預(yù)計(jì)也有投入檢修概率，河南地區(qū)檢修裝置較多，整體供應(yīng)有限，短線價(jià)格存繼續(xù)上行動力但需求端鋼鐵行業(yè)利潤不佳，硅片當(dāng)前庫存水平偏高，下月有減產(chǎn)降負(fù)可能，需求端對于液氬價(jià)格提振有限。

月評

[月度總結(jié)]：工業(yè)氣體市場變現(xiàn)不一，價(jià)格有漲有跌。

目前來看，山東裝置檢修短時(shí)間難以恢復(fù)，正常開工企業(yè)預(yù)計(jì)也有投入檢修概率，河南地區(qū)檢修裝置較多，整體供應(yīng)有限，短線價(jià)格存繼續(xù)上行動力但需求端鋼鐵行業(yè)利潤不佳，硅片當(dāng)前庫存水平偏高，下月有減產(chǎn)降負(fù)可能，需求端對于液氬價(jià)格提振有限東北地區(qū)需求清淡，供應(yīng)較為充足，若節(jié)后下游入市補(bǔ)貨積極性不佳，價(jià)格預(yù)計(jì)有繼續(xù)回落綜合來看，液氬供應(yīng)端收緊利好影響持續(xù)，短線支撐價(jià)格上行，但中長線需求端難有實(shí)質(zhì)性利好提振，價(jià)格預(yù)計(jì)漲后回穩(wěn)，液氬月均價(jià)或在1280元/噸。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel日報(bào)：工業(yè)硅供應(yīng)減少 下游支撐不足

下游方面，有機(jī)硅價(jià)格維持穩(wěn)定，魯西化工DMC報(bào)價(jià)13900元/噸，多晶硅價(jià)格下調(diào)，隆基發(fā)布下調(diào)單晶硅片價(jià)格后，多晶硅價(jià)格下調(diào)，今天多晶硅復(fù)投料60-64元/噸，致密料57-60元/噸，菜花料51-55元/噸 綜合來看，工業(yè)硅供應(yīng)端縮減，云南區(qū)域目前在產(chǎn)礦熱爐50余臺，后期可能還會有減產(chǎn)，加上四川新疆等的供應(yīng)減少，短期內(nèi)對價(jià)格形成一定支撐，后續(xù)價(jià)格還要看下游的接受程度以及廠家去庫存狀況。

日評

Mysteel周報(bào)：本周南北供應(yīng)均收縮 下游高價(jià)接受度有限（12.22-12.29）

但整體影響量仍有限，下游維持剛需采購，市場對高價(jià)接受度有限，難以支撐上漲硅價(jià)，預(yù)計(jì)短期硅價(jià)仍以震蕩偏穩(wěn)為主 今日有機(jī)硅DMC市場價(jià)格窄幅上調(diào)，市場主流成交價(jià)參考至13900-14200元/噸（凈水送到）當(dāng)前市場交投氣氛好轉(zhuǎn)，市場現(xiàn)貨緊張，單體廠接單良好，心態(tài)積極，DMC供強(qiáng)需弱局面有所緩和，預(yù)計(jì)節(jié)后DMC將小幅上漲 本周多晶硅價(jià)格延續(xù)弱勢運(yùn)行，周度硅片和電池片價(jià)格繼續(xù)小幅走低，當(dāng)前復(fù)投料報(bào)價(jià)61-65元/千克，致密料報(bào)價(jià)57-63元/千克，菜花料報(bào)價(jià)55-60元/千克。

周評

Mysteel周報(bào)：北方區(qū)域生產(chǎn)難度加大 工業(yè)硅廠家報(bào)價(jià)堅(jiān)挺（12.15-12.22）

當(dāng)前復(fù)投料報(bào)價(jià)61-65元/千克，致密料報(bào)價(jià)57-63元/千克，菜花料報(bào)價(jià)55-60元/千克本周多晶硅新增產(chǎn)能繼續(xù)爬升，對周內(nèi)硅價(jià)保持堅(jiān)挺存在支撐，硅料方面，優(yōu)質(zhì)硅料庫存有限，市場成交相對較少，臨近下一輪簽單周期，市場觀望情緒較濃，硅片方面，受需求不足影響，累庫壓力下，硅片企業(yè)開工率小幅調(diào)低，電池片方面，專業(yè)化組件廠外采電池片的數(shù)量減少，電池片價(jià)格不斷探低，市場需求不足，采購積極性不高，組件方面，組件企業(yè)庫存壓力仍在，利潤空間不斷壓縮，短期內(nèi)多晶硅價(jià)格或?qū)⑵踹\(yùn)行為主。

周評

Mysteel周報(bào)：硅料價(jià)格處于料企低位預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈仍將共振下行（12/11-12/15）

當(dāng)前硅片庫存水位較為健康，總體處于可控區(qū)間拉晶企業(yè)開工率總體有所增加，硅片產(chǎn)出有所增加下游采購需求疲軟，硅片庫存水位或?qū)⒃俣壬闲袕墓┬杳娉霭l(fā)，硅片后市價(jià)格仍有下行風(fēng)險(xiǎn) 1.3電池片：電池片需求萎靡，價(jià)格補(bǔ)跌 電池片價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：國內(nèi)工業(yè)硅穩(wěn)中有漲 下游需求未見明顯增量（12.8-12.15）

當(dāng)前復(fù)投料報(bào)價(jià)61-65元/千克，致密料報(bào)價(jià)60-63元/千克，菜花料報(bào)價(jià)57-60元/千克本周多晶硅裝置平穩(wěn)運(yùn)行，結(jié)合月底即將投產(chǎn)多晶硅項(xiàng)目，多晶硅產(chǎn)量或?qū)⒕S持小幅增量光伏產(chǎn)業(yè)價(jià)格行情依舊偏弱，上下游價(jià)格博弈，剛需采買為主，硅料方面，n型硅料成交情況好于p型硅料，硅料供應(yīng)結(jié)構(gòu)分化，硅片和電池片方面，拉晶企業(yè)開工率提升，市場對硅片和電池片采買不足，周內(nèi)價(jià)格小幅走跌，組件方面，暫維持弱穩(wěn)運(yùn)行，預(yù)計(jì)短期內(nèi)多晶硅價(jià)格表現(xiàn)仍相對弱勢。

周評

Mysteel日報(bào)：今日工業(yè)硅部分牌號現(xiàn)貨較緊缺 期現(xiàn)價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)

當(dāng)前復(fù)投料報(bào)價(jià)61-65元/千克，致密料報(bào)價(jià)60-63元/千克，菜花料報(bào)價(jià)57-60元/千克近期部分多晶硅企業(yè)存在檢修現(xiàn)象，對12月份產(chǎn)量供應(yīng)預(yù)期影響有限，優(yōu)質(zhì)硅料庫存有限，硅片企業(yè)開工率維持高位，專業(yè)化組件廠外采電池片的數(shù)量減少，采購積極性不高，組件利潤空間有限，短期內(nèi)組件價(jià)格或難有回升 今日有機(jī)硅DMC市場價(jià)格低位上漲，市場主流成交價(jià)參考至13700-14200元/噸（凈水送到）。

日評